Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. Акционеры "Магнита" на годовом собрании обсудят предоставление "Тандеру" кредитной линии BSGV на 1 млрд руб.

2. Состоится годовое собрание акционеров ГидроОГК.

3. Состоится годовое собрание акционеров "ЦентрТелекома".

4. В США в 16:30 мск выйдут данные о заказах на товары длительного пользования.
5. В США в 18:00 мск выйдут данные о продажах на первичном рынке жилья.
6. В США в 18:35 мск выйдут данные о запасах нефти и нефтепродуктов за неделю, закончившуюся 20 июня.
7. В США в 22:15 мск будет опубликовано решение ФРС США о процентной ставке.

Рынок сегодня.

Несмотря на весь сопутствующий негатив, внешний новостной фон перед открытием российской торговой сессии нельзя назвать ужасающим. Вчера индекс Доу Джонс упал ниже, обозначенного нами, сильного уровня поддержки 11840 пунктов. Но далеко котировки от этого значения не ушли, так что пока можно надеяться, что пробой знаковой отметки был ложным. Цены на нефть ползут вверх, и на азиатских фондовых площадках нет массовых распродаж.

Поэтому, скорее всего, основные российские фондовые индексы в ближайшую торговую сессию будут консолидироваться вблизи вчерашних уровней закрытия.

Покупать сегодня российские ценные бумаги, мы бы не стали. Вчера потерпели крушение мощные уровни поддержки, а следующие разворотные уровни пока далеки.

Остановить дальнейшее соскальзывание котировок может только фундаментальный позитив. Есть вероятность, что американские фондовые рынки положительно воспримут решение ФРС США оставить ставку неизменной, и тогда наши ценные бумаги снова вернутся к высотам, с которых их свергли «медведи» в начале этой недели.

«Нам бы только день потерпеть и ночь продержаться». Завтра все станет более определенным и ситуация прояснится.

Хотя, конечно, если «Газпром» опустится в район недавнего минимума 333,4 рублей, мы вряд ли сможем устоять от соблазна пополнить инвестиционный портфель, да и акции «ЛУКОЙЛА» по 2рублей очень заманчивая добыча.

А еще у нас есть заветная мечта, как у любого трейдера, заполучить ГМК «Норильский Никель» вблизи линии поддержки долгосрочного нисходящего канала, по 5700 рублей, увы, только сегодня это, наверное, невозможно. Но на удачу, свою заявку на покупку акций эмитента мы все-таки поставим на эту цену.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Ожидание очередного выхода отчета о запасах нефти и нефтепродуктов в США, а также того, что ставка ФРС США останется неизменной - вдохновили нефтетрейдеров на покупки. Но нельзя сказать, что на рынке «черного золота» вчера царил ажиотаж. Большую часть дня котировки нефти провели в узком боковом диапазоне 134,,2 долларов за баррель. На рынке драгоценных металлов торги также были невыразительными.

Мы полагаем, что если даже случится неожиданность, и ФРС США повысит ставку на 25 базисных пунктов, цены на нефть скорректируются в район 130 долларов, но это понижение будет нести краткосрочный спекулятивный характер.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Президент ОАО "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов и президент итальянской компании ERG S. p.A. Алессандро Гаррони 23 июня подписали соглашение о создании совместного предприятия по управлению нефтеперерабатывающим комплексом ISAB, расположенном в районе города Приоло на Сицилии. Об этом говорится в пресс-релизе ЛУКОЙЛа.

В создаваемом СП ЛУКОЙЛу будет принадлежать 49% участия, ERG - 51%. Сумма сделки составила 1.347 млрд евро, исключая стоимость товарных запасов нефти. В перспективе доля ЛУКОЙЛа может быть увеличена.

Комплекс ISAB с индексом сложности Нельсона 9.3 является одним из крупнейших в регионе и ориентирован на производство высоко востребованных в Европе средних дистиллятов (в первую очередь, керосина и дизельного топлива). В его состав входят два НПЗ, объединенных системой трубопроводов и интегрированных в единый технологический комплекс мощностью 16 млн т сырья в год.

Каждый из партнеров будет осуществлять поставки сырой нефти на переработку и реализовывать готовую продукцию в соответствии с долей своего участия в СП. Комплекс ISAB способен перерабатывать нефть сорта Urals, что дает ЛУКОЙЛу возможность интегрировать его в свою цепочку экспортных поставок.

"Создание СП по переработке нефти в Италии является важнейшим элементом стратегии компании по развитию бизнеса downstream в Западной Европе. Перерабатывающие мощности ЛУКОЙЛа в целом вырастут на 13%, а зарубежные - на 60%. Выгодное месторасположение комплекса и возможность переработки на нем российской нефти придают этому проекту большую привлекательность. В лице ERG ЛУКОЙЛ приобретает опытного и надежного партнера в одном из мировых энергетических центров", - цитируется в сообщении президент ЛУКОЙЛа.

Предполагается, что сделка будет окончательно закрыта в IV квартале 2008 года после завершения формальных процедур, включая одобрение со стороны Европейской комиссии по конкуренции.

Источник информации: http://www. *****/

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Вчера российская торговая сессия прошла в резко отрицательной зоне. Котировки отечественных ценных бумаг были подвержены жестоким распродажам. Летели вниз все бумаги от банков до «нефтянки». Причиной такого соскальзывания стала напряженная обстановка за рубежом.

Интересный диссонанс – неблагоприятный фон для роста российского рынка создают негативные настроения на рынках в Европе и Америке. В свою очередь Америка и Европа падают из-за дорогой нефти. Интересно, почему мы тогда не растем «назло врагу»? Эта загадка навсегда останется неразгаданной, конечно можно в очередной раз сказать, что мы зависим от Америки, как от крупнейшего торгового партнера, что такую дорогую нефть американцы не в силах будут покупать, но это все вода и пустые фразы.

