24 августа 2014 г.

Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке

Валерий Петров, Начальник Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Главная тема дня

· Результаты вчерашнего аукциона по размещению ГИО Санкт-Петербурга серии 26005 с датой погашения 14 июля 2010 г. объемом эмиссии 2 млрд. руб. с постоянным полугодовым купоном 9% годовых: спрос по номиналу – 1264.00 млн. руб., цена отсечения - 101.00%, средневзвешенная цена - 101.26%, доходность по цене отсечения - 9.00% годовых, по средневзвешенной цене - 8.95% годовых. Удовлетворено заявок на общую сумму 923.74 млн. руб., что по номиналу составляет 45.61% от объявленного объема размещения.

Общая ситуация

· В рублевых инструментах в среду ситуация оставалась скорее негативной, хотя снижение котировок не было единой тенденцией, а в течение дня колебания цен были разнонаправленными даже по тем выпускам, которые к закрытию все же подешевели. По амортизационным выпускам ОФЗ наиболее всего по итогам дня снизились 46001 и 46003 (на 0.23 п. п. каждый выпуск), самая высокая активность отмечена в 45001 (с оборотом более 380 млн. руб.). Показательно, что даже крупные купонные выплаты (на общую сумму почти 2 млрд. руб.) не помогли переломить эту тенденцию.

· По корпоративным инструментам подорожало всего около четверти всех обращающихся выпусков, в первом эшелоне динамика была негативной по всем эмитентам (Алроса – 0.3. п. п., Газпром –0.2 п. п., РАО ЕЭС и ТНК-5 по – 0.25 п. п., РусАл 1 –0.1 п. п.). По наиболее подешевевшим госбумагам возможен небольшой рост, по корпоративным - фактор конца месяца, предстоящие размещения и доминирование ожиданий повышения процентных ставок в среднесрочной перспективе и сегодня будут приводить к превышению предложения над спросом, дальнейшее понижение в высшей лиге выглядит наиболее вероятным сценарием.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

· По еврооблигациям в среду зафиксировано снижение ценовых уровней по всем суверенным заемщикам, в первую очередь, из-за снижения котировок американских Treasuries и ставки рефинансирования (Selic) бразильским центральным банком – для многих инвесторов оно стало неожиданным. Мы полагаем, что довольно высокая волатильность рынка сохранится и сегодня.

Новости

· Московский народный банк (MNB) разместил 5-летние еврооблигации на $150 млн. с купоном 4 3/8% годовых, цена размещения – 99.711% номинала;

· рассматривает возможность выпуска облигаций на 10 млрд. руб. По неофициальной информации, срок обращения составит 3 года, предусматривается полугодовой купон 4% от номинала;

· - 100% дочерняя компания «Газпрома» - намерено осуществить выпуск облигаций общей номинальной стоимостью от 500 млн. до 1 млрд. руб. в конце 3-го квартала 2003 г. Организатор и андеррайтер – Промсвязьбанк;

· Банк «Зенит» планирует в начале июля разместить выпуск облигаций объемом 1 млрд. руб. сроком обращения 3 года с полугодовой выплатой купонного дохода, ставка купонов на 1 год обращения будет определена на аукционе при размещения. Банк планирует выставить годовую оферту на выкуп облигаций;

· Комитет государственных заимствований Москвы выплатил 6 купон период по 23 выпуску облигаций Городского облигационного (внутреннего) займа Москвы;

· Вчера погашены ГИО Петербурга ПК-ПДП серии 24014 на сумму 250 млн. руб., а также выплачены купоны ГИО 25013 на 13.96 млн. руб. и 25033 на 24.43 млн. руб.;

· Выплачен 3 купон по облигациям Республики Коми RU24004KOM на сумму 35.9 млн. руб., или 89.75 руб. на облигацию;

· Росбанк и Чувашкредитпромбанк заключили государственный контракт с Министерством финансов Чувашской Республики на оказание полного комплекса услуг по размещению республиканских государственных облигаций;

· Московская область планирует разместить облигации объемом 4 млрд. руб. со сроком обращения 4 года в середине июля. В настоящее время условия эмиссии и обращения находятся на регистрации в Минфине РФ.

Представленная Вашему вниманию информация предназначена исключительно для ознакомления. Настоящий комментарий не содержит никаких рекомендаций по купле или продаже ценных бумаг. Росбанк оставляет за собой право изменить представленные данные без предварительного уведомления и не несет ответственности за достоверность источников, использованных при подготовке настоящего материала.