ЛИЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Исходные данные:
Клиент .
Женат, имеет дочь в возрасте 2 лет. По просьбе заказчика в финансовом плане учитывались только доходы и расходы одного супруга – мужа. Его доход составляет ежемесячно 26 000 руб. (с учетом подработок).
Активы и имущество – автомобиль стоимостью 165 000 руб.
Пассив – два кредита размером 105 000 руби и 8 000 руб. с ежемесячными суммарными выплатами в 4 000 руб.
Ежемесячные расходы – 21 500 руб. (включая платежи по кредитам).
Из пенсионных программ имеется только государственная.
Период дожития взят максимальный среднестатистический 72 года. Поэтому период планирования составляет 44 года ( гг.)
Рост доходов заложен на уровне инфляции – 10% в год. Рост расходов (текущее жизнеобеспечение) заложено по верхней границе уровня инфляции – 12%. Кроме того, планируется снижение стоимости автомобиля на 10% ежегодно.
Сейчас Александр экономит ежемесячно 4 500 руб., из которых 2 000 планирует вкладывать в свой бизнес уже начиная с 2008 года. Каким образом будет распределятся остаток сэкономленной суммы в 2 500 руб. пока не обозначено, поэтому в кратком финансовом плане они учитывались как наличность, без учета начисления каких либо процентов по ним.
Клиент в качестве целей имеет следующие: Перестать работать в 2028 году и при этом сохранить свои ежемесячные расходы на уровне 90% от периода, предшествующего прекращению работы. В этот момент его возраст составит 48 лет. Приобрести в ипотеку квартиру к 2010 году, а также автомобиль стоимостью в 1 млн. руб. Кроме того, Дмитрий планирует развивать свой собственный бизнес, который предполагают ежемесячные инвестиции в 2 000 руб..
Примерные затраты на реализацию этих целей приведены в таблице:
Год приобретения | Стоимость (в текущих ценах), либо %. | Способ приобретения (кредит/покупка) | При покупке в кредит* | |||
1-й взнос | срок кредита | %, ставка | ||||
Срок выхода на пенсию и желаемые ежемесячные расходы на пенсионный период | 2028 | 90% | ||||
Квартира | 2010 | 1 600 000 | кредит | 0 | 20 лет | 14% |
Машина | 2020 | 1 000 000 | кредит | 45% | 5 лет | 15% |
Бизнес | С 2008 | 2 000 ежемес. |
Предварительный личный финансовый план (ПЛФП) представлен в виде графика.
Анализ возможностей
Доходы и расходы. Клиент сравнительно недавно начал вести учет доходов и расходов, поэтому при расчете финансового плана их уже можно учитывать как достоверные данные.
Расчеты показывают, что для достижения поставленных целей только за счет роста доходов, необходимо увеличить заработок до 75 000 руб. / мес.
Резервы увеличения доходов могут складываться из следующих путей:
А) Увеличение ЗП на действующем месте.
Б) Смена места работы на более высокооплачиваемое.
В) Увеличение источников дополнительного дохода (сейчас имеется возможность подработки в такси)
Со слов клиента на действующий момент особых перспектив по варианту А и Б нет, возможности варианта В также ограничены, т. к. для этого используется свободное от работы время. Исходя из этого, в расчеты можно заложить консервативный рост доходов – на уровне 12% в год (это составит в 2009 году – 29 120 руб. / мес., в 2010-ом – 32 614 руб./ мес. и т. д.). Резервы увеличения инвестиций можно также найти путем консолидации семейного бюджета (в данный момент супруги ведут каждый свой собственный бюджет), однако реализуемость этого момента остается под вопросом.
Цели. Так же желаемого можно достигнуть за счет сдвига целей по времени их приобретения (опять таки при сохранении прочих условий, сумма приобретений, сумма доходов и пр.). Расчеты показывают, что даже приобретение квартиры в ипотеку при этом может состояться «не в этой жизни».
Анализ приоритетности целей показывает, что наиболее важным остается приобретение квартиры в ипотеку – в семье с растущим ребенком откладывать этот вопрос на неопределенный срок не представляется возможным. Далее по убыванию значимости следует приобретение автомобиля и поддержание уровня жизни после выхода не пенсию. В процессе диалога было уточнено, что инвестиции в бизнес (2 000 руб./мес.) предполагались как раз на достижение озвученных целей, поэтому они были объединены с общей инвестируемой суммой.
Активы и пассивы. Из активов клиент сейчас имеет только автомобиль ВАЗ 2114 примерной стоимостью (со слов клиента) в 165 000 руб. Пассив – два кредита размером 105 000 и 8 000 руб.
Привлечение кредита для достижения первоочередной цели (ипотека) на действующий момент не представляется возможной, т. к. семейный бюджет не сможет выдержать такой нагрузки (ежемесячные платежи по предварительным расчетам составят порядка 20 000 руб.).
Можно также достигнуть целей путем повышения отдачи от вложенных средств, однако с учетом инвестируемой суммы (4 500 руб. /мес.) доходность должна составить не менее 128 % годовых. На сегодняшний момент доступные финансовые инструменты такой доходностью не обладают.
Заключительные рекомендации Независимого Финансового Советника
Достижение положительного баланса возможно только путем сочетания (комбинации) различных изменений в составлении плана, среди которых наиболее существенные:
1. Рост доходов увеличен с 10 до 12% ежегодно.
