Российский финансовый рынок
ежедневный бюллетень 22 Марта 2004 г.
| Макроэкономика Средневзвешенный курс рубля на ЕТС по сделкам расчетами today в пятницу повысился до 28.5076 рубля за доллар с 28.5171 на предыдущей сессии. Средневзвешенный курс на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 28.5064 рубля за доллар против 28.5081 днем ранее. В пятницу в США не публиковалось каких-либо макроэкономических статданных. Рынок нефти В пятницу рост цены на нефть возобновился – трейдеры продолжили отыгрывать сокращение запасов бензина в США. Долговые обязательства В пятницу сохранилась тенденция к снижению доходности рублевых госбумаг, при этом активность участников рынка осталась высокой. Большинство корпоративных долговых обязательств также подорожало. Котировки российских валютных облигаций выросли на пятничных торгах на фоне слухов о возможном скором присвоении инвестиционного рейтинга стране международными рейтинговыми агентствами Standard & Poor's и Fitch. Валютные облигации развивающихся стран подорожали на фоне сохраняющегося оптимизма инвесторов, при этом лидерами роста стали бумаги Бразилии. Акции В последний день недели акции компаний продолжили повышение. Спрос инвесторов на большинство бумаг сохранялся, однако несколько ослабел по сравнению с предыдущими сессиями. По итогам дня индекс РТС повысился на 1,87% до отметки 721,81 пункта, закрепившись, таким образом, выше психологически важного уровня 700 пунктов. Объём сделок в торговой системе снизился и составил $28,663 млн. против $40,231 млн. на торгах в четверг. На европейских площадках в пятницу отмечалось разнонаправленное движение котировок: в то время как отдельные бумаги пользовались умеренным спросом и росли, другие снижались из-за сомнений инвесторов в благополучии финансовых результатов компаний. В результате изменения основных европейских индексов по итогам сессии оказались небольшими. Американские фондовые индексы продолжили умеренное падение, которое во много определялось снижениями рекомендаций авторитетными инвестиционными банками. Так, подешевели акции некоторых банков после того, как Merrill Lynch понизил рекомендации по ним из-за опасений снижения прибыли на фоне сокращения доходов от ипотечного кредитования. Акции AmSouth Bancorp потеряли 3%, Huntington Bancshares Inc. - 2,5%. Однако поддержку некоторым акциям оказывали позитивные финансовые прогнозы и отчётность компаний. По итогам сессии выросли в цене акции добывающих и сталелитейных компаний после того, как одна из компаний сектора - Nucor Corp.- повысила прогноз прибыли. Бумаги Nucor подорожали на 8%. Акции U. S. Steel Corp. поднялись на 6%. В то же время увеличились на 9% котировки акций Adobe Systems Inc.. Прибыль американского производителя программного обеспечения за первый финансовый квартал выросла почти на 127%, достигнув отметки $123 млн. по сравнению с $54,2 млн. за аналогичный период годом ранее. На азиатских площадках в понедельник отмечалось понижение котировок акций. Сильнее других дешевели акции тайваньских и корейских компаний. |
Российская макроэкономика
Динамика курса рубля в СЭЛТ и на ЕТС
Динамика денежной базы и золотовалютных резервов
 |
Остатки на к/c в ЦБ РФ и однодневная ставка MIBOR
Динамика ВВП и инфляции
Итоги торгов на ММВБ
Индикаторы денежного рынка
| Сумма остатков на к/с в ЦБ, млрд. руб. | Изменение, млрд. руб. |
По России | 192.5 | 7.6 |
По Московскому региону | 138.8 | 8.5 |
Ставки рынка межбанковских кредитов
| MIBID | MIBOR |
1 день | 0.57 | 1.4 |
от 2 до 7 дней | 1.24 | 2.7 |
от 8 до 30 дней | 2.3 | 4.59 |
Средневзвешенный курс рубля к доллару США на ЕТС по сделкам расчетами today в пятницу повысился до 28.5076 рубля за доллар с 28.5171 на предыдущей сессии. Объем торгов составил $116.48 млн. Сделки заключались в диапазоне 28.5005-28.5148 рубля за доллар. Средневзвешенный курс рубля на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 28.5064 рубля за доллар против 28.5081 днем ранее. Объем торгов был равен $72.57 млн. Сделки совершались в диапазоне 28.5000-28.5175 рубля за доллар. Рублевая ликвидность осталась высокой, о чем свидетельствовали ставки по кредитам overnight на межбанке, не превышавшие 1% годовых. В самом начале торгов дилеры предприняли попытку игры на повышение рубля, основываясь на ослаблении рубля на Forex. Курс в первые минуты торгов миновал уровень 28.49 рубля за доллар. Однако активность операторов была невысокой, и через некоторое время показатель вернулся на прежние позиции. В ближайшие дни могут последовать новые попытки к укреплению российской валюты, которые будут поддерживаться увеличением потребности банков в рублевых средствах в последние дни квартала.
Денежная база РФ в узком определении на 15 марта повысилась до 1466.2 млрд. рублей с 1454.0 млрд. рублей на 9 марта.
