К третьему вопросу повестки дня
Заседания Комиссии по банкам и банковской деятельности
Совета РСПП по конкурентоспособности и отраслевым стратегиям
25 января 2007 года
О перспективах повышения
суммы страхового возмещения по вкладам населения
В основе действия каждой системы страхования вкладов лежит задача защиты интересов массового вкладчика, то есть неквалифицированных инвесторов, не имеющих необходимых знаний и возможности для самостоятельной оценки рисков при размещении средств. Реализация данной задачи осуществляется через гарантированную выплату вкладчикам определенной денежной компенсации (страхового возмещения) при неплатежеспособности банка.
Как показывает зарубежный опыт, абсолютные размеры выплат отличаются от страны к стране. Тем не менее, подходы, которые применяются в практике страхования депозитов для определения оптимального размера страхового возмещения, в целом схожи.
В практике работы Агентства по страхованию вкладов для оценки оптимального размера страхового возмещения используется система экономических и финансовых параметров.
Для оценки адекватности размера страхового возмещения и определения целесообразности его корректировки применяются три ориентира:
1) экономический, означающий, что размер страхового возмещения должен соответствовать уровню развития экономики страны и доходам населения;
2) социальный, в соответствии с которым система защиты вкладов должна отвечать интересам подавляющего большинства населения;
3) целевой, отвечающий за соответствие миссии системы страхования вкладов и фактических масштабов предоставляемой страховой защиты.
Для определения возможности изменения размера страховых выплат служит специальный финансовый показатель, характеризующий уровень достаточности фонда страхования вкладов. В соответствии с ним размер страховых выплат должен быть адекватен объему резервов системы страхования и ставкам взносов банков-участников.
Таким образом, первые три показателя, основывающиеся на внешних факторах, позволяют оценить потребность в изменении суммы страховых выплат, а последний – осуществимость и возможные сроки такого изменения исходя из финансовых возможностей системы страхования.
Экономический ориентир. В соответствии с международной практикой[1] для эффективной работы систем защиты депозитов размер страхового возмещения рекомендуется устанавливать в пределах 1-2 долей ВВП на душу населения и корректировать по мере роста экономики и доходов населения. Так, например, в США за период с 1933 г. уровень страхового возмещения менялся 6 раз: с 2,5 до 100 тыс. долл. США, на Украине с 1998 г. 5 раз: с 500 до 5 тыс. гривен, в Польше с 1995 г. 7 раз: с 3 тыс. до 22,5 тыс. евро, в Испании с 1977 г. 5 раз: с 500 тыс. песет до 20 тыс. евро, в Перу с 1991 г. 12 раз: с 2,5 тыс. до 68,5 тыс. солей.
Результаты последнего исследования Всемирного Банка по вопросам страхования депозитов[2], свидетельствуют, что в большинстве стран (более чем в 70%), в которых созданы системы страхования вкладов, соотношение между установленным размером страхового возмещения и величиной валового внутреннего продукта на душу населения превышает 1 долю ВВП. При этом анализ тенденций изменения данного показателя свидетельствует о постепенном схождении его значений к 2 долям ВВП на душу населения (приложение 1). Данный фактор целесообразно учитывать с позиции конкурентоспособности национальной банковской системы.
В России с 9 августа 2006 г. максимальный размер страхового возмещение по вкладам составляет 190 тыс. руб., что соответствует 1,26 доли ВВП за 2005 год на душу населения. По итогам 2006 г. существующий показатель составит 1,05 доли ВВП на душу населения, и будет находиться на нижней границе рекомендуемого коридора.
Расчеты показывают, что в 2007 году оптимальный размер страхового возмещения будет находиться в интервале от 190 тыс. руб. до 400 тыс. руб.
