Министерство образования и науки Российской Федерации Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт права и управления Кафедра менеджмента К. Н. ДЕГТЕРЕНКО ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ Рабочая программа учебной дисциплины Основная образовательная программа 080200.62 МЕНЕДЖМЕНТ Владивосток Издательство ВГУЭС 2012 |
Финансовые рынки и институты
ББК 65
Рабочая программа учебной дисциплины «Финансовые рынки и институты» составлена в соответствии с требованиями ООП: направление Менеджмент на базе ФГОС ВПО
Автор-составитель: , ст. преп. кафедры менеджмента
Утверждена на заседании кафедры менеджмента от 01.01.2001 г., протокол , редакция 2012 г.
Рекомендована к изданию учебно-методической комиссией
Института права и управления ВГУЭС.
© Издательство Владивостокского
государственного университета
экономики и сервиса, 2012
ВВЕДЕНИЕ
В рамках данного курса раскрываются основные виды финансовых институтов, функционирующих в настоящее время в мировой практике, в т. ч. в России, особенности их задач, методов проведения операций. Показывается их роль на финансовом рынке, характер и основные методы регулирования деятельности со стороны государства.
В качестве одной из задач курса выступает изучение общего финансового и денежно-кредитного потенциала, включая потенциал бюджетов всех уровней, хозяйствующих субъектов, домохозяйств, кредитных организаций, источников финансирования и кредитования расширенного воспроизводства.
Изучение финансовой и денежно-кредитной системы как институционального образования, закономерностей его функционирования, инструментов финансовой политики являются предметом курса «Финансовые рынки и институты».
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
1.1. Цель и задачи освоения учебной дисциплины
Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, и студентов, обучающихся по программе подготовки бакалавров, изучающих дисциплину «Финансовые рынки и институты».
Целью освоения дисциплины «Финансовые рынки и институты» является выполнение требований ФГОС ВПО к профессиональной подготовке бакалавров, обучающихся по направлению «Менеджмент» ().
Предметом изучения курса являются экономические, правовые и социальные аспекты государственных и муниципальных финансов применительно к периоду трансформации российской экономики.
Объектом изучения – практический опыт, накопленный в сфере функционирования государственных и муниципальных финансов, государственного финансового регулирования в рамках действующего законодательных и нормативных актов.
Значением и содержанием дисциплины «Финансовые рынки и институты» определяются и стоящие перед курсом задачи:
- в результате изучения дисциплины студенты должны знать теоретические и практические основы функционирования финансовых институтов, организацию и структуру фондового рынка, виды ценных бумаг, подходы к оценке стоимости и доходность финансовых инструментов.
- уметь применять теоретические знания при решении конкурентных задача, принимать решения, позволяющие оптимизировать направления финансовых и кредитных потоков, минимизировать финансово – кредитный риск в реальной инвестиционной сфере, уметь рассчитывать стоимость и доходность различных видов ценных бумаг.
- иметь представление о соотношении риска и доходности, оценке стоимости привлечения капитала через выпуск ценных бумаг.
обладать навыками финансового анализа при оценке денежно-кредитных потоков, рисков с применением конкретных подходов и методов, получения оценок влияния на процессы и результаты финансовой деятельности.
1.2. Место учебной дисциплины в структуре ООП
(связь с другими дисциплинами)
Дисциплина «Финансовые рынки и институты» относится к вариативной части профессионального цикла учебного плана ООП Менеджмент.
При освоении данной дисциплины компетенции одновременно формируются следующими дисциплинами ООП ВПО.
ООП | Дисциплина | Коды компетенций |
080200.62, Менеджмент. Финансовый менеджмент | Бизнес-планирование | ПК-26 |
Валютные операции и валютное регулирование | ПК-24 | |
Введение в профессию | ПК-26 | |
Инвестиционный анализ | ПК-24 | |
Инновационный менеджмент | ПК-26 | |
Организационное поведение | ПК-26 | |
Организация предприятия малого и среднего бизнеса | ПК-26 | |
Основы менеджмента | ПК-26 | |
Основы предпринимательства | ПК-26 | |
Региональная экономика | ПК-26 | |
Социология | ПК-26 | |
Стратегический менеджмент | ПК-26 | |
Теория организации | ПК-26 | |
Управление активами | ПК-24 | |
Управление изменениями | ПК-26 | |
Управленческие решения | ПК-26 | |
Финансово-кредитное обеспечение предпринимательства | ПК-26 | |
Экономика организаций (предприятий) | ПК-26 | |
Экономический анализ | ПК-26 |
1.3. Компетенции обучающегося, формируемые
в результате освоения учебной дисциплины
Компетенции, формируемые дисциплиной «Финансовые рынки и институты» в рамках учебного плана ООП Менеджмент.
