Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. ГМК "Норникель" опубликует финансовую отчетность за первое полугодие 2008г. по МСФО.

2. В зоне евро в 13:00 мск выйдут данные о розничных продажах в зоне евро в августе.

3. В США в 16:30 мск выйдут данные о количестве новых рабочих мест вне сельского хозяйства в сентябре.

4. В США в 16:30 мск выйдут данные об уровне безработицы в сентябре.

Рынок сегодня.

Судя по динамике акций российских компаний за океаном, сегодня играть мы будем недолго. Прямо на открытии торгов мы можем увидеть по многим бумагам гэпы вниз по 5 – 7%.

Конгресс США затягивает с принятием плана по спасению экономики своей страны, вдобавок Жан Клод Трише подлил масла в огонь, высказав свои опасения по поводу развития экономики Европы.

На наш взгляд, это только на руку российским игрокам, которые сейчас находятся в кеше. Если биржи все-таки «включат», им выпадет возможность пополнить портфели «Газпромом» по 181 – 175 рублей, «Роснефтью» по 150 – 145 рублей, «ЛУКОЙЛом» по 1430 рублей. Жаль, что игроков, которые сейчас имеют свободную наличность не так много.

Увы, большая часть участников рынка тянет за собой позиции открытые во время майской эйфории или, казалось бы, вполне здравые позиции, которые были открыты, когда рынок рухнул на% ниже весенних пиков года.

Так, что как говорил великий трейдер и делец кот Матроскин: «Чтобы купить что-нибудь ненужное, надо сначала продать что-нибудь ненужное». А расставаться с любимыми бумагами сейчас очень страшно, у игроков есть справедливое опасение, что как только они закроют убыточные позиции, рынок развернется, использовать заемные средства в текущей ситуации опасно, поэтому остается только одно – терпеливо ждать. Тем более что ждать осталось недолго, вечером, скорее всего, Конгресс одобрит план Полсона.

Вот только после этого, чуда ждать не стоит, с большей вероятностью можно предполагать, что цены на акции в понедельник будут выше, чем сегодня и вчера, но, ни американский, ни российский фондовый рынок в момент не возродится как птица Феникс. Поэтому сегодня, как никогда актуальна биржевая мудрость: «Покупай на слухах – продавай на новостях».

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки ноябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на 4,56 доллара, или на 4,6 проц, до 93,97 доллара за баррель.

Котировки ноябрьских фьючерсов на нефть марки Brent в Лондоне на ICE futures снизились на 4,77 доллара, или на 5 проц, до 90,56 доллара за баррель.

Котировки декабрьских фьючерсов по итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, упали на 43 доллара до 844,30 доллара за тройскую унцию. Котировки декабрьских фьючерсов на серебро упали на 1,65 доллара до 11,12 доллара за унцию.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

ОАО "Группа Разгуляй" полностью разместило четвертый (БО-04) и пятый (БО-05) выпуски биржевых облигаций, цена размещения - 87.37% (873.7 руб.) от номинала (1 тыс. руб.). Об этом говорится в сообщении компании.

Четвертый выпуск биржевых облигаций на 500 млн руб. включает 500 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. руб. Срок погашения: 364-й день с даты начала размещения. Андеррайтер размещения - Газпромбанк.

Пятый выпуск биржевых облигаций на 500 млн руб. включает 500 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. руб. Срок погашения: 364-й день с даты начала размещения. Андеррайтер размещения - Газпромбанк.

Напомним, "Разгуляй" 24 июня 2008 года разместил биржевые облигации дебютного выпуска на 2 млрд руб. по 95.09% от номинала. Выпуск зарегистрирован 26 марта 2008 года под номером 4B-Н. Срок обращения облигаций - 1 год. 13 мая 2008 года группа разместила по открытой подписке на ММВБ биржевые облигации серии БО-03 на 500 млн руб. Организатором размещения выступила ИК "Еврофинансы". Цена размещения определена в ходе аукциона при размещении в 943.6 руб., что составляет 94.36% от номинала 1 ценной бумаги. Третий выпуск включает 500 тыс. ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. Срок обращения облигаций - 218 дней. Выпуск зарегистрирован 26 марта 2008 года под номером B-H.

