Рабочая программа дисциплины (стр. 2 )

Финансы как распределительный и регулирующий институт. Роль финансов в системе денежных отношений. Функции финансов. Финансы РФ в условиях углубления рыночных реформ. Финансовая политика. Финансовый механизм. Особенности современной финансовой политики в РФ.

Тема 2. Финансовая система: взаимодействие рыночных и государственных институтов (4 часа)

Финансовая система как совокупность финансов основных субъектов экономики (населения, предприятий, государства). Инфраструктурные (обеспечивающие) подсистемы в финансовой сфере – банки, биржи, фонды и т. д. Способы формирования финансовых ресурсов за счет операций на товарных и финансовых рынках, а также за счет безвозмездных (налоговых) платежей.

Финансовая система РФ, ее правовые основы. Централизованные (публичные) и децентрализованные финансы. Принципы бюджетного и налогового федерализма в структуре государственных финансов. Объективные основы управления финансами в условиях рынка: административные, правовые и экономические рычаги. Органы управления финансами различных уровней и их функции.

Финансовое планирование. Виды финансовых планов. Финансовый контроль, его цель, задачи, формы и методы.

Тема 3. Бюджет и бюджетная система (2 часа)

Бюджет, его функции. Роль бюджета в перераспределении ВВП. Бюджетная система, ее структура и принципы организации. Государственные и муниципальные финансы. Бюджетное устройство. Консолидированный бюджет. Бюджетный процесс, его стадии. Система межбюджетных отношений, проблемы их реформирования. Бюджетная реформа и реформа местного самоуправления.

Структура доходов и расходов бюджетов различных уровней. Налоги как основной бюджетообразующий механизм. Необходимость усиления социальной направленности государственных расходов на современном этапе. Сбалансированность бюджета, источники финансирования бюджетного дефицита.

Тема 4. Рынок денег (2 часа)

Денежный рынок: особенности спроса и предложения. Рыночные механизмы формирования процентных ставок. Государственное регулирование денежного оборота.

Денежная система и ее элементы.

Основные направления современной кредитно-денежной политики в РФ. Состояние денежного рынка: динамика процентных ставок, удельный вес краткосрочных кредитов.

Тема 5. Кредит и кредитная система (4 часа)

Понятие кредита и его необходимость. Источники образования кредитных ресурсов. Функции кредита, его основные принципы. Процесс формирования кредитной системы на рыночной основе. Субъекты кредитных отношений, конкуренция в кредитной сфере. Государственное регулирование кредитных отношений в РФ.

Формы и виды кредита. Банковский кредит, как основная форма денежного кредита. Виды банковского кредита. Актуальность банковского кредита в инвестиционном процессе.

Коммерческий кредит: его субъекты, объекты сделок, инструменты. Потребительский кредит, система его организации.

Тема 6. Банковская система – организационная основа современной кредитно-финансовой системы (4 часа)

Модель двухуровневой банковской системы развитых стран, ее объективная необходимость и эффективность.

Центробанк России, его задачи и функции. ЦБ РФ как эмиссионный центр, регулятор денежно-кредитных отношений государства. Правовые, административные и экономические методы регулирования. Взаимодействие ЦБ РФ с бюджетной системой РФ и коммерческими банками.

Организационно-правовые формы коммерческих банков. Универсальные и специализированные банки. Основные функции и операции банков.

Доходы коммерческих банков, их прибыль, система налогообложения.

Тема 7. Небанковские кредитно-финансовые институты (2 часа)

Статус кредитных небанковских учреждений. Сберегательные, трастовые, ипотечные и другие операции, совершаемые кредитно-финансовыми учреждениями.

Операции с недвижимостью. Ипотека и ипотечные банки и учреждения. Залог земли и другой недвижимости. Ломбард как кредитное учреждение, особенности залога для населения.

Другие специализированные небанковские кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала. Деятельность пенсионных фондов, инвестиционных компаний и фондов, ссудосберегательных ассоциаций, финансово-промышленных групп, холдингов, финансовых компаний, кредитных союзов и благотворительных фондов.

