Рабочая программа дисциплины

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

СД.08	Финансовый менеджмент
(индекс)	(наименование)
НАПРАВЛЕНИЕ ПОДГОТОВКИ 080200.62	Менеджмент
(шифр)	(наименование)
ПРОФИЛЬ	Управление проектами
(шифр)	(наименование)
АКАДЕМИЯ		Экономики и бизнеса
КАФЕДРА		Финансы, бухгалтерский учет и налогообложение
	(код)	(наименование)

ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ	Очная форма	Заочная форма	Заочная сокр.
Всего часов на освоение учебного материала по учебному плану	144	144	146
Часов аудиторных занятий всего	40	16	12
Часов лекций с разбивкой по семестрам	16	8	6
Часов практических занятий с разбивкой по семестрам	12	8	6
Часов лабораторных занятий с разбивкой по семестрам	12		6
Часов практических интерактивных занятий с разбивкой по семестрам	6	8	4
Часов лабораторных интерактивных занятий с разбивкой по семестрам	4		6
Часов самостоятельной работы	104	162	134
Число контрольных работ с разбивкой по семестрам
Число курсовых работ с разбивкой по семестрам
Число зачетов с разбивкой по семестрам
Число экзаменов с разбивкой по семестрам	1	1	1
Число кредитов	4	5	4

Авторы рабочей программы .

(подпись) (Ф. И.О.)

(подпись) (Ф. И.О.)

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА СОСТАВЛЕНА НА ОСНОВАНИИ:

1.  Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования г.

(дата утверждения)

2.  Типовой программы _________________________________________________

(дата утверждения)

3.  Учебного плана ________________________06.09.2012 г.____.______________________________

(дата утверждения)

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ОБСУЖДАЛАСЬ И СОГЛАСОВАНА

КАФЕДРОЙ:

Финансы, бухгалтерский учет и

налогообложение

(наименование) (подпись зав. каф.) (Ф. И.О.)

Протокол заседания кафедры №_____1__________ от __30.08.2012 г.__________________________________

УМС:_Академии Экономики и бизнеса_______________________________________________

(наименование) (подпись председателя УМС) (Ф. И.О.)

Протокол УМС №_____1__________ от _04.10.2012 г.______________________________________

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ

Целью изучения дисциплины является формирование у студентов общих понятий и навыков работы как с корпоративными, так и с государственными финансами, умение принимать важные финансовые решения.

Основная задача дисциплины – рассмотрение основ функционирования коммерческих предприятий в переходной Российской экономике с учетом ряда ключевых фундаментальных законов мирового финансового рынка.

2  ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ УСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

В процессе изучения дисциплины студенты должны:

Иметь представление:

достаточно четкое представление в определении цены и стоимости источников финансирования, а также составлении типовых планов денежных потоков, определения эффективности проектов, нахождения рентабельности и прибыльности инвестиций.

Знать:

·  систему и механизм функционирования финансового рынка, виды, типы и категории инвестиционных проектов.

Уметь:

-  проводить основные финансовые операции на рынке, уметь читать финансовую отчетность предприятий, выбирать объект инвестирования при ограниченности финансовых ресурсов

Овладеть компетенциями:

-  собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);

-  на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов, (ПК-2);

-  осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4);

-  выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);

-  анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);

-  организовать деятельность малой группы, созданной для реализации конкретного экономического проекта (ПК-11);

-  критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий (ПК-13);

-  Способен анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40)

-  Владеет техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45)

-  Понимает роль финансовых рынков и институтов, способен к анализу различных финансовых инструментов (ПК-46)

3  АУДИТОРНАЯ РАБОТА

3.1  Лекции

№ п/п	Тема лекции	Краткое содержание	Кол. часов О/З/С
1	2	3	4
1	Финансовый менеджмент: его роль, значение и место в системе рыночных отношений	Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Цель и задачи финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента.	2/1/1
2	Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией	Информационное обеспечение финансового менеджмента. Методологические основы принятия финансовых решений. Внешняя правовая и налоговая среда.	1/1/1
3	Принципы управления финансами организаций	Прибыль организации как основная цель функционирования организации. Денежные потоки и методы их оценки. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов	2/1/1
4	Риск в ходе финансово хозяйственной деятельности организации	Риск и доходность финансовых активов. Диверсифицируемые и недиверсифицируемые риски. Коэффициент бета как показатель рыночного риска активов.	2/1/1
5	Традиционные и новые методы финансирования предприятия	Управление источниками долгосрочного финансирования. Цена и структура капитала. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Теории структуры капитала.	2/1/1
6	Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное планирование.	Финансовая стратегия. Методы прогнозирования основных финансовых показателей. Финансовый менеджмент в условиях инфляции.	2/1/1
7	Управление внутренними ресурсами предприятия	Формирование бюджета капиталовложений. Производственный и финансовый рычаги. Дивидендная политика. Управление	2/1/1
8	Облигации как источник финансирования инвестиций организации. Виды облигаций и их функции	Облигации (общее понятие). Виды облигаций: облигации АО, муниципальные и региональные облигации. Государственные облигации.	1/1/1
9	Политика в области оборотного капитала	Управление дебиторской задолженностью. Управление запасами. Управление денежными средствами предприятия.	2/1/1
10	Депозитные и сберегательные сертификаты банков Вексель. Механизм движения векселей	Сертификат банка. Именной сертификат и сертификат на предъявителя. Особенности работы с сертификатами банков на современном этапе. Вексель (общее понятие). Понятия акцепта, индоссамента, аваля. Простой и переводной вексель.	2/–/–
ИТОГО	16/8/6

