Ситуация на рынке зерна с 23.01 по 30.01.2007 г (стр. 1 )

ИНСТИТУТ КОНЪЮНКТУРЫ

АГРАРНОГО РЫНКА

Москва,

2-я Институтская ул., 6 тел./

www. *****

Ситуация на рынке зерна с 23.01 по 30.01.2007 г.

Прогноз

Несмотря на некоторый рост цен на прод. пшеницу, вызванный описанными по большей части психологическими и техническими причинами, фундаментальные факторы, которые будут действовать в краткосрочной перспективе остаются прежними: 1. ситуация с озимыми нормальная, снежный покров в регионах, где ударили морозы достаточен; 2. экспортный спрос и цены падают; 3. влияние мукомолов на рынок крайне незначительно в условиях относительно низких цен на муку, основные запасы, по-видимому, сформированы. Соответственно цены на прод. пшеницу в ближайшее время не будут расти и, скорее всего опять отыграют назад.

Цены на прод. рожь в Поволжье могут продолжить снижаться, в ЦЧР также могут скорректироваться вниз из-за крайне высокого достигнутого уровня.

Цены на фур. пшеницу может оставаться стабильной из-за высокого спроса со стороны внутренних потребителей и экспортеров

Цены на фур. ячм. могут стабилизироваться из-за снижения цен на мировом рынке и, соответственно, снижения конкурентоспособности российского ячменя. По оценкам ИКАР, несмотря на выросшее внутреннее потребление, запасы у трейдеров и производителей значительны, так как вывезен крайне малый объем на экспорт по отношению к ресурсам внутри страны. По последней информации украинские компании получили лицензии на экспорт зерна (в основном ячменя и кукурузы) и уже в феврале начнется экспорт украинского ячменя, что неизменно приведет к проседанию экспортных и внутренних цен.

Цены на пивоваренный ячмень могут продолжить расти, но меньшим темпом.

Активный спрос на фуражную кукурузу будет стимулировать дальнейший рост цен, однако открытие Украины может оказать в дальнейшем давление на внутрироссийские цены (внутренняя цена на усл. EXW cоставляет руб./т в сравнении с руб./т в России).

Резюме

Внутренняя ценовая конъюнктура

После коррекции вниз в предыдущий период на прошлой неделе произошло укрепление цен на продовольственную пшеницу практически по всем регионам: по ЦЧР, Северному Кавказу и Уралу – на 20-40 руб./т, в Западной Сибири – на 90 руб./т. На юге средняя цена на пшеницу 3 кл. возросла на 40 руб./т - до 4540 руб./т EXW (диапазон – руб./т), пш. 4 кл. - на 30 руб./т - до 4450 руб./т (диапазон – руб./т). Мы связываем в первую очередь со следующими причинами: 1 реакция рынка на вред озимым (зачастую преувеличенный) из-за теплой погоды и опасения сильных морозов при отсутствии снега; 2. пополнение запасов зерна со стороны мукомольных предприятий после Нового года; 3. Выполнение горящих контрактов со стороны экспортеров в южных регионах.

На рынке ржи действовали разнонаправленные тенденции. Как мы и прогнозировали, в Поволжье цена на прод. рожь снизилась на 35 руб./т – до 4150 руб./т EXW (диапазон руб./т) под влиянием некоторого снижения спроса со стороны мукомолов. В то же время рост цен в ЦЧР даже с учетом определенного дефицита ржи в этом регионе, не поддается логическому объяснению, и, скорее всего, имеет спекулятивный характер. За неделю средняя цена в Центральном Черноземье повысилась еще на 60 руб./т – до 4500 руб./т (диапазон - руб./т) – что немногим ниже уровня пшеницы 3 кл. в этом регионе. Притом, что цена ржаной муки и сейчас остается на уровне 5450 руб./т. Уже на текущей неделе появились сообщения о существенном падении цен на рожь в Самаре. Скорее всего, это означает, что и в ЦЧР цена пойдет вниз.

Продолжился рост цен на пивоваренный ячмень: за неделю – с 5руб./т EXW до 6руб./т. Ощущается относительный дефицит качественного пивоваренного ячменя, а импортные цены (в частности, французский) по-прежнему на высоком уровне – 240-290 USD/т FOB.

Вслед за продовольственной пшеницей выросла и фуражная, в центральных регионах на 10-20 руб./т, в восточных – на 80-110 руб./т. На юге прирост составил 90 руб./т – до 4300 руб./т (диапазон – руб./т). На рынках регионов Северного Кавказа ощущается определенный дефицит фуражной пшеницы, так значительная его часть экспортирована. Кроме этого, в Белгородской области уже говорят о настоящем дефиците фуражной пшеницы, которая в условиях отсутствия ввоза со стороны Украины, активно ввозит из соседних регионов ЦЧР.

Цены на фур. ячм. повысились на 65 руб./т, в Поволжье остались стабильными, в восточных регионах возросли на 50-75 руб./т. На юге прирост составил 40 руб./т - до 4475 руб./т EXW (диапазон – руб./т). Экспортный спрос несколько подрос на фоне придерживания запасов зерна со стороны производителей и трейдеров, высокого спроса на ячмень внутри России.

