Министерство образования и науки РФ
ФГОУ СПО
Канский политехнический колледж
ЦМК Экономических дисциплин
Дисциплина: Инвестиционная деятельность организации
по выполнению контрольной работы
для заочного отделения
МР..080106.11
Разработал_____________ (подпись) _____________ (дата) |
Рассмотрена и утверждена на заседании ЦМК экономических дисциплин
Протокол № _________ от ____________
(дата)
Председатель ЦМК
___________
(подпись)
Содержание
1. Методические указания по выполнению контрольной работы
2. Задание контрольной работы:
- вариант 1
- вариант 2
- вариант 3
- вариант 4
- вариант 5
- вариант 6
- вариант 7
- вариант 8
- вариант 9
- вариант 10
Список рекомендуемой литературы
1 Пояснительная записка
Контрольная работа выполняется студентами заочного отделения по специальности 080106 «Финансы».
Не каждое предприятие, решившее реализовать капиталоемкий инвестиционный проект, может обойтись собственными финансовыми ресурсами. В этом случае в целях получения необходимых ему финансовых ресурсов оно может прибегнуть к увеличению собственного капитала путем эмиссии акций, или использовать заемные средства, т. е. выпустить облигации или другие долговые обязательства, или обратиться в различные финансовые институты за получением ссуды. Во всех этих вариантах перед предприятием стоит ряд организационных задач, связанных с привлечением финансовых ресурсов для реализации намеченного инвестиционного проекта, независимо от его намерения использовать один или несколько инструментов инвестирования.
Инвестиционные цели каждого человека обусловлены выходом на пенсию. Для каждой долгосрочной инвестиционной цели может быть установлен целый ряд промежуточных ориентиров. После того как цель поставлена, инвестор приступает к разработке программы, основы которой является его инвестиционный план.
В связи с актуальностью инвестиционных процессов в экономике страны, развитии предприятий, обеспечения доходности вложений каждого человека, предложенная контрольная работа позволит приобрести теоретические и практические навыки в решении разнообразных задач в области инвестирования.
В данной методической разработке предложено 10 вариантов контрольных работ, каждый студент в обязательном порядке выполняет вариант контрольной работы в зависимости от присвоенного ему шифра (см. таблицу)
Последняя цифра шифра | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 0 |
Вариант | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
В контрольной работе студентам заочного отделения предложено ответить на теоретический вопрос, решить задачу, связанную с политикой финансирования и инвестирования на предприятиях.
В результате студенты смогут применять теоретические знания на практике, научатся использовать различные методы оценки инвестиционных проектов, разработки финансовой стратегии предприятия, смогут анализировать деятельность предприятия и планировать ее на перспективу.
Предложенная работа должна оформляться на листах формата А4, с применением 14 шрифта, размер интервала – полуторный. Работа должна содержать титульный лист, выполненный по стандартам Колледжа, содержание, ответы на вопросы и задачу. Объем теоретической части контрольной работы –10-20 страниц. Решение задачи должно содержать подробное пояснение выполняемого алгоритма. В конце работы указывается список использованной литературы.
2 Варианты контрольной работы
Вариант 1
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Инвестиционная деятельность в России. 2) Форфейтинг
Задание 2
Решить задачу
Предприятие рассматривает два альтернативных варианта инвестиционных проектов, требующих равных стартовых капиталовложений. Необходимо провести экономическую оценку каждого варианта и выбрать оптимальный вариант с расчетом показателей чистого приведенного эффекта, показателя внутренней нормы доходности, индекса рентабельности инвестиций, срока окупаемости инвестиций.
Финансирование осуществляется за счет банковской ссуды. Процентная ставка – 16%. Инвестиции составляют 180 т. р.
Доходы
Годы | 1 проект | 2 проект |
1 | 50 | 60 |
2 | 90 | 60 |
3 | 80 | 65 |
4 | 100 | 75 |
5 | 80 | 100 |
6 | 20 | 10 |
Вариант 2
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Инвестиционная деятельность в США. 2) Франчайзинг
Задание 2
Решить задачу
Компания оценивает три инвестиционных ситуации
1. производство новой партии алюминиевых кастрюль
2. расширение производства печей
3. разработка новой печи
Данные по проектам
Проект | инвестиции | Будущие денежные потоки |
1 |
| 290 000 |
2 |
|
|
3 |
|
|
Оценить, какие совокупности проектов будут выгоднее при дополнительных условиях. 1+3 проект – экономия на инвестициях – 440 000; 2+3 проект – дополнительные доходы 620 000. Если 1+2+3, то дополнительные затраты 125000.
Вариант 3
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Инвестиционная деятельность в Англии. 2) Лизинг
Задание 2
Решить задачу
Предприятие имеет возможность инвестировать 60 млн. Руб. Цена источников финансирования – 10%. Составить оптимальный инвестиционный портфель. Выбор осуществить на основе показателей чистой текущей стоимости, индекса доходности
проект | Денежные потоки, млн. руб | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
А | -30 | 6 | 11 | 13 | 12 |
Б | -20 | 4 | 8 | 12 | 5 |
В | -40 | 12 | 15 | 5 | 15 |
Г | -15 | 4 | 5 | 6 | 6 |
Вариант 4
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Инвестиционная деятельность во Франции. 2) Венчурное инвестирование
Задание 2
Решить задачу
Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. На рынке имеются две модели
П1 | П2 | |
Цена | 9500 | 13000 |
Доход | 2100 | 2250 |
Срок эксплуатации | 8 | 12 |
Ликвидационная стоимость | 500 | 800 |
Норма прибыли | 11% | 11% |
Вариант 5
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Источники финансирования инвестиций 2) Селенг
Задание 2
Решить задачу
Провести анализ проектов С и Д, имеющих одинаковую продолжительность реализации (4 года) и «цену» капитала 10%. Инвестиции для проекта С – 42 млн. руб., для проекта Д – 35 млн. руб.