Рублевые государственные облигации
Итоги торгов ГКО-ОФЗ
Выпуск | Цена закрытия | Доходность | Оборот, тыс. руб. | НКД | Дней до погашения | Погашение |
ГКО 21170 | - | 253 | 21.07.2004 | |||
ГКО 21171 | - | 162 | 21.04.2004 | |||
ГКО 21172 | - | - | - | - | 281 | 18.08.2004 |
ОФЗ 26002 | - | 125 | 15.03.2004 | |||
ОФЗ 26003 | - | - | - | 1.10 | 490 | 15.03.2005 |
ОФЗ 26198 | 90.00 | 7.61 | 60 044.12 | 22.19 | 3 279 | 02.11.2012 |
ОФЗ 27013 | 102.02 | 2.13 | 3 841.37 | 5.26 | 204 | 02.06.2004 |
ОФЗ 27014 | 106.91 | 2.60 | 16 046.40 | 0.66 | 400 | 15.12.2004 |
ОФЗ 27017 | - | - | - | 14.47 | 267 | 04.08.2004 |
ОФЗ 27018 | 112.37 | 3.49 | 482.35 | 0.66 | 673 | 14.09.2005 |
ОФЗ 27019 | - | - | - | 20.66 | 1 345 | 18.07.2007 |
ОФЗ 27020 | - | 1 366 | 08.08.2007 | |||
ОФЗ 27021 | - | 526 | 20.04.2005 | |||
ОФЗ 27022 | 107.60 | 4.27 | 3 552.85 | 7.40 | 827 | 15.02.2006 |
ОФЗ 27023 | - | - | - | 12.72 | 617 | 20.07.2005 |
ОФЗ 27024 | - | - | - | 12.72 | 890 | 19.04.2006 |
ОФЗ 27025 | 103.85 | 6.08 | 0.44 | 1 310 | 13.06.2007 | |
ОФЗ 45001 | 112.73 | 3.82 | 5 806.10 | 9.86 | 1 100 | 15.11.2006 |
ОФЗ 45002 | - | - | - | 11.57 | 995 | 02.08.2006 |
ОФЗ 46001 | 114.75 | 6.12 | 0.66 | 1 765 | 10.09.2008 | |
ОФЗ 46002 | 111.83 | 7.45 | 9.04 | 3 193 | 08.08.2012 | |
ОФЗ 46003 | 114.41 | 7.20 | 19.07 | 2 437 | 14.07.2010 | |
ОФЗ 46014 | 108.32 | 7.67 | 0.58 | 5 405 | 29.08.2018 |
Календарь ближайших выплат Минфина
Дата | Выпуск | Ставка купона, % | Объем, млн. руб. |
21.04.2004 | 21171 | 1 673.40 | |
27021 | 12 | 327.37 | |
27023 | 8 | 404.82 | |
27024 | 8 | 299.23 | |
05.05.2004 | 21017 | 12 | 359.04 |
19.05.2004 | 27022 | 9 | 477.87 |
45001 | 12 | 949.66 |
Динамика средневзвешенной доходности ОФЗ
Показатели рынка ГКО-ОФЗ
Динамика средневзвешенной доходности ГКО
В пятницу сохранилась тенденция к снижению доходности госбумаг, при этом активность участников рынка оставалась высокой. Основной оборот пришелся на амортизационные облигации, среди которых два наиболее ликвидных выпуска - ОФЗ46002 и ОФЗ46003 - подорожали на 5 б. п. и 11.39 б. п., а их доходность опустилась до 7.45% и 7.2% годовых. Выросли также ОФЗ45001 и ОФЗ46014 – на 33 б. п. и 2.5 б. п., в то время как цена ОФЗ46001 не изменилась. В результате доходность ОФЗ45001 и ОФЗ46001 опустилась до 3.82% и 6.12% годовых, а ОФЗ46014 осталась прежней – 7.675 годовых. Сумма сделок с ОФЗ-АД составила 1.45 млрд. рублей. На вторичных торгах Министерство финансов реализовало бумаг на сумму 546.9 млн. рублей по номиналу.
Среди облигаций с фиксированным купонным доходом стоимость наиболее ликвидных ОФЗ27025 практически не изменилась, а их доходность осталась на уровне 6.08% годовых. На вторичном рынке Минфин разметил бумаг данной серии на 39.6 млн. рублей по номиналу. Еще две облигации данного типа, лидировавшие по объему торгов, - ОФЗ26198 и ОФЗ27014 - подорожали на 30 б. п. и 21 б. п., в результате чего их доходность снизилась до 7.61% и 2.6% годовых. Сумма сделок с ОФЗ-ФД составила 203.7 млн. рублей, а суммарный оборот рынка ГКО-ОФЗ был равен 1.66 млрд. рублей по сравнению с 2.42 млрд. рублей в ходе предыдущей сессии.
Намеченная на сегодня уплата НДС и традиционное снижение активности участников рынка в начале недели могут стать причиной снижения спроса на государственные облигации. Как следствие, котировки большинства из них вряд ли будут демонстрировать дальнейший рост, и, скорее всего, немного подешевеют в рамках коррекции.
