Партнерка на США и Канаду по недвижимости, выплаты в крипто

  • 30% recurring commission
  • Выплаты в USDT
  • Вывод каждую неделю
  • Комиссия до 5 лет за каждого referral

Задания для самостоятельной работы (сделать к 14.04.2014)

Тема. Скрининг

Модель Ротшильда-Стиглица.

Рассмотрите модель рынка страхования. На рынке есть два вида потребителей: с высоким риском (агенты типа ) и с низким риском (агенты типа ). Каждый агент первоначально имеет богатство , но с вероятностью () часть первоначального богатства, стоимостью , может быть утрачена (например, в силу пожара), причем вероятность потерь выше для агента с высоким риском: . Потребители обоих типов имеют предпочтения представимые функцией ожидаемой полезности с одинаковыми элементарными функциями полезности , где . На рассматриваемом рынке действуют две нейтральные к риску страховые компании, которые одновременно предлагают набор страховых полисов (контрактов). В контракте специфицируется сумма, которую потребитель платит за страховку , и сумма выплаты, осуществляемой страховой компанией при наступлении страхового случая . Предположим, что потребители не могут купить больше одного страхового полиса, и страхование на сумму, превышающую потери, запрещено.

(а) Найдите равновесные контракты при симметричной информации и изобразите графически.

Предположим теперь, что страховые компании не могут наблюдать тип агента, но им известно, что доля агентов с низким риском равна .

(б) Покажите, что при асимметричной информации не существует объединяющего равновесия.

(в) Предполагая, что разделяющее равновесие при асимметричной информации существует, найдите его и изобразите графически.

(г) Покажите, что разделяющее равновесие может не существовать.

Решение можно найти в статье Rothschild M. and J. E. Stiglitz, Equilibrium in competitive insurance markets: An essay in the economics of imperfect information, Quarterly Journal of Economics, 80, 629-649, 1976.