Таблица 1. Отношение размера страхового возмещения к ВВП на душу населения в России (прогноз)
Размер возмещения по вкладам (тыс. руб.) | Возмещение по вкладам/ ВВП на душу населения | |||
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | |
190 | 1,05 | 0,92 | 0,82 | 0,73 |
250 | 1,38 | 1,21 | 1,08 | 0,96 |
300 | 1,66 | 1,45 | 1,30 | 1,15 |
350 | 1,93 | 1,69 | 1,51 | 1,35 |
400 | 2,21 | 1,94 | 1,73 | 1,54 |
450 | 2,48 | 2,18 | 1,95 | 1,73 |
500 | 2,76 | 2,42 | 2,16 | 1,92 |
550 | 3,04 | 2,66 | 2,38 | 2,12 |
600 | 3,31 | 2,90 | 2,59 | 2,31 |
Таким образом, учитывая дальнейший рост экономики[3], уже в следующем году четко проявится макроэкономическая потребность в повышении уровня возмещения по вкладам.
Социальный ориентир. Определение размера страховых выплат напрямую связано со способностью системы страхования вкладов эффективно выполнять свою базовую функцию: обеспечение защиты владельцев небольших и средних депозитов, не обладающих достаточными экономическими знаниями для оценки банковских рисков.
В большинстве стран лимит страхового возмещения установлен таким образом, чтобы в максимально полном размере застраховать порядка 90% депозитов по числу счетов. При этом гарантия обычно покрывает существенно меньший процент общей суммы депозитов.
В России с точки зрения общего числа застрахованных вкладов система страхования вплотную приблизилась к 100% - только менее 1% всех счетов физических лиц не охватывается установленной суммой страхового возмещения в 190 тыс. руб. Однако следует учитывать, что в силу особенностей российского законодательства балансы банков сильно «засорены» неработающими счетами с нулевыми и символическими остатками до 100 руб. Их доля в общем числе счетов составляет порядка 50% (по сумме на них приходится менее 0,01% средств).
В этой связи для более точной оценки уровня защищенности вкладчиков Агентство использует близкий показатель – количество вкладчиков, имеющих срочный вклад или депозит до востребования.
По оценкам Агентства, полученных на основании социологических опросов и банковской отчетности, в настоящее время общее число вкладчиков оценивается в 22,5 млн. человек. Вклады 16,5 млн. человек (74%) по размеру не превышают 100 тыс. руб. и были полностью защищены с начала функционирования системы страхования вкладов. После повышения размера страховых выплат к ним прибавилось еще около 3,8 млн. человек (17%). Таким образом, доля вкладчиков, сбережения которых максимально защищены, составляет около 90%, что соответствует общепринятым стандартам.
В то же время, следует отметить, что в I полугодии 2006 г. в банках наблюдалась тенденция опережающего роста числа вкладов размером свыше 100 тыс. руб. Он составил около 15% по сравнению с 2% во II полугодии 2005 года.
Объективные показатели позволяют говорить о возможности продолжения этой тенденции и в дальнейшем. Так, социологический опрос, проведенный в ноябре 2006 года ВЦИОМ по заказу Агентства, не зафиксировал заметного увеличения числа вкладчиков. В то же время объем вкладов в банковской системе за июль-сентябрь 2006 года увеличился на 7%. То есть в основе данного процесса лежит не «дробление» более крупных вкладов, а наоборот, увеличение размещаемых сумм, что также подтверждается данными опроса.
Заметный рост суммы размещаемых вкладов означает, что при неизменном уровне страховых выплат доля вкладчиков, получающих максимально полное страховое возмещение, будет снижаться. По оценкам, доля таких вкладчиков сократиться к середине 2007 года до 83-85%.
Для восстановления существующего уровня защищенности вкладчиков круг лиц, имеющих твердые гарантии сохранности сбережений, должен быть увеличен к середине следующего года примерно на 1 млн. человек.
По оценкам Агентства, указанное достигается путем повышения суммы страхового возмещения до размера не менее 300 тыс. руб.
Следует отметить, что в настоящее время вклады размером свыше 300 тыс. руб. имеют примерно 1,2 млн. граждан, т. е. около 5% вкладчиков. Средний размер вклада в этой группе составляет свыше 1 млн. руб., что позволяет отнести их владельцев к категории «крупный» вкладчик, защита сбережений которых находится за рамками задач системы страхования вкладов.
В этой связи увеличение страхового возмещения сверх 300 тыс. руб. представляется в настоящее время нецелесообразным.
Целевой ориентир. В качестве показателя, оценивающего соответствие целей и масштабов страхования вкладов, выступает размер страховой ответственности системы.
