28 НОЯБРЯ, 2006

ежедневное обозрение

Российский фондовый рынок

v Индекс РТС в понедельник вырос на 0,27% и составил 1727,33 пункта при обороте $120,599 млн., индекс ММВБ вырос на 0,05% до уровня 1518,79 пунктов стр.2

Новости компаний

v Фрадков провел рабочее совещание по обеспечению элекроэнергией и газом экономики РФ стр.3

v Чубайс полон оптимизма в вопросе продажи генерации

стр.3

Сырьевые рынки

v Цены на нефть превысили $60 за баррель на возможном снижении добычи странами ОПЕК стр.5

Прогнозы рынка акций

v В течение дня можно ожидать попыток возобновления роста стр.2

Индекс РТС за посл. 10 дней
 

Мировые индексы

Значение

Изм. за день, %

Изм. с нач. года, %

RTS

1727,33

0,27

53,46

RTS 2

1670,1

0,19

29,16

DJIA

12121,71

-1,29

13,10

NASDAQ

2405,72

-2,22

9,09

S&P 500

1380,9

-1,43

10,62

Dax 30

6298,17

-1,77

16,45

FTSE 100

6050,1

-1,18

7,68

CAC 40

5308,65

-1,50

12,59

Nikkei 225

15855,26

-0,19

-1,59

Цены на нефть, US$ за баррель

Значение

Изм. за день, %

Изм. с нач. года, %

Brent (янв.)

60,48

0,38

2,60

WTI (янв.)

60,32

0,70

-1,18

Urals (спот)

56,82

-0,07

5,22

Официальный курс ЦБ, руб./$26,37

Новости одной строкой:

Апелляционный суд рассмотрит жалобу ГКРЧ на решение суда о выдаче лицензии Вымпелкому



10 наиболее ликвидных российских акций (РТС)

Эмитенты

Закрытие, US$

Изменение за день, %

Изменение с начала года, %

Дневной объём сделок, US$

РАО ЕЭС

0,924

-0,54

117,92

58

Газпром

10,98

0,09

62,91

14

ЛУКОЙЛ

85,50

-0,47

43,94

20

Сургутнефтегаз

1,332

0,45

22,20

Сбербанк

2450

-1,61

87,02

6

Татнефть

4,900

-0,61

49,85

9 800

Газпром нефть

4,100

0,00

7,89

0

Мосэнерго

0,186

0,00

25,68

0

Ростелеком

6,195

2,40

161,95

ГМК Норникель

149,00

2,26

68,17

8

 

Торги ADR на LSE

 

 

Эмитенты

Закрытие (на акцию), US$

Изменение за день, %

 

 

РАО ЕЭС

0,9230

-0,65

 

 

Газпром

11,0000

0,00

 

 

ЛУКОЙЛ

85,7000

-0,46

 

 

Сургутнефтегаз

1,3300

0,15

 

 

Татнефть

4,9500

-0,25

 

 

Газпромнефть

4,1320

0,05

 

 

Мосэнерго

0,1895

0,00

 

 

Ростелеком

6,2133

0,49

 

 

ГМК Норникель

152,7500

2,17

 

 

Система

0,9230

-0,65

 



ОБЗОР ЗА ДЕНЬ

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

Новая неделя для российского рынка началась спокойно. Поддерживаемые выросшими нефтяными ценами котировки большинства ликвидных бумаг начали день в положительной области. Но затем рост сырья прекратился, и спрос на зависящие от него акции несколько охладился. Тем не менее, к 17:30 индекс РТС прибавляет 0,8%. Активность в классическом секторе значительно выше среднедневной – к указанному времени участники наторговали почти на $95 млн.

В основном интерес для игроков представляют акции РАО ЕЭС. В общем объеме торгов в РТС почти половина - оборот акций энергохолдинга. На 18:00 на ММВБ активность по акциям РАО в 1,3 раза выше чем по бумагам Газпрома, или 6,4 и 4,8 млрд. руб. соответственно. Рост цен на акции генерирующих компаний продолжился. На ММВБ цены на активы различных ОГК и ТГК выросли от 5 до 10%. А ТГК-9 подросло на 22%, но на фоне слабой ликвидности.

