Важнейшие события дня

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ

1. Из списка инструментов RTS Board 6 октября 2008г. исключаются обыкновенные акции ОАО "Азот" (код в RTS Board - azop). Такое решение принято в связи с проведенной в учетной системе ЗАО "ДКК" операцией списания вышеуказанных ценных бумаг общества в соответствии с законом об акционерных обществах.

2. В RTS Board 6 октября 2008г. приостанавливается котирование обыкновенных акций ОАО "Детский мир". Такое решение принято на основании информации о предъявлении требования акционера о выкупе указанных ценных бумаг в соответствии с законом об акционерных обществах. Ориентировочная дата, на которую будет составляться список владельцев выкупаемых ценных бумаг, - 17 октября 2008г.

3. В 23:00 мск выйдут данные о притоке капитала по данным Казначейства в сентябре. Предыдущее значение показателя - приток 1,225 млрд долл.

Рынок сегодня.

Несмотря на негативное закрытие американских фондовых площадок и на сильно упавшие АДР российских компаний за рубежом, уже сегодня отечественный фондовый рынок может продемонстрировать рост.

В пятницу американские фондовые индексы уверенно росли до момента оглашения Конгрессом решения о покупке обесценившихся финансовых активов на сумму $700 млрд. Сразу, после того как план спасения экономики был одобрен, котировки серьезно отступили от сессионных максимумов. Есть надежда, что американские игроки не подверглись панике, а просто решили зафиксировать прибыль.

Несмотря на то, что в ближайшей перспективе «не сегодня, так завтра», мы ожидаем увидеть рост российского фондового рынка, утром на открытие торгов может случиться небольшая паническая распродажа активов. Но особо пугаться её не стоит, с каждым днем желающих продавать бумаги по таким низким ценам остается все меньше.

Наибольшие опасения вызывает судьба бумаг ГМК «Норильский Никель». В пятницу, 3 октября, комбинат опубликовал отчетность по МФСО за первое полугодие 2008 года, которая, мягко говоря, оказалась неблестящей. Бумаги «Норникеля» в последний рабочий день прошлой недели предприняли попытку реализовать первую цель нисходящего «треугольника», который сформировался на графике эмитента еще в августе 2008 года. Заметим, однажды котировки ГМК спускались на высоту основания «треугольника» к отметке 2500 пунктов, но только длинным спекулятивным хвостом дневной свечи. Вторая цель «треугольника», высота первой волны, расположена на уровне 1000 рублей. Но мы не верим, что в ближайшей перспективе она может быть достигнута. 2500 рублей – вполне может стать разворотной отметкой для бумаг ГМК «Норильский Никель», так как это не только сильный технический рубеж, но и привлекательная психологическая отметка.

Графики остальных «голубых фишек», выглядят не так печально как график ГМК, наоборот, они воодушевляют на покупки, ведь на многих из них появляются предпосылки для зарождения разворотных фигур, таких как «двойное дно» или «перевернутая голова-плечи».

АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА

Котировки нефти остаются подверженными сильной волатильности, по большому счету явного вектора движения у них нет. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки ноябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 9 центов, или на 0,1 проц, до 93,88 доллара за баррель.

Котировки ноябрьских фьючерсов на нефть марки Brent в Лондоне на ICE Futures упали на 31 цент, или на 0,3 проц, до 90,25 доллара за баррель.

Цены на золото спустились к знаковому уровню поддержки 830 долларов за унцию, и теперь только от прочности этого рубежа зависит судьба коварного металла.

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Чистая прибыль ОАО "ГМК "Норильский никель" по МСФО в I полугодии 2008 года снизилась в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 33% до $2.682 млрд с $4.015 млрд. Об этом свидетельствует опубликованная сегодня финансовая отчетность компании.

При этом выручка увеличилась на 5% до $8.311 млрд с $7.886 млрд, выручка от реализации металлов снизилась на 6% до $7.21 млрд с $7.645 млрд. Валовая прибыль уменьшилась на 22% до $4.571 млрд с $5.84 млрд, прибыль от операционной деятельности - на 33% до $3.355 млрд с $5.004 млрд, прибыль до налогообложения - на 30% до $3.669 млрд с $5.263 млрд.

Показатель чистой прибыли, отмечается в отчетности, снизился вследствие более низких цен на реализацию металлов, инфляционного роста затрат в России, а также консолидации финансовых показателей деятельности ОГК-3 и дочерних предприятий компании LionOre Harjavalta Nickel Oy и Cawse Proprietary.

