ПЕРВОЕ ВЫСШЕЕ ТЕХНИЧЕСКОЕ УЧЕБНОЕ ЗАВЕДЕНИЕ РОССИИ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОЙ УНИВЕРСИТЕТ «ГОРНЫЙ»
УТВЕРЖДАЮ Зав. кафедрой ЭУ и Ф профессор ____________ «___» ___________ 2012 г. |
Рабочая программа дисциплины
«Инвестиции»
Специальность: 080105.65 Финансы и кредит
Квалификация (степень) выпускника:
Экономист по специальности «Финансы и кредит»
Форма обучения: Очная
Составители: доцент каф. ЭУиФ
Программа является приложением
к учебному плану в соответствии с ГОС-2000
Санкт-Петербург
2012
1. Цели и задачи дисциплины:
Цель дисциплины «Инвестиции» состоит в формировании у специалиста полного и глубокого представления о сущности инвестиций, инвестиционных отношениях, о взаимодействии участников инвестиционного процесса, об инструментах государственного регулирования инвестиционной, особенностях отдельных форм инвестирования, а также о способах оценки эффективности инвестиций.
В соответствии с поставленной целью в процессе изучения дисциплины ставятся следующие задачи, в рамках которых необходимо:
1. рассмотреть:
§ сущность и теоретическое содержание основных экономических категорий и понятий в сфере инвестирования, инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики;
§ основные формы и виды инвестиций, методы финансирования инвестиций, особенности отдельных форм инвестирования;
§ инструменты государственного регулирования инвестиционной деятельности;
§ существующие методики и показатели оценки эффективности инвестиционных проектов в различных условиях;
§ влияние инфляции, неопределенности и риска при оценке эффективности инвестиционных проектов;
2. научить студентов самостоятельно работать с литературой, творчески мыслить, вести дискуссию по проблемным вопросам, четко и аргументировано отстаивать свою позицию;
3. привить навыки научно-исследовательской работы в процессе выполнения аналитических заданий.
После окончания изучения дисциплины студенты должны уметь оперировать основными понятиями, категориями, владеть инструментами инвестиционного анализа.
2. Место дисциплины в структуре ООП:
Дисциплина относится к Профессиональному циклу Б.3.
В соответствии с государственным образовательным стандартом дисциплина «Инвестиции» относится к числу прикладных узких дисциплин, определяющих профиль профессиональной подготовки специалиста. Для приобретения теоретических и практических знаний, навыков и умений по дисциплине «Инвестиции» студент должен иметь необходимый уровень исходных знаний, который он приобрел при изучении дисциплин: «экономическая теория», «экономика предприятия», «финансы», «экономический анализ», «финансовая математика», «статистика»; «деньги, кредит, банки», «финансы предприятий», «финансовый менеджмент».
После изучения курса «Инвестиции» знания, приобретенные студентами, будут непосредственно использованы при изучении следующих смежных дисциплин: «рынок ценных бумаг», «биржевое дело» и др., что позволит обеспечить подготовку специалистов широкого профиля.
3. Требования к результатам освоения дисциплины:
В результате изучения дисциплины студент должен:
Иметь представление:
· о месте и роли инвестиций в системе экономических дисциплин;
· о содержании инвестиционной деятельности и ее взаимосвязи с другими видами деятельности;
· о системе финансовых отношений, складывающихся в процессе инвестирования на макро - и микроуровне;
· о многообразии финансовых процессов, происходящих в процессе взаимодействия субъектов инвестирования друг с другом и с другими субъектами;
· об основах регулирования инвестиционной деятельности со стороны государства;
· об особенностях и специфике инвестирования в различные объекты.
Знать:
· законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие организацию инвестиционной деятельности;
· теоретические основы организации и финансирования инвестиций;
· классификацию инвестиций, а также методы оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия и бюджетной эффективности инвестиций;
· порядок разработки и подготовки инвестиционных проектов;
· порядок организации инвестирования в ценные бумаги, объекты капитального строительства;
· особенности различных видов иностранных инвестиций.
Уметь:
· применять знания, полученные при освоении предшествующих или смежных дисциплин в процессе изучения инвестиций;
· оценивать влияние факторов внутренней и внешней среды на процессы, происходящие в сфере инвестирования;
· использовать отечественный и зарубежный опыт в области развития форм и методов финансового обеспечения и управления инвестициями в современных условиях хозяйствования;
· оценивать инвестиционные проекты по всему спектру существующих показателей и параметров;
· грамотно использовать в своей деятельности профессиональную финансовую лексику, вести беседу-диалог научного характера и соблюдать правила речевого этикета;
· самостоятельно и творчески использовать полученные теоретические и практические знания в области инвестиций в процессе последующего обучения в соответствии с учебными планами.
