Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. ЦБ РФ устанавливает с 23 января 2009г. верхнюю границу технического коридора бивалютной "корзины" на уровне 41 руб. При текущем курсе 1,3 долл./евро это соответствует приблизительно 36 руб./долл.

В зоне евро
2. В12:00 мск выйдут данные индекса деловой активности в секторе услуг в зоне евро в декабре.

3. В12:00 мск - данные индекса деловой активности в производственном секторе в зоне евро в декабре.

В Великобритании

4. В 12:30 мск выйдут предварительные показатели ВВП за IV квартал.

5. В 12:30 мск - данные о розничных продажах в декабре.

В мире

6. Выйдут данные финансовой отчетности компаний: General Electric, Harley-Davidson, Schlumberger, Xerox Corporation.

Рынок сегодня.

Новости с фондовых площадок Америки и Азии чрезвычайно негативные, но почему-то какое-то предчувствие заставляет нас сомневаться в том, что сегодня на российском фондовом рынке будут безраздельно править «медведи».

Это предчувствие основывается не только на эмпирическом знании рынка, но и на отрешенном от всего постороннего техническом анализе. Вчера многие «голубые фишки» подошли к локальным январским уровням поддержки и предприняли в самом конце дня робкие попытки отскочить от этих рубежей.

Среди «голубых фишек» мы выделяем двух претендентов на покупку - «Газпром» и ГМК «Норильский Никель».

Акции «Газпрома» привлекают нас серьезными целями наверх – 108 и 110 рублей. У акций «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа» ближайшие цели вверх скромные, вряд ли сегодня с этих бумаг можно будет снять более двух процентов. Овчинка выделки не стоит.

Бумаги ГМК «Норильский Никель» давно у нас были намечены для покупки от уровня 1280 рублей (проекция вниз декабрьского бокового коридора). Вчера акции немного не дотянули до обозначенного нами рубежа, и, судя потому, как бумаги рьяно развернулись от уровня 1295 рублей, у желаемой отметки в ближайшие дни их ждать не стоит. Теперь с большей вероятностью бумаги отправятся в район сопротивления - 1650 рублей.

Для тех, кто ищет легких денег и при этом совсем не боится рисковать своим капиталом, мы предлагаем присмотреться к бумагам «Ростелекома», ФСК «ЕЭС» и «Полюс Золота».

Акции «Ростелекома» вчера назло рынку росли в течение всего дня на высоком объеме торгов, и кажется, нарисовали «тройное дно». Цель бумаг – 292/295 рублей.

Бумаги ФСК «ЕЭС» обладают коротким графиком цены и сложны для анализа, но один явный технический сигнал на нем можно четко разглядеть. Акции в середине декабря 2008 года пробили линию долгосрочного нисходящего тренда, затем последовал яркий всплеск котировок, но общие пессимистические настроения на рынке не дали бумагам полностью реализовать свой потенциал роста. Сейчас, на наш взгляд, акции делают ретест пробитого рубежа. Когда котировки делают ретест – это очень хорошо. Они «обдумывают» пройденные уровни, чтобы потом долгое время ничто не тяготило их долгое время вниз. Поэтому если в ближайшее время акции ФСК «ЕЭС» устоят над уровнем 0,082/ 0,08 рубля, мы станем свидетелями еще одной серии роста этих бумаг. Не исключено, что при позитивном ходе событий за ФСК «ЕЭС» потихоньку подтянется и вся энергетика.

Акции «Полюс Золота» - это уже классика жанра. Бумаги любят ходить против рынка, и за это мы любим их. Раньше таким поведением отличались бумаги ГМК «Норильский Никель» и почившие с миром акции РАО «ЕЭС России». Но не будем вдаваться в ностальгию, а между делом заметим, что на часовом графике эмитента почти сформировалась разворотная фигура «перевернутая голова-плечи». Цель реализации фигуры наверх – 900 рублей, увы, она пока призрачна. Но до линии «шеи» в район 824 рубля котировки непременно скоро дойдут.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Мы делаем ставку, что в скором времени технический отскок цен нефть перерастет в самостоятельное восходящее движение. На пути котировок цен на нефть к уровню 50/52 доллара за баррель только одна техническая преграда линия сопротивления краткосрочного нисходящего канала, пролегающая в районе 46,5 долларов за баррель.

