Тема: Формирование финансовых результатов
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ....................................................................................................... 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ................................................................................................. 7
1.1. Источники информации анализа финансовых результатов..................... 7
1.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.................................... 9
1.3. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности........ 11
1.4. Анализ уровня среднереализационных цен.............................................. 15
1.5. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности........... 16
1.6. Анализ рентабельности продукции........................................................... 17
1.7. Анализ распределения и использования прибыли предприятия............. 21
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ МП «Стройэнерго»............................................................................................................................ 24
Глава 3 ОБЩИЕ ВЫВОДЫ ПО АНАЛИЗУ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ МП «Стройэнерго».................................................................................................. 36
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРЩЕНСТВОВАНИЮ МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ................................................................... 39
Литература........................................................................................................ 41
Приложение....................................................................................................... 43
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей предприятия (организации) имеют показатели финансовых результатов: прибыли и рентабельности. Системе показателей финансовых результатов позволяет дать законченную комплексную оценку всех сторон деятельности предприятия (организации): снабженческой, производственной, маркетинговой, финансовой.
Деятельность любого предприятия (организации) связана с привлечением необходимых ресурсов, использованием их в производственном процессе, реализацией производственной продукции (работ, услуг) и с получением финансовых результатов. В связи с этим особую значимость приобретает анализ процесса формирования финансовых результатов, основной целью которого является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, то есть снижение прибыли и рентабельности.
Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации). Общая оценка уровня и динамики показателей прибыли и рентабельности, изучение состава и структуры валовой прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации продукции (работ, услуг) необходимы для ретроспективного анализа финансовых показателей и экономического прогнозирования
Актуальность исследования Эффективность и устойчивость развития социально-экономических систем, во многом определяются их способностью адаптироваться к объективно изменяющимся условиям среды функционирования. Поскольку материальный и финансовый базис любых социально-экономических структур составляют их производственные системы, позволяющие преобразовать исходные ресурсы в конечный результат, то вопросы повышения эффективности управления ресурсами (формирования, распределения и использования) требуют постоянного изучения Дифференциация коммерческих предприятий, усилившаяся за годы кардинальных экономических реформ, объективно обусловила необходимость обоснования специфических подходов к управлению ресурсами хозяйствующих субъектов с разным уровнем ресурсного потенциала и финансового состояния. На практике управление ресурсами осуществляется через их формирование и распределение, которое может осуществляться как в натуральной, так и денежной форме. В этой связи особую актуальность приобретают вопросы по улучшению финансового результата предприятия, анализу финансовых показателей, решение которых создает объективную основу выхода предприятий на качественно новый уровень их функционирования.
Значительный вклад в разработку теоретических аспектов формирования потенциально эффективных производственных систем внесли такие ученые как , , в., , и др.
Тем не менее, многие теоретические и методические вопросы формирования финансовых результатов предприятий в современных условиях остаются малоизученными, а ряд положений носит дискуссионный характер. Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования
Работа построена следующим образом. В первая глава посвящена раскрытию понятия прибыли, определению ее функций и роли в формировании финансовых ресурсов предприятия, подробно изложены модели формирования и распределения финансовых результатов, а также указаны пути повышения прибыли, дается характеристика показателю рентабельности, как одному из составляющих финансовых результатов.
Во второй главе сделан анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере МП «Стройэнерго»
В заключении, в третьей главе, изложены основные выводы по проведенному анализу финансовых результатов МП «Стройэнерго», сделаны предложения по совершенствованию механизма формирования финансовых результатов.
Функционирование предприятия в условиях рынка предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться на рынке, предприятие должно улучшать состояние своей экономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатами производства; изыскивать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные способы доведения продукции до покупателя, проводить соответствующую товарную политику и т. д.
Каждое предприятие самостоятельно принимает решение в части того, что, сколько и как производить товаров (оказывать услуг), где и как их реализовывать и, наконец, как распределять полученный доход (фонды возмещения, оплаты труда, накопления). По всем этим вопросам оно принимает решения в соответствии со своими интересами, отвечая своим имуществом за ошибки или неправильно выбранные действия
Объектом исследования – является малое предприятие «Стройэнерго»
Предметом исследования - финансово-хозяйственные результаты деятельности МП «Стройэнерго».
Цель данной работы заключается в исследовании формирования финансовых результатов предприятия, путем исследования финансового состояния предприятия, выявления основных проблем и нахождения оптимального варианта по формированию и использованию прибыли.