Владеть:
· специальной финансовой терминологией и лексикой данной дисциплины;
· навыками самостоятельного овладения новыми знаниями по инвестициям и практике их развития;
· методами и способами поиска, сбора, систематизации и использования информации в различных областях по данной дисциплине;
· системой практических приемов и навыков, обеспечивающих сохранение и укрепление знаний, полученных в результате изучения инвестиций.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
Вид учебной работы | Всего часов | Семестр |
9 | ||
Общая трудоемкость дисциплины | 100 | 100 |
Аудиторные занятия | 54 | 54 |
Лекции | 36 | 36 |
Практические занятия (ПЗ) | 18 | 18 |
Самостоятельная работа | 46 | 46 |
Вид итогового контроля (зачет, экзамен) | экзамен | экзамен |
5. Содержание дисциплины
5.1. Разделы дисциплины и виды занятий
№ пп. | Раздел дисциплины | Лекции, час. | ПЗ (или С), час. |
1 | Введение | 2 | 1 |
2 | РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ | 6 | 2 |
3 | РАЗДЕЛ 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ | 15 | 8 |
4 | РАЗДЕЛ 3. ОСОБЕННОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ФОРМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ | 15 | 8 |
5.2. Содержание разделов дисциплины
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ (6 часов)
Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике 6
Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Виды инвестиций. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Инвестиционный процесс. Участники инвестиционного процесса. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности. Типы инвесторов. Принципы инвестирования.
Тема 2. Методы финансирования инвестиций
Система источников финансирования инвестиций. Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование. Ипотечное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование.
РАЗДЕЛ 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ (15 часов)
Тема 3. Инвестиционные проекты: содержание, общие принципы подготовки и оценки
Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития. Срок жизни инвестиционного проекта. Содержание предпроектных исследований. Информация как основа инвестиционного проектирования. Условия соизмерения затрат и результатов по проекту. Принципы оценки инвестиционных проектов. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Эффективность инвестиционных проектов. Денежные потоки и дисконтирование как основы расчетов показателей эффективности.
Тема 4. Оценка эффективности инвестиционных проектов по системе международных показателей
Показатели чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности, область их применения и методика расчета. Показатели доходности инвестиций и срока окупаемости проекта. Состоятельность проектов. Экономическое обоснование отбора лучшего варианта инвестиционных вложений. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
Тема 5. Оценка инвестиционных проектов в условиях неопределенности
Понятие и виды неопределенности. Подходы к анализу инвестиционных проектов в условиях риска: определение величины поправки на риск, метод достоверных эквивалентов, опционные методы. Особенности принятия решения по инвестиционному проекту в условиях неопределенности. Критические точки и анализ чувствительности.
РАЗДЕЛ 3. ОСОБЕННОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ФОРМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ (15 часов)
Тема 6. Инвестирование в ценные бумаги
Финансовые рынки. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка. Основные участники рынка ценных бумаг. Финансовые институты. Виды профессиональной деятельности на рынке. Понятие ценных бумаг, их классификация. Инвестиционные качества ценных бумаг. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги. Интегральные методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки.
Тема 7. Портфельное инвестирование
Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы его формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Capital Asset Pricing Model (CAPM). Стратегия управления портфелем. Традиционный подход к формированию портфеля. Современная теория портфеля.
Тема 8. Инвестиции в форме капитальных вложений
Капитальное строительство. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Особенности строительной продукции как формы товара и как объекта инвестирования. Организация подрядных отношений в строительстве. Подрядные торги.
Тема 9. Иностранные инвестиции (капитал) в России
Иностранные инвестиции. Содержание, цель и задачи иностранных инвестиций. Роль иностранного инвестирования в экономике. Виды иностранных инвестиций в России. Режим функционирования иностранного капитала в России.
5. Лабораторный практикум
Не предусматривается.
6. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
6.1. Рекомендуемая литература
Основная:
1) Теплова. . Учебник. (Гриф УМО вузов России) М.: Ю-РАЙТ, 2012г.
2) Бочаров : Учебник для вузов. 2-е изд. – СПб: Питер, 2009. – 384 с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»).
3) Игонина : учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / . – М.: Магистр, 2008. – 749 с.
4) Виленский, П. Л., , Смоляк эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. М: Издательство: Дело, Академия народного хозяйства, 2008.
5) Хозанович инвестиции: учебное пособие / . – М.: КНОРУС, 2009. – 320 с.
Дополнительная:
1) Хомкин, проект : Подготовка для инвестирования: учебное пособие М.: Издательство «Дело»,2010г.
2) Инвестиционный менеджмент: учебное пособие / кол. авторов; под ред. . – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2008. – 400 с.
3) 
, Нешитой : Учебник. - 5-е изд., перераб. и испр.
М.: Издательство: Дашков, 2010
6.2. Средства обеспечения освоения дисциплины
Предполагается использование компьютерной программы «Project expert».
7. Материально-техническое обеспечение дисциплины
Использование ПК в компьютерных классах.
Составитель: доцент
Кафедра экономики, учета и финансов