Наша ближайшая цель по золоту 840/853 доллара за унцию вчера была взята котировками металла. Попутно на графике зародился краткосрочный восходящий тренд, поэтому мы полагаем, что долго обхаживать сопротивление 853 доллара котировкам не придется. Новая цель котировок - максимумы декабря прошлого года долларов.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Банк России 23 января 2009 года завершает начатую 11 ноября 2008 года масштабную постепенную корректировку границ технического коридора, определяющего допустимые колебания стоимости бивалютной корзины - операционного ориентира ЦБ, используемого при реализации курсовой политики. Об этом говорится в сообщении Банка России.

Верхняя граница технического коридора с 23 января устанавливается на уровне 41 руб., что при текущем курсе 1.3 доллара США за 1 евро соответствует примерно 36 руб. за доллар. Указанная величина определена с учетом сохраняющихся рисков ухудшения внешнеторговой конъюнктуры для России, однако ЦБ рассматривает данные риски как умеренные и не намерен изменять эту границу в ближайшие месяцы.

Действия Банка России по расширению технического коридора были связаны с фундаментальным изменением состояния мировой экономики. Для России это выразилось, прежде всего, в закрытии возможностей для российских банков и компаний по привлечению новых и рефинансированию ранее полученных займов, масштабном оттоке капитала и в резком снижении цен на товары российского экспорта, подчеркивается в сообщении.

Постепенная корректировка валютного курса рубля дала возможность субъектам российской экономики отреагировать на проявившиеся валютные риски и, таким образом, позволила избежать негативных последствий резкого снижения валютного курса рубля для экономики в целом и ее отдельных секторов, полагает ЦБ.

По расчетам Банка России, в целом совпадающим с расчетами Министерства экономического развития, сложившийся в настоящее время курс рубля при текущих ценах на нефть и другие значимые товары российского экспорта обеспечит сбалансированность текущего счета платежного баланса РФ.

Фактическая стоимость бивалютной корзины будет складываться внутри указанного технического коридора под воздействием как рыночных факторов, так и валютных интервенций Банка России, и может быть существенно ниже его верхней границы.

Для обеспечения стабильности национальной валюты в рамках установленных ориентиров в дополнение к валютным интервенциям Банк России продолжит применение других инструментов денежно-кредитной политики (процентные ставки, количественные ограничения на объемы рефинансирования).

Источник информации: http://www. *****/

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Вчера утром российские котировки отыграли заокеанский позитив и к обеду отступили от сессионных максимумов. Макроэкономическая статистика по США испортила настроение не только заокеанским инвесторам, но подрихтовала нашу «бычью» картинку рынка.

Американских и наших инвесторов подкасили данные с рынка труда. За предыдущую неделю показатель по безработице подскочил на 54 тыс. до 524 тыс. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 11-17 января +62 000 до , прогноз -23 000.

Вдобавок, масла в огонь подлили, чересчур плохие данные с рынка недвижимости. В ноябре этот показатель обрушился на 18,9% до 625 тыс. единиц, оказавшись хуже самых пессимистичных прогнозов. Сейчас объем строительства новых домов снизился до 550 тыс. единиц.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Абсолют Банк-04	0	5000 mln RUR	Магнолия-01 *	27 Янв 2009	30.12.99
Авеню Финанс-01	0	3500 mln RUR	Синергия-02 *	27 Янв 2009	30.12.99
Авиакомпания Сибирь-02	0	2300 mln RUR	РОССКАТ-Капитал-01 *	28 Янв 2009	30.12.99
АвтоВАЗ-БО-11	0	1000 mln RUR	ЭФКО-02 *	28 Янв 2009	30.12.99
АвтоВАЗ-БО-12	0	1000 mln RUR
АвтоВАЗ-БО-13	0	1000 mln RUR
АвтоВАЗ-БО-14	0	1000 mln RUR
АвтоВАЗ-БО-15	0	1000 mln RUR