Лекция: Сущность денег и тенденции развития современной денежной системы»

Лекция: Сущность денег и тенденции развития современной денежной системы»

Деньги - это инструмент управления жизнью отдельного человека и общества в целом. Деньги - это документ, дающий право на получение любых жизненных благ и имущества. Деньги всегда находятся рядом с человеком. Наличные деньги человек носит в кармане, безналичные деньги держит на пластиковой расчетной карте, на банковских вкладах и счетах.

Роль денег в управлении человеческим обществом ярко oxapaктеризовал главный герой романа Мопассана «Монт-Ориоль» бав­кир Андермат, говоря, что « ... деньги - это ... сгусток всех видов де­ятельности, которые во все времена захватывали и влекли людей: тут и политика, и война, и дипломатия.... Великие битвы нашего времени - это битвы, в которых сражаются деньги. И вот я вижу перед собой свои войска: монеты по сто су - это рядовые в красных штанах, золотые по двадцать франков - блестящие молодые лейте­нанты, стофранковые кредитки - капитаны, а тысячные билеты ­генералы. И я сражаюсь».

На вопрос: «Что такое деньги?» можно дать простой ответ: «Деньги - это товар, который всегда можно обменять на любой дру­гой товар, услугу, работу, юридические права, нематериальные бла­га (например, оплатить лечение, получить власть и т. п.»).

Однако этот же вопрос, заданный в другом аспекте, например «Что такое деньги как экономическая категория?», вызывает большие трудности с ответом. Эти ответы могут быть: «Деньги - это, знак обмена», «Деньги - это кристаллизация меновой стоимости», «Деньги - это всеобщий товар-эквивалент», «Деньги - это искус­ственная социальная условность, т. е. продукт соглашения людей», «Деньги - это средства платежа, измерения стоимости и ее накоп­ления», «Деньги - это вид ценной бумаги, имеющей автономность движения и возможность аккумуляции» и т. д.

Английский политик Гладстон однажды пошутил, что «'даже любовь не свела с ума такого большого числа людей, как мудрствование по поводу сущности денег».

Австрийский экономист К. Менгер подсчитал, что со времен Ксенофонта, Платона и Аристотеля до начала ХХ в. (примерно за 2300 лет) в мире было опубликовано около 6 тыс. специальных работ по проблемам денег. В современном мире количество таких работ растет почти в геометрической прогрессии.

Итак, что же такое деньги?

Деньги - историческая и экономическая категория.

Как историческая категория деньги являются продуктом цивили­зации. Они возникают с появлением товарообмена и как производ­ное от обмена. Роль денег сводится к функциям посредника обмена между разными товарами, исторически деньги - это товар особого рода, товар - посредник обмена, товар - знак стоимости.

Одним из первых товаров-посредников во многих странах был скот. Это следует из того, что на многих языках мира деньги и скот обозначаются одним словом или схожими словами, имеющими об­щий корень. Так, богатство героев эпоса Гомера и древнегерман­ских племен измерялось количеством голов скота. А когда исследо­ватель Африки Ливингстон говорил местным жителям о богатстве королевы, они спрашивали его: «А сколько коров у королевы? Боль­ше, чем у нашего вождя, или нет?»

Товаром-посредником были также меха, зерно, медь, серебро и др. В конечном итоге роль денег закрепилась за золотом.

Золоту присущи особые специфические свойства, которые толь­ко его могут сделать мировыми деньгами. А именно золото со вре­менем не портится. Оно может храниться очень долго, не меняя своего качества и веса. Его можно путем взвешивания отмерять в любом количестве. На цену золота влияет только один фактор: ко­личество золота в мире. В отличие от природных драгоценных кам­ней стоимость золота зависит от его количества и остается неиз­менной, в каком бы виде оно не предлагалось. Это постоянство цены залога и сделало его мерилом для оценки стоимости всех других товаров. Поэтому золото стало использоваться в качестве мировых денег.

Первые золотые монеты (считайте, первые настоящие деньги) появились в Лидийском государстве около 550 лет до н. э. В России единая система денег была создана в период регентства Елены Глинской ( г. г), матери Ивана Грозного. В основу ее был положен рубль (68 граммов серебра), который состоял из 100 копеек (вес - 0,68 граммов серебра). Одна копейка равнялась двум день­гам по 0,34 грамма серебра, или четырем полушкам по 0,17 граммов серебра. Первый же в России рубль появился в ХШ в. Название «рубль» произошло от названия «рублевая гривенка». Предполага­ют, что рублевая гривенка изготавливалась так: отливался узкий длинный слиток серебра, который затем зубилом рубился на части (гривны). Эти гривны называли рублевыми, или просто рублями.