Мировой рынок

Фьючерсные цены на прошлой неделе снижались, вплоть до понедельника текущей недели. Во вторник поддержку ценам оказали новости о росте спроса на американскую пшеницу на фоне высоких цен в ЕС и причерноморском регионе (100 тыс. т было продано в Ирак, Тайвань покупает 80 тыс. т американской пшеницы, Южная Корея -21,5 тыс. т), на фоне роста цен на кукурузу, что приводит к увеличению использования пшеницы на фуражные цели, также сообщалось о прогнозе резкого снижения температур на следующей неделе, что может повредить посевам озимой пшеницы. 30 января цена подросла на 1,1 USD/т – до 169 USD/т EXW – это, тем не менее, на 7 USD/т ниже, чем неделю назад. Запасы пшеницы значительно выше, чем год назад – 35,7 млн. бушелей в сравнении с 21,7 млн. бушелей.

Спотовая цена на американскую пшеницу SRW к 30.01 снизилась на 6 USD/т – до 178 USD/т FOB.

Фьючерсная цена на французскую мукомольную пшеницу всю прошлую неделю вплоть до среды 31.01 падали, и к настоящему моменту составляет 190 USD/т CPT Руан – минус 5 USD/т, чем неделю назад (см. Диаграмму 4). Экспортная цена на французскую мукомольную пшеницу к 30.01 за этот период упала на 5 USD/т – до 199 USD/т FOB.

Под влиянием продолжающегося снижения экспортная цена российской пшеницы 4 кл. к 30.01 понизилась еще на 2 USD/т – до 190-191 USD/т. В малых портах цена продолжает оставаться на высоком уровне 180 USD/т FOB (-1 USD/т к прошлой неделе).

Экспортная цена фуражной пшеницы в малых портах повысилась на 1 USD/т – до 170 USD/т.

Экспортная цена французского ячменя впервые с начала года значительно снизилась - 6 на USD/т – до 199 USD/т FOB. Экспортная цена на российский ячмень также несколько понизилась на 2 USD/т – до 196-198 USD/т FOB Ново (в малых портах до 180-182 USD/т FOB).

Как заявил Министр аграрной политики украинского правительства отмена квоты на экспорт зерна, установленной с 14 декабря до конца текущего сезона не планируется. Квота на экспорт зерна составляет 1,106 млн. тонн, в том числе по 3 тыс. тонн пшеницы и ржи и 600 тыс. тонн, ячменя и 500 тыс. тонн кукурузы. Минэкономики уже выдало 31 лицензию на экспорт 516 тыс. тонн ячменя и 46 лицензий на экспорт 390 тыс. тонн кукурузы.

Тендеры

Пшеница

Египет через GASC закупил 27 января 150 тыс. т пшеницы на усл. FOB c поставкой в конце февраля, в том числе 120 тыс. т американской пшеницы SRW двумя партиями по ценам 177,8 -177,9 USD/т, 30 тыс. т российской пшеницы у Silverstone (Югтранзит) по цене 193,5 USD/т, что соответствовало сложившимся тогда экспортным ценам. Кроме этого на внутреннем тенедере было приобретено 55 тыс. т российской пшеницы на усл. CIF, в т. ч. 20 тыс. т у Cargill, 10 тыс. т у Horus Trading и 25 тыс. т у компании Arab Traders c поставкой с 15.03 по 15.04.07. Очевидно, эта пшеница уже ранее была завезена в Египет указанными компаниями. Тендер показывает, что российские цены пока остаются неконкурентоспособными по сравнению с американскими.

Тунис отменил тендер на поставку 117 тыс. т пшеницы, проведенный 25 января, что также оказало свое понижающее влияние на мировые цены

Ценовая конъюнктура

1.  Конъюнктура российского рынка зерна

1.1. Анализ ценовой ситуации на рынке зерна

Диаграмма 1

Источник: ИКАР.

Таблица 1

Динамика средних цен на продовольственное зерно в экономических районах РФ

(на базисе EXW, руб./т)

	23-24%	25-28%	средняя цена пшеницы 3 кл.	18-19%	20-22%	средняя цена пшеницы 4 кл.	прод. рожь	Пивоваренный ячмень 1 класса
экономические районы	26.01	26.01	26.01	19.01	Изм-е, руб./т	26.01	26.01	26.01	19.01	Изм-е, руб./т	26.01	19.01	Изм-е, руб./т	26.01	19.01	Изм-е, руб./т
Северо-Западный	5275	5488	5417	5459	-42	5125	5138	4900	5169	-269
Центральный (кроме Орловской обл.)	4994	5150	5084	5067	17	4814	4869	4811	4845	-34	4967	4967	0
Центрально-Черноземный	4496	4628	4574	4556	18	4299	4344	4321	4292	29	4500	4439	61			400-500
Поволжье, вкл. Волгоградскую обл.	4347	4522	4443	4423	20	4080	4141	4111	4103	8	4150	4185	-35
Северный Кавказ	4514	4612	4539	4499	40	4418	4477	4447	4417	30
Урал	4045	4198	4142	4107	35	3764	3814	3789	3735	54	3694	3589	105
Западная Сибирь	3801	3945	3901	3815	86	3492	3581	3537	3488	49	4050	3850	200

Источник: ИКАР