Процедуры предварительного контроля правильности выбора вариантов заданий осуществляются лаборантом кафедры для студентов ИЗО или методистом представительства для студентов ИДО.
Критерии оценки контрольной работы
Результаты выполнения контрольной работы оцениваются по традиционной шкале «неудовлетворительно», «удовлетворительно», «хорошо». «отлично». Результаты выполнения контрольной работы оцениваются по традиционной шкале «зачтено», «не зачтено». Оценка «зачтено» отражает готовность (способность) студента решать задачи профессиональной деятельности в типовых ситуациях без существенных погрешностей.
С целью исключения субъективного подхода на этапе оценки материалов контрольной работы преподаватель, осуществляющий проверку, оценивает выполненную контрольную работу по 100 бальной шкале. Указанное максимально возможное количество баллов распределяется между отдельными заданиями контрольной работы и их элементами следующим образом:
Задание | Количество баллов |
Задание 1. | 40 |
Задание 2. | 20 |
Задание 3. | 40 |
Итого | 100 |
На заключительном этапе бальная оценка переводится в традиционную шкалу, результат проставляется на титульном листе контрольной работы и заверяется подписью преподавателя:
Итоговая оценка контрольной работы: | ||
«не зачтено» | «зачтено» | |
Необходимое количество баллов по 100 бальной шкале | 0 -50 | 51-100 |
В исключительных случаях (процедура апелляции) по распоряжению заведующего кафедрой преподаватель должен оформить полное (развернутое) оценочное заключение, содержащее бальную оценку степени соответствия установленным критериям каждого элемента контрольного задания.
4. Структура контрольной работы.
Исходя из целей (задач) обучения и видов предусмотренных контрольных заданий, по структуре контрольная работа должна содержать следующие элементы:
1. Титульный лист, содержащий все необходимые реквизиты, предусмотренные внутренним стандартом НГУЭУ.
2. Содержание, отражающее объем и структуру выполненной студентом работы.
3. Введение, содержащие описание студентом места и роли дисциплины «Корпоративные ценные бумаги» в системе профилирующих знаний и навыков специальности 060400 «Финансы и кредит»
4. Основная часть, в рамках которой должны быть выполнены отдельные задания курсовая (контрольная) работы, предусмотренные настоящими методическими указаниями.
5. Список литературы, содержащий перечень нормативных документов и литературных источников, фактически изученных автором в процессе выполнения курсовая (контрольная) работы.
3.5. Содержание основной части контрольной работы.
Содержание заданий по вариантам.
Задание №1. Теоретический вопрос.
Ответ на теоретический вопрос предполагает работу студента с литературными источниками и законодательными актами. На данном этапе выполнения контрольной работы студент должен продемонстрировать ясное понимание законодательных основ, особенностей выпуска, обращения, погашения, а также направлений использования одного из видов корпоративных ценных бумаг.
Перечень вариантов данного задания приведен в таблице:
Номер варианта | Задание |
1 | Характеристика обыкновенных акций |
2 | Характеристика привилегированных акций |
3 | Характеристика корпоративных облигаций |
4 | Характеристика конвертируемых корпоративных облигаций |
5 | Характеристика простых и переводных векселей. |
6 | Характеристика депозитных и сберегательных сертификатов |
7 | Характеристика коносамента |
8 | Характеристика складских свидетельств |
9 | Характеристика депозитарных расписок |
10 | Характеристика закладных (ипотечные ценные бумаги) |
Вне зависимости от варианта, ответ на данное задание должен содержать:
1. Анализ существующей законодательной базы регулирующей данный вид ценной бумаги. Необходимо привести названия конкретных законодательных актов, их номера и даты принятия, даты изменений и дополнений, существующие коллизии законов и другие особенности законодательной базы изучаемой ценной бумаги. Желательно рассмотреть не только российское законодательство, но и законодательство отдельных стран, а также нормы международного права, относящиеся к изучаемой ценной бумаге.
2. Определение ценной бумаги соответствующей варианту задания. Необходимо привести определение (-ния) ценной бумаги, а также показать ее место среди других корпоративных ценных бумаг (вид ценной бумаги). Желательно привести определения из различных источников (законодательные акты, монографии, учебники).
3. Порядок выпуска ценной бумаги соответствующей варианту задания. Необходимо перечислить обязательные реквизиты, описать последовательность действий по выпуску изучаемой ценной бумаги.
