Программа учебной дисциплины
«Финансовые рынки»
Часть 2
для направлений 080100.62 «Экономика», 080200.62 «Менеджмент»
подготовки бакалавра
Автор программы: к. э.н., доцент
Область применения и нормативные ссылки
Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.62 «Экономика», 080200.62 «Менеджмент», обучающихся по программе подготовки бакалавра и изучающих дисциплину «Финансовые рынки».
Программа разработана в соответствии с:
· ФГОС ВПО по направлению подготовки 080100 «Экономика», 080200 «Менеджмент», квалификация бакалавр;
· ОС ГОБУ ВПО НИУ ВШЭ;
· образовательными программами 080100.62 «Экономика», 080200.62 «Менеджмент»;
· рабочими учебными планами университета по направлениям 080100.62 «Экономика», 080200.62 «Менеджмент» подготовки бакалавра.
Цели освоения дисциплины
Целями освоения дисциплины «Финансовые рынки» является формирование системы знаний о принципах и методах работы финансовых рынков.
Курс, прежде всего, ставит задачи концептуального характера, которые состоят в формировании:
· понимания роли и значения финансовых рынков, их функций и решаемых задач;
· базовых навыков регулирования финансовых рынков;
· профессионального подхода к работе с финансовыми инструментами основных современных финансовых рынков (валютного, страхового, кредитного и производных финансовых инструментов), изучение основных участников данных рынков и рыночных операций.
Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины
В результате освоения дисциплины студент должен:
· знать основы современных финансовых рынков;
· уметь использовать нормативные правовые документы, касающиеся финансовых рынков;
· иметь навыки применения понятийно-категориального аппарата и нормативно-правовых документов.
В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:
Компетенция | Код по ФГОС | Дескрипторы – основные признаки освоения (показатели достижения результата) | Формы и методы обучения, способствующие формированию и развитию компетенции |
Общекультурная компетенция | ОК-6 | умеет логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь | Семинарские занятия, выступление с докладом |
Общекультурная компетенция | ОК-9 | умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности | Семинарские занятия, выступление с докладом |
Профессиональная компетенция | ПК-46 | понимает роль финансовых рынков и институтов, способен к анализу различных финансовых инструментов | Семинарские занятия, выступление с докладом |
Место дисциплины в структуре образовательной программы
Настоящая дисциплина относится к циклу экономических дисциплин и блоку дисциплин, обеспечивающих экономическую подготовку.
Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах:
· экономическая теория и институциональная экономика;
· математика;
· финансы, денежное обращение и кредит.
Для освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями (в соответствии с ОС ГОБУ ВПО НИУ-ВШЭ по направлению 080100.62 «Экономика», 080200.62 – Менеджмент подготовки бакалавра):
· экономическая теория и институциональная экономика (ОК-3, ПК-3, ПК-30, ПК-31, ПК-32, ПК-33, ПК-34, ПК-35, ПК-54);
· математика (ОК-5, ПК-16, ПК-22, ПК-23, ПК-29, ПК-30, ПК-32, ПК-35, ПК-36, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-46, ПК-54, ПК-55, ПК-56, ПК-57, ПК-58, ПК-59).
Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при изучении дисциплин «Валютный рынок», «Рынок производных финансовых инструментов».
Формы контроля знаний студентов
Тип контроля | Форма контроля | 1 год | Параметры |
1 модуль | |||
Текущий (неделя) | |||
Итоговый | Зачет | письменный зачет 60 мин. |
Критерии оценки знаний, навыков
Оценки по всем формам контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.
По всем формам контроля студент должен продемонстрировать знание материалов лекций, нормативно-правовых документов и литературных источников, касающихся понимания основ, роли и значения современных финансовых рынков; уметь использовать нормативно-правовые документы, касающиеся финансовых рынков, и применять соответствующий понятийно-категориальный аппарат.
Содержание дисциплины
Тема 1: Общая характеристика валютного рынка.
Понятие и сущность валюты. Валютные ценности. Валютная система и ее основные элементы. Понятие валютного курса и валютной котировки, виды валютных курсов и их экономические основы. Конвертируемость валют. Платежный баланс. Место, функции, инструменты и участники валютного рынка. Биржевой и межбанковский валютные рынки. Основные тенденции развития валютного рынка.