Достижение поставленной цели может осуществиться путем решения следующих задач:
§ рассмотреть формирование финансовых результатов;
§ исследовать финансовое состояние;
§ анализ финансовых результатов;
§ анализ распределения и использования прибыли.
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
1.1.Источники информации анализа финансовых результатов
Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения[1].
В процессе анализа решаются следующие задачи:
· изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
· исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
· выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;
· выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия[2].
Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности[3]. Из форм бухгалтерской отчётности используют:
· Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).
· Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчётности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). В разделе II данного отчёта отражают операционные доходы и расходы, в разделе III -внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе IV записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчёте также приводится валовой доход, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода по стр. 190).
Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчёта о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчётном годах.
Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах. В справке IV отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям.
В отчёте о движении денежных средств, форма № 4,содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.
Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчётного года и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В справке 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчёта приводятся произведённые организацией расходы по элементам затрат, а в справке 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений.
1.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период[4].
Для проведения анализа прибыли по составу и в динамике составляют аналитическую табл.1.
Таблица 1. Анализ состава, динамики и выполнения плана по прибыли
Показатель | Базисный период | Отчетный период | Абсолютное отклонение | Темп изменения, % | |||
тыс. рублей | удельный вес % | тыс. рублей | удельный вес % | тыс. рублей | удель-ный вес % | ||
Прибыль от продаж | |||||||
Сальдо от операционных доходов и расходов | |||||||
Сальдо вне- реализационных доходов и расходов | |||||||
Прибыль от обычных видов деятельности |
Рис.1. Схема факторного анализа прибыли
1.3. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности
Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).
Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УДi); себестоимости (Зi) и уровня среднереализационных цен (Цi).
Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли[5].
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится[6].
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной (табл.2)
Таблица 2. Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продаж
Показатель | Условия расчета | Порядок расчета | Сумма прибыли, | |||
объем реализации | структура товарной продукции | цена | себестоимость | |||
План | План | План | План | План |
| |
Усл1 | Факт | План | План | План |
| |
Усл2 | Факт | Факт | План | План |
| |
Усл3 | Факт | Факт | Факт | План |
| |
Факт | Факт | Факт | Факт | Факт |
|
Изменение суммы прибыли за счет:
объема реализации продукции
структуры товарной продукции
средних цен реализации
себестоимости реализуемой продукции
Первоначально находим сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.
Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.[7]
Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:
.
Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:
.
Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель
где Riпл – плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРПi), себестоимости (Зедi) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид
|
1.4. Анализ уровня среднереализационных цен
Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж[8]. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.
Качество товарной продукции – один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.
Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (DЦкач) можно определить следующим образом:
,
где Цн и Цп – соответственно цена изделия нового и прежнего качества; VРПн – объем реализации продукции нового качества; VРПобщ – общий объем продаж i-го вида за отчетный период.
Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц.
Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:
.
Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.
1.5. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности
Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств[9].
Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.
Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.
Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т. д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.
В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.
1.6. Анализ рентабельности продукции
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):
или 
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое приминение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
.
Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( 
) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т. д.
.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
|
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.
Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:
|
Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:
.
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:
.
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала ( 
) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.
И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т. к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде
.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т. д. (рис.2)
Рис.2. Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции
1.7. Анализ распределения и использования прибыли предприятия
После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в социальную сферу (фонд социальной сферы), третья - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников[10]. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.
Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (Пч) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi).
Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов: Фi = Пч. Кi. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного фактора анализа (табл.3).
Таблица 3. Расчет влияния факторов первого уровня на размер отчислений в фонды предприятия
Вид фонда | Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб. | Доля отчислений, % | Сумма отчислений, тыс. руб. | Отклонение от плана | |||||
Всего | в том числе за счет | ||||||||
план | факт | план | факт | план | Факт | Пч | Котч | ||
Резервный | |||||||||
Накопления | |||||||||
Потребления | |||||||||
Социальной сферы |
Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножим на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:
.
Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т. д.
Фонд социальной сферы может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий), фонд потребления – на индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т. д.).
В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ МП «Стройэнерго»
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающихся наличие, использование финансовых результатов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя обязательных элементов исследования:
· Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке таблицы 2 в колонке 5,7);
· Исследование структуры соответствующих показателей и их изменение (вертикальный анализ, расчет в колонках 8,9,10,11,12);
· Изучение динамики изменения показателей за ряда отчетных периодов (трендовый анализ);
· Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ)
Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Факторный анализ прибыли от реализации продукции и прибыли отчетных периодов МП "Стройэнерго"
Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям, администрации деятельности предприятия.