Бумажные банкноты появились впервые в Китае в 100-м г., а в России - в 1769 г. при Екатерине Второй под названием ассигна­ция (польск. asygnacja, лат. assignatio - назначение).

Эти банкноты просуществовали до реформы 1849 г., когда был введен серебряный монометаллизм.

Монометаллизм - это денежная система, при которой всеоб­щим эквивалентом (мерой стоимости всех товаров) является только один металл: или серебро, или золото.

Появление денег в роли посредника обмена значительно сокра­тило время и затраты, связанные с товарообменом. Например, ис­следователь Африки Камерон в XIX в. столкнулся с явлением прямо­го многоразового обмена товарами (многоэтапного бартера). Камерону нужна была лодка, а у него была проволока. Он пошел к арабскому купцу, имеющему лодку. Тот согласился обменять лодку на слоновую кость. Тогда Камерон пошел к купцу, имеющему слоно­вую кость. Купец согласился обменять ее на обувь и сукно. Камерон пошел к купцу, у которого были обувь и сукно, и тот согласился обме­нять их на проволоку, которая была у Камерона. Камерон на весь этот товарообмен затратил 6 дней. А используя деньги, он произвел бы обмен за несколько минут.

Деньги как товар-посредник, выделяясь из общей массы товаров, сохраняют свою товарную форму: они имеют потребительную сто­имость и стоимость. Потребительная стоимость денег - это их по­лезность в качестве вещи, которую можно обменять на любые дру­гие вещи и блага. Деньги из драгоценных металлов (золото, серебро, платина) можно использовать как украшения.

Стоимость денег как товара-посредника означает овеществлен­ный в них труд, т. е. затраты труда на производство денег в качестве вещи (монет и банкнот).

Поскольку деньги есть «товар товаров», они имеют особый харак­тер действия потребительной стоимости и стоимости.

Во-первых, потребительная стоимость денег включает в себя по­требительную стоимость всех обмениваемых товаров.

Во-вторых, стоимость денег, или их цена, имеет внешнюю форму проявления до процесса их обмена на товар. Деньги всегда можно обменять на любой товар по их стоимости. Стоимость денег - это покупательная стоимость денег. Стоимость товара (овеществлен­ный в нем труд) имеет скрытую форму, которая проявляется лишь в процессе обмена товаров на деньги.

Как экономическая категория деньги представляют собой сред­ства платежа, измерения стоимости товаров и услуг и накоп­ления этой стоимости.

Главное свойство денег - это их ликвидность. Ликвидность денег означает способность денег участвовать в немедленном приобретении товара или других благ.

Денежная единица любой страны называется валютой. Сущность денег проявляется в их функциях. Деньги служат средством:

• обращения (обменная функция);

• измерения стоимости (учетная функция);

• сохранения и накопления стоимости (накопительная функция).

Содержанием функции денег как средства обращения является использование денег в роли посредника при обмене одних товаров (услуг, работ) на другие. Этот обмен проявляется при купле-прода­же товаров, при платежах за оказанные услуги, выполненные рабо­ты и предоставленные нематериальные блага, при уплате налогов и долгов, при имущественных сделках (залоге, аренде, найме, лизин­ге, займе, кредите т. п.). Товарный обмен происходит по схеме: ... Т-Д - Т... ,

где Т - товар (услуги, работы, блага); Д - деньги; (Т-Д) - прода­жа товара (обмен товара на деньги); (Д-Т) - покупка товара (обмен денег на товар); ( означает бесконечную цепь последовательности данного обмена.

Существование денег позволяет исключить прямой товарооб­мен (бартер).

Сегодня из-за высокого уровня инфляции в отдельных странах и сложности проведения денежной политики в период войн бартер также широко применяется как инструмент безденежного обмена.

Содержание функции денег как средства измерения стоимости заключается в том, что деньги являются мерой величины стоимо­сти, мерой затрат труда на образование данной стоимости. При вы­полнении этой функции деньги выступают как счетная единица или как средство учета затрат труда. Поэтому деньги представляют со­бой общий знаменатель масштаба цен.

Масштаб цен - это денежная единица, используемая для изме­рения и сравнения стоимости товаров (услуг, работ). В каждой стра­не действует свой масштаб цен: в Российской Федерации - рубль, в США - доллар, в Германии - немецкая марка и т. д.

