Рынок ценных бумаг. Учебная программа (стр. 2 )

заочной формы обучения, срок обучения – 5,5 лет

Наименование тем дисциплины	Всего	Аудиторные занятия, в т. ч.	СРС (час)
лекции	практические (семинарские)
Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики	4	-	-	4
Тема 2. Классификация и виды ценных бумаг	6	2	-	4
Тема 3. Производные (срочные финансовые контракты) срочные рынки	6	-	-	6
Тема 4. Профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг	6	2	-	4
Тема 5. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг	6	-	2	4
Тема 6. Фондовая биржа	6	2	-	4
Тема 7. Этика фондового рынка	2	-	-	2
Тема 8. Организация внебиржевого оборота по ценным бумагам	4	-	-	4
Тема 9. Эмитенты на рынке ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 10. Эмиссия ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 11. Инвесторы на рынке ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 12. Виды сделок и операций с ценными бумагами	4	-	-	4
Тема 13. Стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования	6	-	2	4
Тема 14. Государственное регулирование рынка ценных бумаг и правовое обеспечение	4	-	-	4
Тема 15. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг	2	-	-	2
Всего:	68	6	4	58

2.4. Тематический план дисциплины для студентов

заочной формы обучения, срок обучения – 3,5 года

Наименование тем дисциплины	Всего	Аудиторные занятия, в т. ч.	СРС (час)
лекции	практические (семинарские)
Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики	4	-	-	4
Тема 2. Классификация и виды ценных бумаг	6	2	-	4
Тема 3. Производные (срочные финансовые контракты) срочные рынки	6	-	-	6
Тема 4. Профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг	6	2	-	4
Тема 5. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг	6	-	2	4
Тема 6. Фондовая биржа	6	2	-	4
Тема 7. Этика фондового рынка	2	-	-	2
Тема 8. Организация внебиржевого оборота по ценным бумагам	4	-	-	4
Тема 9. Эмитенты на рынке ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 10. Эмиссия ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 11. Инвесторы на рынке ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 12. Виды сделок и операций с ценными бумагами	4	-	-	4
Тема 13. Стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования	6	-	2	4
Тема 14. Государственное регулирование рынка ценных бумаг и правовое обеспечение	4	-	-	4
Тема 15. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг	2	-	-	2
Всего:	68	6	4	58

2.5. Тематический план дисциплины для студентов

заочной формы обучения, срок обучения – 3 года

(на базе высшего профессионального образования)

Наименование тем дисциплины	Всего	Аудиторные занятия, в т. ч.	СРС (час)
лекции	практические (семинарские)
Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики	4	-	-	4
Тема 2. Классификация и виды ценных бумаг	6	2	-	4
Тема 3. Производные (срочные финансовые контракты) срочные рынки	6	-	-	6
Тема 4. Профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг	6	-	-	6
Тема 5. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг	6	-	-	6
Тема 6. Фондовая биржа	6	2	-	4
Тема 7. Этика фондового рынка	2	-	-	2
Тема 8. Организация внебиржевого оборота по ценным бумагам	4	-	-	4
Тема 9. Эмитенты на рынке ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 10. Эмиссия ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 11. Инвесторы на рынке ценных бумаг	4	-	-	4
Тема 12. Виды сделок и операций с ценными бумагами	4	-	-	4
Тема 13. Стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования	6	-	2	4
Тема 14. Государственное регулирование рынка ценных бумаг и правовое обеспечение	4	-	-	4
Тема 15. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг	2	-	-	2
Всего:	68	4	2	62

3. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

3.1. Темы и краткое содержание дисциплины

Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный

источник финансирования экономики

История рынка ценных бумаг и необходимость его создания. Анализ состояния рынка ценных бумаг в России: количественные и качественные характеристики. Основные проблемы и тенденции развития рынков ценных бумаг в международной и российской практике.

Понятие рынка ценных бумаг. Место и роль рынка ценных бумаг в системе финансовых отношений. Функции рынка ценных бумаг: общерыночные и специфические. Структура рынка ценных бумаг: первичный и вторичный, организованный и неорганизованный, биржевой и внебиржевой, кассовый и срочный.

Понятие, структура международного финансового рынка, факторы, способствующие его развитию. Рынок международных депозитарных расписок, международных облигаций.

Тема 2. Классификация и виды ценных бумаг

Понятие ценной бумаги. История появления ценных бумаг. Связь ценных бумаг и банковского кредита. Определение понятия ценных бумаг с точки зрения Гражданского кодекса. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификация ценных бумаг по инвестиционным качествам и иным качественным характеристикам.