Корпоративные долговые обязательства
Котировки корпоративных облигаций [1]
Выпуск | Погашение | Оферта | Ср.-взв. цена | Дох-ть к погашению | Дох-ть к оферте |
ИлимПалпФ | 18.03.06 | 28.03.04 | 103,02 | 14,62% | < 0 |
ИРКУТ-А01 | 27.03.05 | 29.03.04 | 100,03 | 8,59% | 9,29% |
СевЗапТелеком-1 | 09.04.04 | 101,20 | < 0 | ||
Эллипс 1об | 19.04.04 | 101,00 | 4,03% | ||
Тинъкоф-01 | 29.04.05 | 29.04.04 | 106,69 | 13,50% | < 0 |
МИА-1 | 20.09.12 | 05.05.04 | 101,00 | 12,23% | < 0 |
ДжэйЭфСи | 06.10.05 | 11.05.04 | 102,50 | 15,51% | 0,18% |
Татфондб 1 | 14.05.04 | 101,03 | 9,37% | ||
ВТЗ-1 | 16.05.04 | 101,35 | 7,30% | ||
ВымпКомФ-1 | 16.05.06 | 18.05.04 | 100,84 | 9,37% | 3,54% |
-1 | 20.05.04 | 101,75 | 7,15% | ||
Криогенмаш | 19.05.05 | 20.05.04 | 101,15 | 14,71% | 8,07% |
РусАвтоФ-1 | 22.05.06 | 21.05.04 | 103,59 | 14,02% | < 0 |
СевТрубЗавод | 27.05.04 | 101,50 | 7,85% | ||
Разгуляй-1 | 05.06.06 | 04.06.04 | 100,58 | 15,63% | 6,52% |
Ижмаш | 08.06.04 | 101,63 | 8,50% | ||
МастерБ-1 | 07.06.05 | 08.06.04 | 101,60 | 15,13% | 8,34% |
Альфа Финанс | 08.06.07 | 11.06.04 | 101,30 | 11,82% | 4,66% |
РусСтанд-2 | 14.06.06 | 16.06.04 | 104,83 | 12,83% | < 0 |
КуйбАзот-1 | 15.06.06 | 17.06.04 | 100,50 | 12,42% | 9,17% |
ИстЛайн-1 | 23.06.05 | 23.06.04 | 101,28 | 12,95% | 8,25% |
ЛОМО-02 об | 11.07.06 | 13.07.04 | 101,50 | 16,26% | 10,29% |
ОСТ-1об | 19.07.05 | 20.07.04 | 102,83 | 13,21% | 8,63% |
Морион об | 09.02.05 | 10.08.04 | 105,08 | 4,93% | 15,66% |
СанИнтБрюФ | 15.08.06 | 17.08.04 | 103,20 | 13,67% | 5,76% |
ВинапИнв-1 | 15.08.06 | 17.08.04 | 102,75 | 15,17% | 11,38% |
Балтимор01 | 05.09.06 | 31.08.04 | 103,12 | 16,49% | 8,95% |
Русcкий Алюминий Фин. | 12.09.05 | 13.09.04 | 103,42 | 8,78% | 5,25% |
ЭФКО-01 об | 05.09.06 | 14.09.04 | 104,36 | 16,66% | 7,15% |
Промэксим | 12.09.06 | 14.09.04 | 100,78 | 19,51% | 15,96% |
РусТекстил | 12.09.06 | 14.09.04 | 104,84 | 18,38% | 8,50% |
ЦентрТел-3 | 15.09.06 | 16.09.04 | 108,70 | 9,63% | < 0 |
ЮТК-01 об. | 14.09.06 | 16.09.04 | 113,20 | 9,53% | < 0 |
МИБ | 27.09.04 | 104,46 | 12,52% | ||
ИнвТорБанк | 29.09.05 | 30.09.04 | 101,30 | 16,77% | 14,28% |
ПЭФ-Союз-1 | 09.10.07 | 07.10.04 | 103,00 | 19,61% | 12,28% |
ЛОКОбанк | 13.10.04 | 101,98 | 11,95% | ||
АльфаЭкоМ | 19.10.04 | 107,11 | 8,36% | ||
СУЭК-01 | 28.10.04 | 105,15 | 9,55% | ||
ЯрОбл 2003 | 28.10.04 | 104,43 | 7,71% | ||
ЛМК | 29.10.04 | 100,00 | 11,21% | ||
Система | 02.11.04 | 105,75 | 5,90% | ||
РТК Лизинг 3 | 04.11.04 | 104,57 | 8,66% | ||
Камаз-Фин | 11.11.06 | 11.11.04 | 103,70 | 15,33% | 9,51% |
ПраймДон-1 | 10.11.06 | 12.11.04 | 103,42 | 13,75% | 10,81% |
Ирк. Обл 6к | 16.11.04 | 103,50 | 9,81% | ||
АМТЕЛ-1 об | 15.11.07 | 18.11.04 | 105,70 | 16,53% | 7,39% |
Витязь1 об | 24.11.05 | 25.11.04 | 103,35 | 17,90% | 13,97% |
Новомоск. Азот | 09.12.04 | 105,92 | 9,14% | ||
Свободный Сокол | 09.12.04 | 103,97 | 12,38% | ||
НИКОСХИМ 1 | 14.12.06 | 16.12.04 | 103,87 | 15,45% | 11,83% |
ГТ-ТЭЦ 2об | 22.06.06 | 23.12.04 | 100,96 | 13,52% | 11,77% |
Микрон-02 | 06.01.05 | 104,00 | 9,94% | ||
СОЮЗОМБ-об | 10.01.06 | 15.01.05 | 101,05 | 15,87% | 14,64% |
МЕЧЕЛ -1об | 31.01.06 | 01.02.05 | 102,55 | 11,18% | 9,46% |
СатурнИн-1 | 05.08.06 | 03.02.05 | 104,87 | 14,89% | 10,78% |
ЯкутскЭн-1 | 31.08.06 | 03.03.05 | 106,65 | 14,00% | 9,88% |
РусЛАД-01 | 14.03.05 | 102,89 | 13,43% | ||
АЦБК-Инв 1 | 07.09.06 | 15.03.05 | 103,15 | 15,34% | 11,90% |
Парнас-М 1 | 15.03.06 | 16.03.05 | 101,16 | 13,45% | 12,05% |
Микоян-1об | 18.09.06 | 19.03.05 | 103,95 | 14,16% | 10,76% |
ТНК 4 | 27.03.05 | 106,60 | 5,95% | ||
ПИТ-Инв-01 | 28.09.06 | 31.03.05 | 103,87 | 13,94% | 13,29% |
ТМК-01 обл | 20.10.06 | 20.04.05 | 105,45 | 13,07% | 9,21% |
ПРББ-3 | 14.05.05 | 102,90 | 12,44% | ||
