А. А. БОЧАРОВА
Самарская государственная академия путей сообщения
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ
ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ОПЕРАЦИЙ ЛЕВЕРЕДЖ-ЛИЗИНГА
Лизинг является прогрессивной формой инвестирования. Однако в России подобная деятельность недостаточно развита. Так в сфере левередж-лизинга актуальна проблема возмещения лизингодателем из бюджета НДС при приобретении им объекта лизинга, чему и посвящена настоящая работа.
Оплата лизингодателем счета поставщика при приобретении имущества за счет заемных средств, может производиться двумя способами:
ü с расчетного счета лизингодателя после зачисления заемных средств на расчетный счет лизингодателя;
ü путем перечисления займодавцем денежных средств (в счет оплаты счета поставщика) на счет третьего лица (далее поставщика), минуя расчетный счет заемщика - лизингодателя.
После приобретения имущества и принятия его к учету, на основании договора купли-продажи (договора поставки), актов о приеме-передаче, выписки банка по расчетному счету покупателя, накладной и счета-фактуры поставщика, покупатель, согласно статьи 171 и 172 НК РФ, имеет право принять к вычету сумму накопленного НДС, уплаченную поставщику при приобретении имущества. И совершенно обоснованно, руководствуясь налоговым законодательством, принимал до момента появления Определения Конституционного Суда РФ от 08.04.04 и письма Минфина России от 01.03.04 № /28.
Арбитражная практика после обнародования нашумевшего определения сложилась неоднозначно. Суды как поддерживали организации, так и признавали правомерными доводы инспекций, отказывавших организациям в праве на вычет НДС, ссылаясь на определение . Но опубликованные документы применялись ко всем операциям купли продажи за счет заемных средств. Идеально было бы каждую спорную хозяйственную операцию в таких условиях рассматривать отдельно и подробно, а не применять решения, вынесенные по поводу одной ситуации к другой хозяйственной ситуации.
Таким образом, вопрос момента возмещения из бюджета налога остается актуальным, поскольку порождает мысли по поводу того, как построить отношения между участниками лизинговой сделки и государством так, чтобы были учтены интересы и тех и других, и при этом сделать сделку эффективной для всех ее участников – то есть найти компромиссный вариант.
Так при осуществлении операций левередж-лизинга у лизингодателя отвлечение денежных средств произошло одновременно с отвлечением денежных средств основного займодавца, но лизингодатель выступил покупателем имущества. В этом случае, лизингодатель вообще имеет полное право, в соответствии с налоговым законодательством, на принятие к вычету суммы уплаченного при приобретении НДС, в части собственных денежных средств, направленных на приобретение имущества. Получается, что лизингодателю каким то образом необходимо будет получить ту часть суммы уплаченного НДС, которая принадлежит непосредственно займодавцу. По мнению автора, в сложившейся ситуации, единственным способом получения недостающей части суммы уплаченного НДС является включение ее в лизинговый платеж. Так при расчете лизингового платежа амортизационные отчисления будут увеличены на недостающую часть НДС. При этом недостающая часть НДС не должна учитываться при расчете налоговой базы по НДС, подлежащему уплате в бюджет.
Но такой способ решения задачи никак не отвечает требованиям компромиссного варианта. Для предприятия, решающего вопрос о приобретении оборудования не за счет собственных средств и определении схемы привлечения заемных средств, определяющим моментом является ответ на вопрос «какова будет величина денежного потока, которую необходимо направлять на погашение кредиторской задолженности» как при получении кредита, так и при использовании схемы лизинговой сделки. Очевидно, что даже любая малейшая предпосылка к увеличению денежного потока при осуществлении лизинговой операции, снижает привлекательность лизинговой сделки и позволяет задуматься над использованием иной схемы получения необходимого оборудования, отличной от схемы лизинга. Так возникает ситуация снижения спроса на осуществление лизинговой деятельности.
Список литературы
1. Антоненко и налогообложение лизинговых операций. М.: изд-во «Бухгалтерский учет», 20с.
2. Ковалёв , анализ и бюджетирование лизинговых операций. Теория и практика. М.: Финансы и Статистика, 2005.
3. и др. Лизинг: основы теории и практики. / Под ред. проф. , М., КНОРУС, 2004.