ООП | Коды компетенций | Составляющие компетенции | |
080200.62, Менеджмент. Финансовый менеджмент | ПК-24 способностью решать управленческие задачи, связанные с операциями на мировых рынках в условиях глобализации | Знания | организацию и структуру финансовых рынков |
ПК-26 способностью к экономическому образу мышления | Умения | проводить финансовые операции в соответствии с действующим законодательством |
1.4. Основные виды занятий и особенности
их проведения
Объем и сроки изучения дисциплины:
Курс читается для бакалавров четвертого курса в весеннем семестре в объеме 144 учебных часов. Количество аудиторных часов – 36 час, в том числе 24 часа лекционные, 12 часов – практические занятия. На самостоятельное изучение дисциплины выделяется 72 часов. Промежуточный контроль по курсу – экзамен.
Трудоемкость дисциплины: 4 зачетные единицы.
Занятия лекционного типа составляют не более 50 % аудиторных занятий. Формы проведения лекционных занятий: лекции, дискуссии, контрольные вопросы.
Не менее 30% аудиторных занятий проводятся в интерактивных формах (компьютерных симуляций, деловых и ролевых игр, разбора конкретных ситуаций, различных тренингов).
1.5. Виды контроля и отчетности по дисциплине
В ходе освоения данного курса студенты очной формы обучения слушают лекции, посещают практические занятия и занимаются индивидуально. Программа курса также содержит тематику контрольных работ по дисциплине и краткие рекомендации по их выполнению.
Контроль успеваемости осуществляется в соответствии с рейтинговой системой оценки знаний студентов.
Текущий контроль предполагает:
– проверку уровня самостоятельной подготовки студента при выполнении индивидуального задания;
– опросы и дискуссии по основным моментам изучаемой темы.
Промежуточный контроль предусматривает:
– проведение контрольных работ по блокам изученного материала;
– тестирование остаточных знаний (предварительные аттестации).
Промежуточный контроль знаний осуществляется при проведении экзамена.
В течение семестра студенты очной, заочной и очно-заочной форм обучения должны выполнить следующие виды работ:
1) обязательное посещение лекционных занятий;
2) обязательное участие в практических занятиях – семинарах, решение задач;
3) написание и защита контрольных работ для студентов заочной формы обучения.
Студенты формы обучения экстернат с применением дистанционной технологии должны овладеть материалом курса самостоятельно, используя консультации и рекомендуемую библиографию по данной дисциплине.
Промежуточная аттестация контроль проводится в виде тестирования по всему курсу.
2. СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
№ | Наименование темы дисциплины | Трудоёмкость в часах | |||
Аудиторная работа | СРС | ||||
всего | лекции | практические занятия | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | Сущность финансов | 4 | 2 | 1 | 8 |
2. | Финансовая система: взаимодействие рыночных и государственных институтов | 6 | 4 | 2 | 10 |
3. | Бюджет и бюджетная система | 4 | 2 | 2 | 8 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
4. | Рынок денег | 4 | 2 | 1 | 10 |
5. | Кредит и кредитная система | 4 | 4 | 1 | 10 |
6. | Банковская система – организационная основа современной кредитно-финансовой системы | 6 | 4 | 2 | 10 |
7. | Небанковские кредитно-финансовые институты | 4 | 2 | 1 | 8 |
8. | Финансовый рынок как альтернативный источник финансирования экономики | 4 | 4 | 2 | 8 |
Всего: | 36 | 24 | 12 | 72 |
2.1. Темы лекционных занятий
Тема 1. Сущность финансов (2 часа)
Финансы как распределительный и регулирующий институт. Роль финансов в системе денежных отношений. Функции финансов. Финансы РФ в условиях углубления рыночных реформ. Финансовая политика. Финансовый механизм. Особенности современной финансовой политики в РФ.
Тема 2. Финансовая система: взаимодействие рыночных и государственных институтов (4 часа)
Финансовая система как совокупность финансов основных субъектов экономики (населения, предприятий, государства). Инфраструктурные (обеспечивающие) подсистемы в финансовой сфере – банки, биржи, фонды и т. д. Способы формирования финансовых ресурсов за счет операций на товарных и финансовых рынках, а также за счет безвозмездных (налоговых) платежей.
