Комментарий к рыночной ситуации

Комментарий к рыночной ситуации

В понедельник, видимо, устав от топтания на месте на прошлой неделе, инвесторы проявили энтузиазм. При этом все усилия были направлены только вниз, попытки отскока подавлялись в зародыше, и в итоге мы получили ровное 4-6% снижение по основным blue chips и -5,31% по индексу ММВБ, причём в лидерах падения, показав снижение на 7%, оказались акции Сбербанка России. Фоном же для такой активной распродажи послужило разрешение продаж без покрытия, укрепление курса доллара против рубля, падение цен на нефть и новые опасения относительно проблем в финансовом секторе США и Европы. Всё это подталкивало котировки вниз и, не исключено, будет подталкивать их и впредь.

Тут важно отметить техническую картину, которая вырисовывается на нашем рынке. Прежде всего, индекс ММВБ не пробил вверх отметку 1250 пунктов – которая является 50,0% уровнем по Фибо от падения 2008 года. Таким образом, у нас теперь есть угроза формирования второй волны коррекции. Что же касается поддержек по индексу, то в данном случае на одну из них – 1070 пунктов – индекс ММВБ вчера опустился. Именно на этом уровне располагается восходящий тренд, который сформировал индекс с марта месяца. В случае его пробития вниз дальнейшей целью снижения может стать область 950 пунктов по ММВБ, где находится основной восходящий тренд по индексу, построенный по локальным минимумам января и февраля 2009 года. При этом по основным бумагам ситуация примерно аналогичная: восходящие тренды пока сохраняются, и снижение к ним уменьшит капитализацию в среднем на 10%. Пробитие же этих трендов вниз, как и уход индекса ММВБ ниже 950 пунктов, будет означать вероятность достижения показанных рынком в прошлом году минимумов по бумагам.

СЕГОДНЯ:

Ведущие мировые рынки в понедельник показали снижение изменение: немецкий DAX -3,54%, британский FTSE -2,61%, DJIA -2,13%. Азиатские рынки сегодня утром снижаются, при этом Японский Nikkei225 теряет -2,74%. Фьючерсы на S&P500 падают на -0,28%.

Пара EUR/USD находится в области €/$1,3833 (сформировалась разворотная фигура "голова-плечи" с целью в области €/$1,34), а USD/JPY - в области $/¥96,22. Золото стоит $932,48 за тройскую унцию, серебро - $14,26 за тройскую унцию, медь - $4.960, а никель - $14.490 за метрическую тонну.

Доходность по UST-2 1,21; по UST-10 3,68.

Цены на нефть за последние 24 часа снизились на $0,72 до $69,38 за баррель сорта Brent.

Таким образом, сегодня мы ждём разнонаправленного изменения котировок ценных бумаг с вероятностью их снижения. При этом следует обратить внимание на то, что активные продажи без покрытия, скорее, способствуют росту рынка в ходе лихорадочного закрытия коротких позиций.

Вечером, в 12.30 GMT в США выйдет индекс цен производителей (Producer Price Index) и данные по числу закладок новых фундаментов (Housing Starts), а в 13.15 GMT данные по изменению объёмов промышленного производства в США (Industrial Production).

MICEX (Daily):

С уважением,

Сергей Калиберда

Начальник Аналитического отдела ИФК «Уником-Партнёр»

e-mail: [e-mail]