3.2  Практические занятия

№ п/п	Тема занятия	Краткое содержание	Кол. часов О/З/С
1	2	3	4
1	Финансовый менеджмент: его роль, значение и место в системе рыночных отношений	Понятие финансового менеджмента. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Цель и задачи финансового менеджмента. Основные функции финансового менеджмента. Деление финансового менеджмента как системы управления на управляющую и управляемую подсистемы.	1/-/-
2	Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией	Современное состояние финансовой системы в России на современном этапе. Финансовое состояние различных сегментов экономики страны. Финансовое состояние кредитного, инвестиционного и реального секторов экономики. Специфика финансовых отношений на современном этапе развития. Финансовый менеджмент в условиях инфляции.	1/-/-
3	Принципы управления финансами организаций	Методологические основы принятия финансовых решений. Методика оценки операций на финансовом рынке. Проблемы инвестирования в условиях современной России. Понятие дохода и доходности операций на финансовом рынке. Доход и доходность с учетом налогообложения. Эффективная доходность. Вопросы реинвестирования дохода.	2/1/1

1	2	3	4
4	Риск в ходе финансово хозяйственной деятельности организации	Сравнительный анализ эффективной доходности различных финансовых инструментов. Основные денежно-временные модели. Формирование фондового портфеля. Основные принципы методики анализа и управления портфельными инвестициями. Взаимосвязь надежности и доходности финансовых операций на рынке. Принципы формирования фондового портфеля. Стратегия портфельных инвестиций. Стратегический, институциональный и частный инвесторы. Долгосрочная и краткосрочная инвестиционная политика.	2/1/1
5	Традиционные и инновационные методы финансирования предприятия	Работа на финансовом рынке в условиях глубокого кризиса и подъема. Особенности общения на финансовом рынке (переговорный процесс). Классические примеры работы финансового менеджера в экстремальных условиях на фондовом и финансовом рынке. Система связи и ее значение в управлении финансовой организацией. Основные функции процесса управления финансовой организацией. Принятие решений в экстремальной ситуации на финансовом рынке. Ключевые проблемы контроля и учета финансовых ресурсов.	2/1/1
6	Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное планирование.	Исторический опыт деятельности финансового менеджера и современность. Всеобщие и специфические законы финансового менеджера. Примеры принятия классических управленческих решений в экстремальных условиях в различные исторические периоды и специфика их принятия на финансовом рынке (из античной истории, истории средневековой Росси и Европы, на современном этапе развития).	2/1/1
7	Управление внутренними ресурсами предприятия	Снижение себестоимости производимых товаров. Ориентация на товары с большей рентабельностью. Увеличение торговой наценки на товары пользующиеся большим спросом. Ускорение оборачиваемости. активов предприятия.	2/1/1
8	Облигации как источник финансирования инвестиций организации. Виды облигаций и их функции	Рыночная стоимость облигации. Купонные облигации. Дисконтные облигации. Финансовый инжинириг	2/1/1
9	Политика в области оборотного капитала	Формирование оптимального уровня запасов на предприятии. Оптимизация системы расчетов с контрагентами за поставленную продукцию. Управление дебиторской задолженностью. Факторинг.	2/1/-
10	Рынок слияний и поглощений.	Роль и специфика корпоративных процессов в экономике. Создание и разрушение стоимости в процессе M&A сделок. Анитмонопольное законодательство и рейдинг в условиях современной экономики.	2/1/-
ИТОГО	12/8/6

3.3  Лабораторные занятия

№ п/п	Тема занятия	Краткое содержание	Кол. часов О/З/С
1	2	3	4
1	Приобретение статуса публичной корпорации	Первичное размещение ценных бумаг на бирже, IPO/SPO акций, работа с акционерами. Преимущества и недостатки публичного статуса, структурные и операционные требования к публичной компании.	4/-/2
2	Пенсионная система к контексте финансового менеджмента	Современное состояние пенсионной системы в России на современном этапе. Финансовое состояние различных сегментов пенсионной системы. Управление пенсионными накоплениями в рамках распределительной и накопительной системы. Фонды жизненного цикла как перспективный инструмент формирования накоплений.	2/-/1
3	Определение фундаментальной стоимости бизнеса	Фундаментальный анализ и оценочная деятельность. Метод дискониторвания денежных потоков. CAPM модель. WACC. Анализ компании по МСФО. Преимущества и ограничения фундаментального анализа.	4/-/2
4	Сравнительный анализ.	Сравнительный анализ стоимости методом коэффициентов. Выбор компаний-аналогов, аккумулирование информации, вынесение заключения. Преимущества и ограничения сравнительного подхода.	2/-/1
ИТОГО	12/-/6