Основная литература:
1. Финансы: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. проф. , проф. . – М.: Магистр, 2011. с. 447-487.
2. Деньги. Кредит. Банки: учебник / , , ; под ред. . - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. с. 146-190.
3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. . - 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. с. 600-619.
Дополнительная литература:
1. FOREX от первого лица. Валютные рынки для начинающих и профессионалов / А. Ведихин, Г. Петров, Б. Шилов. – 3-е изд. стер. – М.: СмартБук, 2010.
2. Чеботарь и финансовые рынки: Полный курс МВА. – М.: Рид Групп, 2011. с. 248-291.
3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / , [и др.]; Москва: Проспект, 2011. с. 581-671.
4. Сайт Банка России www. *****
5. Сайт ММВБ www. *****
6. Maurice D. Levi. International Finance. Routledge; 5 edition (June 19, 2009).
7. Patrice Fontaine. Marchés des changes. 2011, Pearson Education France, Paris.
8. Piet Sercu. International finance. Theory into practice. Princeton University Press, 2009.
9. Tim Weithers. Foreign Exchange: A Practical Guide to the FX Markets. Wiley Finance; 1 edition (July 11, 2006)
10. Wang, Peijie. The economics of foreign exchange and global finance. BerlinHeidelbergDordrecht [etc]: Springer, cop. 2009.
Тема 2: Общая характеристика страхового рынка.
Понятие, сущность и функции страхования. Система страхования. Страховой фонд и его основные организационные формы. Обязательное и добровольное страхование. Страховой рынок. Объекты страхования. Участники страхового рынка. Виды страхования: личное страхование, имущественное страхование, страхование ответственности. Первичный и вторичный страховой рынок. Тенденции развития страхового рынка.
Основная литература:
1. Скамай дело: Учебное пособие. - 2-е изд., доп. перераб. – М.: ИНФРА-М, 2012. с. 5-150.
2. Финансы: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. проф. , проф. . – М.: Магистр, 2011. с. 424-446.
3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / , [и др.]; Москва: Проспект, 2011. с. 396-416.
4. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. . - 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. с. 504-516.
Дополнительная литература:
1. Страхование: учебник / под ред. . – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2009. с. 35-124, 166-183.
2. Страхование: учебник / под ред. , . - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. с. 4-23, 52-76.
3. Страхование: учебник / , . - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2011. с. 88-125, 165-217, 465-700.
4. Чеботарь и финансовые рынки: Полный курс МВА. – М.: Рид Групп, 2011. с. 222-245.
5. Сайт Федеральной службы по финансовым рынкам России www. *****
6. Сайт Федеральной службы страхового надзора www. *****
7. Emmett J. Vaughan, Therese M. Vaughan. Fundamentals of Risk and Insurance. Wiley; 10 edition (December 21, 2007)
Тема 3: Общая характеристика кредитного рынка.
Понятие, сущность, принципы и роль кредита в современной экономике. Кредитная система. Виды кредитных организаций: банковские и небанковские. Центральный банк и его основные экономические функции. Коммерческие банки. Виды банковских кредитов. Кредитный рынок: его участники, инструменты, составные части.
Основная литература:
1. Деньги. Кредит. Банки: учебник / , , ; под ред. . - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. с. 192-274, 283-498, 723-756.
2. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / , [и др.]; Москва: Проспект, 2011. с. 465-580.
3. Финансы: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. проф. , проф. . – М.: Магистр, 2011. с. 324-395.
4. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. . - 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. с. 518-561.
Дополнительная литература:
1. Основы банковского дела: учебник / . - 2-е изд.– М.: ФОРУМ, 2010. с. 5-73.
2. Основы банковского дела: учебник / . - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. с. 22-199.
3. Чеботарь и финансовые рынки: Полный курс МВА. – М.: Рид Групп, 2011. с. 168-221.
4. Основы банковской деятельности. М.: Инфра-М, 2001., гл.2.
5. Р. Миллер, Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело. М.: Инфра-М, 2000., гл.1.