Содержание функции денег как средства сохранения и накопле­ния стоимости проявляется в том, что деньги представляют собой финансовый актив, который сохраняется после реализации товаров (услуг, работ) и обеспечивает покупательную способность в будущем.

Покупательная способность денег - это способность их обмениваться на определенное количество товаров (услуг, работ). Она выражает наполняемость денежной единицы в обороте массой товаров (услуг, работ) при данном уровне цен и тарифов. Величина покупательной способности денег зависит в основном от уровня цен, видов товаров и структуры товарооборота.

Накопление стоимости может происходить в виде:

• наличных денег (банкноты и монеты);

• ценных фондовых бумаг (акции, облигации);

• драгоценных металлов и природных драгоценных камней;

• недвижимости, приносящей доход.

Функции денег определяют их роль в хозяйственной жизни об­щества. Эта роль выражается в следующем:

• деньги - это товар-эквивалент, который выступает посред­ником при обмене разных товаров (работ, услуг) и способству­ет значительной экономии времени и затрат труда;

• деньги - это инструмент хозяйственной практики. Он ис­пользуется при бухгалтерском, управленческом и статисти­ческом учете, при составлении бухгалтерского баланса и фи­нансового плана и т. д. деньги - язык рынка;

• деньги используются при изучении и решении таких явлений хозяйственной жизни, как инфляция, дефляция, безработица и др.

Инфляция означает обесценение бумажных денег и безналич­ных денежных средств, не разменных на золото. Инфляция - это переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы. Такое положение ведет к росту цен на товары (услуги, работы). В мире постоянно происходят инфляционные про­цессы. При уровне инфляции до 3 % в год ее называют «мягкой» инфляцией. Высокие темпы инфляции (более 10 % в год) свидетель­ствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, т. е. к экономи­ческому кризису.

Состояние экономики страны, характеризующее сочетание од­новременно протекающих процессов стагнации и инфляции, озна­чает стагфляцию экономики.

Инфляция - явление болезненное для кредиторов, но она облег­чает жизнь заемщикам, которые выплачивают долг обесцененными деньгами.

Дефляция - это явление, обратное инфляции, и связана с паде­нием уровня цен. Дефляция означает подорожание стоимости денег, т. е. увеличение их покупательной способности. Небольшие темпы дефляции - большая радость для потребителей, но для экономики в целом дефляция - явление нежелательное, так как оно ведет к эконо­мическому спаду и ухудшению условий предпринимательства.

Деньги можно подразделить на:

• монеты;

• банкноты;

• казначейские билеты;

• денежные суррогаты, т. е. заменители денег.

Монеты - это металлические деньги. Монеты могут изготавли­ваться также из драгоценных металлов. Монеты из драгоценных металлов являются законным средством платежа. Они обычно вы­пускаются как памятные (юбилейные) монеты и имеют не номи­нальную, а рыночную стоимость. Выпускаются для нумизматов и для торговли на бирже драгоценных металлов.

Банкноты делаются из бумаги и представляют собой банков­ские билеты, выпускаемые центральным банком государства. По су­ществу банкноты являются векселем государственного банка.

Банкноты теоретически должны быть обеспечены драгоценными металлами и другими активами государственного банка. Банкноты не обмениваются на золото и по экономической природе не отлича­ются от казначейских билетов.

Казначейские билеты - это бумажные деньги, выпускаемые казначейством, т. е. правительственным учреждением, ведающим кассовым исполнением государственного бюджета. Выпуск казна­чейских билетов характерен для слаборазвитых стран. В Россий­ской Федерации их нет.

Денежные суррогаты, или заменители денег, - это коммер­ческие ценные бумаги, предназначенные для совершения платежей и различных имущественных сделок. Это чеки (расчетные, дорож­ные, еврочеки), векселя, закладные, залоговые свидетельства, сер­тификаты банков и др.

Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точками отсчета, представляет собой оборот денег, или денежный оборот. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денеж­ное обращение.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналич­ной форме. Наличная форма денежного обращения - это движение наличных денег (монет и банкнот). Безналичная форма денежного обращения - это плата безналичными деньгами, т. е. безналичные расчеты. Они осуществляются путем банковского перевода денег, путем использования аккредитива, инкассо, кредитных и дебитных карточек, смарт-карт и др.

Указанные формы денежного обращения существуют во взаимосвязи и взаимозависимости. Наличные деньги меняют свою форму на безналичные деньги и обратно.