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:
Абсолютное отклонение:
П = П1- П0 ,
Где П0 - прибыль базисного периода;
П1 - прибыль отчетного периода;
П - изменение прибыли.
2002 год к 2001 году: П = 11= + 9071 тыс. руб
2003 год к 2002 году: П = 121= + 109656 тыс. руб
2002 год к 2001 году: 
2003 год к 2002 году: 
3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации равен:
В 2001 г. 
В 2002 г. 
В 2003 г. 
4. Изменение структуры: У = УП1 - УП0 ,
где УП1 - уровень отчетного периода;
УП0 - уровень базисного периода.
2002 к 2001 году = 6 - 10,7 = - 4,7 %;
2003 к 2002 году == + 38 %
Проводится факторный анализ
1) Расчет влияния фактора "Выручка от реализации".
При проведении факторного анализа учитывается влияние инфляции. Цены на продукцию, работ, услуг в 2001 году возросли по сравнению с базисным в среднем на 1,22%. Тогда индекс цены составит:
= IЦ
В 2002 IЦ 
В 2003 IЦ 
Следовательно, выручка от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:
,
где В` - выручка от реализации в сопоставимых ценах;
В1 - выручка от реализации в отчетном периоде;
IЦ - индекс цены.
Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит:
Следовательно, выручка от реализации продукции, работ, услуг за счет роста цены выросла в:
· 2001 г. на 4715 тыс. руб.;
· 2002 г. на 2275 тыс. руб.;
· 2003 г на 20268 тыс. руб.:
,
В 2001 г. = 26= 4715 тыс. руб.;
В 2002 г. = 191= 2275 тыс. руб.;
В 2003 г. = 273= 20268 тыс. руб.
Влияние на сумму прибыли от реализации (ПР) изменение выручки от реализации (исключая влияние изменения цены) рассчитывается следующим образом:
,
где 
- изменение прибыли от реализации под влиянием фактора "Выручка";
В1 и В0 - соответственно выручка от реализации в отчетном(1) и базисном(0) периодах;
- показатель, изменения выручки от реализации под влиянием цены;
- рентабельность продаж в базисном периоде.
2002 к 2001 
2003 к 2002 
То есть увеличение выручки от реализации в отчетном (2002 г. к 2001 г.) периоде (исключая влияние цены на 165692 тыс. руб. (191и следующем отчетном периоде (2003 г. к 2002 г.) на 81777 тыс. руб. (40) обусловило увеличение суммы прибыли от реализации, а тем самым и прибыль отчетного периода в 2002 году на 11439 тыс. руб., а в 2003 году на 27679 тыс. руб.
2) Расчет влияния фактора "Цена":
Для определения степени влияния изменения цены на изменения суммы прибыли от реализации необходимо сделать следующий расчет:
, тыс. руб.
Для анализируемой организации:
2002 г. к 2001 г. 
2003 г. к 2002 г. 
То есть прирост цен на продукцию в 2002 к 2001 году по сравнению с предыдущим периодом в среднем на 1,12 % привел к увеличению суммы прибыли от реализации на 159 тыс. руб. А в 2003 к 2002 году прирост цен на продукцию, работы, услуги по сравнению с предыдущим периодом в среднем 1,8 % привел к увеличению суммы прибыли от реализации на 9120 тыс. руб.
3) Расчет влияния фактора "Себестоимость реализации" осуществляется следующим образом:
, тыс. руб.
где УС1 и УС0 - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.
Для анализируемой организации:
2002 г. к 2001 г. 
тыс. руб. ;
2003 г. к 2002 г. 
тыс. руб.
Расходы - это фактор обратного влияния по отношению к прибыли. Таким образом себестоимость в 2002 к 2001 году увеличилась на 154820 тыс. руб., и уровень ее по отношению к выручке от реализации увеличилась на 13 пункта. Поэтому эти затраты привели к снижению прибыли (убыткам). А в 2003 к 2002 году снижение себестоимости на 26546 тыс. руб., и уровень ее по отношению к выручке от реализации уменьшился на 38 пункта. Поэтому это экономия привела к увеличению суммы прибыли от реализации на 72899 тыс. руб.
