Сысоев Вадим, аналитик по рынку акций, Юнити Траст
Сегодня мы ожидаем открытие торгов выше предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
Вчера на американском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения среди участников рынка.
Так вчера были опубликованы данные по ВВП за первый квартал, который снизился на -5.5% против прогноза -5.7%. Помимо этого, были опубликованы число первичных заявок на получение пособий по безработице, которые составили 627 тыс. против прогноза 600 тыс. и против 612 тыс. неделей ранее
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по личным доходам и расходам населения.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +2.07%, S&P500 +2.14%, NASDAQ +2.07%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones организовал полноценный отскок, и при этом «быки» преодолели локальный нисходящий тренд в районе 8440 пунктов, а также откорректировали падение от 11 июня на 38.2% по Фибоначчи. Не стоит исключать, что итоговый подскок будет к 8570 пунктам, что составляет 50% по Фибоначчи от падения 11 июня.
Тем не менее, на часовом графике по индикатору MACD реализовалась «бычья» дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в покупке и в зоне перекупленности, что сегодня допускает коррекцию подскока.
Напоминаем, что индекс Dow Jones торгуется под нижней границей восходящего флага в районе 8700 пунктов. Тем не менее, окончательный перелом данной формации будет после преодоления дневного фрактала на продажу на отметке 8226.9 пунктов.
Сегодня ближайшим уровнем поддержки будет часовой фрактал на продажу на отметке 8222.04 пункта, а сопротивлением фрактал на покупку на отметке 8428.41 пунктов.
С волновой точки зрения индекс Dow Jones сформировал волну е в рамках волны y, которая составила почти 100% по Фибоначчи от длины волны w с целью 8900 пунктов. Теперь в лучшем случае мы видим коррекцию роста от 6 марта к пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, но как указано выше, окончательный перелом восходящего движения будет после преодоления дневного фрактала на продажу на отметке 8226.9 пунктов.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones торгуется чуть выше 8500 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 6 января, что все еще допускает реализацию пессимистичного сценария, где «медведи» могут утащить индекс Dow Jones на новые минимумы в рамках формирования субволны y в большой волне Z, которая развивается в глобальной волны А с целями пунктов. Напоминаем, что в данном сценарии индекс Dow Jones формирует тройной зигзаг «WXYXZ».
Что касается более оптимистичного сценария, то индекс Dow Jones все-таки уже завершил формирование глобальной волны А, и сейчас идет формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи. В данной волне был первый этап отскока, который откорректировал падение от минимумов на 35%.
Поэтому, как только завершится данный отскок, то мы увидим коррекцию текущего подскока на 50% по Фибоначчи, а затем еще один заход наверх к пунктам.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся около предыдущих уровней закрытия, после чего «медведи» перехватили инициативу.
Во второй половине торговой сессии «быки» и «медведи» вели позиционную борьбу, а сам индекс ММВБ консолидировался в боковом коридоре 950-970 пунктов. Объемы торговой сессии составили около 72 млрд. рублей, и были ниже, чем в среду.
Вчера индекс ММВБ практически подобрался к ближайшей расчетной цели в районе 991 пунктов, вблизи которой «медведи» сформировали свечу «повешенный», после чего сумели организовать контрнаступление к 950-951 пунктам, причем данные уровни были дважды протестированы. Кроме того, как указано выше индекс ММВБ сформировал небольшой боковой коридор 950-970 пунктов, а также фрактал на покупку на отметке 987.07 пунктов. Если данный рубеж будет преодолен, то «быки» организуют подскок сначала к 991 пунктам, а затем к 1025 пунктам. Если «медведи» преодолеют боковик вниз, то мы увидим откат к 917-925 пунктам.
Не стоит исключать, что участники несколько дней могут поддержать индекс ММВБ вблизи текущих уровней, чтобы окончательно снять дневную перепроданность, причем в данном случае «медведи» сформируют «бычью» ловушку. Также не стоит забывать, что на следующей неделе будет закрытие полугодия, поэтому многие участники рынка попытаются нарисовать результат.
Сегодня уровнем сопротивления будет нисходящий тренд в районе 1035 пунктов. Что касается уровня поддержки, то им будет граница восходящего тренд в районе 900-905 пунктов.
С волновой точки зрения оптимисты считают, что завершилось формирование 4-ой субволны с расчетными целями 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны в рамках классического зигзага «abc», где были последовательно достигнуты все три цели.
В данном случае оптимисты ожидают начала формирования 5-ой субволны, которая достигнет пунктов, однако не стоит забывать, что 3-ая субволна была растянутой, поэтому 5-ая волна может быть укороченной.
Что касается пессимистов, то они видели формирование большой 3-ей волны снижения в рамках первого этапа большого снижения. Текущий отскок от падения 5 июня на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи с целями 5 пунктов, «медведи» рассматривают как 4-ую коррекционную волну, после чего начнется формирование 5-ой волны.
Если «быки» закрепятся выше 1025 пунктов, то коррекция будет развиваться тройками, то подскок будет к пунктам.
Кроме того, по индикатору MACD «медвежья» дивергенция, а индикатор Stochastic’s находится в продаже.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 758.09 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1226.61 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 987.07 и 1034.36 пунктов, а на продажу на отметках 916.39 и 881.95 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, индекс ММВБ возможно завершает формирование глобальной волны B, где комфортным диапазоном будет пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, который был успешно достигнут. Напоминаем, что в октябре 2008 года мы отмечали, что большой отскок составит 6-9 месяцев.
В среднесрочной раскладке в базовом сценарии идет формирование волны с в большой волне В с основной целью пунктов в рамках простого зигзага «abc».
В волне с, «быки» сформировали клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и при этом мог завершить формирование 3-ей субволны. Сейчас в лучшем случае индекс ММВБ будет корректировать 3-ю субволну на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи в рамках 4-ой субволны с целями 2 пунктов. Сейчас они видят формирование 5-ой субволны.
Что касается волновой раскладки с формированием зигзага WXY, то на данный момент является самой пессимистичной, и возможно будет использован нашими «любимыми» кукловодами. Существует еще хитрейший вариант с тройным зигзагом, но пока о нем рано говорить.
Так 2 июня завершилось формирование волны Y с целями 110 пунктов, и даже пунктов, где 4 цели из 5 были достигнуты.
В данном случае мы начинаем новый этап падения в рамках волны С к пунктам с учетом паники, причем уровни могут быть достигнуты к концу данного года – середине 2010 года, что будет сопровождаться девальвацией рубля к 40-60 рублям за 1 доллар, после чего будет стагнация до 2012 года, причем мы придерживаемся реализации данного сценария. В лучшем случае мы увидим формирование глобального двойного дна в районе 493-500 пунктов.
Вчера мы советовали фиксировать прибыль по длинным позициям. Сегодня, если будет преодолен боковик наверх, то спекулятивно покупаем с целью 987-991 пунктов, далее 1025 пунктов. Открывать шорт, если будет преодолен боковик вниз, а также, если сегодня устоит диапазон 987-991 пунктов, цель 925-930 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