Финансовая система РФ, ее правовые основы. Централизованные (публичные) и децентрализованные финансы. Принципы бюджетного и налогового федерализма в структуре государственных финансов. Объективные основы управления финансами в условиях рынка: административные, правовые и экономические рычаги. Органы управления финансами различных уровней и их функции.
Финансовое планирование. Виды финансовых планов. Финансовый контроль, его цель, задачи, формы и методы.
Тема 3. Бюджет и бюджетная система (2 часа)
Бюджет, его функции. Роль бюджета в перераспределении ВВП. Бюджетная система, ее структура и принципы организации. Государственные и муниципальные финансы. Бюджетное устройство. Консолидированный бюджет. Бюджетный процесс, его стадии. Система межбюджетных отношений, проблемы их реформирования. Бюджетная реформа и реформа местного самоуправления.
Структура доходов и расходов бюджетов различных уровней. Налоги как основной бюджетообразующий механизм. Необходимость усиления социальной направленности государственных расходов на современном этапе. Сбалансированность бюджета, источники финансирования бюджетного дефицита.
Тема 4. Рынок денег (2 часа)
Денежный рынок: особенности спроса и предложения. Рыночные механизмы формирования процентных ставок. Государственное регулирование денежного оборота.
Денежная система и ее элементы.
Основные направления современной кредитно-денежной политики в РФ. Состояние денежного рынка: динамика процентных ставок, удельный вес краткосрочных кредитов.
Тема 5. Кредит и кредитная система (4 часа)
Понятие кредита и его необходимость. Источники образования кредитных ресурсов. Функции кредита, его основные принципы. Процесс формирования кредитной системы на рыночной основе. Субъекты кредитных отношений, конкуренция в кредитной сфере. Государственное регулирование кредитных отношений в РФ.
Формы и виды кредита. Банковский кредит, как основная форма денежного кредита. Виды банковского кредита. Актуальность банковского кредита в инвестиционном процессе.
Коммерческий кредит: его субъекты, объекты сделок, инструменты. Потребительский кредит, система его организации.
Тема 6. Банковская система – организационная основа современной кредитно-финансовой системы (4 часа)
Модель двухуровневой банковской системы развитых стран, ее объективная необходимость и эффективность.
Центробанк России, его задачи и функции. ЦБ РФ как эмиссионный центр, регулятор денежно-кредитных отношений государства. Правовые, административные и экономические методы регулирования. Взаимодействие ЦБ РФ с бюджетной системой РФ и коммерческими банками.
Организационно-правовые формы коммерческих банков. Универсальные и специализированные банки. Основные функции и операции банков.
Доходы коммерческих банков, их прибыль, система налогообложения.
Тема 7. Небанковские кредитно-финансовые институты (2 часа)
Статус кредитных небанковских учреждений. Сберегательные, трастовые, ипотечные и другие операции, совершаемые кредитно-финансовыми учреждениями.
Операции с недвижимостью. Ипотека и ипотечные банки и учреждения. Залог земли и другой недвижимости. Ломбард как кредитное учреждение, особенности залога для населения.
Другие специализированные небанковские кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала. Деятельность пенсионных фондов, инвестиционных компаний и фондов, ссудосберегательных ассоциаций, финансово-промышленных групп, холдингов, финансовых компаний, кредитных союзов и благотворительных фондов.
Современные тенденции организации и функционирования систем социального страхования и рынка страховых услуг. Государственное регулирование развития и эффективного функционирования обязательного и добровольного страхования. Формирование теоретических и методологических основ обязательного и добровольного страхования, новых видов страховых продуктов, систем социальной поддержки и защиты населения.
Тема 8. Финансовый рынок как альтернативный источник финансирования экономики (4 часа)
Понятие финансового и фондового рынка. Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Секьюритизация и глобализация финансовых рынков. Роль и значение фондового рынка. Риск и доходность. Классификация финансовых рисков. Линия рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг Российской Федерации. История, состояние и основные тенденции развития фондового рынка в России.
Состав и структура фондового рынка.
Рынок ценных бумаг и его структура. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Методы размещения ценных бумаг (андеррайтинг, закрытая подписка). Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Вторичный рынок ценных бумаг (биржевой и внебиржевой рынки). Организационная структура и функции фондовой биржи. Этика на фондовой бирже. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности.
Общая характеристика операций с ценными бумагами.