Акции: понятие и развернутая характеристика. Свойства акций. Реквизиты акций. Виды акций: именные и на предъявителя, размещенные и объявленные, обыкновенные и привилегированные. Разновидности простых акций. Разновидности привилегированных акций. Конвертируемые акции. Сертификаты акций. Виды стоимостей акции. Стоимостная оценка акций. Понятие дивиденда. Доходность акций. Производные ценные бумаги, связанные с акциями: подписные права, варранты. Депозитарные расписки. Проблемы и тенденции российского рынка акций.

Облигации: понятие и характеристика. Виды облигаций: государственные, муниципальные, корпоративные, международные. Конвертируемые облигации. Виды стоимостей облигации. Стоимостная оценка облигаций. Дисконт и процентный доход по облигациям. Доходность облигаций. Проблемы и тенденции российского рынка облигаций частных эмитентов.

Государственный внутренний и внешний долг. Виды долговых обязательств государства. Федеральные государственные ценные бумаги РФ. Государственные ценные бумаги субъектов РФ. Муниципальные ценные бумаги. Внешние облигационные займы государства. Сравнительная характеристика функционирования рынка государственных ценных бумаг в международной и российской практике. Проблемы и тенденции развития российского рынка государственных ценных бумаг.

Депозитные и сберегательные сертификаты, их характеристика и особенности. Цена и доходность депозитных и сберегательных сертификатов.

Векселя: понятие и классификация. Простой и переводной вексель, основные понятия, связанные с ними. Цели и практика использования векселя в российской и зарубежной коммерческой практике. Обязательные реквизиты векселя. Цена и доходность векселя.

Складские свидетельства, их характеристика и особенности обращения. Закладные.

Коммерческие бумаги и чеки, их характеристика. Коносаменты.

Тема 3. Производные (срочные финансовые контракты) срочные рынки

Производные финансовые инструменты: понятие и основные виды. Форвардные контракты. Фьючерсный контракт, его отличительные черты. Свопы. Биржевые опционы, их типы. Основы спекулятивной игры на повышение и понижение с использованием производных ценных бумаг. Фьючерсы и опционы как инструмент хеджирования. Сравнительная характеристика организации рынка производных финансовых инструментов в международной и российской практике. Проблемы и тенденции развития рынка производных финансовых инструментов в России.

Тема 4. Профессиональные участники

и профессиональная деятельность

на рынке ценных бумаг

Виды участников рынка ценных бумаг, их взаимодействие. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к участникам рынка ценных бумаг, их организационно-правовые формы и учредители.

Лицензирование, ограничения на деятельность, развитие сети в российской и международной практике по отдельным видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерская деятельность; дилерская деятельность; деятельность по управлению ценными бумагами; деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); депозитарная деятельность; деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Сравнительная характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правила совмещения видов деятельности и соответствующих лицензий. Нелицензируемые виды деятельности брокерско-дилерских компаний на рынке ценных бумаг.

Брокерско-дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, основные ограничения.

Коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке ценных бумаг: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими небанковскими профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Прочие финансовые институты, выполняющие операции с ценными бумагами.

Лицензирование профессиональных участников рынка. Требования для получения лицензии на совершение операций в качестве профессионального участника.

Тема 5. Депозитарная и расчетно-клиринговая

инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг

Депозитарно – клиринговая инфраструктура: понятие, функции, варианты организационного устройства в российской и международной практике, количественные параметры сети. Регулирование депозитарно – клиринговой деятельности.

Депозитарий. Виды депозитариев. Варианты организационно-правового статуса, специфика и перечень выполняемых операций, порядок лицензирования. Ограничения на деятельность.

Клиринговая организация. Варианты организационно-правового статуса, специфика и перечень выполняемых операций, порядок лицензирования. Ограничения на деятельность.

Сеть регистраторов: понятие, функции, варианты организационного устройства в российской и международной практике, количественные параметры сети. Регистратор: варианты организационно - правового статуса, специфика и перечень выполняемых операций, лицензирование.

Тема 6. Фондовая биржа

Организованные рынки ценных бумаг и их структура.

Понятие, задачи и функции фондовой биржи. Классификация фондовых бирж. Виды членства и требования, предъявляемые к членам биржи. Органы управления биржей. Порядок их лицензирования. Листинг и котировка ценных бумаг на бирже. Требования к ценным бумагам, обращающимся на фондовой бирже. Основные операции и сделки, совершаемые на бирже.

Виды аукционных механизмов, используемых на фондовых биржах. Участники аукционов и их функции в ходе биржевых аукционов.

Проблемы и тенденции развития биржевого рынка ценных бумаг в России.

Тема 7. Этика фондового рынка

Этика на фондовой бирже. Основные этические признаки. Структура этических правил: сферы, которые они охватывают, формы, в которой существуют, порядок установления, контроль за соблюдением и принуждением.

