Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" объявит результаты I квартала 2008г. по МСФО.

2. Состоится закрытие реестра РАО "ЕЭС России".

3. Состоится церемония прощания с акциями РАО "ЕЭС России".

4. ГМК "Норильский никель" опубликует результаты по МСФО за 2007г.

5. Пройдет годовое общее собрание акционеров ОАО "НЛМК".

6. В США в 16:30 мск выйдут данные об уровне безработицы в мае.
7. В США в 16:30 мск выйдут данные о количестве новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в мае.
8. В США в 18:00 мск выйдут данные об оптовых запасах в апреле.

Рынок сегодня.

Сегодня у российских «быков» нет повода для грусти. Внешний новостной фон более чем благоприятствует росту отечественного фондового. Предвещать разворот краткосрочного нисходящего тренда пока еще рано, но, судя по динамике российских АДР за океаном, судя по вчерашнему поведению котировок у нас, сегодняшняя торговая сессия пройдет под знаком позитива.

Сложно определить возможных фаворитов сессии. Очень привлекательно смотрятся акции металлургического сектора, которые сильнее всего пострадали от лап «медведей» в последние дни. Но, и среди акций нефтяного сектора, есть «темные лошадки», которые могут выбиться в лидеры восходящего движения.

Покупая акции металлургии, мы бы сделали ставку на акции ГМК «Норильский Никель», бумаги «Северстали» и «Полиметалла». Ближайшая цель по «Никелю» - 6850 рублей, по «Северстали» - 605 рублей, по «Полиметаллу» - 212 рублей.

Среди бумаг нефтяного сектора мы выделяем акции «Татнефти» - ближайшая цель по ним прежняя 189 рублей, и акции «ЛУКОЙЛА», которые в ближайшем будущем могут взять высоту 2500. Также несмотря на то, что вчера котировки «Газпром нефти» существенно прибавили в весе, она сохранили потенциал роста к уровню 182 рубля.

В виду того, что уровни поддержки очень близки, а ситуация на рынке, как обычно, полна неопределенности, спекулянтам не стоит пренебрегать защитными приостановками.

«Быкам» следует быть осторожными при подходе индекса РТС к ближайшему сопротивлению 2370 пунктов, где на дневных графиках пролегает скользящая средняя (ЕМА21), только после уверенного пробоя этой отметки можно наращивать «длинные» позиции с целью 2450 – 2400.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Вчера цены на нефть установили своеобразный рекорд. Благодаря тому, что евро отыграл часть утерянных позиций по отношению к доллару, нефть выросла на самую большую для одного дня величину, в долларовом выражении. По результатам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ цена легкой малосернистой нефти с поставкой в июле выросла на 5,49 долл, или 4,5 проц, до 127,79 долл за баррель. Цена нефть марки Brent с поставкой в июле подорожала на торгах на лондонской Межконтинентальной бирже /IntercontinetalExchange, ICE/ на 5,44 долл до 127,54 долл за баррель. Рост цен на нефть мы также связываем с тем, что котировки «черного золота» достаточно близко торговались от прочного уровня поддержки 120 долларов за баррель и только благодаря фундаментальному позитиву развернулись, не коснувшись этого рубежа. То есть, разворот цен или хотя бы техническая коррекция котировок была предопределена.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Вчера компания «ЛУКОЙЛ» презентовала отчетность по US GAAP за I квартал 2008 года. Чистая прибыль компании оказалась выше консенсус прогноза, составленного по результатам опроса аналитиков инвестиционных компаний и банков. Средний прогноз этого показателя составил примерно $3,1 млрд. На самом деле чистая прибыль НК "ЛУКойла" по US GAAP в I квартале 2008 года составила 3,163 миллиарда долларов, что в 2,4 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, говорится в отчете компании.

Выручку эксперты прогнозировали чуть выше - на уровне $26,4 млрд. Реально выручка НК "ЛУКОЙЛ" (LKOH) за первый квартал 2008 г. по US GAAP выросла до $25,084 млрд против $15,376 млрд годом ранее.

Объем переработки нефти на НПЗ группы составил 13,32 млн т, что на 9,8% больше по сравнению с 1 кв. 2007 года. При этом рост объемов переработки на российских НПЗ группы составил 8,9%, на зарубежных — 14,2%. Основой прирост обеспечил Волгоградский НПЗ ЛУКОЙЛа. Благодаря увеличению загрузки и оптимизации работы НПЗ выпуск нефтепродуктов на собственных заводах компании вырос на 9,1% и составилтыс. т.

Источник информации: http://www. *****/

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Вчера российские инвесторы и спекулянты предпочли воздержаться от активных действий, и основные фондовые индексы закрылись с минимальными изменениями по сравнению со значениями четверга.

Хотя стоит отметить, что вчера были, и явные фавориты, и лидеры снижения. Ярко в хорошем плюсе отыграли день акции «Газпром нефти» и «Татнефти». Акции «Полюс Золота» продолжили снижаться к своим нормальным обдуманным рынком значениям.

Европейские рынки начали день в умеренно негативной зоне, со временем негатив нарастал, и индексы окончательно потеряли желание расти, после заявления Трише (главы ЕЦБ) о том, что высокая инфляция может стать причиной возможного роста ставки.

Позитивные данные о рынке труда (снижение заявок на пособие по безработице) и сильный отчет о продажах Wal-Mart Stores позволили американским фондовым рынкам завершить день в уверенном плюсе.