РусАлФ-2в | 20.05.07 | 20.05.05 | 101,96 | 9,45% | 8,30% |
НКНХ-2 | 24.05.05 | 109,00 | 9,21% | ||
П. Коммуна | 03.06.05 | 115,54 | 10,94% | ||
НиданФудс1 | 06.12.06 | 10.06.05 | 106,63 | 15,81% | 11,68% |
СМАРТС 02 | 26.06.07 | 26.06.05 | 104,07 | 14,44% | 11,04% |
ПИК-4об | 29.06.05 | 100,87 | 13,24% | ||
Русский Стандарт Фин. | 04.08.05 | 113,35 | 10,39% | ||
Уралсвязьинформ | 06.08.05 | 113,10 | 8,30% | ||
МГор34-об | 28.08.05 | 106,60 | 5,33% | ||
Выксунский Мет. Завод | 31.08.05 | 108,99 | 9,27% | ||
11.09.05 | 114,58 | 9,99% | |||
СЗТелек2об | 03.10.07 | 05.10.05 | 108,55 | 12,75% | 8,58% |
РАО ЕЭС-2 | 21.10.05 | 113,19 | 7,17% | ||
АЛРОСА-19 | 23.10.05 | 114,84 | 7,14% | ||
Башинформсвязь-9 | 23.10.05 | 107,70 | 10,37% | ||
ИРКУТ-02 | 02.11.05 | 111,23 | 9,77% | ||
Газпром-2 | 03.11.05 | 115,00 | 6,46% | ||
НортгазФин | 09.11.05 | 103,91 | 14,16% | ||
ДальСвз1об | 15.11.06 | 16.11.05 | 111,24 | 10,82% | 8,40% |
СМАРТС | 20.11.05 | 112,49 | 11,07% | ||
РосинтерРесторантс | 02.12.05 | 108,86 | 13,05% | ||
КраснЯрКр | 08.12.05 | 101,49 | 9,70% | ||
Амтелшинпром | 23.12.05 | 112,32 | 12,09% | ||
ВолТел43об | 21.02.06 | 111,00 | 9,40% | ||
ВТБ - 3 | 22.02.06 | 114,29 | 7,31% | ||
Петрокомб1 | 16.03.06 | 110,61 | 10,10% | ||
Якут-04 об | 16.03.06 | 107,85 | 10,26% | ||
ВБД ПП 1об | 11.04.06 | 98,70 | 11,67% | ||
Мечел ТД-1 | 12.06.09 | 16.06.06 | 99,89 | 15,33% | 13,12% |
Татнефть-3 | 01.07.06 | 105,96 | 9,71% | ||
СЗЛК -1 об | 13.07.06 | 101,20 | 17,14% | ||
СибТлк-3об | 14.07.06 | 112,78 | 9,55% | ||
УралСвзИн6 | 18.07.06 | 112,39 | 9,51% | ||
Томск. об-1 | 27.07.06 | 103,12 | 10,94% | ||
ЦНТ-01 обл | 22.08.06 | 106,90 | 14,41% | ||
ТверОбл об | 23.11.06 | 113,10 | 11,59% | ||
ТНК 5 | 28.11.06 | 120,35 | 8,14% | ||
СевСтАвто | 21.01.10 | 25.01.07 | 103,60 | 14,02% | 11,32% |
АИЖК 1об | 01.12.08 | 110,15 | 10,82% | ||
МГор38-об | 26.12.10 | 113,71 | 7,45% |
Котировки еврооблигаций российских эмитентов
Эмитент | Купон | Погашение | Цена | Доходность | Цена акции |
МНБ Финанс | 3,79813% | 28.06.04 | 100,25 | 2,85% | |
МТС Финанс | 10,95% | 21.12.04 | 105,50 | 3,42% | |
ММК Финанс | 10,0% | 18.02.05 | 104,44 | 4,84% | |
Вымпелком | 10,45% | 26.04.05 | 106,79 | 4,04% | |
Газинвест € | 9,75% | 04.10.05 | 108,49 | 3,91% | |
Роснефть | 12,75% | 20.11.06 | 117,61 | 5,53% | |
Сибнефть | 11,5% | 13.02.07 | 113,71 | 6,24% | |
Газпром | 9,125% | 25.04.07 | 112,40 | 4,76% | |
ТНК Интерн. | 11,0% | 06.11.07 | 116,59 | 5,85% | |
Газпром | 10,5% | 21.10.09 | 119,86 | 6,23% |
В пятницу котировки большинства корпоративных облигаций вновь выросли в преддверии выходных и на фоне высокой рублевой ликвидности. Благоприятствовали повышательной динамике прозвучавшие в этой день программные заявления о реформировании российской экономики, сделанные на совместном заседании расширенных коллегий Минэкономразвития и Министерства финансов с участием Президента и Премьер-министра. Это событие дало повод говорить о возможности скорого повышения кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня международными агентствами Fitch и S&P. В результате цены большинства выпусков повысились, а активность участников рынка осталась высокой. По итогам торгов облигации РусАлФ-2в подорожали на 13 б. п., УралСвзИн6 – на 49 б. п., ТНК5в1т-об – на 28 б. п., РусАлФ-1в – на 23 б. п., ИРКУТ-02об – на 20 б. п., ЦентрТел-3 – на 22 б. п., ЮТК-01 об. – на 25 б. п. В то же время бумаги ЕЭС-обл-2в упали на 3 б. п., ВТБ - 3об. – на 9 б. п., ГАЗПРОМ А2 – на 30 б. п., АЛРОСА 19в – на 29 б. п. Суммарный объем биржевых торгов был равен 623.7 млн. рублей по сравнению 786.4 млн. рублей накануне. Оборот в режиме переговорных сделок составил 1.44 млрд. рублей по сравнению с 2.07 млрд. рублей в ходе предыдущей сессией.