Тема 8. Организация внебиржевого оборота

по ценным бумагам

Понятие, сущность и функции внебиржевого оборота. Неорганизованные рынки, основы их устройства. Понятие «уличного рынка» ценных бумаг и характеристика его деятельности. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг. Особенности различных систем внебиржевой торговли в России и за рубежом. Виды членства и требования, предъявляемые к членам внебиржевых организованных торговых систем.

Требования к ценным бумагам, допускаемым к обращению в организованных системах внебиржевой торговли. Требования к участникам и функции надзора за их деятельностью.

Классификация методов организации торговли ценными бумагами, используемых в организованных внебиржевых системах. Виды совершаемых через них сделок.

Использование интернет - технологий в торговле ценными бумагами.

Проблемы и тенденции развития внебиржевого рынка ценных бумаг в России.

Тема 9. Эмитенты на рынке ценных бумаг

Эмитенты: понятие, классификация. Сравнительная характеристика эмитентов на российском рынке и в международной практике. Виды эмитентов. Организационно-правовая форма эмитентов. Профессиональная деятельность эмитентов. Инвестиционная привлекательность эмитентов.

Тема 10. Эмиссия ценных бумаг

Понятие эмиссии ценных бумаг. Классификация эмиссии. Организация и порядок эмиссии ценных бумаг. Процедура эмиссии: принятие решения о размещении ценных бумаг, подготовка проспекта эмиссии, решение о выпуске ценных бумаг, государственная регистрация выпуска ценных бумаг, раскрытие информации и подготовка сертификатов ценных бумаг, размещение ценных бумаг, отчет об итогах выпуска ценных бумаг.

Первичный рынок ценных бумаг. Методы листинга ценных бумаг на первичном рынке.

Особенности эмиссии ценных бумаг банков, инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов.

Понятие и функции андеррайтинга. Основы работы андеррайтера. Эмиссионные синдикаты.

Тема 11. Инвесторы на рынке ценных бумаг

Инвесторы: понятие, классификация и состав инвесторов. Характеристика индивидуальных инвесторов. Понятие коллективного инвестирования. Институциональные инвесторы. Особенности инвесторов и их интересов в российской практике по сравнению с международной.

Инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды. Особенности функционирования паевых инвестиционных фондов. Виды паевых инвестиционных фондов в зависимости от операционной структуры. Понятие акционерных инвестиционных фондов. Организационные особенности акционерных фондов.

Страховые компании на рынке ценных бумаг.

Участие пенсионных фондов на рынке ценных бумаг.

Тема 12. Виды сделок и операций с ценными бумагами

Классификация операций и сделок с ценными бумагами: перечень видов, экономическое содержание, укрупненные схемы реализации. Хеджирование, арбитраж, спекуляция.

Кассовые и срочные сделки. Твердые и прямые сделки. Сделки репо, стеллаж, репорт, депорт.

Запрещенные сделки (сделки, связанные с манипулированием ценами).

Порядок заключения сделок с ценными бумагами на организованном рынке. Основные требования к сделкам по ценным бумагам и правила по их совершению.

Тема 13. Стратегии на рынке ценных бумаг и основы

инвестирования

Основные цели инвестирования в ценные бумаги: обеспечение надежности, доходности, роста и ликвидности вложений.

Понятие портфеля ценных бумаг. Классификация портфеля в зависимости от источника дохода. Сбалансированный портфель ценных бумаг. Понятие и этапы управления портфелем ценных бумаг. Активное и пассивное управление портфелем. Модели формирования портфеля ценных бумаг.

Основы фундаментального анализа. Качественный (экономический) и количественный (финансовый) анализ эмитента.

Основы технического анализа. Виды графиков. Использование статистических методов.

Тема 14. Государственное регулирование рынка ценных бумаг и правовое обеспечение

Понятие и цели регулирования. Принципы регулирования рынка ценных бумаг. Регулирующие функции государства на рынке ценных бумаг: российская и международная политика. Национальные особенности регулирования рынка ценных бумаг.

Государственные органы федерального уровня, регулирующие рынок ценных бумаг в России: статус, сфера ответственности, основные функции. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействие с федеральным уровнем.

Структура законодательства по ценным бумагам и его связи с другими видами законодательства, регулирующими финансовые рынки. Законы, указы Президента и иные нормативные акты федерального уровня. Подзаконные нормативные акты государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг. Сравнительная характеристика важнейших положений законодательства по ценным бумагам в российской и международной практике.

Тема 15. Информационная инфраструктура рынка

ценных бумаг

Раскрытие информации как один из важнейших принципов функционирования фондового рынка. Основные элементы информационной инфраструктуры.

Рейтинговые системы и рейтинговые агентства. Рейтинг ценных бумаг.