4) Расчет влияния фактора "Управленческие расходы".
Для расчета используется формула аналогичная предыдущей:
, тыс. руб.
где УУР1 , УУР0 - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периоде
2002 г. к 2001 г. 
, тыс. руб.
Означает, что отсутствие управленческих расходов в 2002 г. и 2003 году по сравнению с прошлым периодом привело в 2002 г к увеличению прибыли на сумму 2091 тыс. руб.
Остальные показатели - факторы от прочей внереализационной деятельности - не оказывает столь существенного влияния на прибыль как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, поскольку факторная модель прибыли отчетного периода аддитивного вида.
Влияние фактора по колонкам "Отклонения". Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшаются) показатель-фактор "Прямого воздействия", на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы "Обратного воздействия" (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот.
Таким образом обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации и, следовательно на прибыль отчетного периода:
Анализ распределения и использования прибыли МП "Стройэнерго"
После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли было достигнута, оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции, и как результат - поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократиться собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и как следствие - к снижению эффективности производства. Особенно остро данная проблема стоит в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает.
Очевидно, если реальная оплата уменьшается или остается на одном уровне, то рабочие будут требовать увеличение оплаты труда. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли.
Данные таблицы (,5,6,7,8) отражают процесс формирования чистой прибыли и распределение ее в фонды предприятия.
Анализ формирования и использования фондов показывает насколько, за счет каких фондов изменилась общая сумма средств отчислений в фонды, процентное содержание к балансовой прибыли и к чистой прибыли.
Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды предприятия:
- изменение суммы чистой прибыли (ЧП);
- коэффициент отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi).
Фi = ЧП * Кi,
Для расчета их влияния используется один из приемов деминированного факторного анализа (Таблица 5).
Резервный фонд -5 %;
Фонд накопления -50 %;
Фонд потребления - 45%.
В резервный фонд:
В 2001 году: Фi = 2563,2 * 5 % = 128,16 тыс. руб.
В 2002 году: Фi = 9801 * 5 % = 490 тыс. руб.
В 2003 году: Фi = 78998 * 5 % = 3949,9 тыс. руб.
В фонд потребления:
В 2001 году: Фi = 2563,2 * 45 % = 1153,4 тыс. руб.
В 2002 году: Фi = 9801 * 45 % = 4410,5 тыс. руб.
В 2003 году: Фi = 78998 * 45 % = 35549 тыс. руб.
В фонд накопления:
В 2001 году: Фi =2563,2 * 50 % = 1281,6 тыс. руб.
В 2002 году: Фi = 9801 * 50 % = 4900 тыс. руб.
В 2003 году: Фi = 78998 * 50 % = 39499 тыс. руб.
С увеличением чистой прибыли растут и отчисления в фонды предприятия, заработанная плата работников, предприятие процветает и наоборот.
В таблице 7 представлены данные об изменении чистой прибыли от влияния факторов. Отрицательно влияют:
- изменение удельного веса чистой прибыли;
- налога на прибыль;
- изменение внереализационных расходов;
- изменение себестоимости.
Под влиянием этих факторов прибыль снизилась (таблица 7).
Рассчитывается влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия (таблица 8). В таблице показываются причины увеличения суммы отчислений в фонды предприятия.
Анализ рентабельности МП "Стройэнерго"
Третьей составляющей понятия "результативность" является показатели прибыльности или рентабельности. В условиях рыночной экономики великая роль показателей рентабельности (убыточности) ее производства. Показатель рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
По данным "Отчета о финансовых результатах" анализируется динамика рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также определить влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж (R1 ) - это отношение суммы прибыли от реализации к объему реализационной продукции.
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияет те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:
1. Влияние изменения выручки от реализации на R :
Где В1 и В0 - соответственно отчетное и базисное значение выручки от реализации;
С1 и С0 - отчетная и базисная себестоимость;
УР1 и УР0 - отчетные и базисные управленческие расходы;
КР1 и КР0 - коммерческие расходы в отчетном и базисном периоде.
2002 к 2001 году: 
2003 к 2002 году: 
2. Влияние изменения себестоимости реализации на R1 :
2002 год к 2001 году: 
2003 год к 2002 году: 
3. Влияние изменения управленческих расходов на R :
2002 год к 2001 году:
Совокупное влияние факторов составляет:
2002 год к 2001 году: R1=75,3-81,2+1,1 = - 4,8%
2003 год к 2002 году: R1=27,1+10 = + 37,1%
Рентабельность реализации 2002 года снизилась по сравнению с рентабельностью реализации 2001 года на 4,8% = 5%. А рентабельность реализации 2003 года повысилась по сравнению с рентабельностью 2002 года на 37,1%.