Современные тенденции организации и функционирования систем социального страхования и рынка страховых услуг. Государственное регулирование развития и эффективного функционирования обязательного и добровольного страхования. Формирование теоретических и методологических основ обязательного и добровольного страхования, новых видов страховых продуктов, систем социальной поддержки и защиты населения.

Тема 8. Финансовый рынок как альтернативный источник финансирования экономики (4 часа)

Понятие финансового и фондового рынка. Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Секьюритизация и глобализация финансовых рынков. Роль и значение фондового рынка. Риск и доходность. Классификация финансовых рисков. Линия рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг Российской Федерации. История, состояние и основные тенденции развития фондового рынка в России.

Состав и структура фондового рынка.

Рынок ценных бумаг и его структура. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Методы размещения ценных бумаг (андеррайтинг, закрытая подписка). Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Вторичный рынок ценных бумаг (биржевой и внебиржевой рынки). Организационная структура и функции фондовой биржи. Этика на фондовой бирже. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности.

Общая характеристика операций с ценными бумагами.

Понятие операции. Виды операций. Понятие сделки с ценными бумагами. Этапы сделки. Основные операции и сделки на бирже. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

2.2 Перечень тем практических занятий

Тема 1. Сущность финансов (1 час)

Опрос по материалам лекции 1. Финансы как распределительный и регулирующий институт. Роль финансов в системе денежных отношений. Функции финансов. Финансы РФ в условиях углубления рыночных реформ. Финансовая политика. Финансовый механизм. Особенности современной финансовой политики в РФ.

Интерактивные формы обучения: Творческое задание «Финансовые отношения органов власти». Студентам предлагается описать финансовые отношения какого-либо органа власти, раскрыть суть данных отношений, охарактеризовать их субъекты. Оценить их регулярность, масштабность, продолжительность.

Тема 2. Финансовая система: взаимодействие рыночных и государственных институтов (2 часа)

Опрос по материалам лекции 2.Финансовая система как совокупность финансов основных субъектов экономики (населения, предприятий, государства). Финансовая система РФ, ее правовые основы. Централизованные (публичные) и децентрализованные финансы. Принципы бюджетного и налогового федерализма в структуре государственных финансов. Финансовое планирование. Виды финансовых планов. Финансовый контроль, его цель, задачи, формы и методы.

Интерактивные формы обучения: Творческое задание «Сравните состав финансовых ресурсов государства и организаций».

Творческое задание «Охарактеризовать уровни финансовой деятельности в Российской Федерации».

Тема 3. Бюджет и бюджетная система (2 часа)

Опрос по материалам лекции 3. Бюджет, его функции. Структура доходов и расходов бюджетов различных уровней. Налоги как основной бюджетообразующий механизм. Межбюджетные отношения на субрегиональном уровне.

Интерактивные формы обучения: Задание. Заполнить таблицу, характеризующую распределение налогов по уровням бюджетной системы, на основе данных, ст.50, 56, 61, 61.1, 61.2, 146 Бюджетного кодекса РФ.

Заполнить таблицу с учетом межбюджетных отношений (дополнительное распределение налогов в местных бюджеты).

Деловая игра: «Расчет суммы отчислений в государственные внебюджетные фонды».

Тема 4. Рынок денег (1 час)

Опрос по материалам лекции 4. Денежный рынок: особенности спроса и предложения. Денежная система и ее элементы. Основные направления современной кредитно-денежной политики в РФ. Состояние денежного рынка: динамика процентных ставок, удельный вес краткосрочных кредитов.

Интерактивные формы обучения: Деловая игра «Работа с нормативно-правовыми актами, регламентирующими наличное и безналичное денежное обращение в Российской Федерации».

Тема 5. Кредит и кредитная система (1 час)

Опрос по материалам лекции 5. Понятие кредита и его необходимость. Функции кредита, его основные принципы. Процесс формирования кредитной системы на рыночной основе. Государственное регулирование кредитных отношений в РФ. Формы и виды кредита. Банковский кредит, как основная форма денежного кредита. Коммерческий кредит: его субъекты, объекты сделок, инструменты. Потребительский кредит, система его организации.

Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Получение банковского кредита».

Тема 6. Банковская система – организационная основа современной кредитно-финансовой системы (2 часа)

Опрос по материалам лекции 6. Модель двухуровневой банковской системы развитых стран, ее объективная необходимость и эффективность. Центробанк России, его задачи и функции. Организационно-правовые формы коммерческих банков. Универсальные и специализированные банки. Основные функции и операции банков.

Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Анализ пассивных и активных операций банка. Оценка эффективности деятельности банка».

Тема 7. Небанковские кредитно-финансовые институты (1 час)

Опрос по материалам лекции 7. Статус кредитных небанковских учреждений. Сберегательные, трастовые, ипотечные и другие операции, совершаемые кредитно-финансовыми учреждениями.

Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Получение ипотечного кредита».

Тема 8. Финансовый рынок как альтернативный источник финансирования экономики (2 часа)

Опрос по материалам лекции 8. Понятие финансового и фондового рынка. Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Состав и структура фондового рынка. Рынок ценных бумаг и его структура. Общая характеристика операций с ценными бумагами. Основные операции и сделки на бирже. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Расчет рыночной стоимости ценных бумаг».

3 ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Занятия лекционного типа составляют не более 50 % аудиторных занятий. Формы проведения лекционных занятий: лекции, дискуссии, контрольные вопросы.

Не менее 30% аудиторных занятий проводятся в интерактивных формах (компьютерных симуляций, деловых и ролевых игр, разбора конкретных ситуаций, различных тренингов).

Формы проведения практических занятий: деловые игры (имитация переговоров), презентации результатов домашних заданий, дискуссии, опрос.

В рамках изучения дисциплины предусмотрены встречи с руководителями компаний и организаций, мастер-классы со специалистами-практиками.

Доклады с лучшими результатами индивидуальной и групповой работы студентов предполагается рассматривать в рамках ежегодной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых.

4 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА

4.1 Самостоятельная работа студентов по курсу

Особое место в овладении курсом «Финансовые рынки и институты» отводится самостоятельной работе студента. Цель самостоятельной работы студента в процессе обучения заключается как в усвоении знаний, так и в формировании умений и навыков по их использованию в новых условиях на новом учебном материале. Самостоятельная работа призвана обеспечивать возможность осуществления студентами самостоятельной познавательной деятельности в обучении и является видом учебного труда, способствующего формированию у студентов самостоятельности.

Учитывая значительный объем материала курса, помимо аудиторной нагрузки, студенты выполняют некоторые виды работ самостоятельно по указанию преподавателя.

Все виды занятий являются обеспечением самостоятельной работы студента и помогают ее:

- направить (лекция);

- организовать (семинары, практические и лабораторные - работы);

- обеспечить (библиотеки, компьютерные залы и т. д.);

- проверить эффективность (тестовые и контрольные задания, зачеты, экзамены и другие контрольные мероприятия).

Для студентов очных форм обучения в первую очередь такими видами работ является изучение отдельных вопросов по тематике лекционных занятий и выполнение кейса. Подобная работа необходима для более полного усвоения материала и возможности решения задач, сдачи промежуточной аттестации.

Одним из видов самостоятельной работы студентов заочной формы обучения является написание контрольной работы.

Выполнение контрольных работ студентами заочной формы обучения по изучаемой дисциплине, осуществляется в соответствии с календарным графиком сессий, согласно которому устанавливаются конкретные сроки выполнения и сдачи работ.

Процесс выполнения контрольной работы включает в себя следующие этапы:

- выбор темы; определение основных вопросов, рассматриваемых в данной теме;

- подбор и изучение литературы по теме; составление плана работы;

- собственно написание и оформление контрольной работы;

- представление работы на кафедру; проверка и оценка работы.

Номер варианта выбирается по согласованию с методистом. Выбрав задание, студенту необходимо ознакомиться с содержанием основных блоков дисциплины и перечнем рекомендуемой литературы.