4. Особенности обращения ценной бумаги соответствующей варианту задания. Необходимо указать к какому виду ценных бумаг (по способу передачи права собственности) относиться данная ценная бумага (именная, на предъявителя, ордерная), описать порядок перехода прав собственности на данную ценную бумагу, другие особенности (сроки, участники процесса обращения и т. д.).
5. Порядок погашения ценной бумаги соответствующей варианту задания.
6. Анализ направлений использования изучаемой ценной бумаги хозяйствующими субъектами. Здесь необходимо выделить основные направления использования ценной бумаги с позиции различных участников процесса (например, с позиции эмитента, инвестора, других участников).
Задание № 2. Практическая задача с теоретическими и практическими вопросами,
Выполнение данного задания предполагает решение студентом ситуаций, возникающих в процессе деятельности акционерных обществ, с использованием соответствующих статей Федерального закона «Об акционерных обществах», являющегося основным законодательным актом в области корпоративного права.
При выполнении данного задания студент должен продемонстрировать умение увязывать требования законодательства в области корпоративного права и практику деятельности акционерных обществ, идентифицировать проблемы и предлагать пути их решения в рамках существующего законодательства.
Перечень вариантов данного задания приведен в таблице:
Номер варианта | Задание |
1 | Задача 1. |
2 | Задача 2. |
3 | Задача 3. |
4 | Задача 4. |
5 | Задача 5. |
6 | Задача 6. |
7 | Задача 7. |
8 | Задача 8. |
9 | Задача 9. |
10 | Задача 10. |
Вне зависимости от варианта, при ответе на данное задание необходимо не только дать правильные ответы на заданные вопросы, но и обосновать их, используя нормы корпоративного права (прежде всего, Федеральный закон «Об акционерных обществах»). При цитировании норм законодательства необходимо указывать номер статьи, пункта, а также номер и дату подписания используемого законодательного акта.
Задача 1.
25 октября 2003 года учредители заключили договор о создании открытого акционерного общества «Предприятие». Учредителями общества выступили три физических лица и два юридических лица. Государственная регистрация состоялась 10 декабря 2003г.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Могут ли быть учредителями открытого акционерного общества физические лица?
2. Является ли договор о создании учредительным документом акционерного общества?
3. Какая дата будет считаться моментом создания ?
Задача 2.
Общее собрание акционеров открытого акционерного общества «Предприятие» приняло решение о ликвидации общества 25 июня 2003г..В голосовании принимали участие только владельцы обыкновенных акций. 10 июля 2003г., в органах печати, ликвидационная комиссия разместила сообщение о ликвидации акционерного общества. В этом сообщении был указано, что требования кредиторов принимаются до 25 августа 2003 г. 26 августа 2003 г. был составлен ликвидационный баланс, в соответствии с которым начались выплаты кредиторам.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Могут ли владельцы привилегированных акций оспорить решение данного общего собрания акционеров?
2. Соблюдены ли сроки размещения сообщения о ликвидации, и даты окончания предъявления требований кредиторами?
3. Соблюден ли порядок ликвидации акционерного общества «Предприятие»?
Задача 3.
Годовое общее собрание акционеров , проводимое в форме заочного голосования, назначено на 27 февраля. Повестка дня содержит следующие вопросы:
1. Об избрании счетной комиссии
2. О выплате дивидендов.
3. Утверждение аудитора.
4. Избрание членов Совета директоров.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Соблюдены ли сроки проведения годового собрания акционеров ?
2. Какие существуют требования к повестке дня годового собрания акционеров акционерного общества? Соответствует ли повестка дня годового собрания акционеров требованиям законодательства?
3. Может ли собрание акционеров, с данным перечнем решаемых вопросов, проведено в форме заочного голосования?
Задача 4.
Годовое общее собрание акционеров назначенное на 30 марта не состоялось, по причине отсутствия кворума. Повторное общее собрание акционеров было назначено на 3 мая. Было также определено, что список лиц, имеющих право на участие в повторном собрании акционеров составляется 3 апреля.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Сколько акционеров должны принять участие в общем собрании акционеров, для того, чтобы это собрание было правомочно (имело кворум)? Меняются ли данные требования при проведении повторного собрания акционеров?
2. Каковы требования относительно сроков проведения повторного собрания акционеров? Соблюдены ли эти требования в анализируемом примере?
3. Какие существуют требования относительно установления даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров? Правомочно ли определение списка лиц, имеющих право на участие в повторном собрании акционеров , 3 апреля?