Нефтяной сектор к концу дня консолидируется на достигнутых ранее уровнях. Предсказать дальнейшее развитие ситуации на сырьевых рынках пока сложно, так как существуют факторы, способствующие как движению вниз, так и вверх. ОПЕК несмотря на решение о существенном сокращение добычи с ноября текущего года, вероятно, еще уменьшит квоты. Акции российских нефтяных компаний «болтались» вокруг нуля.

Продолжают прибавлять акции Норильского Никеля. На фоне общей консолидации рост в 2,3% его бумаг выглядит значительным. На товарных рынках продолжают обновляться рекорды, устанавливаемые ценами на никель и медь, что благотворно сказывается на активах ГМК.

ПРОГНОЗ ДНЯ

Заминка в росте цен на нефть, а также весьма заметное снижение фондового рынка США создают умеренно негативный фон на рынке. Не способствует покупкам и окончание месяца, когда традиционно происходит снижение рублевой ликвидности. Однако пока настроя для существенного снижения не чувствуется. Можно уже в течение дня ожидать попыток возобновления роста.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

РАО ЕЭС. Чубайс полон оптимизма в вопросе продажи генерации

А. Чубайс ожидает, что в 2007 году на фондовый рынок может выйти до 20 генерирующих компаний. Об этом сообщает ГП ''ЦДУ ТЭК''. РАО "ЕЭС России" планирует в 2007 году привлечь $10 млрд. путем вывода на российские и Лондонскую биржу 10-20 генерирующих компаний. Причем, как отметил газете The Times глава энергохолдинга Анатолий Чубайс, оценивая рыночные тенденции, скорее всего компаний будет около 20. Первые размещения могут пройти уже в апреле 2007 года.
Объем инвестпрограммы РАО "ЕЭС России" на следующие 5 лет превышает $81 млрд. (2 трлн. рублей) Привлечь эти средства планируется в том числе и за счет проведения IPO генерирующих компаний. По словам Чубайса, на этой неделе запланирована его встреча с главами компаний E. ON and AES, которые проявляли заинтересованность в инвестициях в российскую электроэнергетику.
В конце октября 2006 года ОГК-5 привлекала в ходе IPO $459 млн., причем объем спроса в 10 раз превысил предложение. Для размещения предлагалось до 5,1 млрд. новых акций ОГК-5, или 14,4% ее уставного капитала после размещения. Как заявлял по итогам этого IPO Анатолий Чубайс, "на рынке сформировалась тенденция колоссального спроса на все активы в электроэнергетике".

В том, что продажа 20 генераций состоится уже в 2007 году у рынка есть обоснованные сомнения, однако настрой Чубайса внушает оптимизм фондовому рынку. На пути продажи генерирующих компаний будет еще достаточно много поворотов, а в ближайшие дни внимание рынка будет приковано к готовящемуся второму раунду совещания по снабжению экономики электроэнергией и газом, а также к намеченному на 6 декабря внеочередному собранию акционеров РАО ЕЭС. Если в первом вопросе могут быть неожиданные ходы и новые решения, то в вопросе проведения собрания никто не ждет никаких сенсаций. Однако предстоящее собрание акционеров даст старт выделению из РАО ЕЭС генерирующих компаний и станет поворотным моментом в истории холдинговой структуры.

Газпром. Фрадков провел рабочее совещание по обеспечению элекроэнергией и газом экономики РФ

Как сообщается на сайте Правительства РФ: 27 ноября с. г., Председатель Правительства Российской Федерации провел рабочее совещание, на котором обсуждались меры по обеспечению элекроэнергией и газом экономики Российской Федерации

В Дом Правительства были приглашены главы заинтересованных министерств (Минпромэнерго, МЭРТ и Минфин), а также руководство ведущих энергетических компаний страны (РАО "ЭС России", "Газпром").
Совещание прошло в рамках подготовки к предстоящему заседанию Правительства, на котором планируется обсуждение этого вопроса. Результаты совещания и выработанные предложения на заседании кабинета министров по обеспечению электроэнергией и газом экономики России лягут в основу доклада Председателя Правительства РФ Президенту России .

ГМК. Акции Норильского Никеля вчера подорожали на 2,2%.

Цены фьючерсов на никель с поставкой через три месяца вчера на LME поднялись на $50 - до $33 500, в ходе торгов цена достигала $34 100 (новый абсолютный рекорд). Такой рост спровоцирован решением суда, по которому бразильская Vale должна остановить реализацию никелевого проекта Goro в Новой Каледонии (проект на 60 тыс. тонн никеля в год), пока не получит необходимые лицензии.