Рентабельность деятельности организации в отчетном (R2) периоде рассчитывается как сумма прибыли отчетного периода к выручке от реализации:
R2= 
* 100% ,
Где ПБ - балансовая прибыль, тыс. руб.;
В - выручка от реализации продукции, работ, услуг.
Для анализируемой организации:
В 2001 году: R2= 
*100% =10,7 %;
В 2002 году: R2=
*100% = 6,1 %;
В 2003 году: R2=
* 100% = 44,4 %.
И следовательно, на рентабельность (R2) оказывают влияние факторы, формирующие прибыли отчетного периода. На рентабельность отчетного периода (R2) оказывает влияние кроме выше перечисленных.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходит на единицу реализованной продукции (работ, услуг). Рост данного показателя является следствием цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижение спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатели рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
2002г к 2001 году: 
R2= -5-1-3+1,7-4+0,1+5,8=--5,4
2003 г к 2002 году: : R2= 38+38-1+38-1-5,5=+106,5
1. Рентабельность, всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации на выручку от ее реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная балансовой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС).
Глава 3. ОБЩИЕ ВЫВОДЫ ПО АНАЛИЗУ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
Таким образом финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния МП "Стройэнерго" в период его деятельности.
Анализ финансового состояния необходим.
В современной экономических условиях работы предприятий в рыночной экономике, от них требуется повышение эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, совершенствования форм хозяйствования и управления производством, создание конкурентоспособной продукции. Для реализации этих задач предприятие должно не просто работать, а работать, получая от своей деятельности прибыль. Она составляет основу экономического развития предприятия, создает финансовую базу для: самофинансирования, расширенного производства, решения проблем материальных потребностей трудового коллектива, выполнения части обязательств предприятия перед бюджетом.
Подводя итог всему написанному можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия: конечный финансовый результат зависит от многих факторов и показателей, некоторые из них влияют на прибыль отрицательно.
Все расчеты произведены с учетом индекса инфляции (Iц ) , что говорит о точности вычислений, а также соответствующих выводах.
Iц в 2001 году составил 1,22 %;
Iц в 2002 году составил 1,12 %;
Iц в 2003 году составил 1,8 %.
В работе приведен факторный анализ и сделаны следующие выводы:
Увеличение выручки от реализации в отчетных периодах исключая влияние цены на 165692 тыс. руб. 2002 г к 2001 году и следующем отчетном периоде (2003 г. к 2002 г.) на 81777 тыс. руб. обусловило увеличение суммы прибыли от реализации, а тем самым и прибыль отчетного периода в 2002 году на 11439 тыс. руб., а в 2003 году на 27679 тыс. руб.
Прирост цен на продукцию в 2002 к 2001 году по сравнению с предыдущим периодом в среднем на 1,12 % привел к увеличению суммы прибыли от реализации на 159 тыс. руб. А в 2003 к 2002 году прирост цен на продукцию, работы, услуги по сравнению с предыдущим периодом в среднем 1,8 % привел к увеличению суммы прибыли от реализации на 9120 тыс. руб.
Себестоимость в 2002 к 2001 году увеличилась на 154820 тыс. руб., и уровень ее по отношению к выручке от реализации увеличилась на 13 пункта. Поэтому эти затраты привели к снижению прибыли (убыткам). А в 2003 к 2002 году снижение себестоимости на 26546 тыс. руб., и уровень ее по отношению к выручке от реализации уменьшился на 38 пункта. Поэтому это экономия привела к увеличению суммы прибыли от реализации на 72899 тыс. руб.
Отсутствие управленческих расходов в 2002 и 2003 г. по сравнению с 2001 годом привело к увеличению прибыли на сумму 2091 тыс. руб.
Распределение чистой прибыли ведется по ставкам фондов предприятия:
в резервный фонд -5 %;
в фонд накопления -50 %;
в фонд потребления - 45%.
В таблице ясно показано как влияет величина чистой прибыли на все отчисления в фонды. От этой величины зависит финансовое благополучие предприятия и его работников.