При подборе литературы целесообразно определить те источники, которые позволят наиболее полно раскрыть тему. Основной понятийный аппарат содержится в учебниках, учебных пособиях, энциклопедиях, словарях. Дополнительную и весьма существенную информацию дают монографии, статьи, статистические сборники.

В заключении дается краткий обзор всей контрольной работы и оценка выполнения поставленных задач и достижения цели. Объем: 1-2 стр.

Список литературы должен содержать перечень нормативной, учебной и методической литературы, использованной при написании работы. При этом студент может использовать источники, предлагаемые в методических указаниях, а также выбранные самостоятельно. Объем: не менее 10 источников.

При выполнении контрольной работы следует помнить, что работа не засчитывается в том случае, если она не носит самостоятельного характера, дословно списана из литературных источников, а также, если основные вопросы не раскрыты, изложены схематично, в тексте содержатся ошибочные положения, научный аппарат оформлен не по стандарту, текст напечатан небрежно, с ошибками.

Оформление работы должно производиться в соответствии с общеустановленными в университете нормами и правилами, предъявляемыми к оформлению учебной документации.

4.2 Тематика контрольных работ

1 Характеристика финансового рынка и его сегментов. Процессы

секьюритизации финансовых рынков.

2. Процедура листинга.

3. Систематический и несистематический риск. Методы минимизации риска.

4. Какими показателями измеряется риск на рынке ценных бумаг.

5. Стоимостная оценка облигаций.

6. Отзывные и возвратные облигации. Механизм их действия.

7. Измерение доходности по купонным и бескупонным облигациям.

8. Чувствительность облигаций.

9. Виды и классификация акций.

10. Порядок приобретения и выкупа акций компанией у своих акционеров.

11. Текущая и полная доходность акций за период владения.

12. Выпуск и обращение конвертируемых облигаций.

13. Облигационная и конверсионная стоимость конвертируемой ценной бумаги.

14. Последствия конвертации для инвесторов и эмитента.

15. Механизм ценообразования преимущественных прав.

16. Ценообразования варрантов.

17. Механизм выпуска и обращения депозитарных расписок.

18. Отличие брокерской деятельности от дилерской.

19. Построение системы доверительного управления ценными бумагами.

20. Депозитарная регистраторская деятельность. Требования к регистратору.

Взаимодействие депозитария и регистратора.

21. Организация биржевой торговли ценными бумагами.

22. Фондовые индексы, методы их расчета.

23. принципы построения системы регулирования фондового рынка.

24. Роль саморегулируемых организаций на фондовом рынке.

4.3 Вопросы самостоятельной оценки качества освоения дисциплины

1 Денежные и финансовые отношения, принципы их разграничения.

2 Роль финансов в воспроизводственном процессе.

3 Современная система управления государственными финансами.

4 Сводный финансовый баланс, его основная функция и содержание.

5 Система финансового контроля.

6 Государственный бюджет, его функции.

7 Основные источники доходов бюджета.

8 Основные направления укрепления доходной базы бюджета.

9 Основные направления рационализации расходов бюджета.

10 Источники финансирования бюджетного дефецита.

11 Профицит бюджета: его характеристика, порядок использования средств.

12 Бюджетная система страны, характеристика ее уровней.

13 Принципы бюджетной системы.

14 Казначейское исполнение бюджета.

15 Межбюджетные отношения, бюджетный федерализм.

16 Формы финансовой поддержки нижестоящих бюджетов.

17 Реформирование межбюджетных отношений.

18 Система внебюджетных фондов РФ.

19 Бюджетные и кредитные методы перераспределения финансовых ресурсов.

20 Методы ЦБ России для реализации денежно – кредитной политики.

21 Как организована денежная система РФ?

22 Формы и виды кредита.

23 Перспективы ипотечного кредита в РФ.

24 Основные признаки и формы государственного кредита.

25 Внешняя задолженность РФ.

26 Финансовые потоки в экономике

27 Понятие фондового рынка и его место на финансовом рынке.

28 Секьюритизация финансового рынка.

29 Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.