6. Сайт Банка России www. *****
7. Dr. Simon John, Mishal Kennedy. Money and Banking. Kindle Edition, 2010.
8. Fiordelisi, Franco, Molyneux, Philip, Previati, Daniele. New issues in financial and credit markets.
Editeur - Année HoundmillsNew York : Palgrave Macmillan, cop. 2010
Тема 4: Характеристика рынка производных финансовых инструментов.
Срочный и кассовый рынки. Особенности срочных контрактов как производных финансовых инструментов. Классификации производных финансовых инструментов. Участники и тенденции развития рынка производных финансовых инструментов.
Понятие и особенности форвардного контракта.
Понятие, специфика и виды фьючерсных контрактов. Основные участники фьючерсного рынка. Использование фьючерсных контрактов для хеджирования, спекуляции и арбитража.
Понятие и особенности опционного контракта. Виды опционов. Цена опциона. Механизм торговли биржевыми опционами. Опционные стратегии.
Понятие и характеристики своп-контрактов. Особенности рынка свопов. Модели своповых соглашений.
Количество часов аудиторной работы – 3 часа.
Основная литература:
1. Галанов инструменты срочного рынка. М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Буренин , фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. М., Научно-техническое общество имени академика , 2005.
Дополнительная литература:
1. Деривативы. Курс для начинающих. М.: Альпина Паблишер. 2009.
2. Халл. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2010.
3. Сайт Федеральной службы по финансовым рынкам России www. *****
4. Сайт журнала «Рынок ценных бумаг» www. *****
5. Сайт ММВБ www. *****
6. Сайт Фондовой биржи РТС www. *****
7. John C. Hull. Options, Futures, and Other Derivatives. Pearson Education Limited, 8 edition (2011).
Образовательные технологии
Форма проведения занятий: лекции.
Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента
Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1. Понятие финансового рынка.
2. Понятие валюты.
3. Валютные ценности.
4. Валютная система.
5. Валютный курс.
6. Валютная котировка.
7. Конвертируемость валют.
8. Платежный баланс.
9. Валютный рынок.
10. Инструменты валютного рынка.
11. Участники валютного рынка.
12. Биржевой валютный рынок.
13. Внебиржевой валютный рынок.
14. Понятие страхования.
15. Система страхования.
16. Страховой фонд.
17. Обязательное страхование.
18. Добровольное страхование.
19. Страховой рынок.
20. Страховой полис.
21. Объекты страхования.
22. Участники страхового рынка.
23. Личное страхование.
24. Имущественное страхование.
25. Страхование ответственности.
26. Сострахование.
27. Перестрахование.
28. Понятие и функции кредита.
29. Кредитная система.
30. Кредитные организации.
31. Банковская система.
32. Небанковская кредитная система.
33. Центральный банк и его функции.
34. Ставка рефинансирования.
35. Коммерческий банк и его функции.
36. Собственные, привлеченные и заемные средства банка.
37. Виды банковских кредитов.
38. Баланс капитала банка.
39. Кредитный рынок.
40. Участники кредитного рынка.
41. Инструменты кредитного рынка.
42. Коммерческое кредитование и его виды.
43. Процентное (банковское) кредитование и его основные виды.
44. Залоговый и беззалоговый кредит.
45. Потребительский кредит.
46. Ипотечный кредит.
47. Ломбардный кредит.
48. Факторинг.
49. Учет векселей.
50. Кассовый рынок.
51. Срочный рынок.
52. Производный финансовый инструмент.
53. Понятие и особенности форвардного контракт.
54. Понятие и особенности фьючерсного контакта.
55. Первоначальная и переменная маржа.
56. Хеджирование.
57. Спекуляция.
58. Арбитраж.
59. Понятие и особенности опционного контракта.
60. Понятие и особенности своп-контракта.
Порядок формирования оценок по дисциплине
Форма проведения занятий – лекции. Оценки итогового контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.
Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
Основная литература
1. Буренин , фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. М., Научно-техническое общество имени академика , 2005.
2. Галанов инструменты срочного рынка. М.: Финансы и статистика, 2002.
3. Деньги. Кредит. Банки: учебник / , , ; под ред. . - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
4. Рынок ценных бумаг: теория и практика: учебник // под ред. . М.: Финансы и статистика, 2008.
5. Рынок ценных бумаг: учебник под общей ред. . М: Юрайт, 2011.
