Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. Госкорпорация "Фонд содействия реформированию ЖКХ" предложит уполномоченным банкам разместить на депозитах 25 млрд руб. сроком на 13 дней и 4 млрд руб. - "до востребования".

В Великобритании

2. В 15:00 мск Банк Англии огласит уровень учетной ставки.

В зоне евро

3. В 13:00 мск выйдут данные о ВВП в зоне евро в IV квартале 2008г.

4. В 15:45 мск будет обнародовано значение ключевой процентной ставки ЕЦБ.

В США

5. В 16:30 мск выйдут данные о затратах на рабочую силу в IV квартале 2008г.

6. В 16:30 мск выйдут данные о производительности труда в IV квартале 2008г.

7. В 16:30 мск выйдут данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 28 февраля.

8. В 18:00 мск выйдут данные о фабричных заказах в декабре.

В мире

9. Выйдут данные финансовой отчетности Anheuser-Busch InBev и Marvell Technology Group Ltd.

Рынок сегодня.

Как бы ни началось утро на российском фондовом рынке - с распродажи или с инерционного роста, мы полагаем, что такого ажиотажного спроса, как вчера, в течение дня не возникнет.

Краткосрочный технический потенциал роста большинства «голубых фишек» и популярных ценных бумаг был по большей мере исчерпан. И теперь акциям необходима передышка, для того чтобы обдумать дальнейшие действия.

Тем не менее, чуть лучше рынка могут выглядеть акции нефтегазового сектора, поддержку которым оказывает ожившая нефть. В данном секторе еще не смогли проявить всю свою мощь бумаги «Газпрома» и сохранили запал энергии акции «ЛУКОЙЛа». Ближайший уровень сопротивления для акций «Газпрома» - 118 рублей, для «ЛУКОЙЛа» - 1200/1210 рублей.

Стать жертвами фиксации прибыли в первую очередь могут акции банковского сектора. Ближайший уровень поддержки для бумаг «Сбербанка» – 15,8 рублей (линия коррекции по Фибоначчи 38,2% к падению котировок с 12 по 18 февраля 2009 года). Ухитрится найти уровень поддержки на графике «ВТБ», трудно даже при наличии богатой фантазии. Есть два претендента на это звание – рубеж 0,0203 рубля (заметное локальное дно от 01.01.01 года) и отметка 0,0209 рубля (линия коррекции по Фибо 23,6% к падению котировок с 12 февраля по 2 марта 2009 года). Судя по тому, что пробой уровня сопровождался резким увеличением торгов, именно за рубежом 0,0203 следует поставить защитную приостановку.

Подытожим, сегодня можно:

- попробовать подержать в портфеле бумаги нефтегазового сектора;

- попытаться «слить» в первой половине дня акции банков;

- присмотреться к позабытым, но по-прежнему любимым нами, бумагам «РусГидро», ФСК«ЕЭС», «Полюс Золота» и в особенности к бумагам «Ростелекома», так как на графике эмитента самая располагающая к покупкам картинка.

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Данные о запасах нефти в США оказались «бычьими», отчет Министерства энергетики США констатировал их снижение баррелей за неделю 21-27 февраля, что позволило котировкам «черного золота» вчера закрыться в районе пятинедельных максимумов. Но мы сохраняем свою позицию и отмечаем, что пока цены на нефть ниже 50 долларов за баррель, технический анализ на стороне «медведей». И для нефти есть угроза протестировать в среднесрочной перспективе уровни поддержки – 27 долларов (знаковый минимум ноября 2003 года) и 16 долларов (хорошо отторгованный рубеж в конце 2001 года)».

Мы полагаем, что вчера цены на золото резко снизились лишь под влиянием общего негатива, но они по-прежнему сохраняют потенциал роста в среднесрочной перспективе к историческим максимумам.

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

Чистая прибыль ОАО "НК "Роснефть" в IV квартале 2008 года по US GAAP снизилась на 64.4% до $775 млн с 2.179 млрд за аналогичный период прошлого года. об этом говорится в сообщении компании.

Выручка от реализации сократилась на 34.5% до $10.799 млрд с 16.493 млрд.

Показатель EBITDA за IV квартал составил $32 млн по сравнению с $5.084 млрд в IV квартале 2007 года.

Как говорится в сообщении, ослабление финансовых результатов в IV квартале 2008 года связано с крайне негативной ценовой конъюнктурой и запаздывающим снижением экспортной пошлины. В течение квартала цена нефти Urals упала более чем на 60%, достигнув самого низкого с начала 2005 года уровня в $36 за баррель. Несмотря на три внеплановых снижения экспортной пошлины Правительством РФ с целью компенсации отрицательного эффекта временного лага, доля налогов (кроме налога на прибыль) в выручке составила рекордные 64%.

Основными позитивными факторами IV квартала стали меры, направленные на сокращение расходов, а также снижение долларовых затрат в конце квартала, как следствие этих мер, и ослабления рубля. Чистая прибыль компании за IV квартал 2008 года включает в себя положительный эффект в размере $956 млн по отложенному налогу на прибыль, который связан со снижением ставки налога с 24% до 20%, а также прибыль от курсовой разницы в размере $946 млн в результате переоценки чистых рублевых обязательств.

Источник информации: http://www. *****/

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Вчера российские фондовые индексы заразились оптимизмом от фьючерсов на открытие американских фондовых индексов, от цен на нефть и от оживших азиатских рынков.

В авангарде рынка в России были акции банковского сектора, но по итогам дня они разделили пальму первенства с бумагами нефтяных компаний.

Американские индексы не подвели и смогли осуществить технический отскок после пяти дней падения.

Стимулом для этого отскока отчасти является информация о дополнительных мерах стимулировании развития экономики Китая, предпринятых правительством страны. Мировая финансовая система взаимосвязана и эта связь особо ярко проглядывается в период кризиса.

Среди российский АДР за океаном отличились не только акции нефтегазового сектора, но и существенно прибавили в весе бумаги металлургический компаний. Поэтому спекулянтам в России следует обратить особое внимание на акции ГМК «Норильский Никель» и «Мечел».

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
МБРР-04	05.03.09	5000 mln RUR	Русский Текстиль-Т2	05.03.09	2,54%
А-Финанс-01	0	1500 mln RUR	Рыбинсккабель-01 *	05.03.09	2,74%
АБ Россия-02	0	3000 mln RUR	Спортмастер Финанс-01 *	05.03.09	6,90%
Абсолют Банк-03	0	5000 mln RUR	ВБД ПП-03 *	06.03.09	4,69%
Абсолют Банк-04	0	5000 mln RUR	Талосто-Финанс-01	06.03.09	4,99%
Авеню Финанс-01	0	3500 mln RUR	ЮТэйр-Финанс-02	10.03.09	2,59%
Авиакомпания Сибирь-02	0	2300 mln RUR	ЛОМО-03 *	11.03.09	7,73%
АвтоВАЗ-БО-11	0	1000 mln RUR	Россия-ОФЗ-27026-ФК	11.03.09	1,50%
АвтоВАЗ-БО-12	0	1000 mln RUR
АвтоВАЗ-БО-13	0	1000 mln RUR
АвтоВАЗ-БО-14	0	1000 mln RUR
АвтоВАЗ-БО-15	0	1000 mln RUR
АвтоВАЗ-БО-05	0	1000 mln RUR
			* - оферта