Задача 5.
Состоялось общее собрание акционеров . В нем приняли участие 150 акционеров и 25 представителей акционеров. В ходе собрания было принято решение о включении в повестку дня вопроса о досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа, и об избрании нового.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Могут ли акционеры осуществлять право участия в общем собрании акционеров через своих представителей?
2. Правомочно ли было решение об изменении повестки дня общего собрание акционеров ?
3. Какой порядок переизбрания исполнительного органа предусмотрен в действующем законодательстве?
Задача 6.
Годовое общее собрание акционеров , назначенное на 25 июня 2003г. не состоялось. 10 июля 2003г. на заседании Совета директоров принято решение о проведении повторного общего собрания акционеров 20 июля 2003г., и решение о размещении облигаций . В заседании принимали участие 7 из 15 членов совета директоров.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Мог ли совет директоров принимать такие решения?
2. Существуют ли требования относительно кворума для проведения заседания совета директоров?
3. Существуют ли требования относительно численного состава совета директоров? Каков порядок их выбора?
Задача 7.
Совет директоров , большинством голосов, принял решение о реализации объектов недвижимости принадлежащих акционерному обществу суммарной стоимостью 120 млн. рублей. Балансовая стоимость активов на последнюю отчетную дату составляла 210 млн. рублей.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Относиться ли данная сделка к числу крупных?
2. Правомочно ли принятие советом директоров подобного решения?
3. Согласно требований ФЗ «Об акционерных обществах» приведите последовательность действий по одобрению крупной сделки.
Задача 8.
Акционерное общество «А» заключило договор займа с акционерным обществом «В». Сумма займа 20 млн. рублей. Балансовая стоимость активов АО «А» составляет 145 млн. рублей. Генеральный директор АО «А» является родственником (родной брат) генерального директора АО «В», в связи с чем, данная сделка была признана сделкой, в совершении которой имеется заинтересованность. Совет директоров одобрил эту сделку. На заседании совета директоров присутствовало 9 человек, «За» проголосовали 5 человек, включая генерального директора, являющегося членом совета директоров.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Является ли данная сделка, сделкой, в совершении которой имеется заинтересованность?
2. С учетом имеющихся данных о количестве лиц принявших участие в заседании совета директоров, и количестве голосов «за» можно ли говорить о том, что данная сделка одобрена? Почему?
3. Вправе ли был совет директоров вообще одобрять эту сделку?
4. Какой должен был быть порядок одобрения этой сделки?
Задача 9.
Уставный капитал состоит из 10000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 рублей, и 3000 привилегированных акций номинальной стоимость 100 рублей. Акционеры простым большинством голосов приняли решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки, в количестве 1000 обыкновенных акций и 1000 привилегированных акций. На момент принятия решения число объявленных обыкновенных акций составляло 500 штук, а объявленных привилегированных акций составляло 2000 штук.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Какое максимальное количество обыкновенных и привилегированных акций может разместить ?
2. Могло ли одновременно разместить 1000 обыкновенных и 1000 привилегированных акций?
3. Соблюдены ли требования ФЗ «Об акционерных обществах» относительно размещения дополнительных акций по средствам закрытой подписки?
Задача 10.
было создано 01 февраля 2001года. Первое годовое общее собрание акционеров состоялось 20 апреля 2002 года, второе назначено на 25 мая 2003 года. 10 марта 2003 года, совет директоров принял решение о размещении облигаций без обеспечения. Совокупная номинальная стоимость выпускаемых облигаций составляет 50 млн. рублей. Уставный капитал акционерного общества составляет 100 млн. рублей.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Мог ли совет директоров принять решение о размещении облигаций?
2. Может ли разместить облигации без обеспечения?
3. Может ли разместить облигации на сумму 200 млн. рублей?
Задание № 3. Практическое задание
Выполнение данного задания позволяет оценить в целом навыки решения конкретной практической задачи, с подготовкой аналитического доклада.
При выполнении задания студент должен подготовить аналитический доклад, продемонстрировав умение применять теоретические знания на практике, умение искать необходимую информацию, проводить реальные расчеты, сопоставлять данные и делать выводы.