"Разгуляй" планирует выпустить выпуск биржевых облигаций серий БО-02 на 2 млрд руб. Выпуск включает 2 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. Также "Разгуляй" планирует разместить выпуски биржевых облигаций серии БО-06 на 500 млн руб.

Источник информации: http://www. *****

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Вчера размеренный ход российской торговой сессии нарушили негативные веянья из Европы и США. Наши бумаги слабо барахтались в боковом диапазоне до момента оглашения ставки ЕЦБ. Сама ставка биржевой народ не удивила – она осталась неизменной, но комментарии Трише, заставили трейдеров нервничать.

Если честно, уже начинают надоедать разговоры о кризисе в США. Похоже, от этого кризиса хорошо только самим Американцам, национальная валюта укрепляется, даже без вмешательства ФРС США. Фондовые рынки развитых и развивающихся стран проседают, сырье дешевеет из-за опасений снижения спроса на энергоносители именно в Америке.

Очень интересно, кризис в финансовом секторе, а почему вчера сильнее всего в Америке упали акции нефтегазового и промышленного секторов, сильно снизились бумаги сектора потребительских товаров, розничной торговли. Неужели американцы вследствие кризиса станут меньше кушать и перестанут топить дома?

На самом деле пока доллар мировая валюта ничего с Америкой не станется, все эти игры на выживание нацелены только на то, чтобы капитал не застаивался в одних руках. Слишком многие хотят нажиться, причем сразу, и на валюте, и на рынке акций, и на сырье.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Индекс РТС (часовой график)

Сейчас многие игроки отчаиваются, говорят что «техника» не работает, что все решает инсайд. А разве когда-то было по-другому?

Технический анализ работает всегда, ведь он схематически отображает поведение толпы – её страх, надежду и жадность. Просто временами технический анализ становится менее эффективным на каком-то из временных промежутков. Сейчас достаточно сложно прогнозировать на среднесрочную перспективу и, увы, что очень неприятно, приходится давать раздвижки в две стороны.

То есть, например, если индекс РТС покорит линию долгосрочного нисходящего тренда и поднимется хотя бы за отметку 1350 пунктов, то можно будет надеяться, что он дотянет до следующего знакового рубежа 1640 – 1650 пунктов.

Если же индекс РТС опустится ниже недавнего локального минимума 1050 пунктов, то ему прямая дорога по растяжке Фибоначчи к росту, длившемуся на рынке с февраля по май 2008 года, к уровню 800 – 840 пунктов.

В текущей ситуации, мы не ставим перед собой глобальных задач, поэтому пока расцениваем как наиболее вероятный сценарий - поход индекса к отметке 1220 пунктов, сюда его тянет скользящая средняя (ЕМА100) и линия коррекции по Фибо 61,8% к падению последних полутора недель.

А дальше война план покажет.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
Газпромбанк-03	06.10.08	10000 mln RUR	АСПЭК-01 *	03.10.08	3,06%
Новые Горизонты-БО-03	06.10.08	100 mln RUR	СМАРТС-03 *	03.10.08	7,15%
Курганская область-02	2008	1000 mln RUR	КБ Ренессанс капитал-2	04.10.08
ФинСтройЛизинг-01	2008	1000 mln RUR	Брянск-25002	05.10.08	2,27%
АБ Россия-02	0	3000 mln RUR	Банк Северная Казна-01 *	06.10.08	2,60%
Авеню Финанс-01	0	3500 mln RUR	МДМ-Банк-03 *	07.10.08	4,36%
Авиакомпания Сибирь-02	0	2300 mln RUR	Сувар-Казань-01 *	07.10.08	7,90%
АвтоВАЗ-БО-05	0	1000 mln RUR	Банк Зенит-04 *	08.10.08	5,07%
АвтоВАЗ-БО-06	0	1000 mln RUR	Волгабурмаш-01	08.10.08	6,98%
АвтоВАЗ-БО-07	0	1000 mln RUR	Кварт-финанс-01 *	08.10.08	5,98%
АвтоВАЗ-БО-08	0	1000 mln RUR	АКБ СОЮЗ-02 *	09.10.08	4,31%
АвтоВАЗ-БО-09	0	1000 mln RUR	Лаверна-01 *	09.10.08	5,49%
АвтоВАЗ-БО-10	0	1000 mln RUR	Национальный капитал-01 *	09.10.08	4,97%
			* - оферта