Денежное обращение подчиняется определенному закону, кото­рый определяет количество денег (или денежную массу), необходи­мое в каждый данный момент для обеспечения товарного обраще­ния в стране:

Математическая формула закона денежного обращения следую­щая:

где Д - количество денег (денежная масса), руб.; Р - сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащих продаже, руб.; К - сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы дан­ного периода времени (проданных в рассрочку или с отсрочкой пла­тежа), руб.; П - сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, руб.; В - сумма взаимно-погашаемых платежей, руб.; О - скорость оборота денег за данный период вре­мени, обороты.

Денежная масса - это совокупность покупательных, платеж­ных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражда­нам, хозяйствующим субъектам, государству.

Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля в единицу времени и показывает, сколько раз рубль используется для оплаты товаров (услуг, работ) в течение определенного периода вре­мени, обычно за год.

Из закона денежного обращения вытекает требование сбалан­сированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уровнем обмена между денеж­ной массой и номинальной величиной валового национального продукта.

Валовой национальный продукт представляет собой годо­вую стоимость произведенного в стране конечного (готового) продукта в рыночных ценах. Валовой национальный продукт включает стоимость продукта, созданного как в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал, организационные способности предпринимателя), принадлежащих данной стране.

Уравнение обмена - это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины, денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину вало­вого национального продукта.

М*О = Р*Н,

где М - количество денег в обращении (денежная масca), руб.; О - скорость оборота денег за год, обороты; Р - уровень цен това­ров (услуг, работ), выраженный относительно базового годового по­казателя, равного 1; Н - реальная величина валового национального продукта, руб.; (Р*Н) - номинальная величина валового нацио­нального продукта, руб.

Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение кото­рой ведет к тому, что количество денег в обращении будет соответ­ствовать их реальной потребности. Государство должно поддержи­вать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.

В настоящее время для анализа изменений движения денег ис­пользуют денежные агрегаты. Денежные агрегаты - это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающихся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты (лат. aggregatus - присоединенный) - это показатели, представляю­щие собой соединение нескольких частей денежного потока в еди­ное целое. Существует 5 видов денежных агрегатов.

Мо - наличные деньги в обороте.

М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования. другими словами, агрегат М1 включает в себя агрегат Мо и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги.

М2 состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов. Это на­личные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депози­тах и в государственных ценных бумагах (облигации сберегательно­го займа и др.).

М3 состоит из агрегата М2, денег на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке (фондовые ценные бумаги - акции, облигации и др. и коммерческие ценные бумаги - векселя и др.).

М4 включает в себя все виды денег и денежных средств. Агрегат М4 состоит из агрегата Мз и различных видов депозитных вкладов.

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равно­весия, как показывает практика, являются:

М2 > М1 и М2+М3 > M1,

В этом случае денежный капитал из начального оборота перехо­дит в безналичный оборот. Для определения денежной массы стра­ны используют разное количество агрегатов. В Российской Федера­ции приняты четыре агрегата: Мо, М1 М2, М3.

Структура совокупной денежной массы в Российской Феде­рации приблизительно следующая: Мо- 30 %; М1 – 96%; М2 – 99%; М3 -99,5%.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег

где О - скорость оборота денег, обороты; Н - годовой объем вало­вого национального продукта, руб.; М2 - денежный агрегат, руб.

Скорость оборота безналичных денег (денег, находящихся на те­кущих счетах) рассчитывается по формуле:

где О1 - скорость оборота безналичных денег, обороты; Мо, M1, М2 - денежные агрегаты, руб.

Лекция: «Инфляция и антиинфляционная политика»

Термин «инфляция» буквально означает «вздутие». И действи­тельно, финансирование государственных расходов (например, в периоды экстремального развития экономики во время войн, ре­волюций) при помощи бумажно-денежной эмиссии с прекраще­нием размена банкнот на металл приводило к «вздутию» денеж­ного обращения и обесценению бумажных денег.

Инфляция не является феноменом современности, она была и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенно­стей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеме­стный, всеохватывающий, периодичность приобрела хрониче­ский вид и воздействуют на нее не только денежные факторы, как раньше, но и многие другие.

К первой группе таких факторов относятся те, которые вызы­вают превышение денежного спроса над товарным предложени­ем, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения.

Вторая группа объединяет факторы, которые обусловливают рост издержек и цен товаров, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. В дей­ствительности обе группы факторов переплетаются и взаимодей­cтвyют друг с другом.