По оценкам Агентства, с позиции принципа разумности он должен находиться в интервале от 40 до 60% суммы депозитов, размещенных в банковской системе. Данный ориентир соответствует зарубежному опыту. Так, например, в странах ЕС размер страховой ответственности в среднем находиться на уровне 52% всей суммы вкладов в банках.
В России на сегодняшний день без учета обязательств перед вкладчиками Сбербанка России[4] данный показатель составляет 44% (со Сбербанком России – 62%). С учетом обозначенного интервала размер возмещения по вкладам может составлять от 200 до 500 тыс. руб.
С точки зрения соответствия целей и масштабов страхования вкладов уровень страхового возмещения в размере 300 тыс. руб. представляется оптимальным, поскольку в данном случае размер страховой ответственности составит 49% суммы вкладов, т. е. будет находиться в середине обозначенного коридора.
Финансовый ориентир. Основным показателем, позволяющим определить финансовые возможности системы, является уровень достаточности средств фонда страхования вкладов. С его помощью можно оценить, возможно ли провести повышение размера страховых выплат без ущерба для устойчивости системы страхования, а также определить наиболее оптимальные сроки его проведения.
В мировой практике используют несколько показателей, которые позволяют определить уровень достаточности фонда страхования вкладов.
Наиболее простой из них - коэффициент резервирования, который рассчитывается как отношение сформированных резервов фонда к общему объему вкладов. В этом случае получается грубая оценка, которая позволяет сделать вывод только об общем уровне обеспеченности системы резервами.
В настоящее время в среднем по всем странам, в которых системы страхования вкладов построены по принципу аккумулирования средств для выплат в специальном фонде, эта величина составляет 1,44%. При этом наиболее высокий уровень существует в Колумбии (3,3%), наименьший - в Уругвае (0,07%).
В России значение данного показателя в настоящее время составляет 1,02%, что характеризует национальную систему защиты депозитов как в целом соответствующую мировой практике (приложение 2).
Более точным показателем, с точки зрения Агентства, является коэффициент, рассчитываемый как отношение фонда страхования вкладов к общему объему страховой ответственности системы (общему объему всех потенциально возможных выплат). В этом случае, сравнивая коэффициенты, рассчитанные для различных уровней страхового возмещения, можно оценить уровень обеспеченности резервами системы в будущем и определить период времени, в течение которого она сможет достичь текущего уровня обеспеченности.
Следует отметить, что данный показатель используется не во всех странах из-за отсутствия необходимого статистического материала.
Согласно оценкам Агентства и с учетом мирового опыта указанный показатель должен составлять не менее 5%. Это означает, что изменение размера возмещения по вкладам не должно приводить к существенному отклонению от данного уровня.
По состоянию на 1.10.2006 г. фонд обязательного страхования вкладов сформирован в размере 34 млрд. руб. На основании отчетности банков размер ответственности системы страхования оценивается в 669,3 млрд. руб. (без учета Сбербанка России). Соответственно, коэффициент резервирования страховой ответственности системы сегодня составляет 5,1%. Планируется, что в 2007 году данный показатель возрастет до 6-6,5%, что может быть признано достаточным уровнем обеспеченности системы резервами, позволяющим провести очередное повышение размера страховых выплат.
При увеличении размера выплат до 300 тыс. руб. существенного роста обязательств системы не произойдёт, а обеспеченность системы резервами снизится незначительно - примерно до 5,3-5,6%.
В последнее время для оценки достаточности фонда страхования в мировой практике широкое распространение получили статистические модели, использующие данные отчетности банков и макроэкономические показатели. Как показывает зарубежный опыт, для организаций, не имеющих доступа к оценке реальных активов и обязательств банков, использование такого рода моделей – практически единственный способ достоверно оценить риски системы страхования вкладов.
В настоящее время в России оценка достаточности фонда проводится на основе методики, разработанной Агентством совместно с ведущими российскими и иностранными специалистами в области управления рисками (международная консультационная компания Беринг Поинт в сотрудничестве со специалистами Высшей школы экономики и факультета ВМК МГУ под эгидой Мирового банка).