Данные по проектам
год | Проект С | Проект Д | ||||
Ден. потоки | Пониж. Коэф. | Откорректир. Ден. потоки | Ден. потоки | Пониж. Коэф. | Откорректир. Ден. потоки | |
1 | 20 | 0,9 | 15 | 0,9 | ||
2 | 20 | 0,9 | 20 | 0,75 | ||
3 | 15 | 0,8 | 20 | 0,75 | ||
4 | 15 | 0,75 | 10 | 0,6 |
Вариант 6
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Портфельное инвестирование. 2) Аккредитивы
Задание 2
Решить задачу
Рассматривается проект стоимостью 100 000 дол. Срок жизни – 5 лет, амортизация начисляется равномерно, ставки налогообложения прибыли – 50%. Норма прибыли – 14%
периоды | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Приток | 30 000 | 40 000 | 50 000 | 50 000 | 30 000 |
Отток | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000 |
Норма амортизации – 20%, сумма амортизации – 20 000
Решение оформить в виде таблицы
периоды | ||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Первоначальная стоимость | ||||||
Амортизация | ||||||
Приток | ||||||
Отток | ||||||
Сальдо | ||||||
Коээф. Дисконтирования | ||||||
Дисконтир. Поток денег | ||||||
Чистый дисконтиров. доход |
Вариант 7
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Инвестиционный проект. 2) Овердрафт
Задание 2
Решить задачу
Вам предложили инвестировать 135 т. р. на три года при условии получения 60 т. р. через два года, а в конце третьего года – 100 т. р. Целесообразна ли такая инвестиция, при коэффициенте дисконтирования 15% в год?
Вариант 8
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Виды кредитов. 2) Опцион
Задание 2
Решить задачу
Предприятие рассматривает два альтернативных варианта инвестиционных проектов, требующих равных стартовых капиталовложений. Необходимо провести экономическую оценку каждого варианта и выбрать оптимальный вариант с расчетом показателей чистого приведенного эффекта, индекса рентабельности инвестиций, срока окупаемости инвестиций.
Финансирование осуществляется за счет банковской ссуды. Процентная ставка – 14%. Инвестиции составляют 180 т. р.
Доходы
Годы | 1 проект | 2 проект |
1 | 60 | 40 |
2 | 90 | 60 |
3 | 80 | 65 |
4 | 100 | 75 |
5 | 80 | 100 |
6 | 20 | 10 |
Вариант 9
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Пластиковые карточки. 2) Фьючерс
Задание 2
Решить задачу
Предприятие рассматривает два альтернативных варианта инвестиционных проектов, требующих равных стартовых капиталовложений. Необходимо провести экономическую оценку каждого варианта и выбрать оптимальный вариант с расчетом показателей чистого приведенного эффекта, индекса рентабельности инвестиций, срока окупаемости инвестиций.
Финансирование осуществляется за счет банковской ссуды. Процентная ставка – 12%
Инвестиции составляют 280 т. р.
Доходы
Годы | 1 проект | 2 проект |
1 | 150 | 160 |
2 | 90 | 160 |
3 | 80 | 165 |
4 | 100 | 175 |
5 | 180 | 100 |
6 | 120 | 10 |
Вариант 10
Задание 1
Ответьте письменно на вопросы: 1) Виды кредитов 2) Франчайзинг
Задание 2
Решить задачу
Предприятие рассматривает два альтернативных варианта инвестиционных проектов, требующих равных стартовых капиталовложений. Необходимо провести экономическую оценку каждого варианта и выбрать оптимальный вариант с расчетом показателей чистого приведенного эффекта, индекса рентабельности инвестиций, срока окупаемости инвестиций.
Финансирование осуществляется за счет банковской ссуды. Процентная ставка – 11%
Инвестиции составляют 285 т. р.
Доходы
Годы | 1 проект | 2 проект |
1 | 150 | 160 |
2 | 90 | 160 |
3 | 80 | 165 |
4 | 100 | 175 |
5 | 110 | 130 |
6 | 120 | 10 |
Список рекомендуемой литературы
1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 01.01.2001 г. (ред. от 01.01.2001 г.)
2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 01.01.2001 г. (ред. от 01.01.2001 г.)
3. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»
4. ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»
5. ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ»
6. Инвестиции. /учебное пособие. Изд-во «Экзамен», М., 2004
7. Аксель Зелль «Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов». Изд-во : - М.: 6 «Ось-89»,2002
8. «Инвестиции», учебник - М.: «Юрист»,2002
9. Ковалев в финансовый менеджмент. –М.: «Финансы и статистика».
10. Рубинштейн и расчеты денежных средств фирм и компаний. Изд-во: - М.: «Ось-89»,2001
12.Станиславчик -план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. Изд-во: - М.: «Ось-89»,2001
