Сысоев Вадим, аналитик по рынку акций, Юнити Траст
Сегодня мы ожидаем открытие торгов около предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
Вчера на американском фондовом рынке преобладали слабо пессимистичные настроения среди участников рынка.
Так вчера участники рынка пытались зафиксировать прибыль после роста в пятницу, а также в преддверии заседания ФРС. Сегодня стоит обратить внимание на производительность труда вне сельскохозяйственного сектора
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -0.34%, S&P%, NASDAQ -0.4%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones направился к нижней границе восходящего флага в районе 9290 пунктов, около которой произошло очередное закрытие коротких позиций в последний торговый час. Также стоит отметить, что по индикатору MACD уже тройная «медвежья» дивергенция, а американский рынок упорно не хочет корректироваться.
Итак, на часовом графике индекс Dow Jones по-прежнему двигается в рамках локального восходящего флага от 21 июля с нижней границей в районе 9290 пунктов и верхней в районе 9500 пунктов. Данная фигура может быть завершающей на этой стадии роста.
Помимо этого, по индикатору MACD тройная «медвежья» дивергенция, а индикатор Stochastic’s находится в покупке, что сегодня допускает подскок, даже к пунктам.
На дневном графике оптимисты продолжают видеть реализацию флага, потенциал которого составляет пунктов, цели пунктов, причем первая цель уже выполнена. Также на пути у «быков» будут отметки 9420 пунктов, где проходит граница возможной расходящейся формации.
На дневном графике по индикатору MACD «медвежья» дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
C глобальной волновой точки зрения, мы по-прежнему считаем, что индекс Dow Jones находится на стадии формирования глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи к пунктам.
Так по временным факторам отскок американских индексов должен быть около 6-7 месяцев после 1.5 годовалого снижения. Сейчас уже 6 месяцев.
Итак, индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага «abc», причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23.6%-38.2% по Фибоначчи.
Сейчас мы можем видеть заключительный заход наверх к пунктам в рамках волны с в большой волне В, промежуточные цели 420 и 9600 пунктов.
Как только завершится формирование глобальной волны В, то начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью пунктов.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся около предыдущих уровней закрытия, после чего «медведи» и «быки» вели позиционную борьбу.
Во второй половине торговой сессии «медведи» сумели перехватить инициативу и развить коррекционное движение, правда, ближе к окончанию торговой сессии «быки» сумели отыграть незначительную часть снижения. Объемы торговой сессии составили около 57 млрд. рублей.
Итак, вчера индекс ММВБ повторно протестировал пятничный максимум, а также фрактал на покупку 1120.77 пунктов, после чего «медведи» организовали коррекционный откат. В итоге индекс ММВБ сформировал локальный нисходящий тренд с верхней границей в районе 1115 пунктов, которая сегодня будет ближайшим сопротивлением для участников рынка.
Кроме того, индекс ММВБ продолжает двигаться в рамках восходящего тренда с нижней границей в районе 1065 пунктов и верхней уже в районе 1165 пунктов.
Если оптимисты преодолеют локальный нисходящий тренд, то «быки» организуют подскок к дневному фракталу на покупку на отметке 1130.51 пунктов, преодоление которого откроет им путь уже к пунктам, далее 1165 пунктов.
Что касается «медведей», то, несмотря на вчерашнее снижение, они по-прежнему слабы, так как в текущей ситуации участники рынка пытаются продавить рынок открытием коротких позиций, а не продажами акций, поэтому вчерашнее снижение сегодня им может аукнуться.
Тем не менее, если «медведи» все-таки удержат дневной фрактал на покупку при текущем позитиве, то допускается формирование двойной вершины, и продолжение более серьезного снижения.
Также стоит отметить, что по индикатору MACD «медвежья» ситуация. Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в покупке и около зоны перепроданности, что сегодня допускает подскок в течение сессии.
С краткосрочной волновой точки зрения индекс ММВБ возможно уже завершает формирование большого коррекционного отскока на 20%-40% от падения к пунктам, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, где все цели были достигнуты. Следующим уровнем будет отметка 1140 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от всего падения.
Кроме того, снижение от 27 по 29 июля рассматривается как коррекция подсока 13 июля в рамках волны b. Сейчас идет формирование волны с, которая состоит из 5-ти волн. Помимо этого, в 5-ой волне возможно уже завершается формирование 5-малой волны, цели 150 пунктов.
Что касается оптимистов, то они видят формирование 5-ой субволны к пунктам, но для этого индекс ММВБ не должен уйти 970 пунктов, а также преодолевать 1180 пунктов. В данной волне они видят формирование 3-ей малой волны с целью 1210 пунктов.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 852.03 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1130.51 и 1147.28 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1130.51 и 1120.77 пунктов, а на продажу на отметках 1065.95 и 976.78 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, в кукловодском сценарии 2 июня индекс ММВБ завершил формирование глобальной волны B, где комфортным диапазоном отскока были пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения.
В данном случае индекс ММВБ сформировал двойной зигзаг WXY в рамках большой волны В.
Итак, 2 июня завершилось формирование волны Y с целями 110 пунктов, и даже пунктов, где 4 цели из 5 были достигнуты.
Сейчас мы начинаем новый этап падения в рамках глобальной волны С к пунктам с учетом паники, причем уровни могут быть достигнуты к концу данного года – середине 2010 года, что будет сопровождаться девальвацией рубля к 40-60 рублям за 1 доллар, падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к пунктам, возможным крахом финансовой системы, переходом на новую валютную систему, развязкой очередной бессмысленной войны.
В лучшем случае мы увидим формирование глобального двойного дна в районе 493-500 пунктов. Мы находимся на стороне реализации данного сценария, локальная раскладка описана чуть выше.
Что касается оптимистов, то они считают, что сейчас все еще идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага «abc». Также может идти формирование тройного зигзага.
В волне с, «быки» сформировали клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас идет формирование 5-ой субволны, условия выше.
Вчера мы советовали дождаться повторного тестирования вершины для принятия решения. Сегодня, тем, кто открывал короткие позиции, советуем их держать, стоп чуть выше дневного фрактала на покупку. Спекулятивная покупка возможна в случае уверенного преодоления указанных сопротивлений, цели выше.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