В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факто­рами:

а) милитаризация экономики и рост военных расходов. Воен­ная техника становится все менее приспособленной для исполь­зования в гражданских отраслях, и в результате денежный экви­валент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения;

б) дефицит государственного бюджета и рост внутреннего дол­га. Покрытие бюджетного дефицита происходит двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или дополнительной эмиссией неразменных банкнот Центрального банка. Первый путь характерен для большинства промышленно развитых стран. В последние годы на этот путь перешла и Россия. С 1 января 1995 г. в России финансирование дефицита федераль­ного бюджета за счет эмиссии Центрального банка России запре­щен;

в) кредитная экспансия банков, которая выражается в расши­рении кредитования экономики, в то время как производство в стране находится в состоянии стагнации;

г) импортируемая инфляция - эмиссия национальной валюты ­сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом. Внешнеэкономич­еская составляющая инфляционного процесса или импортируемая инфляция имеет два основных канала проникновения в национальную экономику.

Первым источником внешних инфляционных импульсов мо­жет быть понижение валютного курса денежной единицы, которое ­повышает рыночные цены импортируемых потребительских товаров. Что касается ввозимого из-за границы сырья и полуфабрика­тов, то их удорожание в национальных деньгах увеличивает стоимость товаров, которые производятся с их помощью внутри страны, а значит, приводит в действие механизм инфляции издержек.

Второй тип инфляционного воздействия извне - это чрез­мерное расширение денежной массы (денежного предложения) результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платежного баланса по текущим операциям либо масси­рованного притока капитала. Это приводит в действие инфля­цию спроса;

д) чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производитель­ного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

а) лидерство в ценах. Оно наблюдалось в промышленно развитых ­странах в 60-70-х гг. ХХ в., когда крупные компании при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные компаниями-лидерами, т. е. наиболее крупными про­изводителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка. Эта же тенденция прослеживается и в России;

б) снижение роста производительности труда и падение про­изводства. Данный фактор был характерен для промышленно раз­витых стран в 70-80-е гг. ХХ в., когда решающую роль в замедлении ­роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное кризисом. Этот фактор инфляции ­является типичным и для России;

в) ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупными компаниями потери компенсируются за счет ускоренного роста цен, т. е. разворачивается спираль «заработная плата - цены»;

г) энергетический кризис, связанный с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составля­ющиx себестоимости продукции.

В международной практике в зависимости от величины роста цен принято выделение трех видов инфляции:

ползучая - если среднегодовой темп прироста цен не выше 5-10%;

галопирующая - при среднегодовом темпе прироста цен от 10 до 50 % (иногда до 100 %);

гиперинфляция - когда рост цен превышает 100 % в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50 %-й рост цен в месяц).

Известный ученый-энциклопедист , будучи членом кол­легии Наркомфина в 20-е гг. ХХ в., на основе изучения процессов инф­ляции в России и Германии открыл закон гиперинфляции, который заключается в следующем: при этой форме инфляции количество денег в обращении возрастает в арифметической прогрессии, а цены - в гео­метрической.

Для промышленно развитых стран характерна ползучая форма инфляции, т. е. небольшое, умеренное обесценение из года в год, что в соответствии с монетаристским учением (господствующим направлением в экономической мысли Запада) должно стимули­ровать рост производства и увеличение ВНП.

В развивающихся странах преобладают галопирующая инфля­ция и гиперинфляция. Причем факторы формы и социально-эко­номические последствия инфляции, а также подходы к выработ­ке и осуществлению антиинфляционных мер в разных странах обусловлены особенностями их экономического развития.

Развивающиеся страны по экономическим условиям и факторам ин­фляции можно классифицировать следующим образом.

К первой группе относятся развивающиеся страны Латинской Аме­рики, где в конце 80-х - начале 90-х гг. ХХ в. отмечались отсутствие эко­номического равновесия, хронический дефицит государственного бюд­жета, использование во внутренней политике механизма печатного стан­ка и постоянной индексации, а во внешнеэкономической сфере система­тически снижались курсы национальных валют. В Никарагуа, например, в 1990 г. обесценение денег составило 8500 %, в Перу - 8291,5 % и т. д.

Ко второй группе относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет, Сирия, Чили. В этих странах также наблюдается отсут­ствие экономического равновесия, в финансовой политике отчетливо прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную экс­пансию. Инфляция в них держится в «галопирующих пределах» (средне­годовой прирост цен 20-40 %); проводится индексация, которая носит частичный характер; отмечается высокий уровень безработицы.