Понятие операции. Виды операций. Понятие сделки с ценными бумагами. Этапы сделки. Основные операции и сделки на бирже. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.
2.2. Перечень тем практических занятий
Тема 1. Сущность финансов (1 час)
Опрос по материалам лекции 1. Финансы как распределительный и регулирующий институт. Роль финансов в системе денежных отношений. Функции финансов. Финансы РФ в условиях углубления рыночных реформ. Финансовая политика. Финансовый механизм. Особенности современной финансовой политики в РФ.
Интерактивные формы обучения: Творческое задание «Финансовые отношения органов власти». Студентам предлагается описать финансовые отношения какого-либо органа власти, раскрыть суть данных отношений, охарактеризовать их субъекты. Оценить их регулярность, масштабность, продолжительность.
Тема 2. Финансовая система: взаимодействие рыночных и государственных институтов (2 часа)
Опрос по материалам лекции 2.Финансовая система как совокупность финансов основных субъектов экономики (населения, предприятий, государства). Финансовая система РФ, ее правовые основы. Централизованные (публичные) и децентрализованные финансы. Принципы бюджетного и налогового федерализма в структуре государственных финансов. Финансовое планирование. Виды финансовых планов. Финансовый контроль, его цель, задачи, формы и методы.
Интерактивные формы обучения: Творческое задание «Сравните состав финансовых ресурсов государства и организаций».
Творческое задание «Охарактеризовать уровни финансовой деятельности в Российской Федерации».
Тема 3. Бюджет и бюджетная система (2 часа)
Опрос по материалам лекции 3. Бюджет, его функции. Структура доходов и расходов бюджетов различных уровней. Налоги как основной бюджетообразующий механизм. Межбюджетные отношения на субрегиональном уровне.
Интерактивные формы обучения: Задание. Заполнить таблицу, характеризующую распределение налогов по уровням бюджетной системы, на основе данных, ст.50, 56, 61, 61.1, 61.2, 146 Бюджетного кодекса РФ.
Заполнить таблицу с учетом межбюджетных отношений (дополнительное распределение налогов в местных бюджеты).
Деловая игра: «Расчет суммы отчислений в государственные внебюджетные фонды».
Тема 4. Рынок денег (1 час)
Опрос по материалам лекции 4. Денежный рынок: особенности спроса и предложения. Денежная система и ее элементы. Основные направления современной кредитно-денежной политики в РФ. Состояние денежного рынка: динамика процентных ставок, удельный вес краткосрочных кредитов.
Интерактивные формы обучения: Деловая игра «Работа с нормативно-правовыми актами, регламентирующими наличное и безналичное денежное обращение в Российской Федерации».
Тема 5. Кредит и кредитная система (1 час)
Опрос по материалам лекции 5. Понятие кредита и его необходимость. Функции кредита, его основные принципы. Процесс формирования кредитной системы на рыночной основе. Государственное регулирование кредитных отношений в РФ. Формы и виды кредита. Банковский кредит, как основная форма денежного кредита. Коммерческий кредит: его субъекты, объекты сделок, инструменты. Потребительский кредит, система его организации.
Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Получение банковского кредита».
Тема 6. Банковская система – организационная основа современной кредитно-финансовой системы (2 часа)
Опрос по материалам лекции 6. Модель двухуровневой банковской системы развитых стран, ее объективная необходимость и эффективность. Центробанк России, его задачи и функции. Организационно-правовые формы коммерческих банков. Универсальные и специализированные банки. Основные функции и операции банков.
Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Анализ пассивных и активных операций банка. Оценка эффективности деятельности банка».
Тема 7. Небанковские кредитно-финансовые институты (1 час)
Опрос по материалам лекции 7. Статус кредитных небанковских учреждений. Сберегательные, трастовые, ипотечные и другие операции, совершаемые кредитно-финансовыми учреждениями.
Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Получение ипотечного кредита».
Тема 8. Финансовый рынок как альтернативный источник финансирования экономики (2 часа)
Опрос по материалам лекции 8. Понятие финансового и фондового рынка. Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Состав и структура фондового рынка. Рынок ценных бумаг и его структура. Общая характеристика операций с ценными бумагами. Основные операции и сделки на бирже. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.
Интерактивные формы обучения: Деловая игра: «Расчет рыночной стоимости ценных бумаг».
3. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Занятия лекционного типа составляют не более 50 % аудиторных занятий. Формы проведения лекционных занятий: лекции, дискуссии, контрольные вопросы.