На фоне роста мировых цен на никель, акции Норильского никеля выросли в понедельник на 2,2%. Также поводом для роста котировок Норникеля стало решение собрания акционеров компании о выплате дивидендов за 9 месяцев текущего года в размере 56 руб. на одну акцию, что на 30%. больше, чем за 9 месяцев прошлого года. В сумме компания планирует направить на дивиденды 10 млрд. 675 млн. рублей.

В ноябре Societe Generale прогнозировала, что дефицит никеля на рынке в этом году составит 40 тыс. тонн. Учитывая этот фактор, а также приостановку проекта Goro и забастовку на предприятиях Eramet, мы считаем, что котировки Норникеля могут подняться ещё выше.

Цены на нефть, US$ за баррель

Значение

Изм. за день, %

Изм. с нач. года, %

Brent (янв.)

60,48

0,38

2,60

WTI (янв.)

60,32

0,70

-1,18

Urals (спот)

56,82

-0,07

5,22


СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ

Рынок энергоносителей

По итогам европейской и американской сессии цены на нефть значительно повысились, пробив важный уровень в 60 долларов за баррель. Американская легкая нефть WTI подорожала на 1,8% до $60,32 за барр. Европейский индикативный сорт Brent вырос на 0,8%, достигнув $60,48 за барр.

Цены на неэтилированный бензин увеличились на 0,3% и составили $1,5937 за галлон. Топочный мазут вырос до $1,7052 (+2,3%). Природный газ подорожал на 3,6% до $7,998 за миллион британских термических единиц.

Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Найми (Ali al-Naimi) заявил, что на декабрьском заседании ОПЕК может принять решение о дополнительном сокращении добычи нефти, что снизить избыток предложения на рынке энергоресурсов. Саудовская Аравия является крупнейшим экспортером нефти в мире, поэтому к заявлению аль-Найми рынок отнесся со всей серьезностью.

Итальянская нефтяная корпорация Eni SpA объявила о приостановлении добычи нефти на нескольких месторождениях в Нигерии в связи с нападениями боевиков на сотрудников компании. Объем добычи этих месторождений составляет около $60 за баррель.

В иракском городе Киркук было совершено нападение на нефтеперерабатывающий завод, после чего возник сильный пожар. Однако новости из Ирака имеют небольшое значение для сырьевого рынка.

КАЛЕНДАРЬ ЗАПАДНОЙ СТАТИСТИКИ

время

Страна

Показатель

Период

Оценка

Предыд.

Вторник, 28 ноября

16:30

США

Заказы на товары длительного пользования

октябрь

-4,0%

+8,3%

18:00

США

Индекс доверия потребителей

ноябрь

105,5

105,4

20:30

США

Выступление Алана Гринспена на инвесторской конференции Friedman, Billings, Ramsey в Нью-Йорке

-

-

-

20:30

США

Выступление председателя ФРС Б. Бернанке по вопросам перспектив американской экономики в Нью-Йорке

-

-

-

Среда, 29 ноября

16:30

США

Предварительные данные по приросту ВВП

3 квартал

+1,8%

+1,6%

18:30

США

Запасы нефти и нефтепродуктов

пред. неделя

-

 +5,1 млн. до 341,1 млн. барр

22:00

США

Отчет ФРС

-

-

-

Четверг, 30 ноября

16:30

США

Количество заявок на пособие по безработице

пред. неделя

18:30

США

Запасы природного газа

пред. неделя

-1 млрд. куб. футов до 3449 млрд. куб. футов 

Пятница, 01 декабря

17:00

США

Бернанке на открытии исследовательского форума по вопросам денежно-кредитной политики в Вашингтоне

-

-

-

NA (not available) – нет данных,

A (actual) - реальное,

R (revised) - пересмотренное.

Время московское.

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Аналитический отдел

Начальник отдела электроэнергетика

Николай Подлевских

*****@***ru

Макроэкономика

Оксана Чайка

*****@***ru

Мировые рынки телекоммуникации

Евгений Рябов

ryabov@zerich.ru

Технический анализ

Олег Душин

*****@***ru

Клиентский отдел

Начальник отдела

*****@***ru

ИК ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент

Тел. (0Факс: Москва 119034 Всеволожский пер..