На ход сегодняшних торгов повиляют, главным образом, традиционное снижение активности участников рынка в начале недели и уплата НДС. В связи с этим спрос на корпоративные облигации, видимо, упадет, а их стоимость существенно не изменится. При этом небольшое снижение котировок в рамках коррекции после сильного роста цен на прошлой неделе не исключено.
Планируемые выпуски корпоративных облигаций
Дата | Эмитент | Размещение | Объем, руб. | Срок обращения | Доход инвестора * | Андеррайтер |
ВТБ | ММВБ | 5 млрд. | 5 лет | К(2),О(1) | ||
25 марта | Банк Зенит | ММВБ | 1 млрд. | 3 года | K(2), О(1) | |
30 марта | СУ-155 Капитал | 1.5 млрд. | 3 года | О(1), К(4) | Банк Москвы | |
март | АльфаФинанс | ММВБ | 2 млрд. | 6 лет | Альфа-Банк | |
март | МиГ-Финанс | ММВБ | 1 млрд. | 5 лет | К(2), О(1,2) | ИГ Русские фонды |
март | МТС Капитал | ММВБ | 5 млрд. | 3 года | К(2) | Райффайзенбанк, Ренессанс Капитал |
март-апрель | Арсенал-Финанс | ММВБ | 300 млн. | 3 года | К(2) | Балтийский банк |
I кв. 2004 | БИН-банк | ММВБ | 1 млрд. | 2 года | К(2), О(1) | АВК |
апрель | ИНПРОМ-Финанс | 500 млн. | 3 года | О(1), К(2) | ||
апрель | Стройметресурс | ММВБ | 800 млн. | 3 года | О(1) | |
II кв. 2004 | АИЖК | ММВБ | 1.5 млрд. | 6 лет | ||
II кв. 2004 | Сибирьтелеком | 2 млрд. | 3 года | АКБ Промсвязьбанк | ||
II кв. 2004 | Татфондбанк | ММВБ | 1 млрд. | 2 года | К(2), О(1) | |
2004 | Абсолют-банк | ММВБ | 500 млн. | 2 года | К(4) | |
2004 | Банк Авангард | 1 млрд. | 3 года | К(4) | ||
2004 | Банк Русский Стандарт | 2 млрд. | 3 года | К(2) | ||
2004 | Аквариус | 500 млн. | ||||
2004 | АКБ АК Барс | ММВБ | 500 млн. | 2 года | К(2) | |
2004 | Аптечная сеть 36,6 | 600 млн. | 3 года | Внешторгбанк | ||
2004 | Аском (СПб) | |||||
2004 | Бабаевский | 500 млн. | 2 года | К(2, А) ≈20% | ДИБ | |
2004 | ПК Балтика | ММВБ | 1 млрд. | 3 года | Райффайзенбанк Австрия | |
2004 | Банк Авангард | 1 млрд | 3 года | К(4), О(1) | ||
2004 | ВБРР | 575 млн. | 8 лет | К(4) | ||
2004 | Владимирский Химзавод | 30 млн. | 3 года | К(14%-16%),О | ||
2004 | ВБТК-Финанс | 2 млрд. | 3 года | К(2) | ИКБ "Номос-банк" | |
2004 | ГАЗ | 1 млрд. | ||||
2004 | Газпромбанк | 500 млн. | 1 год | К(2) | Регион | |
2004 | Газэнергопромбанк | 1 млрд. | ||||
2004 | Главмосстрой-Финанс | ММВБ | 2 млрд. | 3 года | К(4), О(1) | |
2004 | Дзержинская ТЭЦ | 2,3 млрд. | ||||
2004 | Детский мир | 2 млрд. | 10 лет | |||
2004 | Донской Табак | ММВБ | 3 года | К(3), О(1) | Банк Москвы | |
2004 | ЕБРР | ММВБ | до 1 млрд. | |||
2004 | Евросервис-Финанс | ММВБ | 600 млн. | 3 года | К(2) | Вэб-инвест Банк |
2004 | Елисеев Палас Отель | ММВБ | 300 млн. | 3 года | Сбербанк-Капитал | |
2004 | Завод им. Дегтярева | Промсвязьбанк | ||||
2004 | ИМПЕКСБАНК | 1 млрд. | 2 года | К(4) | ||
2004 | Иркутскпищепром | 330 млн. | 3 года | Гута-банк | ||
2004 | Казанская ГТС | ММВБ | 45 млн. | |||
2004 | КВАРТ | ММВБ | 100 млн. | ИФК Солид | ||
2004 | КМБ-банк | $10-15 млн. | ||||
2004 | Красфарма | 200-300 млн. | 2-3 года | |||
2004 | Кредиттраст-Финанс | ММВБ | 400 млн. | 9 месяцев | ||
2004 | Кубаньэнерго | ММВБ | 1.2 млрд. | 3 года | ||
2004 | Кузбассэнерго | ММВБ | 800 млн. | 3 года | О(1) | |
2004 | КБ МИА | 2,17 млрд. | Ипотечные | |||
2004 | ЛЕНСТРО | 500 млн. | 3 года | К(2) | ВЭБ-Инвест Банк | |
2004 | Ленстройматериалы | 250-300 млн. | 3 года | |||
2004 | Ленэнерго | 3 млрд. | 3 года | К(2) | Промышленно-строительный банк, МДМ-Банк | |
2004 | ММВБ | 1.5 млрд. | 5 лет | К(2) | АКБ МБРР | |
2004 | МДМ-Банк | 3 млрд. | 3 года | |||
2004 | Мегафон | ММВБ | 1.5 млрд. | 3 года | К(2) | Ренессанс Брокер, АВК |
2004 | Менатеп СПб | ММВБ | 300 млн. | |||
2004 | Минтранс | 3 млрд. | ||||
2004 | Минудобрения | 950 млн. | Альфа-Банк | |||