Не менее 30% аудиторных занятий проводятся в интерактивных формах (компьютерных симуляций, деловых и ролевых игр, разбора конкретных ситуаций, различных тренингов).
Формы проведения практических занятий: деловые игры (имитация переговоров), презентации результатов домашних заданий, дискуссии, опрос.
В рамках изучения дисциплины предусмотрены встречи с руководителями компаний и организаций, мастер-классы со специалистами-практиками.
Доклады с лучшими результатами индивидуальной и групповой работы студентов предполагается рассматривать в рамках ежегодной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых.
4. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА
4.1. Самостоятельная работа студентов по курсу
Особое место в овладении курсом «Финансовые рынки и институты» отводится самостоятельной работе студента. Цель самостоятельной работы студента в процессе обучения заключается как в усвоении знаний, так и в формировании умений и навыков по их использованию в новых условиях на новом учебном материале. Самостоятельная работа призвана обеспечивать возможность осуществления студентами самостоятельной познавательной деятельности в обучении и является видом учебного труда, способствующего формированию у студентов самостоятельности.
Учитывая значительный объем материала курса, помимо аудиторной нагрузки, студенты выполняют некоторые виды работ самостоятельно по указанию преподавателя.
Все виды занятий являются обеспечением самостоятельной работы студента и помогают ее:
– направить (лекция);
– организовать (семинары, практические и лабораторные – работы);
– обеспечить (библиотеки, компьютерные залы и т. д.);
– проверить эффективность (тестовые и контрольные задания, зачеты, экзамены и другие контрольные мероприятия).
Для студентов очных форм обучения в первую очередь такими видами работ является изучение отдельных вопросов по тематике лекционных занятий и выполнение кейса. Подобная работа необходима для более полного усвоения материала и возможности решения задач, сдачи промежуточной аттестации.
Одним из видов самостоятельной работы студентов заочной формы обучения является написание контрольной работы.
Выполнение контрольных работ студентами заочной формы обучения по изучаемой дисциплине, осуществляется в соответствии с календарным графиком сессий, согласно которому устанавливаются конкретные сроки выполнения и сдачи работ.
Процесс выполнения контрольной работы включает в себя следующие этапы:
– выбор темы; определение основных вопросов, рассматриваемых в данной теме;
– подбор и изучение литературы по теме; составление плана работы;
– собственно написание и оформление контрольной работы;
– представление работы на кафедру; проверка и оценка работы.
Номер варианта выбирается по согласованию с методистом. Выбрав задание, студенту необходимо ознакомиться с содержанием основных блоков дисциплины и перечнем рекомендуемой литературы.
При подборе литературы целесообразно определить те источники, которые позволят наиболее полно раскрыть тему. Основной понятийный аппарат содержится в учебниках, учебных пособиях, энциклопедиях, словарях. Дополнительную и весьма существенную информацию дают монографии, статьи, статистические сборники.
В заключении дается краткий обзор всей контрольной работы и оценка выполнения поставленных задач и достижения цели. Объем: 1-2 стр.
Список литературы должен содержать перечень нормативной, учебной и методической литературы, использованной при написании работы. При этом студент может использовать источники, предлагаемые в методических указаниях, а также выбранные самостоятельно. Объем: не менее 10 источников.
При выполнении контрольной работы следует помнить, что работа не засчитывается в том случае, если она не носит самостоятельного характера, дословно списана из литературных источников, а также, если основные вопросы не раскрыты, изложены схематично, в тексте содержатся ошибочные положения, научный аппарат оформлен не по стандарту, текст напечатан небрежно, с ошибками.
Оформление работы должно производиться в соответствии с общеустановленными в университете нормами и правилами, предъявляемыми к оформлению учебной документации.
4.2. Тематика контрольных работ
1. Характеристика финансового рынка и его сегментов. Процессы секьюритизации финансовых рынков.
2. Процедура листинга.
3. Систематический и несистематический риск. Методы минимизации риска.
4. Какими показателями измеряется риск на рынке ценных бумаг.
5. Стоимостная оценка облигаций.
6. Отзывные и возвратные облигации. Механизм их действия.
7. Измерение доходности по купонным и бескупонным облигациям.
8. Чувствительность облигаций.
9. Виды и классификация акций.
10. Порядок приобретения и выкупа акций компанией у своих акционеров.
11. Текущая и полная доходность акций за период владения.
12. Выпуск и обращение конвертируемых облигаций.
13. Облигационная и конверсионная стоимость конвертируемой ценной бумаги.