2. Сдвинут срок выхода на пенсию с 2028 до 2040 года (возраст составит при этом 60 лет)
3. Отказались от инвестиций в собственный бизнес (в рамках данного плана0
4. Были уменьшены цели по стоимости приобретения автомобиля с 1 млн. до 500 тыс. руб. (первый взнос предполагается 50%).
5. Инвестируемые средства размещаем на депозите под 8% годовых
6. Сдвигаем приобретение квартиры в ипотеку на 2 года позже – с 2010 года на 2012 год.
7. Снижаем расходы после выхода на пенсию с 80 до 70% от потребления года, предшествующему выходу на пенсию (с учетом инфляции эта сумма к 2040 года превысит 400 тыс. руб. / мес.)
Клиент продолжает инвестировать по 4500 руб. ежемесячно в 2008 году. Сумма инвестиций увеличивается на 10% ежегодно - в 2009 году составит 5520 руб. и так далее. К окончанию периода планирования (2052 г.) денежные средства составят 3,7 млн. руб. (см. нижеприведенный рисунок).
Из приведенного графика видно, что до выхода на пенсию клиент интенсивно наращивает свой капитал, а потом его «проедает». Это связано с тем, что доходы от созданного капитала меньше, чем уровень потребления в этот период, что проводит к его сокращению.
Для устранения этого недостатка необходимо добиться отдачи от своих вложений на уровне хотя бы 10,5% годовых, что вполне реально и может стать очередной целью в планировании своих инвестиций.
Финансовый план подробно изложен в Приложении.
По нему можно проследить следующий рекомендуемый план действий.
1. Защита.
Прежде всего, необходимо позаботиться о финансовой защите. На настоящий момент у Александра нет никаких накоплений на случай потери работы, болезни или других непредвиденных ситуаций. Со слов Александра в случае увольнения можно перейти на работу в такси на полный день, однако все равно остаются риски на случай болезни, поломки машины, и т. д. В этом случае семья Александра перейдет на значительно более низкий уровень потребления. Наиболее приемлемо конечно иметь страховой запас, равный минимум 3-х кратным месячным расходам. Кроме того, желательно иметь программу накопительного страхования, т. к. при несчастном случае, продолжительной болезни и пр. одного из работающих могу потребоваться значительные средства на лечение (операцию) и содержание семьи в период временной нетрудоспособности, которые могут быть возмещены за счет страхового возмещения.
Итак, первый рекомендуемый шаг - инвестируя по 4500 руб. ежемесячно в августе 2009 завершаем накопление запаса в суммеруб.
В октябре 2009 года открываем программу накопительного страхования. Для этого инвестируем 4500 руб. и 3500 руб. изымаем с депозита. Далее ежегодно осуществляем взносы по этой программе по 8000 ежегодно.
2. Приобретение квартиры в ипотеку
До 2012 года продолжаем инвестировать все свободные средства на депозит, который к этому моменту достигает более 276 000 руб. В этом же году в соответствии с планом оформляем ипотеку и сразу же начинаем платить ежемесячные суммы на погашение кредита в размере 20 000 руб. / мес. Имеющихся доходов на это не хватает, поэтому недостающую часть постоянно снимаем с депозита, который уменьшается в течение 5 лет до 64 000 руб. На 6 год рост доходов (который был заложен на уровне 12% в год) уже позволяет покрывать расходы по ипотеке, поэтому с депозита деньги больше не снимаем.
С 2016 года продолжаем инвестировать свободные средства и гасить ипотечный кредит.
3. Покупка автомобиля
В 2020 году денег на депозите и остаточной стоимости машины хватает, чтобы приобрести машину стоимостью 500 000 руб., что мы и делаем, воспользовавшись кредитом с 50%-ым первым взносом сроком на 5 лет. С 2020 по 2024 год платим кредит по ипотеке и за машину. В 2024 году завершаются платежи по кредиту за машину.
4. Выход на пенсию.
Оставшуюся часть времени мы используем для погашения ипотечного кредита, который мы завершаем в 2031 году. Далее мы все средства направляем на формирования капитала, позволяющего прожить после прекращения трудовой деятельности. Для чего можно разработать программу инвестирования с более высокой доходностью. До этого периода свободные средства лучше держать в средствах в высокой степенью ликвидности и гарантиями по сохранности (например депозит в банке, входящим в систему страхования вкладов). Несоблюдение этого условия может привести к потере инвестированных средств, и, как следствие невозможность приобретения квартиры в ипотеку.
На пенсию Александр выходит в 60 лет. Доходы от депозита в процентах составляют в этот период более 3 млн. руб. в год, что несколько меньше планируемых расходов. Однако, как уже отмечалось ранее, это соотношение можно изменить добившись доходности от своих инвестиций не менее 10,5% годовых. Для этого можно составить отдельный инвестиционный план, причем либо когда будут достигнуты цели по ипотеке и машине, либо если появятся дополнительные средства для инвестирования, которые можно использовать без ущерба этому плану.
Финансовый план составлен по данным клиента на май 2008 года, носит рекомендательный характер, и нуждается в ежегодной корректировке, с учетом меняющихся внешних условий.
Составлен 30.05.08
