Круглый стол №2.
«Инвестиционная привлекательность рыбной отрасли России»
, генеральный директор пелагическая исследовательская компания», председатель совета директоров инженерная компания», г. Владивосток, Россия
Название доклада:
Финансовая привлекательность обновления рыболовного флота и создания современных береговых производственно-исследовательских комплексов.
Текст доклада.
Уважаемый господин Председатель, уважаемые участники Круглого стола.
В последние несколько лет, тема обновления рыболовного флота обсуждалась с совершенно разных сторон, но прежде всего со стороны необходимости такого процесса. Разгорались нешуточные страсти, позиции рыбаков, Росрыболовства, ОСК, Минпромторга иногда становились совершенно различными, полного понимания нет и сегодня.
Мне хотелось бы обратить внимание на другой аспект обновления флота, возможно совершенно противоположный этой самой "необходимости", а именно на то обстоятельство, что вне зависимости от политической конъюнктуры финансирование создания рыболовных судов нового поколения чрезвычайно финансово привлекательно.
Поскольку сегодня мы обсуждаем вопрос инвестиционной привлекательности отрасли, то остановлюсь на этой привлекательности прежде всего для финансовых институтов и инвесторов.
Позволю себе утверждать, что кредитование в той или иной форме строительства современных рыболовных судов, имеет существенно меньшие риски для кредитных организаций в сравнении с кредитованием постройки любых транспортных судов гражданского назначения.
Такое утверждение основано на том, что глобально рыболовная отрасль считается среди финансистов сферой с весьма высоким уровнем риска в отношении возврата вложенного капитала либо по исторической инерции, либо в отношении не развитых в техническом и технологическом отношении судов и национальных флотов в целом. В сегодняшних условиях развития современной техники и технологий такое представление не верно по сути.
Давно прошли те времена, когда рыболовные суда были судами-охотниками, когда их улов определялся удачей и умением экипажа, но в целом был делом случая. В мире последние два десятилетия были годами интенсивного развития новых технологий и новых подходов, важных для развития рыболовного промысла, но, заметим, к сожалению, мало знакомых широкому кругу специалистов, в том числе и тех, кто готовит и кто принимает решения, определяющие дальнейшее развитие рыбной отрасли в России.
Свершившимся фактом в мировом промышленном рыболовстве является создание в последние два десятилетия практически в каждом сегменте рыболовства чрезвычайно эффективных рыбопромысловых судов, показатели которых еще совсем недавно казались фантастическими: 100-тысячные годовые уловы на судно, годовое производство продукции превышающее стоимость нового судна, работа кутцами более 1000тонн и суточные уловы в несколько тысяч тонн - это сегодняшняя реальность современного рыболовного судостроения.
Достигнуты эти результаты не только за счет использования опыта промысла, но прежде всего за счет использования результатов исследований, перспективных разработок производителей специализированного оборудования, использования новой техники и технологий, новых технических решений и новых методов проектирования и анализа. Наиболее продвинутые в техническом отношении типы современных рыболовных судов представляют собой сложный автоматизированный комплекс, уже мало зависимый от действий и как следствие ошибок человека: спутниковые системы получения и анализа информации о нахождении обьектов промысла, автоматические системы траления и автоматизированные высокотехнологичные производства на борту судов пока еще не могут обходится полностью без участия человека, но практически существенно минимизируют их влияние на финансовый результат и конечно полностью исключают элемент случайной неопределенности по инерции приписываемой рыболовным судам.
Продукция рыболовных судов, как пищевая, так и техническая - является не только высоколиквидной, но и в перспективе не имеет рисков реализации, прежде всего из-за ее естественной ограниченности. По данным всевозможных исследований, включая и ФАО уже сегодня спрос на рыбную продукцию превышает предложение, и этот разрыв будет все больше увеличивается в будущем.
По этим причинам кредитование строительства рыболовных судов сегодня имеет минимальные риски не только по сравнению со строительством любых других судов гражданского назначения, но и само по себе. Сегодня мы наблюдаем насколько серьезно рынок транспортных судов подвержен воздействию международной коньюктуры. Замедление темпов роста мировой экономики приводит постоянно растущие в дедвейте группы транспортных судов в состояние застоя и кризиса из-за резкого падения фрахтовых ставок. Как следствие суда в массовом масштабе выводятся в отстой, разрываются судостроительные контракты, банки несут огромные убытки и уже отказываются финансировать судостроение. Применительно к созданию рыболовных судов это исключено.
Если применить все выше сказанное к российским реалиям и флоту, как известно работающему в основном в собственной экономической зоне, то принимая во внимания наши уникальные для финансистов ресурсы, можно сказать, что риски финансирования создания российских рыболовных судов практически отсутствуют. Уникальные в данном контексте потому, что, например, наш основной промысловый вид - минтай, это стабильный, хорошо изученный и прогнозируемый наукой, не сложный в промысловом отношении, на протяжении десятков лет успешно осваивающийся ресурс, закрепленный на длительный период за компаниями. Какие могут быть тут промысловые риски, которые считаются у финансистов определяющими?
Однако сказанное выше о практически отсутствующих рисках верно при одном определяющем условии.