2004 | Московский комбинат шампанских вин | ММВБ | 155 млн. | 3 года | К(2) | Еврофинансы |
2004 | Банк ИБГ НИКОЙЛ | 1,5 млрд. | 3 года | К(2) | Никойл | |
2004 | Нижновэнерго | 2 млрд. | 5 лет | |||
2004 | Новосибирский оловянный комбинат | ММВБ | 100 млн. | 1 год | К(4) | |
2004 | Новосибирскэнерго | $10 млн. | ||||
2004 | Нэфис Косметикс | 400 млн. | 3 года | Банк Зенит | ||
2004 | Агропромышленная компания "ОГО" | ММВБ | 1.1 млрд. | 3 года | ||
2004 | Омскэнерго | 500 млн. | 2 года | |||
2004 | Гостиница "Останкино" | 100 млн. | ||||
2004 | Планета Финанс | ММВБ | 3 млрд. | 3 года | К(2), О(1) | ИК Тройка Диалог |
2004 | Пробизнесбанк | ММВБ | 800 млн. | |||
2004 | Промсвязьинвест | 500 млн. | 3 года | |||
2004 | Промышленный экспортно-импортный банк | ММВБ | 200 млн. | З года | К(2), О(0,5) | НОМОС-банк |
2004 | ПСБ-ФИНАНС | ММВБ | 900 млн. | 3 года | К(2) | Промстройбанк |
2004 | РЖД | ММВБ | 12 млрд. | |||
2004 | РИТЭК | ММВБ | 2,2 млрд. | 3 года | К (17%) | Никойл |
2004 | РосинтерРесторантc | ММВБ | 400 млн. | 4 года | Альфа-банк | |
2004 | Россельхозбанк | 3 млрд. | ||||
2004 | Русагрокапитал | 1 млрд. | ||||
2004 | РусПромАвто | 500 млн. | ||||
2004 | Русский уголь | 500 млн. | Никойл | |||
2004 | Севкабель | 500 млн. | 3 года | |||
2004 | Седьмой континент | 1,5 млрд. | 3 года | Тройка Диалог | ||
2004 | Система Финанс Инвестментс | ММВБ | 2 млрд. | 3 года | К(2) | ТРАСТ, ИК АВК |
2004 | Славинвестбанк | ММВБ | 500 млн. | 2 года | К(2) | Промсвязьбанк |
2004 | АКБ Спурт | 500 млн. | ||||
2004 | Стройтрансгаз | 3 млрд. | ||||
2004 | Татнефтепродукт | 100 млн. | 3 года | К(4) | Ак Барс | |
2004 | Таттелеком | 600 млн. | 3 года | |||
2004 | Транснефть | ММВБ | 12 млрд. | 3 года | К(2) | Альфа-банк, Росбанк, МДМ, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, НИКойл |
2004 | Челябинский трубопрокатный завод | 3 млрд. | 5 лет | |||
2004 | Силовые машины | 1 млрд. | 3 года | Росбанк | ||
2004 | Ютэйр | 1 млрд. | 2 года |
Планируемые выпуски еврооблигаций российских эмитентов
Дата | Эмитент | Рейтинг | Объем | Срок обращения | Доходность | Андеррайтер |
2003 | АФК Система | $ 300 млн. | Deutsche Bank, ING | |||
2003 | Моснарбанк | B+|B|D|4TFitch | $ 100 – 300 млн. | |||
2003 | Аэрофлот | CGS-4.6S&P | $ 60 млн. | 3 – 5 лет | ||
2003 | Славнефть | $ 500 млн. | Deutsche Bank | |||
2003 | ТНК | $150 – 400 млн. | ||||
2003 | Северсталь | $ 100 – 150 млн. | ||||
2003 | Татнефть | B-S&P B3Moody's | $ 200 млн. | |||
2003 | НИКОЙЛ | B|B-Fitch | ||||
2003 | Россия | $ 1,5 млрд. | ||||
2003 | Транснефть | $ 600 млн. | ||||
2003 | Русский Алюминий | $ 200 – 300 млн. | обесп. | |||
2003 | ПСБ (СПб) | B-|B|D|4TFitch | $ 100 млн. | 3 – 5 лет | ||
2003 | ИАПО | $ 100 млн. | ||||
2003 | ВТБ | $ 500 – 700 млн. | 5 – 7 лет | |||
2003 | НОМОС Банк | |||||
2003 | Юкос | 1 млрд | UBS, Morgan Stanley и Citigroup | |||
2004 | Автоваз | $ 100 млн. |
Календарь ближайших выплат по корпоративным облигациям
Дата | Эмитент | Операция | Цена/Купон |
22.03.04 | ОМЗ-3 | выплата 5-го купона | 13,00% |
23.03.04 | Полиметалл | выплата 2-го купона | 19,00% |
25.03.04 | Глобус-Лизинг-Финанс | выплата 2-го купона | 17,00% |
27.03.04 | ТНК-4 | выплата 6-го купона | 12,00% |
28.03.04 | ИРКУТ-1 | выплата 4-го купона | 12,00% |
Илим Палп Финанс | выплата 2-го купона | 15,00% | |
31.03.04 | МИБ-1 | выплата 3-го купона | 10,60% |
01.04.04 | ПИТ Инвестментс | выплата 1-го купона | 17,00% |
05.04.04 | ПИК-4 | выплата 3-го купона | 14,00% |
07.04.04 | СЗТ-2 | выплата 2-го купона | 14,20% |
08.04.04 | Джей-Эф-Си Интернешнл | выплата 2-го купона | 17,50% |
События и комментарии (На основе сообщений информационных агентств Рейтер, Прайм-ТАСС, Интерфакс, АК&М и др.)
