3.2. Темы и их краткое содержание
Тема 1. Цели, задачи дисциплины.
Основные концепции финансового менеджмента
Предмет, объект дисциплины, содержание изучаемого курса. Место дисциплины в системе наук. Последовательность изучения. Необходимость изучения дисциплины в современных условиях при формировании навыков специалиста высшей квалификации на фоне повышенного финансового риска и высокой скорости совершаемых многообразных финансовых операций. Содержание, структура финансового менеджмента, его организация в компании. Характеристика основных концепций финансового менеджмента: финансового риска, временной ценности денежных ресурсов, управления денежными потоками, управления прибылью и т. д. Понятие, сущность, структура информационной базы финансового менеджмента. Требования, предъявляемые к информационной основе финансового менеджмента. Внешняя среда принятия управленческих решений: правовая, налоговая.
Тема 2. Методологические основы принятия
финансовых решений
Эволюция развития финансовых вычислений. Основные понятия, виды, классификации процентных ставок, процентов. Декурсивный и антисипативный способы начисления процентов: сущность, сфера применения. Операции наращения и дисконтирования через призму финансово-инвестиционных операций. Характеристика операций наращения и дисконтирования. Простые проценты (краткосрочные финансовые операции). Варианты расчета простых процентов. Сложные проценты (долгосрочные финансовые операции). Операции наращения и дисконтирования по простым и сложным процентам, особенности расчетов. Операция дисконтирования: математическое дисконтирование, банковский или коммерческий учет векселей. Технология многоразового начисления процентов и непрерывного начисления процентов. Операции по конверсии валюты и наращению процентов. Оценка доходности операций.
Тема 3. Управление финансовым риском
Понятие финансового риска. Типы рисков: динамический, статический. Виды рисков, их характеристика (валютный, процентный, кредитный, налоговый, риск портфельного инвестирования и т. д.). Технология управления финансовыми рисками. Характеристика методов, способов, приемов оценки финансовых рисков (статистический метод, метод целесообразности затрат, метод аналогов, аналитический метод, метод экспертных оценок и т. д.). Анализ финансового риска и оценка доходности операций.
Тема 4. Управление капиталом организации.
Теории управления капиталом
Понятие «капитала» и его элементов. Сущность теорий структуры капитала. Оптимальная структура капитала. Статические теории и динамические теории структуры капитала (сигнальные модели). Средневзвешенная и предельная цена капитала. Дивидендная политика компании: понятие, виды, подходы к формированию. Методики выплаты дивидендов. Эмиссионная политика: содержание, основные этапы построения.
Тема 5. Управление прибылью организации
Порядок формирования финансового результата в России и за рубежом. Базовые понятия финансового менеджмента: добавленная стоимость, брутто-результат эксплуатации инвестиций, нетто-результат эксплуатации инвестиций, экономическая рентабельность, коэффициент трансформации, коммерческая маржа. Эффект финансового рычага: западноевропейская и американская концепции. Составляющие эффекта финансового рычага: дифференциал, леверидж (плечо, рычаг), фактор налогообложения. Разновидности левериджа: финансовый, операционный, финансово-производственный. Управление затратами. Управление безубыточностью компании. Методика расчета показателей, связанных с критическими объемами деятельности: доход от покрытия (валовая маржа), порог рентабельности, запас финансовой прочности, сила воздействия операционного рычага. Определение точки ликвидности. Планирование прибыли на основе запаса финансовой прочности. Показатели, связанные с критическими объемами деятельности в разрезе жизненного цикла товара: валовая маржа, точка безубыточности (промежуточная валовая маржа или промежуточный доход от покрытия), порог рентабельности, «динамический порог рентабельности», «динамическая точка безубыточности». Управление прибылью на основе операционного анализа («издержки-объем-прибыль»), анализа чувствительности, SWOT- анализа, анализа PARTS, анализа «5С», правила «6С».
Тема 6. Управление денежными средствами организации
Понятие денежных средств, их оценка. Финансовый цикл организации: назначение, техника расчета. Определение оптимального остатка денежных средств. Модели: Баумоля-Тобина, Миллера-Орра, Стоуна, Лернера.