3.4  Практические интерактивные занятия

№ п/п	Тема занятия	Краткое содержание	Кол. часов О/З/С
1	2	3	4
1	Бизнес-проект: переход компании в публичное состояние, первый этап.	Анализ предприятия, принятие решения о выпуске ценных бумаг, календарный план.	2/2/1
2	Бизнес-проект: переход компании в публичное состояние, второй этап.	Подготовка проспекта эмиссии ценных бумаг.	2/4/2
3	Бизнес-проект: переход компании в публичное состояние, третий этап.	Определение параметров размещения ценных бумаг, подписка, формирование отчета о выпуске, подведение итогов.	2/2/1
ИТОГО	6/8/4

3.5  Лаболаторные интерактивные занятия

№ п/п	Тема занятия	Краткое содержание	Кол. часов О/З/С
1	2	3	4
1	Деловая игра формирование спекулятивного фондового портфеля. Первый этап	Разработка торговой системы, формирование портфеля ценных бумаг	2/-/2
2	Деловая игра формирование спекулятивного фондового портфеля. Второй этап	Реструктуризация портфеля, промежуточные итоги.	-/-/2
3	Деловая игра формирование спекулятивного фондового портфеля. Третий этап	Закрытие портфеля ценных бумаг, анализ эффективности торговой системы, подведение итогов.	2/-/2
ИТОГО	4/-/6

4  Самостоятельная работа

№ п/п	Содержание самостоятельной работы	Кол. часов О/З/С	Форма контр.
1	Выявление места и роли финансового менеджмента. Анализ основных функций финансового менеджмента.	10/10/10	Рейтинговые задания, тестирование и контрольная работа
2	Анализ финансового менеджмента как системы управления и его деление на управляющую и управляемую подсистемы. Рассмотрение состояния финансовой системы страны на современном этапе развития.	10/10/10
3	Анализ методологических основ принятия финансовых решений. Расчет дохода и доходности проведенных финансовых операций (решение задач).	10/12/12
4	Основные финансовые инструменты и их классификация по степени риска и надежности. Основные денежно-временные модели. Формирование фондового портфеля.	10/15/12
5	Анализ стратегий управления портфельными инвестициями. Специфика налогообложения финансовых инструментов.	12/15/13
6	Принципы работы на финансовом рынке в условиях кризиса и подъема. Классические (хрестоматийные) примеры работы финансового менеджера в экстремальных условиях.	12/15/12
7	Система связи и ее роль в управлении финансовой организации (котировки основных финансовых инструментов).	10/15/15
8	Анализ основных принципов деятельности финансового менеджера в условиях современного финансового рынка.	10/20/15
9	Процесс управления финансами организации в современных условиях и его функции	10/20/15
10	Анализ принятия классических управленческих решений в экстремальных условиях в различные исторические периоды выдающихся предпринимателей и финансовых менеджеров. Финансовый менеджер и предприниматель и их специфика работы на финансовом рынке.	10/20/20
ИТОГО:	104/162/134

5  ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ и УЧЕБНЫХ ПРОЕКТОВ

Учебным планом не предусмотрено

6  УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

6.1  Основная литература

№ п/п	Перечень литературы
1	Гражданский кодекс РФ (часть I)
2	Шапкин менеджмент: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2009.
3	Финансы корпораций. Учебник для вузов // Под ред. С. А.. Анесянц, 3-е издание – М.: ЮНИТИ-Дона, 2009.
4	Оценка реальных инвестиций: Учебник // Под ред. – М.: Инфра-М, 2008.
5	Финансовый менеджмент теория и практика// Под ред. Проф. – М.: «Проспект», 2011.

6.2  Дополнительная литература

№ п/п	Перечень литературы
1	, Балабанов . – Учебное пособие. – СПб: Питер, 2008.
2	Владимирова инвестиций: Учебное пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009.
3	Зайцев инвестиций: Учебник. – М.: Инфра-М, 2008.
4	Индивидуальный инвестор: Практич. пособие / – 3-е изд. – М.: Дашков и Ко, 2010.
5	Основы инвестирования 3-е изд. / Под ред. . – М.: Инфра-М, 2009.

7  ИНформационно-методическое обеспечение
(УМК, компьютерные программы, электронные учебники, Интернет-ресурсы)

№ п/п	Перечень
1	Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансовые менеджмент» / . – Ростов-на-Дону: ИУБиП, 2010.
2	СПС Консультант Плюс
3	СПС Гарант
	IPRBooks