Конечно, помимо цен на нефть рынки угнетает статистика, вчера например, дополнительный негативный заряд американским котировкам дали новости о том, что произошло снижение уверенности потребителей на 13% до уровня 50,4. Это самое низкое значение с 1992 года.

На торгах в Америке добычей «медведей» стали акции наших нефтяных компаний по итогам дня «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаз» потеряли более 4% курсовой стоимости своих акций. Чуть лучше держались акции «Газпрома», на фоне всеобщего негатива снизившиеся всего на 2%. Акции лидера металлургической отрасли ГМК «Норильский Никель» снизились в Америке и Европе более чем на 3%.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

Сегодня будем немногословны. Отметка 2340 пунктов вчера сдалась под натиском «медведей».

Основной вопрос сегодняшнего дня - устоит ли барьер 2300 пунктов. Многократно тестированная линия поддержки текущего краткосрочного нисходящего канала не кажется нам достаточно прочной, сейчас эта линия пролегает на уровне 2300 пунктов и может при развитии негатива оказать лишь временное противодействие «медведям».

После пробоя 2340 индекс может РТС свалиться в район 2250 пунктов. В район 2250 пунктов подтягивается скользящая средняя (ЕМА100) и здесь расположена линия коррекция по Фибо 38,2%.

ГАЗПРОМ

Вчера котировки Газпрома пробили 341,55 рубля.

Пробой уровня 341,55 ознаменовал собой начало самостоятельного движения, глобальная цель которого расположена на уровне 320 рублей (линия Фибо 161,8%).

Спешить с открытием «коротких» позиций рано.

На пути глобального снижения встанут уровни 333,8 и 330 рублей.

Вдобавок в скором времени ожидается отчетность гиганта по МСФО за первый квартал 2008 года, до выхода отчетности инвесторам лучше не предпринимать активных действий. Пока рекомендуем понаблюдать за акциями со стороны, так как бумаги Газпрома могут залечь в традиционный летний боковик.

ЛУКОЙЛ

Еще в пятницу котировки ЛУКОЙЛа ослабили веру «быков» и убили их последние надежды.

Они опустились ниже рубежа 2460, где расположена быстрая скользящая средняя (ЕМА21) и пробили линию поддержки по Фибоначчи 23,6% на уровне 2440 рублей.

Вчера котировки выпали за линию поддержки краткосрочного нисходящего канала на уровень 2350 рублей.

При пробое этого уровня есть опасность, что котировки скатятся гораздо ниже к линии 38,2% по Фибоначчи расположенной на уровне 2270 рублей. В район 2270 рублей подтягивается, приманивая котировки, медленная скользящая средняя (ЕМА100).

ГМК Норникель

Котировки ГМК «Норильский Никель» сильно подвели «быков».

Пробой уровня 6150 – 6141 рублей, в котором сосредоточено множество старых локальных минимумов и максимумов, предвещает откат котировок в район 5700 рублей. На уровне 5700 пролегает линия коррекции по Фибоначчи 161,8% и линия поддержки долгосрочного нисходящего канала.

Пока сигналов на покупку акций данного эмитента нет, но и «шортить» бумагу следует осторожно. Защитную приостановку можно поставить за уровнем 6400, только при возвращении котировок за этот рубеж можно надеяться на восстановление роста.

СБЕРБАНК

Котировки Сбербанка выглядят совсем плохо.

Вчера они пробили поддержку 78 рублей и остановились только у линии среднесрочного восходящего тренда на уровне 76,28 рублей. Если сегодня эта отметка уступит «медведям», то котировки потенциально будут стремиться на уровень 60 рублей к линии поддержки долгосрочного нисходящего канала. На уровне 60 рублей расположена и линия коррекции по Фибоначчи 161,8%.

Камнем вниз котировки не упадут, у них есть шанс развернуться у уровней – 73; 71,28 или 65 рублей.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
НОМОС-БАНК-09	20.06.08	5000 mln RUR	Арбат энд Ко-01	20.06.08	5,24%
Промсвязьбанк-06	23.06.08	5000 mln RUR	Бородино-Финанс-01 *	20.06.08	5,29%
Генерирующая компания-01	24.06.08	2000 mln RUR	Вагонмаш-02 *	20.06.08	5,55%
Группа РАЗГУЛЯЙ-БО-1	24.06.08	2000 mln RUR	Криогенмаш – Финанс-01 *	20.06.08	5,68%
Кредит Европа Банк-02	24.06.08	4000 mln RUR	НОМОС-БАНК-07 *	20.06.08	4,69%
МТС-03	24.06.08	10000 mln RUR	ОГК-3-01 *	20.06.08	4,27%
Полипласт-01	25.06.08	1000 mln RUR	Орехово-Зуево-25001	20.06.08	2,87%
ФинансБизнесГрупп-02	25.06.08	3000 mln RUR	Инмарко-01 *	21.06.08	6,27%
ШАНС КАПИТАЛ-01	25.06.08	1000 mln RUR	Сибнефтепровод-01	22.06.08
ЮниТайл-01	25.06.08	1500 mln RUR	Банк Санкт-Петербург-01 *	23.06.08	2,37%
Первый ОБ-01	25.06.08	1500 mln RUR	ГАЗЭКС-Финанс-01 *	23.06.08	5,35%
КОМОС ГРУПП-01	- - Июн 2008	2000 mln RUR	ГОТЭК-02 *	23.06.08	5,35%
ПЕНОПЛЭКС Финанс-02	- - Июл 2008	2500 mln RUR	Патэрсон-Инвест-01 *	23.06.08	0,03
			* - оферта