Перечень вариантов данного задания приведен в таблице:
Номер варианта | Задание |
1 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции |
2 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции |
3 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции |
4 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции |
5 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции |
6 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции |
7 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции |
8 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции «Норильский никель» |
9 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции РАО «Газпром» |
10 | Аналитический доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции РАО «ЕЭС» России |
При выполнении задания №3, студент должен написать аналитический доклад, включающий:
1. Краткое описание эмитента данных ценных бумаг: полное и сокращенное наименование, ИНН, местонахождение, отрасль, контактные телефоны, E-mail, Web-сайт. Также необходимо перечислить российские фондовые биржи, на которых осуществляется торговля акциями данного эмитента.
2. Провести анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности эмитента за последние три года (выручка, себестоимость, прибыль, структура активов и пассивов).
3. Дать краткую характеристику ценным бумагам данного эмитента: вид ценных бумаг, количество размещенных акций и количество объявленных акций, номинал акций по категориям, основные акционеры (с указанием доли)
4. Провести анализ динамики изменения цены акций данного эмитента за последние 3 года. Сравнить эти данные с имением рынка в целом.
5. Рассчитать дивидендную доходность, EPS, Р/Е, NAV.
6. Сделать выводы.
При выполнении данного задания необходимо пользоваться различными периодическими изданиями и интернет ресурсами, приведенными в списке рекомендуемой литературы.
Выполнение данного задания, сводящееся к компиляции опубликованных текстов, является недопустимыми.
6. ПРАВИЛА УСТАНОВЛЕНИЯ БАЛЛОВОЙ ОЦЕНКИ ВЫПОЛНЕНИЯ контрольной РАБОТЫ
Задание №1
Максимальное возможное количество баллов по отдельным структурным элементам задания №1 приведено в таблице:
Количество баллов | |
Проведен анализ законодательной базы, приведены конкретные законодательные акты, приведен зарубежный опыт законодательного регулирования данной ценной бумаги. | 10 |
Дано определение ценной бумаги. | 5 |
Рассмотрен порядок выпуска ценной бумаги. | 5 |
Рассмотрены особенности обращения. | 5 |
Рассмотрен порядок погашения. | 5 |
Проанализированы направления использования ценной бумаги в практической деятельности хозяйствующих субъектов. | 10 |
Задание №2
За выполнение задания №2 предусмотрено, что максимально возможное количество баллов составляет 20. Количество баллов зависит как от правильности ответов на поставленные вопросы, так и от полноты данных ответов:
Количество баллов | |
Даны верные ответы на все поставленные в задании вопросы | 5 |
Данные ответы обоснованы, приведены номера статей ФЗ «Об акционерных обществах» и выдержки из этих статей. | 15 |
Задание №3
Максимальное возможное количество баллов по отдельным структурным элементам задания №3 приведено в таблице:
Количество баллов | |
1. Дано краткое описание эмитента соответствующих ценных бумаг. | 5 |
2. Проведен анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности эмитента за последние три года | 10 |
3. Дана краткая характеристика ценным бумагам данного эмитента. | 5 |
4. Проведен анализ динамики изменения цены акций, сделано сравнение с имением рынка в целом. | 10 |
5. Проведены инвестиционные расчеты и сделаны выводы. | 10 |
7.Список основной литературы:
1. Акционерное дело: Учебник / Под ред. . – М.: Финансы и статистика, 2003.
2. Белов по вексельному праву, М.: «ЮрИнфоР», 2000.
3. Гитман Лоренс Дж., Джонк Основы инвестирования, М.: «ДЕЛО Лтд», 1997.
4. Гудков свидетельства. Методики практического применения. – М.: «Банковский деловой центр», 1997.
5. , Чалдаева ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2003.
6. Мелкумов и его использование в хозяйственном обороте. – М., 1995.
7. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. , – М.: Финансы и статистика, 2002.
8. Храброва управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика. - М.: Альпина, 20с.
9. Четыркин математика. Учебник для вузов – М.,2000.
10. Бейли Дж. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2003.
Список дополнительной литературы:
1. Базовый курс по рынку ценных бумаг. – М.: Финансовый издательский дом “Деловой экспресс”, 1998.
2. Банковское дело. Учебник для вузов. / Под ред. , – М., 1999.
3. Банковское дело. Учебник для вузов. / Под ред. – М.,1999.
4. Белов законодательство России, М.: «ЮрИнфоР», 1999.
5. Белов вексельного права. – М., 1998.
6. Голубков корпоративного управления в России: Инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. - М.: Альпина, 19с.
7. , Ефремова операции, М.: «ФБК-ПРЕСС», 2002.
8. Гудков в ценные бумаги, М.: «ИНФРА-М», 1996.