ООО "Главмосстрой-Финанс" приняло решение о выпуске облигаций серии 01 в количестве 2 млн. штук, номинальной стоимостью 1 тыс. рублей. Облигации планируется разместить на ММВБ путем проведения аукциона по определению процентной ставки 1 купона. Цена размещения - 100% от номинала. Срок обращения – 3 года. Купонный период – квартал. Ставки по 2, 3, 4 купонам равны ставке 1 купона. Ставки остальных купонов устанавливает эмитент. Предусмотрено предоставление обеспечения в размере ограниченном суммой не более 2.9 млрд. рублей со стороны компания «Главмосстрой».
Российские акции
Индекс РТС
 |
 |
ЛУКОЙЛ
Изменения котировок в РТС
Газпром
 |
 |
РАО ЕЭС
Доля объемов сделок в РТС
В последний день недели акции компаний продолжили повышение. Спрос инвесторов на большинство бумаг сохранялся, однако несколько ослабел по сравнению с предыдущими сессиями. По итогам дня индекс РТС повысился на 1,87% до отметки 721,81 пункта, закрепившись, таким образом, выше психологически важного уровня 700 пунктов. Объём сделок в торговой системе снизился и составил $28,663 млн. против $40,231 млн. на торгах в четверг.
Лидером повышения по итогам сессии стали бумаги Сбербанка, подорожавшие на 4,92%. Отметим, что повышение цен сопровождалось большим спросом инвесторов, на что указывали высокие обороты торгов. Как таковых причин для роста акций банка по-прежнему не находилось, что давало основания предполагать, что повышение происходит из-за покупок портфельных инвесторов. Динамику “лучше рынка” демонстрировали акции Татнефти +3,77%, ЮКОСа +2,02% и Сибнефти +4,55%, чей рост отчасти был связан с низкой ликвидностью бумаги. В остальных бумагах повышение оказалось более умеренным: ЛУКОЙЛ +1,68%, Сургутнефтегаз +1,45%, Мосэнерго +1,2% ГМК Норильский никель +1,02%.
Итоги торгов в РТС
Эмитент | Вид акций | Тикер | Цена, $ | Изменение, % | Объём, $ | Объём, шт, | Количество сделок |
РАО ЕЭС | Обыкн. | EESR | 0.322 | 0.0063 | 2246055 | 6950000 | 16 |
Сибирьтелеком | Обыкн. | ENCO | 0.051 | 0.0119 | 102000 | 2000000 | 2 |
Центртелеком | Обыкн. | ESMO | 0.3875 | 0.00% | 38725 | 100000 | 2 |
Центртелеком | Прив. | ESMOP | 0.325 | - | 32500 | 100000 | 1 |
ГМК Норильский никель | Обыкн. | GMKN | 74.95 | 0.0163 | 1045775 | 14000 | 5 |
Иркутскэнерго | Обыкн. | IRGZ | 0.24 | - | 280500 | 1200000 | 3 |
Южтелеком | Обыкн. | KUBN | 0.1025 | 0.025 | 10250 | 100000 | 1 |
ЛУКойл НК | Обыкн. | LKOH | 30.35 | 0.0168 | 1755760 | 58000 | 13 |
Мосэнерго | Обыкн. | MSNG | 0.0841 | - | 167100 | 2000000 | 2 |
Ростелеком | Обыкн. | RTKM | 2.4 | 0.00% | 287250 | 120000 | 4 |
Сбербанк | Обыкн. | SBER | 405 | 0.0492 | 4031300 | 10000 | 20 |
Сбербанк | Прив. | SBERP | 4.9 | 0.0425 | 172550 | 35000 | 2 |
Сибнефть | Обыкн. | SIBN | 3.65 | 0.0253 | 182500 | 50000 | 1 |
Силовые машины | Обыкн. | SILM | 0.055 | - | 11000 | 200000 | 2 |
Сургутнефтегаз | Обыкн. | SNGS | 0.7152 | 0.0145 | 2115345 | 2950000 | 20 |
Сургутнефтегаз | Прив. | SNGSP | 0.4975 | - | 492875 | 1000000 | 4 |
Северо-Западный Телеком | Обыкн. | SPTL | 0.64 | - | 21971 | 34330 | 1 |
Уралсвязьинформ | Обыкн. | URSI | 0.0394 | - | 39400 | 1000000 | 1 |
ЮКОС | Обыкн. | YUKO | 13.65 | 0.0225 | 2916550 | 215000 | 22 |
Итоги торгов российскими ADR
Эмитент | Площадка | Закрытие, $ | Изменение, % | Эмитент | Площадка | Закрытие, $ | Изменение, % |
PAO ЕЭС | Berlin | 0.3198 | 3.57 | ЛУКОЙЛ | Berlin | 29.7135 | 0.73 |
PAO ЕЭС | Frankfurt | 0.3198 | 3.57 | ЛУКОЙЛ | Frankfurt | 29.7135 | 0.73 |
Газпром | Berlin | 3.8474 | 4.67 | Ростелеком | Frankfurt | 2.2668 | -3.48 |
Газпром | Frankfurt | 3.8474 | 4.67 | Сургутнефтегаз | Berlin | 0.7131 | 2.65 |
Газпром | London | 3.9000 | 4.00 | Сургутнефтегаз | Frankfurt | 0.7168 | 3.17 |
Иркутскэнерго | Berlin | 0.2377 | 7.78 | Татнефть | New York | 1.3900 | 3.93 |
Иркутскэнерго | Frankfurt | 0.2438 | 7.57 | Татнефть | London | 1.4000 | 5.46 |
Мосэнерго | Berlin | 0.1189 | 0.00 | ЮКОС | Berlin | 13.4017 | 2.70 |
Мосэнерго | Frankfurt | 0.1219 | 0.00 | ЮКОС | London | 13.8750 | 3.93 |