В основу данной методики положена эконометрическая модель, использующая данные отчетности кредитных организаций, в соответствии с которой рассчитываются вероятности наступления страховых случаев в отношении банков-участников системы. В дальнейшем на основе этой информации оценивается возможная сумма расходов фонда с заданной степенью вероятности. При этом прогнозируемые расходы на выплату возмещений по вкладам учитывают как ожидаемые, так и неожидаемые (непредвиденные) расходы.
Расчеты, проведенные Агентством в соответствии с данной методикой, показали, что в случае повышения размера страховых выплат до 300 тыс. руб. фонд страхования вкладов на протяжении всего 2007 года будет достаточным для осуществления возможных страховых выплат с вероятностью более 99%.
Таким образом, финансовые показатели системы страхования позволяют провести в 2007 году повышение размера страховых выплат до 300 тыс. руб. При этом следует отметить, что размер ставки страховых взносов банков в фонд страхования вкладов увеличиваться не будет.
О соотношении проблемы так называемого «морального риска» и повышении суммы страхового возмещения. Одной из обсуждаемых теоретических проблем, связанных с повышением уровня страхового возмещения по вкладам, является проблема появления так называемого «морального риска» (moral hazard).
Первоначально термин «моральный риск» появился в литературе, посвященной общим вопросам страхования. Считается, что моральный риск возникает, когда страховая компания не может наблюдать за тем, прилагает ли ее застраховавшийся клиент какие-либо усилия, чтобы избежать возможных потерь, или нет. Позднее эти взгляды были перенесены и на область страхования банковских вкладов как на частный вид страхования.
Теоретические исследования отмечают, что моральный риск, который возникает в результате предоставления защиты вкладов системой страхования вкладов, может проявлять себя в трех формах и касаться вкладчиков, собственников и менеджмента банков, а также надзорных и регулирующих органов.
Во-первых, отмечается, что защита, предоставляемая вкладчикам, может снижать их бдительность при выборе банка, и впоследствии останавливает их от перевода вкладов из менее надежных банков в более надежные.
Во-вторых, указывается, что собственники и менеджмент банка, зная о том, что отток депозитов маловероятен, могут принимать дополнительные риски при размещении активов, снижать уровень капитала, ликвидных резервов, чего они не сделали бы в случае контроля за их действиями со стороны вкладчиков.
В-третьих, некоторые исследователи отмечают, что при страховании банковских вкладов может произойти также ослабление контроля со стороны надзорных органов из-за их большей уверенности в невозможности паники вкладчиков и отсутствия необходимости принятия срочных мер в отношении проблемных банков.
Следует отметить, что изложенный выше подход к проблеме морального риска носит в большей степени теоретический характер. В то же время доступные прикладные исследования и факты, имеющиеся в зарубежной банковской практике, не подтверждают очевидных последствий проявления морального риска.
Так, например, согласно выводам специалистов Международного валютного фонда[5], дисциплинирующее воздействие вкладчиков при выборе банком стратегии осуществления активных операций может быть обеспечено только при определенных условиях. Во-первых, должна быть группа вкладчиков, для которых уровень банковского риска является определяющим при размещении средств. Во-вторых, банки должны раскрывать информацию о себе, а вкладчики должны иметь к ней доступ. В-третьих, вкладчики должны быть достаточно квалифицированными, чтобы самостоятельно делать выводы из представляемой информации. В-четвертых, дисциплина, налагаемая на банк действиями вкладчиков, должна быть достаточно существенной для оказания влияния на принятие банковским менеджментом решений, но одновременно не приводить к панике, распространяющейся на всю банковскую систему.
Очевидно, что на практике одновременное достижение всех этих условий может и не выполняться – многое зависит от уровня развития рыночных отношений, финансовой грамотности и состояния банковской системы в конкретной стране.
Например, неразвитость действенных механизмов рыночного дисциплинирующего воздействия в российской банковской системе, по всей видимости, связана с отсутствием объективной информации об уровне рисков в банках. Вкладчики демонстрируют чувствительность только к той информации, которая им доступна (например, к размеру активов банка - основному показателю, по которому строятся рейтинги банков в периодических изданиях или к уровню процентных ставок).
Мировой опыт в области страхования вкладов позволил выработать ряд механизмов, позволяющий минимизировать возможные негативные эффекты, которые теоретически могли бы вызываться проблемами морального риска.