На величину чистой прибыли отрицательно влияют:
§ Себестоимость реализованной продукции, необходимо ее снижать;
§ Увеличение налога на прибыль, т. е. процентная ставка налога на прибыль растет. Срок льгот на прибыль закончился.
§ Снижение внереализационной прибыли;
§ Изменение удельного веса чистой прибыли.
Рентабельность реализации в 2002 году снизилась по сравнению с рентабельностью реализации в 2001 году на 5%. А рентабельность в 2002 году на 37,1%. На графике 1 хорошо показано, как работает предприятие. Рентабельность всей реализованной продукции выросла в 2002 году на 66,3%, в 2003 году снизилась на 34%. Рентабельность продаж чистой прибыли в 2002 году снизилась на 3,9%, но в 2003 году повысилась на 23,7%.
В целом все показатели прибыли и рентабельности возросли, что положительно характеризует МП "Стройэнерго".
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРЩЕНСТВОВАНИЮ МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
Основные направления совершенствования механизма формирования финансовых результатов включают:
· оптимизацию учетной политики организации;
· комплекс мероприятий, обеспечивающих законное и правильное определение объема выручки от реализации продукции, суммы налога на добавленную стоимость, сумм налогов относимых на финансовые результаты, а также размеров издержек производства, что влияет на точность и достоверность определения финансовых результатов.
Основные направления совершенствования механизма распределения финансовых результатов включают:
· оптимизацию системы налогообложения прибыли; разработку такой системы ставок и льгот налога на прибыль, которая будет стимулировать использование чистой прибыли организаций, прежде всего, на развитие и совершенствование собственной производственной базы;
· изжитие непроизводительных затрат и потерь; разработку и реализацию мероприятий, направленных на преодоление кризиса неплатежей в целях постепенного снижения сумм пени и штрафов, уплачиваемых в бюджет и внебюджетным фондам;
· оптимизацию распределения чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, на фонды потребления и фонды накопления;
· комплекс мероприятий, обеспечивающих целесообразное и эффективное использование средств фондов потребления и накопления.
Группа направлений совершенствования методов управления формированием и распределением прибыли включает разработку и внедрение перспективных методов оценки, анализа, прогнозирования и планирования финансовых результатов, а также методов оперативного контроля за ходом выполнения плана по прибыли, в том числе и в условиях автоматизации.
ЛИТЕРАТУРА
1. Абрютина анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М.: « Дело и сервис», 2000.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. . – Мн.: Выш. шк.,2002.
3. Абрютина финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2001.
4. Баканов экономического анализа. - Н.: Учебник Финансы и статистика, 2002.
5. Ефимова анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2000.
6. Кондраков учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2002.
7. Кравченко хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. – Мн.: Выш. шк., 2001.
8. Кравченко хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. – Мн.: «Финансы, учет, аудит», 2001.
9. , Патров читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1998.
10. Ковалев анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996.
11. , , Дьякова финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
12. , Герасименко анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Издательство Рост., ун-та, 2001.
13. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. , – М.: Финансы и статистика, 2001.
14. Негашев финансов предприятия в условиях рынка. –М.: Выш. шк. , 2003.
15. , Суздальцева -экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности машиностроительных предприятий. – М.: Машиностроение, 1989.
16. Пешкова анализ деятельности фирмы. – М.: «Ось-98», 2003.
17. Риполь-Сарагоси и управленческий анализ. –М.: Издательство Приор, 2003.
18. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Аудит. ЮНИТИ, 2001.
19. Савицкая хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998.
20. Савицкая хозяйственной деятельности предприятия АПК: Учебное пособие. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999.
21. , , Дышкант , анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2002.
22. Шеремет экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика,2000.
23. , Сайфулин финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2001.
24. , Негашев финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2001.
25. Экономико-математические методы в анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений. – М.: Финансы и статистика, 2002.
[1] Абратина, Грачев "Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия" 2002 г
[2] , "Составление и анализ годовой отчетности" 2000 г.
[3] "Бухгалтерский учет, прогназирование финансового результата" 2000 г.
[4] , , Негашев финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000
[5] Макарьева ВИ "Формирование финансовых результатов для целей налогообложения"2001 г
[6] "Анализ хозяйственной деятельности" 2000 г
[7] , , . Финансы предприятий. Москва 2001г.
[8] "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки" 2003
[9] "Анализ хозяйственной деятельности" 2002 г
[10] , Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2000.