Вытянули индексы наверх в основном акции телекоммуникационного сектора, также инвесторы проявили интерес к фармацевтическим компаниям.

АДР российских компаний вчера за океаном отыграли фактически все потери четверга, большинство «голубых фишек» выросло на 5%. И значение АДР «ЛУКОЙЛА», «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» намного превысили отечественные цены закрытия.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ИНДЕКС РТС

Вчера падение индекса РТС остановило столкновение с верхней линией восходящего канала на уровне 2350, который он покинули в начале мая.

Все равно котировки угрожают скатиться вниз к уровню 2250 пункта, реализовав вниз «двойную вершину».

Но в бочке «дегтя, можно отыскать и ложку меда». У индекса РТС есть сегодня шанс отыграть часть потерь среды и четверга. Котировки вернулись за линию поддержки краткосрочного нисходящего канала и получили шанс снова сходить к линии сопротивления на уровень 2400 пунктов.

Дальнейшая судьба индекса будет зависеть от прочности поддержки 2350 пунктов.

ГАЗПРОМ

На графике Газпрома в отличие от графика индекса РТС нет даже тени надежды для «быков».

Котировки Газпрома пробили нижнюю границу бокового коридора рублей и отправились реализовывать глубину канала вниз.

Теперь цель «медведей» уровень 330 рублей (линия поддержки апрельского среднесрочного восходящего канала). На уровень 330 рублей подтягивается и медленная скользящая средняя (ЕМА100).

На наш взгляд, на пути «медведей» есть только одна серьезная преграда – отметка 337 рублей, здесь расположена линия коррекции по Фибоначчи 38,2% к росту последних двух месяцев.

ЛУКОЙЛ

2450 рублей последняя опора «быков» на графике ЛУКОЙЛа, если эта высота не устоит, тогда котировки отправятся реализовывать вниз «двойную вершину», которая вчера завершила свое формирование.

Переступив за черту 2450, котировки устремятся на уровень 2210 – 2200 рублей - это примерная высота «двойной вершины». В этот район подтягиваются и скользящие средние (ЕМА100) и (ЕМА200).

На пути «медведей» в район 2встанет лишь линия поддержки апрельского канала на уровне 2300 рублей.

Если отметка 2450 выдержит натиск «медведей», тогда котировки в первую очередь закроют вчерашний гэп на уровне 2рублей.

ГМК Норникель

Котировки ГМК закрыли гэп 6680 – 6839 рублей. Но покупать бумаги комбината страшно. Слишком манит их линия поддержки текшего восходящего канала на уровень 6520 – 6510 рублей.

Скользящая средняя (ЕМА100) не дала достойный отпор «медведям», а к уровню 6500 подтягивается скользящая (ЕМА200) и тоже манит котировки.

«Стохастик» находится в нейтральной зоне и пока не дает сигналов на покупку.

Так что, наверное, стоит проявить жадность и подождать, несмотря на то, что акции металлургии неплохо скорректировались за прошлые торговые сессии.

СБЕРБАНК

Вчера котировки Сбербанка снова протестировали уровень поддержки 82 рубля, где расположена медленная скользящая средняя (ЕМА100), но сумели закрыться выше этой отметки.

Пока еще есть надежда у «быков», с технической точки зрения котировки стремятся к недавнему максимуму 89 рублей.

Но если уровень 82 рубля не устоит, то целями «медведей» будут уровни:

80 рублей – линия поддержки текущего нисходящего канала,

77,10 рублей – нижняя граница гэпа от 4 мая.

76 рублей – линия поддержки восходящего канала, который котировки покинули в середине прошлого месяца.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
ВТБ 24-03	04.06.08	6000 mln RUR	ЛСР-Инвест-01 *	03.06.08	5,34%
Татфондбанк-04	04.06.08	1500 mln RUR	Севкабель-Финанс-02 *	03.06.08	0,19%
АвтоВАЗ-БО-04	05.06.08	1000 mln RUR	Транскапиталбанк-01 *	03.06.08	2,45%
ОМЗ-06	06.06.08	1600 mln RUR	Уфа-25004	03.06.08	2,49%
Чувашия-34007	10.06.08	1000 mln RUR	Энергомаш-Финанс-01 *	03.06.08	5,96%
Банк России-06-БК	- - Июн 2008	250000 mln RUR	ЮГК ТГК-8-01 *	03.06.08	4,41%
Волгоградская обл-2008	- - Июн 2008	1000 mln RUR	ВКМ-Финанс-01	04.06.08	4,86%
КОМОС ГРУПП-01	- - Июн 2008	2000 mln RUR	Россельхозбанк-01	04.06.08	1,80%
Полипласт-01	- - Июн 2008	1000 mln RUR	Адамант-Финанс-01	05.06.08	6,03%
Банк Северная Казна-02	2008	1500 mln RUR	Глобус-Лизинг-Финанс-05 *	05.06.08	6,25%
Волгоград-2008	2008	900 mln RUR	Москва-25029	05.06.08	5,01%
ДельтаКредит-03	2008	4000 mln RUR	Росинтер Ресторантс-03 *	05.06.08	5,54%
ДельтаКредит-04	2008	4000 mln RUR	Спурт-02 *	05.06.08	2,68%
			* - оферта