Тема 7. Управление движением денежных средств организации
Виды движения денежных средств (денежные потоки), их классификация. Управление движением денежных средств на основе прямого и косвенного метода. Содержание методов, сравнительная характеристика. Анализ ликвидности движения денежных средств.
Тема 8. Управление финансовыми потоками
Понятие финансового потока, виды потоков, их характеристика, классификация. Методы оценки финансовых потоков. Произвольные и непроизвольные финансовые потоки: понятие, характеристика, оценка. Понятие финансовой ренты, ее разновидности, методы оценки.
Тема 9. Управление дебиторской
и кредиторской задолженностью организации
Управление кредиторской задолженностью. Формирование оптимальной структуры задолженности. Механизм управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации. Основные этапы, оценка товарного кредита. Управление дебиторской задолженностью и операция факторинга.
Тема 10. Управление запасами организации
Последовательность управления запасами. Управление затратами, связанными с формированием, содержанием запасов, их классификация (пространство, рента, стоимость риска). Методы и приемы управления запасов: «правило кулака», Парето-анализ или АВС – метод, xyz-анализ. Системы управления запасами: система заказа, система планирования потребности в материалах, система Kanban, система организации производства и снабжения, система толлинга, система «min-max», система уровня повторного заказа, система уровня повторного заказа с периодической проверкой, система цикла повторного заказа, система «СС». Финансирование запасов и особенности их планирования.
Тема 11. Управление оборотным капиталом организации
Понятие оборотного капитала, техника расчета. Стратегии финансирования оборотных средств (текущих активов): консервативная, агрессивная, оптимальная (согласованная) версии. Определение финансово-эксплуатационных потребностей организации.
Тема 12. Управление портфельным (финансовым)
инвестированием
Понятие финансовых инвестиций, их виды, классификация. Портфельная теория. Методы оценки финансовых активов. Принципы построения портфеля. Этапы формирования портфеля. Политика управления портфелем. Стратегии финансирования. Типы портфелей (портфели роста, портфели сбалансированного характера, специализированные портфели и т. д.). Портфельный риск и ожидаемая доходность портфеля. Диверсификация портфельного риска.
Тема 13. Финансовое управление организацией в условиях кризиса
Виды кризисных явлений и особенности протекания. Типология кризисов. Причины возникновения кризисных ситуаций в организации. Основные характеристики, необходимые для распознавания финансовых кризисов. Цикличность развития экономических процессов и ее влияние на возникновение кризисных явлений. Тенденции циклического развития организации. Основные этапы антикризисного управления.
Тема 14. Анализ и диагностика в системе финансового управления организацией
Место финансового анализа и диагностики в системе финансового управления организацией. Методика финансового анализа и диагностики организации, их особенности в условиях кризиса. Экспресс-диагностика организации и детализированная диагностика: понятие, основные этапы, методика проведения.
Тема 15. Бюджетирование в системе финансового управления
Содержание финансового планирования и прогнозирования. Виды, методы финансового планирования и прогнозирования. Особенности финансового прогнозирования и планирования. Бюджетирование: понятие, содержание, характеристика. Виды бюджетов. Структура основного бюджета, финансового бюджета. Технология бюджетирования. Бюджетный регламент.
Тема 16. Контроллинг в системе финансового управления
Система построения финансового контроля в организации в процессе антикризисного управления. Контроллинг в системе антикризисного управления. Виды контроллинга. Циклы контроллинга, их содержание.
Тема 17. Разновидности финансового менеджмента
Содержание финансового менеджмента в кредитных учреждениях, его особенности. Управление финансовыми ресурсами кредитной организации. Особенности управления финансовыми операциями. Содержание финансового менеджмента в страховых организациях, его особенности. Характеристика международного финансового менеджмента. Международный финансовый менеджмент на макроуровне, на уровне организации. Особенности управления финансовыми ресурсами, операциями. Особенности налогового менеджмента. Налоговый менеджмент на макроуровне, на уровне организации.
4. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
4.1. Планы семинарских занятий
Не предусмотрены.
4.2. Практические занятия
Задания для практических занятий изданы в 201 г.
4.3. Лабораторные занятия
Не предусмотрены.
4.4. Задания контрольной работы
для студентов заочной формы обучения
Задания контрольной работы для студентов заочной формы обучения изданы в 201 г.
4.5. Курсовая работа (проект)
Не предусмотрена.
4.6. Тематика рефератов
1. Организация работы финансового менеджера в организации.
2. Эволюция финансового менеджмента в России и за рубежом.
3. Банковский менеджмент: сущность, содержание.
4. Налоговый менеджмент: сущность, содержание.
5. Особенности страхового менеджмента.
6. Международный финансовый менеджмент: сущность, содержание.
7. Особенности финансовых вычислений в условиях инфляции.
8. Оценка доходности финансовых операций с использованием валюты.
9. Количественные методы анализа финансового риска и особенности их применения.
10. Политика управления финансовым риском.
11. Политика управления собственным капиталом.
12. Политика управления заемным капиталом.
13. Особенности управления капиталом в России и за рубежом.
14. Средневзвешенная цена капитала: понятие, методика расчета, назначение.
15. Теории управления капиталом: виды, содержание, назначение.
16. Предельная цена капитала: понятие, назначение.
17. Дивидендная политика: подходы к ее формированию, методика оценки.
18. Особенности формирования эмиссионной политики.
19. Особенности управления облигационным займом.
20. Управление прибылью и разработка ассортиментной политики компании.
21. Управление рентабельностью компании.
22. Управление прибылью и сравнительный анализ рентабельности продукции организации.
23. Особенности управления финансовым результатом в условиях кризиса.
24. Особенности управления денежными средствами в кредитной организации.
25. Особенности управления движением денежных средств в кредитной организации.
26. Особенности управления денежными средствами в страховой организации.
27. Особенности управления движением денежных средств в страховой организации.
28. Методика оценки доходности финансово-кредитных операций.
29. Страховые аннуитеты: виды, особенности оценки.
30. Планирование погашения долгосрочной задолженности.
31. Особенности погашения потребительского кредита.
32. Анализ доходности кредитных операций.
33. Анализ доходности операций с финансовыми инструментами.
34. Оценка изменения эффективности инвестиций.
35. Управление запасами.
36. Финансирование запасов.
37. Особенности планирования запасов.
38. Политика управления дебиторской задолженностью.
39. Политика управления кредиторской задолженностью.
40. Политика привлечения товарного (коммерческого) кредита в организации и оценка ее эффективности.
41. Регулирование дебиторской задолженностью посредством факторинга.
42. Эволюция бюджетирования в России и за рубежем.
43. Виды бюджетов, их содержание.
44. Финансовое планирование в системе управления организацией.
45. Финансовое прогнозирование в системе управления организацией.
46. Контроллинг в системе финансового управления организацией.
47. Налоговое планирование в системе управления организацией: содержание, особенности проведения.
48. Портфельная теория: содержание, назначение, эволюция развития.
49. Организация мониторинга фондового портфеля компании.
50. Оценка эффективности инвестиционных решений компании.
51. Стратегии управления портфелем компании.
52. Теории оценки финансовых активов. (Студент согласовывает с преподавателем: какую из 30 основных теорий он выбирает).
53. Методики оценки финансового рынка в России и за рубежом.
54. Управление риском портфельного инвестирования.
55. Технология формирования портфеля компании.
56. Особенности финансового менеджмента в условиях кризиса.
57. Особенности банковского менеджмента.
58. Особенности страхового менеджмента.
59. Особенности международного менеджмента.
60. Особенности налогового менеджмента.
61. Управление биржевыми операциями и оценка их эффективности.
62. Управление лизинговыми операциями и оценка их эффективности.
63. Управление факторинговыми операциями и оценка их эффективности.
5. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
5.1. Основная литература
1. Бочаров, В. В. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник / . – СПб. : Питер, 2007. – 464 с.
2. Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / . – М. : КНОРУС, 2008. – 448 с.
3. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник / . – М. : Перспектива, 2008. – 656 с.
5.2. Нормативные документы
4. Российская Федерация. Законы. О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001г. (в ред. от 01.01.2001) // Законодательство Версия Проф (2)Консультант Плюс – 69 Кб.
5. Российская Федерация. Законы. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001г. №39-ФЗ (в ред. от 01.01.2001) // Законодательство Версия Проф (2)Консультант Плюс – 48 Кб.
6. Российская Федерация. Законы. Об акционерных обществах [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001г. (в ред. от 01.01.2001) // Законодательство Версия Проф (2)Консультант Плюс – 67 Кб.
5.3. Дополнительная литература
7. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / . – М. : КНОРУС, 2007. – 432 с.
8. Колчина, Н. В. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / , . – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 464 с.
9. Лаврушин, О. И. Банковский менеджмент [Текст] : учебник / . – М. : КНОРУС, 2010. – 560 с.
10. Найденова, Р. И. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / , . – М. : КНОРУС, 2009. – 208 с.
11. Никитина, Н. В. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / . – М. : РАГС, 2010. – 304 с.
12. Сироткин, С. А. Финансовый менеджмент на предприятии [Текст] : учебник / . – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 351 с.
13. Фетисов, В. Д. Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / , . – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 167 с.
14. Шимко, П. Д. Международный финансовый менеджмент [Текст] : учеб. пособие / . – М. : Высшая школа, 2007. – 464 с.
6. ИНФОРМАЦИОННОЕ И ПРОГРАММНОЕ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
6.1. Перечень обучающих, контролирующих и расчетных
компьютерных программ
− Информационно-правовая система «Гарант»;
− Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
6.2. Перечень кино-, видео-, телефильмов
- Выборова . «Анализ финансовых рисков»;
- , Выборова пособие для самостоятельной работы студентов. «Учет, анализ и управление финансовыми результатами организации»;
- Выборова видеолекций. «Управление прибылью организации».
6.3. Перечень интернет-ресурсов
− www.cbr.ru – официальный сайт ЦБ РФ;
− www.minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов РФ;
− www.nalog.ru – официальный сайт Федеральной налоговой службы РФ;
− www.micex.ru – официальный сайт Межбанковской московской валютной биржи;
− www.rts.ru – официальный сайт РТС;
− www.gks.ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики.
7. МАТЕРИАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Лекционные и практические занятия по дисциплине «Финансовый менеджмент» проводятся в кабинете менеджмента с использованием мультимедийного оборудования.
8. САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА
№ п/п | Темы дисциплины | Источники, рекомендуемые для самостоятельной работы |
1. | Цели, задачи дисциплины. Основные концепции финансового менеджмента | 8,10,11,12,13 |
2. | Методологические основы принятия финансовых решений | 1,2,3 |
3. | Управление финансовым риском | 3,10,12 |
4. | Управление капиталом организации. Теории управления капиталом | 11,13 |
5. | Управление прибылью организации | 2,10,11 |
6. | Управление денежными средствами организации | 7,8,13 |
7. | Управление движением денежных средств организации | 3,7,11 |
8. | Управление финансовыми потоками | 1,3,12 |
9. | Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации | 2,7,10 |
10. | Управление запасами организации | 2,7,11 |
11. | Управление оборотным капиталом организации | 3,8,12 |
12. | Управление портфельным (финансовым) инвестированием | 1,3,4,5 |
13. | Финансовое управление организацией в условиях кризиса | 2,12,13 |
14. | Анализ и диагностика в системе финансового управления организацией | 2,3,7 |
15. | Бюджетирование в системе финансового управления | 2,10,13 |
16. | Контроллинг в системе финансового управления | 2,7,12 |
17. | Разновидности финансового менеджмента | 4,9,14 |
9. ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ЗАДАНИЙ
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