6. Скамай дело: Учебное пособие. - 2-е изд., доп. перераб. – М.: ИНФРА-М, 2012.
7. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. . - 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
8. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / , [и др.]; Москва: Проспект, 2011.
9. Финансы: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. проф. , проф. . – М.: Магистр, 2011.
10. Фондовый рынок: Учеб. Пособие для высш. учебн. зав. экон. профиля. Под ред. . М.: ВИТА-ПРЕСС, 2009.
Дополнительная литература
1. FOREX от первого лица. Валютные рынки для начинающих и профессионалов / А. Ведихин, Г. Петров, Б. Шилов. – 3-е изд. стер. – М.: СмартБук, 2010.
2. Деривативы. Курс для начинающих. М.: Альпина Паблишер. 2009.
3. Халл. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2010.
4. Основы банковского дела: учебник / . - 2-е изд.– М.: ФОРУМ, 2010.
5. Основы банковского дела: учебник / . - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010.
6. Основы банковской деятельности. М.: Инфра-М, 2001.
7. Р. Брейли, С. Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997.
8. Р. Миллер, Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело. М.: Инфра-М, 2000.
9. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
10. Страхование: учебник / под ред. . – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2009.
11. Страхование: учебник / под ред. , . - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
12. Страхование: учебник / , . - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2011.
13. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / , [и др.]; Москва: Проспект, 2011.
14. Чеботарь и финансовые рынки: Полный курс МВА. – М.: Рид Групп, 2011.
15. Бейли Дж. «Инвестиции». Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1997.
16. Сайт Банка России www. *****
17. Сайт Федеральной службы по финансовым рынкам России www. *****
18. Сайт Федеральной службы страхового надзора www. *****
19. Сайт ММВБ www. *****
20. Сайт Фондовой биржи РТС www. *****
21. Сайт журнала «Рынок ценных бумаг» www. *****
22. Dr. Simon John, Mishal Kennedy. Money and Banking. Kindle Edition, 2010.
23. Emmett J. Vaughan, Therese M. Vaughan. Fundamentals of Risk and Insurance. Wiley; 10 edition (December 21, 2007)
24. Fiordelisi, Franco, Molyneux, Philip, Previati, Daniele. New issues in financial and credit markets.
Editeur - Année HoundmillsNew York : Palgrave Macmillan, cop. 2010
25. Glen Arnold. The Financial Times Guide to Investing. The definitive companion to investment and the financial markets. 2nd Edition. FINANCIAL TIMES PRENTICE HALL. Nov 2009.
26. John C. Hull. Options, Futures, and Other Derivatives. Pearson Education Limited, 8 edition (2011).
27. Leo Gough. Financial Times Guide to How the Stock Market Really Works. 5th Edition. FINANCIAL TIMES PRENTICE HALL. Aug 2011.
28. Maurice D. Levi. International Finance. Routledge; 5 edition (June 19, 2009)
29. Patrice Fontaine. Marchés des changes. 2011, Pearson Education France, Paris.
30. Piet Sercu. International finance. Theory into practice. Princeton University Press, 2009.
31. Tim Weithers. Foreign Exchange: A Practical Guide to the FX Markets. Wiley Finance; 1 edition (July 11, 2006)
32. Valdez, Stephen, Molyneux, Philip. An introduction to global financial markets. HoundmillsNew York : Palgrave Macmillan, cop. 2010
33. Wang, Peijie. The economics of foreign exchange and global finance. BerlinHeidelbergDordrecht [etc]: Springer, cop. 2009.
Справочники, словари, энциклопедии
, , Стародубцева экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006.
Дистанционная поддержка дисциплины
Дистанционная поддержка дисциплины может быть предусмотрена в форме размещения дополнительных заданий и вопросов для самостоятельной работы, а также консультаций.
Порядок проведения консультаций регламентируется расписанием, формируемым в соответствии с учебным планом. Консультации предусматривают возможность обмена информацией с преподавателем для подготовки самостоятельных заданий и более глубокой проработки тем.
Дистанционный ресурс: электронная почта преподавателя и студентов.
Материально-техническое обеспечение дисциплины
Материально-техническое обеспечение дисциплины: проектор, раздаточные материалы для изучения лекционного материала.