| Новости эмитентов Нефтегазовая отрасль ЛУКОЙЛ начинает поставки топлива в Ирак. Компания "ЛИТАСКО", являющаяся дочерним обществом ЛУКОЙЛа, подписала контракт с Refinery Associates of Texas, Inc (США) на поставку бензина и дизельного топлива в северные провинции Ирака. Как сообщается в пресс-релизе ЛУКОЙЛа, согласно контракту "ЛИТАСКО" принимает на себя проведение всех операций, связанных с логистикой, товарным и финансовым обеспечением поставок. Контракт подписан сроком на 3 месяца с возможностью его пролонгации до 12 месяцев. Квартальный объем поставок бензинов составляет 180 тыс. тонн, дизельного топлива - 130 тыс. тонн. Поставки начнутся с 1 апреля 2004 года. Сургутнефтегаз увеличила прогноз добычи нефти в 2003 году. Глава Богданов сообщил в пятницу о том, что нефтяная компания увеличила прогноз добычи нефти в 2003 году до 58,8-59,0 млн. тонн с планировавшихся ранее 57,0 млн. тонн. Напомним, что в прошлом году компанией было добыто 54 млн. тон нефти. Таким образом, в 2004 году компания собирается нарастить добычу на 9,2%. В. Богданов объяснил планы увеличения добычи благоприятной конъюнктурой цен. Добыча газа в этом году может увеличиться примерно на восемь процентов до 14,5 млрд. куб. По словам Богданова, компания также намерена в ближайшие три года прирастить запасы нефти на 300 миллионов тонн. Объявленные прогнозы роста добычи довольно высоки и превышают средний показатель по отрасли. Телекоммуникации Ростелеком с 1 апреля повышает тарифы на междугородную и международную связь в переговорных пунктах Москвы. Ростелеком с 1 апреля повышает тарифы на услуги междугородной и международной телефонной связи, предоставляемые в пунктах коллективного пользования (ПКП) Москвы. В частности, новые тарифы предполагают увеличение стоимости услуг автоматической телефонной связи, предоставляемых в ПКП, на междугородные соединения на 20%, на международные соединения с абонентами Украины, стран Балтии и стран Западной Европы - на 10%, с абонентами остальных стран - на 15%. Стоимость услуг телефонной связи, предоставляемых в ПКП через оператора, с 1 апреля вырастет на междугородные соединения на 30%, на международные соединения с абонентами Украины, стран Балтии и Западной Европы - на 8%, с абонентами остальных стран - на 12%. |
| Прогнозы Акции российских компаний могут начать неделю с осторожного повышения, которое, как и на прошлой неделе, будет поддерживаться активным спросом в связи с временным увеличением ликвидности. Номинальными факторами для роста акций остаются прежние факторы - высокие цены на нефть вместе с весьма оптимистичными данными по экономике страны. Вместе с тем отметим, что повышению акций, несмотря на перекупленность, способствуют слухи о скором присвоении России инвестиционного рейтинга одним из международных агентств. |
Контактная информация
компания «Резерв-инвест»
Россия, Москва, ул. Большая Полянка, д. 47, строение 1 | |
www. ***** | |
info@capital-ig.ru |
Информационно-аналитический отдел
Александр Розов *****@***ru | Начальник отдела |
Александра Самодолова *****@***ru | Макроэкономика, мировые рынки акций |
Андрей Рожков rozhkov@***** | Российский рынок акций |
Владимир Харченко *****@***ru | Рублевые долговые обязательства |
Дмитрий Сизарев sizarev@***** | Товарные рынки, валютные долговые обязательства, фундаментальный анализ |
Отдел фондовых операций
Александра Ерохина *****@***ru | Начальник отдела |
Отдел долговых обязательств
Андрей Зайцев andrey. *****@***ru | Начальник отдела |
Отдел клиентского обслуживания
Наталья Галимова *****@***ru | Начальник отдела |
Бюллетень подготовлен специалистами информационно-аналитического отдела Брокерской компании «Резерв-инвест». При подготовке Бюллетеня использовались достоверные источники информации.
Бюллетень носит информационный характер и не является предложением Брокерской компании «Резерв-инвест» о покупке или продаже ценных бумаг. Специалисты Брокерской компании «Резерв-инвест» не несут ответственности за решения, принятые на основании информации, содержащейся в Бюллетене.
Дополнительную информацию можно получить по отдельному запросу.
[1] Доходность рассчитана на основе средневзвешенной цены и безрисковой процентной ставки 13% годовых (перевложение купонов)
* Д – размещение с дисконтом, К – купон, О – оферта, В – валютный хедж, А – ставка определяется на аукционе, цифра – количество, жирным шрифтом выделена предположительная доходность к погашению или ближайшей оферте
