Обзор рынка стандартных контрактов ММВБ
3-7 июня 2002 г.
Общий оборот рынка за период с 3 по 7 июня составил 209,2 млн. руб. Среднедневной оборот составил 41,84 млн. руб.
Число открытых позиций на конец недели (7 июня) составило 1346 контрактов (на 31 мая – 4329 контрактов).
Динамика оборотов и открытых позиций приведена ниже:
Диаграмма 1
Диаграмма 2
Фьючерсные контракты на доллар США
В период с 3 по 7 июня оборот на рынке фьючерсов на доллар США составил 101,8 млн. руб. Среднедневной оборот составил 20,4 млн. рублей.
Число открытых позиций на конец недели (7 июня) составило 1346 контрактов (на 31 мая - 1329 контрактов).
Диаграмма 3
Диаграмма 4
Диаграмма 5
Диаграмма 6
Прошедшая неделя характеризовалась повышением курса доллара на ЕТС и снижением фьючерсных цен инструментов на доллар США. Курс доллара США на ЕТС вырос с 31,306 до 31,397 руб./доллар. При этом:
- цена июльского контракта снизилась с 31,74 до 31,68 руб./доллар,
- цена августовского контракта снизилась с 31,98 до 31,85 руб./доллар.
Динамика фьючерсных цен и курса доллара США на ЕТС представлена на диаграмме:
Диаграмма 7
Фьючерсные контракты на официальный курс Евро
За прошедшую неделю курс евро на международных рынках повысился с 0,93 до 0,947 доллара за евро. На российском рынке курс евро относительно рубля повысился с 29,38 до 29,78 руб./евро.
Диаграмма 8
Волатильность спотовых и фьючерсных цен[1] валютных инструментов
За прошедшую неделю волатильность инструментов на доллар США в целом повысилась. Волатильность курса доллара США на ЕТС увеличилась с 0,027% до 0,11%. Волатильность цены августовского контракта увеличилась с 0,08% до 0,18%. В то же время волатильность цены ноябрьского контракта уменьшилась с 0,22 до 0,15%.
Волатильность евро на ЕТС снизилась с 0,86 до 0,66%.
На диаграмме 9 представлены значения волатильности курса доллара и евро на ЕТС, волатильности цен контрактов на доллар США соответственно при 5-ти дневном усреднении.
Диаграмма 9
Доходность операций с фьючерсами на валюты
За прошедшую неделю доходность по операциям с фьючерсами на доллар США (покупка долларов США на ЕТС и продажа фьючерсов на срочном рынке ММВБ) уменьшилась на 2-4 процентных пункта для ближайших контрактов и не изменилась для дальних контрактов.
Доходность по операциям с государственными ценными бумагами уменьшилась на 0,5% по отношению к прошлой неделе.
Доходности по операциям с фьючерсами для торгуемых на ММВБ контрактов, доходность госбумаг и депозитов в ЦБ РФ представлены на диаграмме:
Диаграмма 10
Диаграмма 11
Результаты торгов производными инструментами на фондовые активы
За прошедшую неделю общий оборот торгов по инструментам на фондовые активы составил 107,4 млн. руб. Среднедневной оборот составил 21,5 млн. руб.
Открытых позиций на конец недели зафиксировано не было.
По контрактам на обыкновенные акции РАО «ЕЭС России» недельный оборот торгов составил 107,38 млн. руб. Число открытых позиций на конец недели – 0 контрактов.
Диаграмма 12
По контрактам на обыкновенные акции НК «Лукойл» и , а также на индекс ММВБ10 операций не проводилось.
[1] Под волатильностью понимается относительное среднеквадратическое отклонение цены.