14. Последствия конвертации для инвесторов и эмитента.
15. Механизм ценообразования преимущественных прав.
16. Ценообразования варрантов.
17. Механизм выпуска и обращения депозитарных расписок.
18. Отличие брокерской деятельности от дилерской.
19. Построение системы доверительного управления ценными бумагами.
20. Депозитарная регистраторская деятельность. Требования к регистратору.
Взаимодействие депозитария и регистратора.
21. Организация биржевой торговли ценными бумагами.
22. Фондовые индексы, методы их расчета.
23. Принципы построения системы регулирования фондового рынка.
24. Роль саморегулируемых организаций на фондовом рынке.
4.3. Вопросы самостоятельной оценки качества
освоения дисциплины
1. Денежные и финансовые отношения, принципы их разграничения.
2. Роль финансов в воспроизводственном процессе.
3. Современная система управления государственными финансами.
4. Сводный финансовый баланс, его основная функция и содержание.
5. Система финансового контроля.
6. Государственный бюджет, его функции.
7. Основные источники доходов бюджета.
8. Основные направления укрепления доходной базы бюджета.
9. Основные направления рационализации расходов бюджета.
10. Источники финансирования бюджетного дефецита.
11. Профицит бюджета: его характеристика, порядок использования средств.
12. Бюджетная система страны, характеристика ее уровней.
13. Принципы бюджетной системы.
14. Казначейское исполнение бюджета.
15. Межбюджетные отношения, бюджетный федерализм.
16. Формы финансовой поддержки нижестоящих бюджетов.
17. Реформирование межбюджетных отношений.
18. Система внебюджетных фондов РФ.
19. Бюджетные и кредитные методы перераспределения финансовых ресурсов.
20. Методы ЦБ России для реализации денежно – кредитной политики.
21. Как организована денежная система РФ?
22. Формы и виды кредита.
23. Перспективы ипотечного кредита в РФ.
24. Основные признаки и формы государственного кредита.
25. Внешняя задолженность РФ.
26. Финансовые потоки в экономике
27. Понятие фондового рынка и его место на финансовом рынке.
28. Секьюритизация финансового рынка.
29. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.
30. Механизмы размещения ценных бумаг на первичном рынке.
31. Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг.
32. Кассовый рынок и рынок срочных сделок.
33. Риск и доходность. Диверсифицируемый и недиверсифицируемый риски.
34. Классификация рисков.
35. Модель CAPM.
36. Линия рынка ценных бумаг.
37. Понятие ценной бумаги и ее основные свойства.
38. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Виды эмиссии.
39. Классификация ценных бумаг по форме выпуска и способу реализации прав.
40. Понятие облигации и ее свойства.
41. Закладные и необеспеченные облигации.
42. Купонные и бескупонные облигации.
43. Способы установления купона по купонным облигациям.
44. Облигации с оговоркой об отзыве.
45. Еврооблигации.
46. Стоимость купонных облигаций.
47. Стоимость бескупонных облигаций.
48. Факторы, влияющие на стоимость облигаций.
49. Накопленный купонный доход. Определение цены сделки по продаже купонной облигации.
50. Экс-дивидендный период. Определение цены сделки для облигации, находящейся в экс-дивидендном периоде.
51. Изменчивость цены облигации.
52. Текущая доходность.
53. Доходность к сроку погашения.
54. Доходность к сроку отзыва.
55. Реализованная доходность.
56. Доходность бескупонных облигаций.
57. Понятие конвертируемой облигации и ее характеристики.
58. Виды стоимостной оценки конвертируемых облигаций.
59. Методы стимулирования и последствия конвертации конвертируемых облигаций.
60. Определение и основные свойства векселя.
61. Виды векселей.
62. Обращение векселей.
63. Учет векселей.
64. Депозитные и сберегательные сертификаты.
65. Уступка прав и погашение сертификатов.
66. Понятие акции и ее основные свойства.
67. Размещенные и объявленные акции.
68. Критерии деления акций на обыкновенные и привилегированные.
69. Обыкновенные акции: понятие, виды, достоинства и недостатки.
70. Привилегированные акции: понятие, виды, достоинства и недостатки.
71. Виды стоимостной оценки акций.
72. Капитализация компаний.
73. Оценка акций. Модель капитализации дохода.
74. Модель дисконтирования дивидендов.
75. Модель нулевого роста.
76. Модель постоянного роста.
77. Оценка стоимости акций с учетом конечного срока владения.
