Лучшая защита – это нападение

Лучшая защита – это нападение

Ведущий аналитик ***** Станислав Дмитриев

На торгах в последний рабочий день недели российский фондовый рынок, протестировав сопротивления и отскочив от поддержек, в целом продолжил консолидацию. Индекс РТС (+0,45%), закрепив сопротивление на отметке в 950 пунктов, нашел в себе силы удержать ближайший уровень спроса в 930 пунктов. Индекс ММВБ (+0,16%), проверив на прочность зону предложения чуть выше 1020 пунктов, просел к поддержке в районе 980 пунктов, откуда вернулся к отметке в 1000 пунктов. Максимальный объем торгов внутри дня был зафиксирован на падении от сопротивлений. Во «втором эшелоне» также преобладает стабилизация: индекс РТС2 (+0,35%) остается в районе 720-730 пунктов.

Лучше рынка в секторе наиболее ликвидных бумаг отторговались банковские «фишки». Волатильность и размах колебаний котировок бумаг отечественных банков периодически выводит их то в лидеры, то в аутсайдеры рынка. Так, «Сбербанк» (+4,07%) не смог справиться с сопротивлением в районе 33 руб., что не помешало ему серьезно обогнать индекс ММВБ10 (+0,73%), который встретил предложение на отметке в 2100 пунктов. «ВТБ» (+3,54%) сумел вернуться выше значения в 0,04 руб., но уже сегодня может его покинуть. Среди нефтяных «фишек» в плюсе смог закрыться лишь «Газпром» (+0,45%), завершивший торги на середине канала 170-160 руб. Между тем акции «Лукойла» (-2,1%) с трудом удержали важный для себя уровень руб., который уже сегодня может стать сопротивлением. «Сургутнефтегаз» (-2,39%) так и не сумел закрепиться выше района в 26 руб. Выход из консолидации вниз здесь может быть сильным. Бумаги «Роснефти» (-0,73%) едва не покинули отметку в 170 руб. В сегменте телекомов единой динамики не сложилось: «Уралсвязьинформ» (-1,97%) натолкнулся на сопротивление в 0,47 руб., «префы» «Ростелекома» (+3,82%) остаются вблизи верхней границы долгосрочного нисходящего канала недалеко от уровня в 50 руб. Бумаги ГМК «Норильский никель» (-0,32%) ограничились стандартным отскоком вверх.

На торгах в пятницу американский фондовый рынок после слабой коррекции вверх накануне продолжил снижение. Dow Jones потерял 0,75%, S&P500 упал на 1,14%, Nasdaq просел на 0,54%. За океаном продажи наблюдались практически во всех секторах, лидером падения стали бумаги банков и нефтяных компаний. Dow Jones в начале торгов завершил отскок вверх, достигнув сопротивления в 8400 пунктов. После этого движение к поддержке в 8200 пунктов продолжилось. На недельном графике ситуация напоминает разворот. В ближайшее время можно ожидать более уверенного тестирования отметки в 8200 пунктов, прохождение которой открывает дорогу к нижней границе среднесрочного восходящего канала в районе 8100 пунктов. Бразильская Bovespa, потеряв 0,89%, закрыла неделю ниже психологически важной отметки в 50000 пунктов.

Торги в Европе завершились небольшим снижением. FTSE просел на 0,33%, DAX закрылся в символическом минусе на 0,02%. DAX сумел пока удержать важную для себя отметку в 4700 пунктов, которая может быть пробита уже сегодня. Азия на данный момент уверенно торгуется в красной зоне: Nikkei, теряя более 2%, пока отскакивает от уровня в 9000 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар пробила поддержку в 1,35 и после ее закрепления в качестве сопротивления можно ожидать продолжения падения в район 1,33. Если на дневном графике действительно сформирована фигура «двойная вершина», та пара евро/доллар рискует обновить минимумы прошлого года. Сектор промышленных металлов продемонстрировал снижение. Цены на нефть в пятницу подешевели до 4%: фьючерсы на нефть сорта Light вернулись к поддержке в районе 57-56,5 долл. за баррель. Преодоление этого уровня спроса сделает актуальным поход в район 55,5-55 долл. Фьючерсы на американские фондовые индексы, теряя в пределах 0,5%, закрыли геп от 4 мая текущего года. Потенциал снижения к ближайшей важной поддержке здесь еще не исчерпан.

Сегодня на российском фондовом рынке в первой половине торгов напрашиваются ощутимые продажи. Участникам рынка предстоит отыграть все снижение за океаном (закрытие отечественных бирж практически совпало с максимумами в Америке), подкрепленное негативной динамикой фьючерсов на американские фондовые индексы. Дополнительное давление окажет свалившаяся с максимумов пятницы нефть. Рынок сходу просядет к поддержкам последних дней, которые могу и не выдержать напора продавцов. Если это произойдет, то в дальнейшем можно ожидать небольшой консолидации под новыми сопротивлениями, после чего во второй половине торговой сессии снижение может быть продолжено. Целями в этом случае выступят важные уровни спроса восходящего канала, которые долгое время были сопротивлениями. Индекс РТС, преодолев поддержку 930-920 пунктов, может начать движение к отметке в 900 пунктов. Индекс ММВБ, если не удержит уровень спроса 980-970 пунктов, рискует просесть в район важной поддержки 950-940 пунктов. Текущее состояние новой тенденции на рынке и тактику продавцов можно охарактеризовать следующим образом: «лучшая защита – это нападение».

Удачи в делах!