В случае финансирования постройки рыболовного судна, риски связаны не столько с заемщиком и его бизнесом, то есть стандартными для финансовых иститутов рисками, сколько с самим создаваемым обьектом новой техники, т. е. судном. Это связано с тем, что финансовые показатели работы одного и того же типа рыболовного судна в зависимости от общепроектных характеристик, используемых технологий, принятых технических решений, оборудования могут отличаться во много раз. А принятые при проектировании решения, включая и стандарты промысла могут быть определяющими даже для самой возможности работы судна по прямому назначению.
В этом отношении финансирующим институтам нужно четкое понимание того, что минимальные риски гарантируется только современным техническим, технологическим и экологическим уровнем создаваемого судна, а не желаниями компании на уровне своего собственного понимания что такое новое судно. Этот уровень весьма различен и как следствие компании собираются строить и даже строят очень различные по эффективности суда. Привлечение авторитетных западных проектантов не решит эту проблему, поскольку для западных проектантов главным является максимальное удовлетворение требований и пожеланий заказчиков, как и должно быть.
Уровень создаваемых судов особенно важен при лизинговой схеме финансирования, которая априори предполагает возможность передачи созданного обьекта иному лизингополучателю. Поэтому именно лизинговой компании с помощью аудиторов придется решать вопрос какого уровня и с какими характеристиками строить судно, поскольку созданное судно должно быть заведомо ликвидным. То, что лизинговая компания может являться заказчиком только де-юре, доверяя конкретной рыболовной компании выступить заказчиком де-факто, может быть основой больших проблем в будущем. Ведь и сегодня к сожалению мы видим примеры создания совершенно устаревших, неконкурентоспособных рыболовных судов.
Надо признать, что существенный рост технической, технологической и производственной мощности рыболовного флота создает дополнительные сложности для финансирующих институтов, поскольку очень ограниченное количество финансистов обладает достаточным уровнем знаний в области рыболовства, особенностей рыболовных судов и по мере усложнения техники и технологий этот вопрос становится все более актуальным.
Однако несмотря на эти сложности, при строительстве действительно современного, высокопроизводительного, экологически чистого и безопасного судна, даже сегодня без решения вопроса оборота долей рыболовная компания является завидным клиентом любого финансового учреждения. Поскольку, например, даже простой залог акций, либо части акций компании, за которой закреплены квоты на длительный период, является надежной гарантией возврата вложенного капитала.
Существенную инвестиционную привлекательность имеют не только проекты обновления флота рыболовных судов работающих в экономической зоне России. Современные достижения науки, техники и новые технологии сделали многие промыслы в открытом океане, которые были ранее дотационными высокоэффективными. Россия имеет прекрасные стартовые позиции в этих районах с одной стороны, а с другой - в России имеются высокоэффективные технические проекты, которые являются результатом многолетних исследований российских компаний и международных консорциумов с участием ведущих мировых производителей специализированного судового оборудования и ведущих мировых проектантов. Эти проекты, вобрав лучшие качества западных образцов техники и новых технологий, существенно превосходят существующие западные аналоги по основным техническим и производственным показателям и в то же время, имея возможность выполнения спектра научных исследований, являются образцом для международного сообщества в части бережного отношения к ресурсам.
Финансово чрезвычайно привлекательны и проекты по созданию береговых производственных комплексов, которые ориентированы на выполнение новых исследований для создания продуктов и способов их производства с высокой добавленной стоимостью. В качестве примера приведу индустриальный парк либо технопарк антарктического криля. Именно такая форма организации берегового производства на базе продукции выпускаемой в море наилучшим образом подходит к задачам объединения усилий ученых, новых исследований и производства. Поскольку в индустриальных парках объединены научные исследования, разработка новых продуктов и промышленных способов их получения, испытания, промышленное производство и широкомасштабная реализация готовой продукции.
Мы пока существенно отстаем в этом вопросе, в то время как зарубежные исследования уже позволили разработать новые технологии получения ряда продуктов из криля с существенной добавочной стоимостью при очень высоком уровне рентабельности производства. Эти технологии реализованы на практике, однако исследования в части разработки новых продуктов продолжаются - по всему миру зарегистрировано более 800 патентов на продукцию из криля, в области пищевой продукции, кормов для животноводства, птицеводства, аквакультуры, медицины, биофармацевтики и других областях. Одна из действующих компаний уже заявила, что разработала продукты, которые в 10 раз по стоимости превышает традиционные продукты из криля. Разве это не может быть интересно инвесторам? В КНР технопарк антарктического криля был создан при прямой поддержке государства несколько лет назад и первые результаты его работы оказались настолько оптимистичны, что принято решение о создании на его базе 6 промышленных-индустриальных парков к 2016г.: биофармацевтики, индустриальных добавок, сельскохозяйственных добавок, пищи, пищевых добавок для здравоохранения, высококачественных кормов для аквакультуры и животноводства.
Однако нужно признать, что применительно к относительно дешевым, неосваивающимся ресурсам открытого океана, для финансирующих институтов еще более необходима скрупулезная аудиторская оценка уровня используемых технологий и технических решений. Только прогрессивные решения обеспечивают положительный финансовый результат. Таковы сегодня реалии и требования времени. И это мы наблюдаем на практике - одновременно чрезвычайно успешно развивающиеся инновационные компании с одной стороны и огромные убытки других компаний, работающих в то же самое время на том же самом обьекте промысле. К сожалению среди последних мы видим и российские компании, опирающиеся на старую технику. Однако не смотря на то, что последнее российское судно покинуло Антарктику несколько лет назад, мы надеемся, что все изменится, поскольку мы пока еще имеем потенциал для этого.