Во-первых, это ограничительный характер выплат возмещения по вкладам. Зарубежный опыт функционирования систем страхования свидетельствует, что это наиболее рациональный вариант их построения с точки зрения минимизации возможных рисков. Ограничение размера выплат отражает необходимость справедливого перераспределение рисков между государством и кредиторами банков, побуждая вкладчиков к разумному и взвешенному поведению.
Руководствуясь этим принципом, Колумбия, Эквадор, Япония, Южная Корея, Мексика и Турция, первоначально предоставлявших полное возмещение по депозитам всех типов, в настоящее время перешли к ограниченным выплатам по вкладам (практика подобных стран и была объектом критики исследователей проблемы морального риска).
Во-вторых, это пропорциональное страхование, при котором возмещению подлежит определенная процентная доля от суммы депозитов, принадлежащих одному лицу. Это стимулирует вкладчиков, сохраняющих риск утраты части своих сбережений, к более взвешенному подходу к выбору банка, исходя не только из обещания высокой процентной ставки, но и из оценки надежности банка.
Пропорциональное страхование применяется в 25 странах, в том числе в Великобритании, Венгрии, Германии, Ирландии, Эстонии, Чили, Омане. С 2006 года такой принцип выплаты возмещения по вкладам действует и в России (приложение 3).
Проведенный в 2005 году Европейским форумом страховщиков депозитов опрос 43 институтов, причастных к проблеме защиты банковских вкладов, показал, что большинство респондентов считают пропорциональное страхование эффективной мерой поддержания рыночной дисциплины вкладчиков.
В-третьих, для снижения рисков, которые принимают на себя банки-участники, может использоваться также система дифференцированных ставок страховых взносов. В этом случае ставки индивидуально рассчитываются для каждого банка и зависят от уровня их рисков. Речь идет о таком устройстве системы страхования вкладов, когда для более склонных к риску банков участие в системе страхования стоит дороже, чем для консервативных банков.
Впервые система дифференцированных страховых взносов была введена Федеральной корпорацией страхования депозитов (США) в 1993г. С тех пор количество таких систем постепенно растет и в настоящее время они функционируют в 15 странах. Среди них: Аргентина, Канада, Колумбия, Финляндия, Франция, Перу, Португалия, Румыния, Тайвань, Турция.
В то же время мировой опыт свидетельствует, что система дифференцированных по уровню риска страховых взносов не обязательно является подходящей для всех стран, особенно на этапе становления системы страхования. Например, в Общем руководстве по созданию систем с дифференцированными взносами, подготовленном Международной ассоциацией страховщиков депозитов, отмечается, что необходимыми условиями для эффективной работы такой системы являются адекватный бухгалтерский учет и финансовая отчетность, отражающая реальные риски банков.
В России для снижения возможного негативного воздействия морального риска применяются соответствующие меры из наилучшей зарубежной практики. Во-первых, потолок выплат по вкладам ограничен. Во-вторых, используется ступенчатая шкала выплат: вклады до 100 тыс. руб. компенсируются в полном объеме, а следующие суммы – на 90%. В третьих, применяется система контроля за разумным соотношением размеров страховой ответственности и объемом страхуемых вкладов.
Применение данных механизмов в совокупности с совершенствованием системы банковского надзора со стороны Банка России, в том числе в части контроля процентных ставок по привлекаемым вкладам, позволяет говорить об отсутствии видимого негативного влияния проблемы морального риска при повышении размера страхового возмещения.
Таким образом, по мнению Агентства, есть все необходимые экономические, социальные и финансовые условия, позволяющие повысить размер страхового возмещения по банковским вкладам в 2007 году до 300 тыс. руб.