Страны третьей группы - Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ. Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн - имеют достаточную степень эко­номического равновесия. Инфляция здесь сохраняется в «ползучих» формах (1- 5 %), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует в условиях развитого рынка. Важную роль в качестве антиин­фляционного эффекта играют экспорт товаров и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном уровне.

К четвертой группе относятся бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай, Польша, Вьетнам и др.). Ситуация здесь, включая и положение с инфляцией, органично связана с переходом от командно-административной системы к рыночной эко­номике. Среди факторов инфляции в этих странах выдвигаются, во-первых, проблемы финансирования на базе хронического дефицита госу­дарственного бюджета, через который проявляется большинство факто­ров инфляции; во-вторых, структурные факторы, например, чрезвы­чайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи; в-третьих, диспропорциональность между ускоренным ростом цен на промышленную продукцию по сравнению с ценами на сельскохозяйственные товары - так называемые «ножницы цен».

Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускоре­ние роста цен, т. е. создают ситуацию инфляции издержек, но и оказы­вают большое влияние на развитие инфляции спроса. Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком стараются в этих странах устранить, с одной стороны, путем дефицитного финансирова­ния, т. е. при помощи печатного станка, а с другой - привлечением в растущих объемах иностранных займов. В результате в указанных странах возникли огромные внутренние и внешние долги.

В то же время увеличение внешней задолженности вызывает появле­ние такого фактора инфляции, как долларизация страны. Данный про­цесс связан с привилегированным положением доллара или другой силь­ной валюты перед национальной, а это не только не стимулирует при­ток иностранных инвестиций, но и, наоборот, приводит к «бегству» капиталов из страны.

Природа инфляции в России и причины, ее усугубляющие, не характерны для стран с рыночной экономикой. Здесь переплелись экономические и политические факторы, денежные и воспроиз­водственные. На путь рыночных преобразований страна вступила со специфической инфляцией планово-распределительной си­стемы, на которую стали давить мощные факторы инфляции издержек. На фоне глобального товарного дефицита происходит ог­ромный отток материальных и валютных ресурсов России в ближ­нее и дальнее зарубежье; вытеснение импортом отечественного производства; масштабный разрыв хозяйственных связей из-за распада СССР; ослабление внутрироссийского экономического сотрудничества и катастрофический спад производства; разруше­ние сверхмонополизированного производства без создания ры­ночной инфраструктуры и конкуренции; искусственное админи­стративное сдерживание инфляции; нарастающие неплатежи во всех экономических структурах, огромные внутренние и внешние займы и т. д.

Уникальный характер российской инфляции требует исполь­зования особых методов ее регулирования, соответствующих со­временным реальным условиям российской экономики.

Основными факторами в борьбе с инфляцией являются пре­одоление экономического спада и кризиса неплатежей, рост ин­вестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Оздоровление экономики связано с поддержкой приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулированием экспорта продукции, в том числе экспорта вооружений, разум­ной протекционистской политикой и политикой валютного кур­са, способствующих решению вопросов конкурентоспособности отечественных товаров, а не спаду производства, как это проис­ходило при установлении «коридора» допустимого изменения ва­лютного курса.

Большое значение в антиинфляционной политике имеют струк­тypнaя перестройка экономики и приспособление ее к потребно­стям рынка за счет грамотной конверсии военно- промышленного комплекса, демонополизации и регулирования деятельности су­ществующих монополий, стимулирования конкуренции в произ­водстве, распределении, секторе услуг и т. д.

В сложившихся условиях решающим фактором борьбы с инф­ляцией будет возможность восстановления государственных струк­тур управления и контроля за ценами и доходами, распределени­ем и перераспределением материальных и финансовых ресурсов при сохранении курса на преимущественное применение свобод­ныx рыночных цен. Государству не обойтись без регулирования цен на энергоносители, на продукцию, выпускаемую монополь­ными структурами, транспортные услуги. Необходимо государ­ственное вмешательство в ликвидацию «ножниц цен» на промыш­ленную и сельскохозяйственную продукцию. Как и во многих ци­вилизованных странах с рыночной экономикой, должна быть соз­дана система ценового соглашения между производителями, проф­союзами и правительством по всей технологической цепочке про­изводства и с учетом реального платежеспособного спроса потре­бителей.