78. Модифицированная модель Гордона.
79. Оценка доходности акций.
80. Преимущественное право: порядок реализации, модель ценообразования.
81. Варранты: выпуск и обращение, модель ценообразования.
82. Организация выпуска и обращение депозитарных расписок.
83. ГКО: порядок выпуска и обращения.
84. Определение доходности ГКО.
85. Облигации федерального и сберегательного займов.
86. Муниципальные ценные бумаги.
87. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
88. Понятие фундаментального анализа.
89. Понятие технического анализа.
90. Профессиональные участники фондового рынка.
91. Брокерская деятельность
92. Дилерская деятельность
93. Клиринговая деятельность.
94. Депозитарная деятельность
95. Деятельность по управлению ценными бумагами.
96. Деятельность по организации торгов на фондовом рынке.
97. Паевые инвестиционные фонды.
98. Цели регулирования рынка ценных бумаг.
99. Основные элементы регулирования.
100. Органы регулирования.
4.4. Рекомендации по работе с литературой
Изучение дисциплины предполагает формирование списка литературы на основе рекомендованной литературы, а также дополнительной профессиональной литературы из электронного каталога библиотеки университета.
Для изучения дисциплины необходимо ознакомиться с содержанием основных учебников по дисциплине, изучить основные результаты современных исследований ведущих авторов в области экономического анализа деятельности предприятия и его отдельных аспектов. Также студенту полезно ознакомиться с новыми результатами теории и практики в профессиональных изданиях и справочных информационных системах, а также в базах знаний, размещенных в свободной доступе в сети Интернет.
5. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
5.1. Основная литература
Балакина, : учебник для студентов вузов / , , и др.]; под ред. ,
. – М.: Дашков и К*, 2012. – 384 с. – (Учебные издания для бакалавров).
Белозеров, : учебник [для студентов вузов] / , , и др.; отв. ред. . – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010. – 928 с.
Ломтатидзе, деятельности на финансовом рынке: учеб. пособие для студентов вузов / , , . – М.: КНОРУС, 2012. – 288 с.
Малиновская, : учеб. пособие для студентов вузов / , , . – М.: ИНФРА-М, 2012. – 320 С. – (Высшее образование).
Нешитой, , денежное обращение, кредит: учебник для студентов вузов / . – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К*, 2012. – 640 с. – (Учебные издания для бакалавров).
5.2. Дополнительная литература
Балакина, : учебник для студентов вузов / , , и др.; под ред. , . – М.: Дашков и К*, 2012. – 384 с.
Белозеров, : учебник [для студентов вузов] / , , и др.; отв. ред. . – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010. – 928 с.
Виноградов, -денежная экономика: учеб. пособие для студ. вузов / , ; Гос. ун-т – Высшая школа экономики. – М.: ГУ ВШЭ, 2009. – 828 с.
Ключников, биржи: вводный курс: учебно-метод. пособие / , , . – М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2009. – 200 с.
Ломтатидзе, курс по рынку ценных бумаг: учеб. пособие для студентов вузов / , , и др. – М.: КНОРУС, 2010. – 448 с.
Ломтатидзе, деятельности на финансовом рынке: учеб. пособие для студентов вузов / , , . – М.: КНОРУС, 2012. – 288 с
Малиновская, : учеб. пособие для студентов вузов / , , . – М.: ИНФРА-М, 2012. – 320 с.
Нешитой, , денежное обращение, кредит: учебник для студентов вузов / . – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К*, 2012. – 640 с.
Журнал «Финансовый менеджмент»
Журнал «Школа финансового директора»
5.3. Полнотекстовые базы данных
Информационная правовая система «Консультант Плюс»
Информационная Система «Гарант»
5.4. Интернет-ресурсы
http://www. ***** – официальный сайт Министерства Финансов РФ. Базы данных включают законы, законопроекты, решения и резолюции, новости правоведения и экономики.
6. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Лекционные и практические занятия проводятся в аудитории, оборудованной средствами мультимедиа.
Промежуточный и итоговый контроль знаний по дисциплине обеспечивается средствами электронного тестирования.
Для выполнения практических заданий и самостоятельной работы студентам рекомендуется использовать компьютерную технику с лицензионным программным обеспечением.
а) программное обеспечение
MS Office (Word, Excel, Power Point, Visio, Project Expert).
б) техническое и лабораторное обеспечение
аудитория, оснащенная мультимедийным оборудованием.
7. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ
Акциз – вид косвенного налога, взимаемого в цене товара. Различают индивидуальные акцизы (по отдельным видам и группам товаров) и универсальные (например, налог на добавленную стоимость).
Аудиторский контроль – независимый вневедомственный финансовый контроль, проводимый аудиторской фирмой, имеющей лицензию на осуществление аудиторской деятельности в целях установления достоверности, полноты и реальности бухгалтерской и финансовой отчетности и соблюдения финансового законодательства.
Бюджет – форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
Бюджетная система РФ – основанная на экономических отношениях и государственном устройстве, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.
Бюджетная ссуда – бюджетные средства, предназначенные другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах планового года.
Бюджетный процесс – регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также контролю за их исполнением.
Валовой внутренний продукт (ВВП) – обобщающий макроэкономический показатель, отражающий суммарную рыночную стоимость конечных продуктов и услуг, произведенных на территории страны независимо от национальной принадлежности функционирующих в ее народном хозяйстве юридических и физических лиц за определенный период времени.
Внешний долг – обязательства, возникающие в иностранной валюте.
Внутренний долг – обязательства, возникающие в валюте РФ.
Государственные доходы – денежные отношения по мобилизации финансовых ресурсов в распоряжение государственных структур.
Государственные займы – экономические отношения между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, – с другой, при которых заемщиком выступает государство.
Государственный финансовый контроль – контроль со стороны органов власти и управления РФ и субъектов РФ, а также специально созданных контрольных органов (Счетная палата РФ и др.) за соблюдением законодательства в сфере государственных бюджетов и внебюджетных фондов, налогов, финансовой деятельности государственных учреждений и предприятий, организацией денежных расчетов, ведения учета и отчетности.
Дефицит бюджета – превышение расходами бюджета его доходов.
Дотации – бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.
Инфляция – кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги.
Консолидированный бюджет – свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории.
Местные финансы – совокупность денежных средств, формируемых и используемых для решения вопросов местного значения.
Налог – обязательный взнос плательщика в бюджет и внебюджетные фонды в определенных законом размерах и в установленные сроки. Выражает денежные отношения, складывавшиеся у государства с физическими и юридическими лицами в связи с перераспределением национального дохода и мобилизацией финансовых ресурсов в бюджетные и внебюджетные фонды государства.
Облигации – ценные бумаги, приносящие доход в форме процентов. Выпускаются государственными органами для покрытия бюджетного дефицита и акционерными обществами в целях мобилизации капитала. В отличие от акций на облигациях указан срок их погашения.
Профицит бюджета – превышения доходами бюджета его расходов.
Регулирующие доходы – федеральные и региональные налоги и иные платежи, по которым федеральными законами и законами субъектов РФ устанавливаются нормативы отчислений (в процентах) в местные бюджеты на предстоящий финансовый год.
Реструктуризация внешнего долга – продление сроков погашения долга и выплаты по нему процентов.
Секвестр – пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета (кроме защищенных) в течение времени, оставшегося до конца года.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
1.1. Цель и задачи освоения учебной дисциплины
1.2. Место учебной дисциплины в структуре ООП (связь с другими дисциплинами)
1.3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения учебной дисциплины
1.4. Основные виды занятий и особенности их проведения
1.5. Виды контроля и отчетности по дисциплине
2. СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
2.1. Темы лекционных занятий
2.2. Перечень тем практических занятий
3. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
4. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА
4.1. Самостоятельная работа студентов по курсу
4.2. Тематика контрольных работ
4.3. Вопросы самостоятельной оценки качества освоения дисциплины
4.4. Рекомендации по работе с литературой
5. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
5.1. Основная литература
5.2. Дополнительная литература
5.3. Полнотекстовые базы данных
5.4. Интернет-ресурсы
6. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
7. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ
Учебное издание
Дегтеренко Ксения Николаевна
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
И ИНСТИТУТЫ
Рабочая программа учебной дисциплины
Основная образовательная программа
080200.62 МЕНЕДЖМЕНТ
Финансовый менеджмент
Компьютерная верстка
Подписано в печать 04.07.12. Формат 60´84/16.
Бумага писчая. Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,4.
Уч.-изд. л. 1,4. Тираж 100 экз. Заказ
______________________________________________________
Издательство Владивостокского государственного университета
экономики и сервиса
Владивосток, ул. Гоголя, 41
Отпечатано во множительном участке ВГУЭС
Владивосток, ул. Гоголя, 41
