Сысоев Вадим, аналитик по рынку акций, Юнити Траст
Сегодня мы ожидаем открытие торгов около предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
Вчера на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди участников рынка, несмотря на окончание 1-го полугодия. Так на настроения участников рынка оказали влияние макроэкономические данные по индексу цен на дома, а также индексу потребительского доверия, которые оказались хуже ожиданий.
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по индексу деловой активности в промышленном секторе, а также данным по строительству.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -0.96%, S&P%, NASDAQ -0.48%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones вплотную подобрался к отметке 8570 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от падения 11 июня, около которого «медведи» ожидали «быков». В итоге пессимисты сумели оттащить индекс к Dow Jones к минимумам 26 июня, откуда был организован незначительный выкуп.
Тем не менее, на часовом графике по индикатору MACD «медвежья» ситуация. Индикатор Stochastic’s находится в покупке, и в зоне перепроданности, что допускает подскок к пунктам.
Напоминаем, что на дневном графике индекс Dow Jones торгуется под нижней границей восходящего флага в районе 8750 пунктов. Тем не менее, окончательный перелом данной формации будет после преодоления дневного фрактала на продажу на отметке 8226.9 пунктов.
Сегодня ближайшим уровнем поддержки будет часовой фрактал на продажу на отметке 8226.9 пункта, а сопротивлением фрактал на покупку на отметке 8615.91 пунктов.
С волновой точки зрения индекс Dow Jones сформировал волну е в рамках волны y, которая составила почти 100% по Фибоначчи от длины волны w с целью 8900 пунктов. Теперь в лучшем случае мы видим коррекцию роста от 6 марта к пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи, но как указано выше, окончательный перелом восходящего движения будет после преодоления дневного фрактала на продажу на отметке 8226.9 пунктов.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones торгуется чуть выше 8500 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 6 января, что все еще допускает реализацию пессимистичного сценария, где «медведи» могут утащить индекс Dow Jones на новые минимумы в рамках формирования субволны y в большой волне Z, которая развивается в глобальной волны А с целями пунктов. Напоминаем, что в данном сценарии индекс Dow Jones формирует тройной зигзаг «WXYXZ».
Что касается более оптимистичного сценария, то индекс Dow Jones все-таки уже завершил формирование глобальной волны А, и сейчас идет формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи. В данной волне был первый этап отскока, который откорректировал падение от минимумов на 35%.
Поэтому, как только завершится данный отскок, то мы увидим коррекцию текущего подскока на 50% по Фибоначчи, а затем еще один заход наверх к пунктам.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся выше предыдущих уровней закрытия, после чего «быки» попытались развить восходящее движение, однако их силы быстро иссякли.
Во второй половине торговой сессии «медведи» сумели перехватить инициативу, а ближе к окончанию торговой сессии не только нивелировали весь утренний рост, но и утащили индекс ММВБ в отрицательную область. Объемы торговой сессии составили около 60 млрд. рублей, и были выше, чем вчера.
Вчера индекс ММВБ преодолел сначала отметку 991 пунктов вкупе с часовым фракталом на покупку на отметке 994.08 пунктов, а также верхнюю границу восходящего флага в районе 1000 пунктов.
Тем не менее, «быки» не сумели полноценно отработать высоту боковика и добраться до следующей расчетной цели в районе 1025 пунктов, так как на их пути оказался нисходящий тренд в районе 1015 пунктов, вблизи которого и проторговался индекс большую часть сессии.
В итоге «медведи» сумели вернуть индекс ММВБ в восходящий флаг и теперь на их пути тренд в районе 965 пунктов, а затем 950 пунктов. В тоже время «быки» довольствовались новым фракталом на покупку на отметке 1114.59 пунктов.
Кроме того, по индикатору MACD «медвежья» дивергенция, а индикатор Stochastic’s находится в продаже.
Напоминаем, что мы рассматриваем текущий отскок как формирование «бычьей» ловушки, что подтверждает индикатор Stochastic’s, который на дневном графике полностью снял перепроданность.
Сегодня уровнем сопротивления будет нисходящий тренд в районе 1000 пунктов, а также 1005 пунктов. Что касается уровня поддержки, то им будет граница восходящего тренд в районе 910 пунктов и 965 пунктов.
С краткосрочной волновой точки зрения по-прежнему все без изменений. Так оптимисты считают, что завершилось формирование 4-ой субволны с расчетными целями 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны в рамках классического зигзага «abc», где были последовательно достигнуты все три цели.
В данном случае оптимисты ожидают начала формирования 5-ой субволны, которая достигнет пунктов, однако не стоит забывать, что 3-ая субволна была растянутой, поэтому 5-ая волна может быть укороченной.
Тем не менее, мы по-прежнему на стороне пессимистов, которые видели формирование большой 3-ей волны снижения в рамках первого этапа большого снижения.
Текущий отскок от падения 5 июня на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи с целями 5 пунктов, «медведи» рассматривают как 4-ую коррекционную волну, после чего начнется формирование 5-ой волны.
Если «быки» все-таки закрепятся выше 1025 пунктов, то коррекция будет развиваться тройками, то подскок будет к пунктам.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 758.09 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1226.61 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1114.59 и 1034.36 пунктов, а на продажу на отметках 916.39 и 945.3 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, в кукловодском сценарии 2 июня индекс ММВБ завершил формирование глобальной волны B, где комфортным диапазоном отскока были пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения. Напоминаем, что в октябре 2008 года мы отмечали, что большой отскок составит 6-9 месяцев.
В данном случае индекс ММВБ формировал двойной зигзаг WXY в рамках большой волны В, который могут использовать наши «любимые» кукловоды. Не стоит исключать, что данный зигзаг трансформируется в тройной, но пока о нем рано говорить.
Итак, 2 июня завершилось формирование волны Y с целями 110 пунктов, и даже пунктов, где 4 цели из 5 были достигнуты.
В данном случае мы начинаем новый этап падения в рамках волны С к пунктам с учетом паники, причем уровни могут быть достигнуты к концу данного года – середине 2010 года, что будет сопровождаться девальвацией рубля к 40-60 рублям за 1 доллар, после чего будет стагнация до 2012 года, причем мы придерживаемся реализации данного сценария. В лучшем случае мы увидим формирование глобального двойного дна в районе 493-500 пунктов.
Что касается оптимистов, то они считают, что сейчас все еще идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага «abc».
В волне с, «быки» сформировали клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. На прошлой неделе «медведи» сформировали 4-ую субволну, которая достигла 2 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас они видят формирование 5-ой субволны.
Вчера мы советовали фиксировать прибыль по длинным позициям и открывать короткие позиции, цель 960-965 пунктов, далее 915-927 пунктов. Сегодня советуем держать короткие позиции, цели прежние, стоп ввиде фрактала на покупку.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
Основные порталы (построено редакторами)