При переходе к рынку необходима цивилизованная привати­зация на основе учета реальных экономических, технологических и экологических потребностей общества, на базе реальной оцен­ки приватизируемого имущества, обеспечивающего соответству­ющие поступления средств в государственный бюджет. Для дости­жения эффективности экономики необходимо искать разумное соотношение между всеми формами собственности.

На базе этих преобразований может быть осуществлен комп­лeкc мер макроэкономической политики, связанной с формиро­ванием и развитием единого общероссийского рынка товаров, кредита, валюты, фондового рынка, рынка недвижимости, земли, труда и т. д. Большую роль в этом играет восстановление экономи­ческого союза стран СНГ с учетом взаимных интересов и интересов России.

Блокировка финансовых факторов инфляции связана с сокраще­нием дефицита бюджета за счет решения проблем собираемости ­налогов.

Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговой системы:

сокращению количества взимаемых налогов;

отказу от использования инфляции как источника финансирования бюджета. С этой целью необходимо регулярно переоценивать ­основные фонды, индексировать все ограничители доходов организаций, выступающих в абсолютных суммах, корректировать отчеты о прибылях и убытках;

пересмотру налоговых и других обязательных платежей, включае­мых в издержки производства, которые стимулируют рост цен;

изменению методики налогообложения;

ликвидации государственной задолженности перед отраслями сферами народного хозяйства;

регулированию перераспределительных отношений между бюджета­ми федерации и бюджетами регионов.

Поскольку в бюджетных расходах большую долю составляют доходы по обслуживанию внешнего и внутреннего долгов, для сдерживания инфляции важно определить пределы внешних заимствований и предоставления российских кредитов иностранным государствам. Пока внешние заимствования России значительно превышают возможности страны по возврату текущих платеж­ей.

Важным направлением в антиинфляционной политике явля­ются дальнейшее развитие и государственное регулирование валютн­ого и финансового рынков, а также совершенствование ме­ханизма формирования валютного курса.

Основой внешнеэкономической деятельности продолжают ос­таваться развитие экспорта и укрепление его базы, что требует обеспечения эффективного экспортного и валютного контроля с целью остановить «бегство» капитала за рубеж и обеспечить своевременность и полноту уплаты налогов по этим операциям. Российская Федерация нуждается в программе возвращения российских ­капиталов, а также в привлечении иностранных капиталов для инвестиций.

Необходимо нейтрализовать внешние факторы инфляции за счет использования налоговых пошлин и развития импортозаменяющих ­производств, а также ограничить долларизацию экономики, так как доллар сейчас по существу служит параллельной валютой.

Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта: переход с сырьевой ориентации экспорта на технологические виды продукции, а также отказ от бросовых цен, по которым реализуется отечественное сырье и теряется экс­портная выручка на десятки миллиардов долларов в год.

Одну из определяющих ролей в проведении антиинфляцион­ной политики играет Центральный банк России, который осуще­ствляет денежно-кредитное регулирование. Он должен ориенти­роваться не только на снижение инфляции, но и на более равно­весное развитие экономики, а также смягчить ограничения де­нежной массы в обращении и добиваться улучшения ее структу­ры, поскольку более высокие темпы роста менее ликвидных ком­пoнeнтoв денежной массы способствуют ослаблению инфляционнoгo давления, сокращение же объема наличных денег сокра­щает темпы инфляции. Улучшение структуры денежной массы со­кращает темпы инфляции. Улучшение структуры денежной массы предполагает и более активное воздействие Центрального банка России на оборот, обслуживаемый квазиденьгами, денежными сур­рогатами.

Одной из форм стабилизации денежного обращения, зависящей от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы.

Они проводились в условиях металлического денежного обращения ­при серебряном или золотом стандарте, в том числе после Второй мировой войны, когда действовал золотодевизный, или золотодолларовый, стандарт.

После окончания войн и революций стабилизация денежного обра­щения как один из важнейших способов восстановления экономики про­водилась при помощи следующих методов: нуллификации, реставрации (ревальвации), девальвации и деноминации.

Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обес­цененной единицы и введении новой валюты. Так, в Германии в резуль­тате послевоенной гиперинфляции 20-х гг. ХХ в. и значительного обесце­нения рейхсмарки введенная в обращение в 1924 г. новая марка обмени­валась в соотношении 1: 1 трлн. старых рейхсмарок. Прежняя денежная единица была аннулирована.

Реставрация - восстановление прежнего золотого содержания денеж­ной единицы.