Основным фактором снижения выручки от реализации металлов стало 25%-ое уменьшение продаж никеля вследствие значительного падения цен на данный металл, составившего около 38% по сравнению со средними ценами на никель в I полугодии 2007 года, которое было частично компенсировано положительной динамикой цен на остальные производимые группой металлы, такие как медь, платина, палладий и золото. Вторым компенсирующим фактором, который составил 6% роста (или 6 тыс. т никеля и 1 тыс. т меди) выступило полное отражение финансовых показателей деятельности LionOre и ее дочерних предприятий, Harjavalta Nickel Oy и Cawse Proprietary Limited, в I полугодии текущего года.

Источник информации: http://www. *****

КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ

Забавно происходили торги на российском фондовом рынке в пятницу. Наши котировки попадали сначала вслед за негативно закрывшимися американскими и азиатскими фондовыми индексами, потом усилили падение на фоне краснеющей Европы, потом мы немного поросли с американцами. Короче все как обычно собственного «мнения» у российского рынка нет.

Что же поэтому уделим особое внимание развитию событий на американском фондовом рынке в пятницу, ведь оно определит нашу торговую сессию. Фьючерсы на открытие американских торгов в течение всей пятницы держались в уверенном плюсе. Американские индексы не разочаровали участников срочного рынка и открылись в положительной области, внутри дня индексы росли на 3 – 3,5%. Но после того как Конгресс принял решение о принятии плана финансовой помощи разоряющимся компаниям, котировки на бирже резко пошли вниз. На наш взгляд это было не больше, чем фиксация прибыли.

Наибольшему давлению продавцов подверглись банки и финансовые компании, в среднем акции отраслей упали на 3 – 5%.

Чуть лучше рынка выглядели бумаги сырьевых компаний, просевшие менее чем на 0,5%.

Но покупали американцы только свои сырьевые активы, наши бумаги они жестоко «сливали».

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Индекс РТС (дневной график)

Сейчас многие игроки отчаиваются, говорят что «техника» не работает, что все решает инсайд. А разве когда-то было по-другому?

Технический анализ работает всегда, ведь он схематически отображает поведение толпы – её страх, надежду и жадность. Просто временами технический анализ становится менее эффективным на каком-то из временных промежутков. Сейчас достаточно сложно прогнозировать на среднесрочную перспективу и, увы, что очень неприятно, приходится давать раздвижки в две стороны.

То есть, например, если индекс РТС покорит линию долгосрочного нисходящего тренда и поднимется хотя бы за отметку 1350 пунктов, то можно будет надеяться, что он дотянет до следующего знакового рубежа 1640 – 1650 пунктов.

Если же индекс РТС опустится ниже недавнего локального минимума 1050 пунктов, то ему прямая дорога по растяжке Фибоначчи к росту, длившемуся на рынке с февраля по май 2008 года, к уровню 800 – 840 пунктов.

В текущей ситуации, мы не ставим перед собой глобальных задач, поэтому пока расцениваем как наиболее вероятный сценарий - поход индекса к отметке 1220 пунктов, сюда его тянет скользящая средняя (ЕМА100) и линия коррекции по Фибо 61,8% к падению последних полутора недель.

А дальше война план покажет.

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ	ПОГАШЕНИЯ
Выпуск	Дата	Объем	Выпуск	Дата	Купон
Газпромбанк-03	06.10.08	10000 mln RUR	АСПЭК-01 *	03.10.08	3,06%
Новые Горизонты-БО-03	06.10.08	100 mln RUR	СМАРТС-03 *	03.10.08	7,15%
Курганская область-02	2008	1000 mln RUR	КБ Ренессанс капитал-2	04.10.08
ФинСтройЛизинг-01	2008	1000 mln RUR	Брянск-25002	05.10.08	2,27%
АБ Россия-02	0	3000 mln RUR	Банк Северная Казна-01 *	06.10.08	2,60%
Авеню Финанс-01	0	3500 mln RUR	МДМ-Банк-03 *	07.10.08	4,36%
Авиакомпания Сибирь-02	0	2300 mln RUR	Сувар-Казань-01 *	07.10.08	7,90%
АвтоВАЗ-БО-05	0	1000 mln RUR	Банк Зенит-04 *	08.10.08	5,07%
АвтоВАЗ-БО-06	0	1000 mln RUR	Волгабурмаш-01	08.10.08	6,98%
АвтоВАЗ-БО-07	0	1000 mln RUR	Кварт-финанс-01 *	08.10.08	5,98%
АвтоВАЗ-БО-08	0	1000 mln RUR	АКБ СОЮЗ-02 *	09.10.08	4,31%
АвтоВАЗ-БО-09	0	1000 mln RUR	Лаверна-01 *	09.10.08	5,49%
АвтоВАЗ-БО-10	0	1000 mln RUR	Национальный капитал-01 *	09.10.08	4,97%
			* - оферта