Наименование дисциплины: Управление портфелем ценных бумаг
Направление подготовки: 080100 Экономика
Профиль подготовки: Финансы и кредит
Квалификация (степень) выпускника: бакалавр
Форма обучения: очная
Автор: к. э.н., доцент кафедры финансов и кредита .
1. Целями освоения дисциплины "Управление портфелем ценных бумаг" являются:
- дать целостное представление о портфельном инвестировании;
- раскрыть фундаментальные положения оценки доходности и риска активов, а также портфеля ценных бумаг, состоящего из нескольких активов;
- дать представление об основных стратегиях управления портфелем ценных бумаг, моделях оценки рисков портфеля, а также оценки эффективности управления портфелем ценных бумаг.
2. Дисциплина относится к вариативной части профессионального цикла (курс по выбору). Дисциплина «Управление портфелем ценных бумаг» является теоретическим курсом, продолжающим обучение фундаментальным положениям в области инвестиций. Она основывается на знаниях, полученных студентами в курсах «Рынок ценных бумаг», «Деньги, кредит, банки» и др. Знания и навыки, полученные при изучении дисциплины «Управление портфелем ценных бумаг», используются обучаемыми при изучении таких специальных дисциплин, как "Инвестиции" и "Финансовый менеджмент".
3. В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
Знать:
- основные подходы к оценке доходности и рисках активов, а также портфеля ценных бумаг;
- основные закономерности формирования портфеля ценных бумаг и принципы управления им.
Уметь:
- использовать знания по теории портфеля в своей будущей практической деятельности, уметь формировать и управлять портфелем;
- применять основные стратегии управления портфелем и оценивать эффективность управления.
Владеть:
- навыками анализа и интерпретации показателей, характеризующих процессы на рынке ценных бумаг;
- навыками поиска информации, сбора и анализа данных, необходимых для проведения конкретных экономических расчетов;
- методикой построения портфеля ценных бумаг, а также оптимизации его структуры с учетом различных стратегий управления.
4. Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетные единицы, 72 часа.
5. Содержание дисциплины:
№ п/п | Раздел дисциплины |
1 | Ожидаемая доходность и риск портфеля. 1. Ожидаемая доходность актива 2. Риск актива 3. Ожидаемая доходность и риск портфеля |
2 | Выбор рискованного портфеля 1. Эффективная граница портфелей 2. Рыночный портфель |
3 | Модели оценки доходностей активов 1. Модель CAPM 2. Модель Шарпа 3. Многофакторные модели 4. Арбитражная модель |
4 | Оптимизация портфелей ценных бумаг 1. Определение эффективной границы с помощью изосредних и изодисперсий 2. Оптимизация методом множителей Лагранжа 3. Определение оптимального портфеля с помощью линейного программирования |
5 | Стратегии управления портфелем 1. Пассивные стратегии 2. Активные стратегии |
6 | Модели VaR 1.Параметрическая модель 2. Непараметрические модели |
7 | Оценка эффективности управления портфелем 1. Оценка доходности и риска 2. Показатели эффективности управления портфелем |
6. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
а) основная литература:
Галанов ценных бумаг: учебник для вузов / ; М-во образования и науки РФ ; Рос. экон. академия. - М.: Инфра-М, 2007
б) дополнительная литература:
1., Максимова инвестиции / Московская финансово-промышленная академия. - М., - 2005. – с. 62
2. Дж., , Основы инвестирования. Пер. с англ.- М.: Дело, 19с.
3., Теория эффективных портфелей ценных бумаг. М., ГУ ВШЭ, 1999, - 141 с.
4. Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 19с
5.Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. , . - М., 2003
6.Буренин ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. - М.: Федеративная книга, 1998.-352с.
7., Управление портфелем ценных бумаг. М., Научно-техническое общество имени академика , 2008, - 440 с.
в) программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
micex.ru - Официальный сайт Фондовой биржи ММВБ