Например, после Первой мировой войны во время денежной рефор­мы гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое со­держание фунта стерлингов. После Второй мировой войны реставрация, или ревальвация, проводилась путем повышения официального валют­ного курса к доллару, а затем Международный Валютный фонд регист­рировал повышение золотого содержания денежной единицы. Напри­мер, ФРГ провела в рамках Бреттон-Вудской валютной системы три ре­вальвации (в 1961, 1969 и 1971 гг.). Неоднократные ревальвации прово­дит ФРГ и в рамках Европейской валютной системы, где сохранился режим фиксированных валютных курсов.

Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США и его золотому содержанию. Так, в результате двух девальва­ций доллара его золотое содержание было снижено в декабре 1971 г. на.89 %, а в феврале 1973 г. - на 10 %.

После введения «плавающих» валютных курсов в 1973 г. девальвация водится лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами – в Европейской валютной «змее», на базе которой была создана Евро­пейская валютная система.

Деноминация - метод «зачеркивания нулей», т. е. укрупнение масштаба ­цен. В частности, в Бразилии в 1988 г. была введена новая денежная единица - нокрузадо, эквивалентная 1000 прежних обесцененных крузад­о.

В России в 1998 г. также проводилась деноминация рубля в соотношении ­1: 1000 старых рублей.

Для сдерживания инфляции необходимо прямое управление кредитной эмиссией, используемой на восстановление хозяйствен­ных связей, подъем производства, восстановление банковской системы, нужна поддержка инвестиционной активности коммерческих банков, как это применяется в мировой практике (хотя бы в рамках льгот по созданию обязательных резервов в Центральном банке России).

Большое значение для борьбы с инфляцией имеет снятие инфляционных ожиданий как у хозяйствующих структур, так и у населения, что в значительной мере может быть обусловлено экономической и политической стабильностью в Российской Федерации, более взвешенными выступлениями в средствах массовой формации.

Успешное осуществление антиинфляционной политики возмо­жно только на основе разработки нормативных актов, регули­рующих все сферы рыночных отношений и безусловного выполне­ния существующего законодательства.

Лекция: «Денежное хозяйство страны»

Являясь важнейшей категорией товарного хозяйства, именно деньги становятся сегодня наиболее существенной категорией всей экономической системы и главным элементом денежного хозяй­ства страны.

Как экономическая категория денежное хозяйство страны представляет собой систему экономических отношений общества, опосредствующих все четыре стадии воспроизводственных отношений. Это более общая категория относительно таких экономических категорий, как: товар, деньги, цена, финансы, кредит, за­работная плата, прибыль, основные и оборотные фонды. Каждая из экономических категорий отражает определенную сторону воспроизводственного процесса. За пределами категории «денежное хозяйство страны» остаются натуральные отношения, возникающие в обществе. Однако и они оказывают косвенное влияние на денежное хозяйство, ибо натуральная часть воспроизводственно­го процесса влияет на уровень спроса и потребления, т. е. сужает рамки денежного хозяйства. Если принять за основу постулат «эко­номические отношения представляют собой отношения людей в процессе производства, обмена, распределения и потребления», то денежное хозяйство как экономическая категория обслуживает лишь ту часть экономических отношений, которая проходит де­нежную стадию. Отсюда - денежное хозяйство страны как эконо­мическая категория выражает систему денежных отношений, воз­никающих в процессе производства, обмена, распределения и потребления, т. е. в процессе воспроизводства.

Необходимость в выделении такой обобщающей экономиче­ской категории вызвана единством воспроизводственного процесса. Нельзя объяснить причины финансового кризиса высоким нало­говым порогом или дефицитом бюджета. Финансовый кризис яв­ляется следствием уровня технологии производства, устойчивос­ти национальной валюты, уровня заработной платы, уровня ко­нечной прибыли производителей, ставки рефинансирования и многих других факторов, действующих одновременно. Категория «денежное хозяйство страны» позволяет понять все зависимости экономических процессов в их взаимодействии.

Всю совокупность отношений, которые составляет денежное хозяйство страны, можно изобразить следующим образом (рис. 1).

Каждая из обособленных структурных частей (звеньев) денеж­ного хозяйства страны выполняет конкретную роль в экономике. Любое звено денежного хозяйства может претендовать на роль экономической категории, имеющей свое общественное назначе­ние, реализуемое через свои специфические функции. Но каждой из этих категорий присущи функции, общие с категорией «де­нежное хозяйство страны». Такими функциями являются образо­вание и использование денежных фондов.

Рисунок 1. Совокупность отношений, составляющих денежное хозяйство страны