9. Гудков и залоговые свидетельства, М.: «БДЦ-Пресс», 2002.
10. , , Малеев долговых ценных бумаг. Учебное пособие для ВУЗов. М.: «Издательство «Экзамен», 2002.
11. Макеев ценные бумаги. Часть 1. Вексель, М.: Издательство Финансовой Академии при правительстве РФ, 2001.
12. Мелкумов и практическое пособие по финансовым вычислениям, М.: «ИНФРА-М», 1996.
13. Миркин бумаги и фондовый рынок, М.: «Перспектива», 1995.
14. , Первозванкая рынок: расчёт и риск, М.: «ИНФРА-М», 1994.
15. , Гудков , облигации и складские свидетельства, М.: «Налоговый вестник», 2001.
16. Равкин . Практическое пособие по применению, М.: «Банковский деловой центр», 1996.
17. Рубцов фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. – М.: Инфра - М, 1996.
18. Рубцов рынки ценных бумаг, М.: «Издательство «Экзамен», 2002.
19. Руднева корпоративных ценных бумаг, М.: «Издательство «Экзамен», 2001.
20. Рукавишник как объект гражданских правоотношений, М.: «ЮрИнфоР», 2000.
21. Рынок облигаций. Курс для начинающих, М.: «Альпина», 2003.
22. Семенкова с ценными бумагами: российская практика, М.: «Перспектива», «Инфра – М», 1997.
23. Учебное пособие для руководителей и контролеров организаций, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. – М.: Финансовый издательский дом “Деловой экспресс”, 1998.
24. Учебное пособие для специалистов организаций, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. – М.: Финансовый издательский дом “Деловой экспресс”, 1998.
25. Дж. Управление инвестициями, М.: «ИНФРА-М», 2000.
26. Техника финансового анализа, М.: «Юнити», 1996.
27. Хмыз рынок капиталов. – М.: «Издательство ПРИОР», 2002.
28. Ценные бумаги, под редакцией , М.: «ВШЭ», 1998.
29. Чалдаева биржа. Организационно управленческие структуры. – М.: Экзамен, 2002.
30. Черкасов инвестиции. Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 1999.
31. Четыркин финансовых и коммерческих расчётов, М.: «ДЕЛО Лтд», 1995.
Периодические издания
1. Газета «Ведомости».
2. Газета «Коммерсант».
3. Журнал «Деньги и кредит».
4. Журнал «Журнал для акционеров».
5. Журнал «Инвестиции в России».
6. Журнал «Коммерсант – Деньги».
7. Журнал «Рынок ценных бумаг».
8. Журнал «Рынок ценных бумаг: Управление компанией».
9. Журнал «Финанс».
10. Журнал «Финансы».
11. Журнал «Финансы и кредит».
12. Журнал «Эксперт».
Ресурсы сети Интернет
1. Сервер раскрытия информации ФКЦБ (www. disclosure. *****),
2. Система раскрытия информации ИА «АК&М» (www. *****),
3. Сервер раскрытия информации ИА «Интерфакс» (www. disclosure. *****),
4. Система комплексного раскрытия информации «СКРИН» (www. *****),
5. Сайт фондовой биржи «Российская торговая система (РТС)» (www. *****),
6. Сайт «Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ)» (www. *****),
7. Сайт ИА «Финмаркет» (www. *****),
8. Сайт ИА «Cbonds» (www. *****),
9. Сайт Ассоциации участников вексельного рынка (www. *****).
Список нормативно-правовых документов
1. Гражданский кодекс РФ: Часть первая от 01.01.01 года №51-ФЗ и Часть вторая от 01.01.01 года N 14-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
2. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от 01.01.01 года N 81-ФЗ. (с последующими изменениями и дополнениями). (статьи о конносаменте)
3. Федеральный закон от 01.01.01г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с последующими изменениями и дополнениями).
4. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (с последующими изменениями и дополнениями).
5. Федеральный закон от 01.01.01 г. №48-ФЗ «О простом и переводном векселе» (с последующими изменениями и дополнениями).
6. Федеральный закон от 01.01.01 г. «Об акционерных обществах» (с последующими изменениями и дополнениями).
7. Федеральный закон от 01.01.01 г. «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (с последующими изменениями и дополнениями).
8. Инструкция ЦБР от 01.01.2001 г. N 102-И "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" (с последующими изменениями и дополнениями).
9. Приказ ФСФР -4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».
10. Приказ ФСФР -5/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 |