Биржевая информация: биржевые бюллетени и биржевые индексы, их характеристика. Сделки с биржевыми индексами. Информация внебиржевых систем торговли ценными бумагами.

Служебная (инсайдерская) информация. Неформальная информация.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Законодательные акты и иные нормативные документы

1. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации часть I [Электронный ресурс] : федер. закон: от 01.01.2001. № 51 (ред. от 01.01.2001) : [принят ГД ФС РФ 21.10.1994] // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 382 Кб.

2. Российская Федерация. Законы. Об ипотечных ценных бумагах [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001. (ред. от 01.01.2001) : [принят ГД ФС РФ 14.10.2006] // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 94 Кб.

3. Российская Федерация. Законы. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001. (ред. от 01.01.2001) : [принят ГД ФС РФ 20.03.1996] // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 192 Кб.

4. Российская Федерация. Законы. Об акционерных обществах [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001. (ред. от 01.01.2001) : [принят ГД ФС РФ 24.11.1995] // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 294 Кб.

5. Российская Федерация. Законы. Об инвестиционных фондах [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001. (ред. от 01.01.2001) : [принят ГД ФС РФ 11.10.2001] // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 140 Кб.

6. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001. № 000-1 (ред. от 01.01.2001) // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 102 Кб.

7. Российская Федерация. Законы. О переводном и простом векселе [Электронный ресурс] : указ от 01.01.2001. № 48–ФЗ [принят 21.02.1997] // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 3 Кб.

8. Российская Федерация. Законы. О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг [Электронный ресурс] : указ от 01.01.2001. № 000 (ред. от 01.01.2001) // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 1Кб.

9. Российская Федерация. Законы. О некоторых мерах упорядочения деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации [Электронный ресурс] : указ от 01.01.2001. № 000 // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 2 Кб.

10. Российская Федерация. Законы. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации [Электронный ресурс] : указ от 01.01.2001. № 000 // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 1 Кб.

11. Российская Федерация. Законы. Об особенностях процедуры эмиссии облигаций Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001. № 000 // Законодательство ВерсияПроф (2) Консультант плюс. – 29 Кб.

Основная литература

12. Боровкова, ценных бумаг [Текст] : учебник / . – СПб. : Питер, 2005. – 320 с.

13. Ивасенко, ценных бумаг : инструменты и механизмы функционирования [Текст] : учеб. пособие / , , . – 2-е изд., перераб. – М. : КноРус, 2005. – 272 с.

14. Килячков, ценных бумаг [Текст] : учебник / , . – 2-е изд., с изм. – М. : Экономистъ, 2005. – 678 с.

15. Колтынюк, ценных бумаг [Текст] : учебник / . – 3-е изд., перераб. доп. – СПб. : , 2004. – 336 с.

16. Лялин, ценных бумаг [Текст] : учебник / , . – М. : ПРОСПЕКТ, 2006. – 384 с.

Дополнительная литература

17. Анесянц, функционирования рынка ценных бумаг [Текст] : учеб. пособие / . – М. : Финансы и статистика, 2005. – 144 с.

18. Добрынина, рынок и биржевая торговля [Текст] : учеб. методическое пособие / , . – М. : Экзамен, 2005. – 288 с.

19. Евстегнеев, В. Рынок акций в экономике переходного типа [Текст] / В. Евстегнеев // Мировая экономика и международные отношения. – 2004. – № 9. – С. 47–56.

20. Килячков, ценных бумаг [Текст] : курс в схемах / . – М. : Юристъ, 2003. – 391 с.

21. Митин, бумаги : учет, налоги, право [Текст] : учеб. пособие / . – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Налог Инфо; Статус-Кво 97, 2006. – 240 с.

22. Никифорова, и муниципальные ценные бумаги [Текст] : учебник / , . – Спб. : Питер, 2004. – 336 с.

23. Рынок ценных бумаг [Текст] : учебник / под ред. , . – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 448 с.

24. Федоров, финансовых рынков и торговля финансовыми активами [Текст] : пособие / . – 3-е изд. – Спб. : Питер, 2007. – 240 с.

25. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] / под ред. В. Сенчагова, К. Архипова. – М. : ПРОСПЕКТ, 2005. – 720 с.

Учебно-программное издание

Белоусова Татьяна Ивановна

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Учебная программа

Специальность 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ

и аудит

(нормативный срок обучения – 5 лет)

В АВТОРСКОЙ РЕДАКЦИИ

Лицензия ЛР № 000 от 19.04.00. Подписано в печать 30.04.2008.

Бумага Business Xerox. Гарнитура Times New Roman.

Формат 60´84 1/16.Усл. печ. л. 1,3. Тираж 10 экз. Заказ № 000.

Отпечатано в типографии Забайкальского института предпринимательства

Сибирского университета потребительской кооперации

6.