Приложение 1
Отношение размера страхового возмещения к ВВП на душу населения
Страна | Отношение размера страхового возмещения к ВВП на душу населения (данные 2003г.) |
Сербия и Черногория | 0,04 |
Украина | 0,27 |
Люксембург | 0,39 |
Австрия | 0,72 |
Бельгия | 0,77 |
Германия | 0,78 |
Швеция | 0,92 |
Россия - 190 | 1,05 |
Испания | 1,11 |
Дания | 1,15 |
Казахстан | 1,34 |
Латвия | 1,35 |
Греция | 1,39 |
Румыния | 1,39 |
Канада | 1,62 |
Венгрия | 1,63 |
Россия – 300 | 1,66 |
Босния-Герцеговина | 1,70 |
Словения | 1,84 |
Венесуэла | 1,87 |
Филиппины | 1,87 |
Великобритания | 1,89 |
Португалия | 1,92 |
Кипр | 2,30 |
Тайвань | 2,31 |
Бразилия | 2,33 |
Хорватия | 2,35 |
Япония | 2,54 |
США | 2,67 |
Франция | 2,70 |
Литва | 2,79 |
Албания | 2,97 |
Аргентина | 3,06 |
Корея | 3,32 |
Болгария | 3,41 |
Чехия | 3,43 |
Индия | 3,87 |
Словакия | 4,25 |
Италия | 4,58 |
Польша | 4,98 |
Норвегия | 5,81 |
Македония | 9,92 |
Никарагуа | 27,52 |
Мексика | 489,14 |
Приложение 2
Отношение размера фонда страхования вкладов к общему объему депозитов в банках-участниках системы страхования вкладов
Страна | Отношение размера фонда страхования вкладов к общему объему депозитов (%) |
Хорватия | 0,03 |
Уругвай | 0,07 |
Эквадор | 0,23 |
Канада | 0,33 |
Бельгия | 0,34 |
Польша | 0,53 |
Чехия | 0,58 |
Перу | 0,60 |
Парагвай | 0,67 |
Испания | 0,82 |
Украина | 0,93 |
Словакия | 0,99 |
Россия | 1,02 |
Сальвадор | 1,03 |
Финляндия | 1,06 |
Венгрия | 1,13 |
Румыния | 1,20 |
США | 1,23 |
Аргентина | 1,27 |
Бразилия | 1,32 |
Албания | 1,57 |
Болгария | 1,60 |
Филиппины | 1,60 |
Португалия | 1,98 |
Греция | 2,01 |
Гватемала | 2,26 |
Сербия и Черногория | 2,27 |
Литва | 2,30 |
Латвия | 2,51 |
Венесуэла | 2,57 |
Никарагуа | 2,65 |
Норвегия | 2,70 |
Швеция | 2,98 |
Колумбия | 3,28 |
Македония | 3,29 |
Приложение 3
Страны, в которых используется пропорциональное страхование вкладов
Страна | Доля вклада, выплачиваемая при наступлении страхового случая (%) |
Австрия | 90 |
Албания | 85 |
Беларусь | 80 |
Бельгия | 90 |
Боливия | 50 |
Великобритания | 90 |
Венгрия | 90 |
Германия | 90 |
Гибралтар | 90 |
Ирландия | 90 |
Кипр | 90 |
Колумбия | 75 |
Литва | 90 |
Люксембург | 90 |
Македония | 90 |
Мальта | 90 |
Оман | 75 |
Остров Мэн | 75 |
Польша | 90 |
Россия | 90 |
Словакия | 90 |
Таджикистан | 90 (70) |
Чешская Республика | 90 |
Чили | 90 |
Эстония | 90 |
Материал подготовлен ГК «Агентство по страхованию вкладов»
[1] Guidance for developing effective deposit insurance systems. – Basel, Switzerland: Financial Stability Forum, 2001;
Страхование депозитов: исследование действующих систем и наилучших практик. – Вашингтон: Международный валютный фонд, 1999.
[2] Deposit Insurance around the World: A Comprehensive Database. Asli Demirgüç-Kunt (World Bank), Baybars Karacaovali (University of Maryland), Luc Laeven (World Bank and CEPR). World Bank Policy Research Working Paper 3628, June 2005.
[3] Сценарные условия социально-экономического развития Российской Федерации на 2007 год и на период до 2009 года, подготовленные Минэкономразвития России.
[4] Вероятность наступления страхового случая в этом банке в ближайшие годы может быть принята равной нулю.
[5] Barajas, Adolfo, and Roberta Steiner, 2000, «Depositor Behavior and Market Discipline in Columbia», IMF Working Paper 00/214 (Washington: International Monetary Fund).
