Мировая экономика и финансы

Открытое Акционерное Общество "Инвестиционная фирма "ОЛМА" г. Москва, Малый Каретный пер., д. 7, стр. 1 тел.[phone] факс:[phone] р/с  в ИКБ «ОЛМА-Банк»

1. Мировая экономика и финансы

Фондовый рынок

Фондовый рынок

2. Мировые товарные рынки

Нефть

Сталь

3. Российская политика и экономика

Пенсионная реформа

Минфин РФ планирует на следующей неделе объявить конкурс по выбору негосударственных управляющих компаний (УК), которые получат право осуществлять инвестирование пенсионных накоплений граждан, сообщила заместитель министра финансов РФ Белла Златкис. Пакет документов, необходимых для объявления конкурса, уже подготовлен Минфином, однако в него необходимо включить ссылку на номер постановления правительства по типовым договорам между Пенсионным фондом России (ПФР), управляющими компаниями и спецдепозитариями, которое еще не вышло.

Денежная база(^)

Объем денежной базы в узком определении в России на 30 июня составил 1123,6 млрд. рублей На 23 июня она составляла 1112,3 млрд. рублей. Таким образом, за неделю она выросла на 11,3 млрд. рублей.

Международные резервы

Золотовалютные резервы России в июне сократились на $452 млн. - с $64,882 млрд. до $64,430 млрд., с начала года они выросли на $16,637 млрд. Валютные резервы страны уменьшились в июне с $61,144 млрд. до $60,691 млрд. Объем монетарного золота в резервах к 1 июля составил $3,739 млрд., специальных прав заимствования (СДР) - $8 млн. (на 1 января - $1 млн.), резервной позиции в МВФ - $2 млн. - так же, как и в начале года.

Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и Минфина РФ. Международные резервы складываются из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и иностранной валюты.

Движение капитала

Объем чистого ввоза капитала частного сектора в РФ в первом полугодии 2003 года, по предварительным данным, составил $2,6 млрд., из которых $0,2 млрд. было ввезено в первом квартале. По итогам первого полугодия 2002 года в России был отмечен чистый вывоз частного капитала в сумме $2 млрд. Всего в 2002 году отток частного капитала из РФ составил $9,3 млрд. Объем чистого ввоза капитала банковским сектором в первом полугодии 2003 года составил $4,7 млрд., в то время как чистый вывоз капитала нефинансовыми предприятиями был равен $2,1 млрд.

4. Внешний долг России

Российские финансовые рынки

Денежный рынок

Конъюнктура рынка в пятницу не претерпела существенных изменений по сравнению с предыдущим торговым днем. Благодаря сохраняющейся высокой рублевой ликвидности банковской системы, а так же учитывая предстоящие выходные дни, процентные ставки с самого открытия рынка и на протяжении всего дня оставались на одном уровне - 0,1-0,2% годовых у крупных банков и 0,5-1% у средних.

Остатки средств на корсчетах коммерческих банков в ЦБ РФ 4 июля по России снизились на 1,4 млрд. рублей и составили 152,3 млрд. рублей, а по Москве выросли на 1,7 млрд. рублей - до 108 млрд. рублей. Объемы средств на депозитах составили 121,5 млрд. рублей против 110,4 млрд. в четверг.

Валютный рынок

Доллар США расчетами "завтра" на дневных торгах ММВБ в пятницу (сделок расчетами "сегодня" не проводилось в связи с выходным днем в США) остался на отметке 30,3 руб./$1, активность операций была низкой. Средневзвешенный курс доллара расчетами "завтра" на единой сессии ММВБ в пятницу вырос по сравнению с предыдущими торгами в среду на 1,26 копейки - до 30,2926 руб./$1.

Курс доллара на дневных торгах ММВБ по сделкам расчетами "завтра" повысился на 1,95 копейки - до 30,2982 руб./$1, расчетами "послезавтра" составил 30,3004 руб./$1.

Суммарный объем торгов долларами на ММВБ в пятницу составил всего $93,314 млн. Из этой суммы $41,539 млн. пришлось на сделки расчетами "завтра" на ЕТС, $34,275 млн. - сделки расчетами "завтра" на дневных торгах и $17,5 млн. на сделки расчетами "послезавтра" на дневных торгах.

В секторе рубль/евро стоимость европейской валюты продолжила снижение: на ЕТС ММВБ курс евро потерял еще 18,09 копейки и составил 34,7602 руб./EUR1. На единой сессии ММВБ по евро в пятницу было заключено 217 сделок на сумму EUR 7,801 млн., на дневных торгах - 3 сделки на EUR 80 тыс.

Фондовый рынок

Акции "ЮКОСа", тянувшие ранее вверх весь российский фондовый рынок и временно сошедшие с дистанции из-за скандала, связанного с арестами правоохранительными органами первых лиц компании, ушли в тень - инвесторы переключились на бумаги "Газпрома" и РАО "ЕЭС", существенно прибавившие в цене в пятницу.

Обыкновенные бумаги РАО "ЕЭС" на бирже РТС подорожали на 6,6% - до 29,05 цента за штуку, а бумаги "Газпрома" поставили своеобразный рекорд: они прибавляли в цене рубль каждый торговый день. На фондовой бирже "Санкт-Петербург" акции "Газпрома" подорожали в пятницу на 7% - до 39,39 руб. за штуку - при объеме торгов более 55,639 млн. бумаг (на сумму более 2,147 млрд. руб.). Максимальная цена сделки составила 39,95 руб. за штуку (+8,5%).

На бирже РТС так же повысились котировки акций "ЛУКОЙЛа" (+1,8%), "Ростелекома" (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (+0,6%).

Кроме того, на фоне ослабления инвестиционного интереса к "ЮКОСу" возобновились покупки во "втором эшелоне": в пятницу в РТС подорожали обыкновенные бумаги "СибирьТелекома" (+2,4%), "Иркутскэнерго" (+5,9%), "ЦентрТелекома" (+1,5%), "ВолгаТелекома" (+4,5%), "Дальсвязи" (+6,7%), "Уралсвязьинформа" (+6,4%), "Северстали" (+4,6%), "Уфанефтехима" (+2,2%).

Индекс РТС повысился на 0,12% - до 509,07 пункта. Фондовый индекс ММВБ составил к закрытию сессии 466,48 пункта (+1,19%). Суммарный объем классического рынка акций РТС составил $31,783 млн. (из них $20,678 млн. пришлось на сделки по адресным заявкам), оборот фондовой секции ММВБ превысил 14,6 млрд. рублей.

Гособлигации

Котировки облигаций федерального займа (ОФЗ) в пятницу изменились разнонаправлено на фоне низкой активности участников рынка. Большинство амортизационных гособлигаций (ОФЗ-АД) снизилось в цене на 13-85 базисных пунктов. Исключением стал выпуск 46014 (с погашением в 2018 году), который по итогам торгового дня подорожал на 30 базисных пунктов - до 109,5% от номинала, что соответствует средневзвешенной доходности 7,72% годовых. Лидерами снижения стали ОФЗ-АД 46001 (с погашением в 2008 году), подешевевшие на 85 базисных пунктов - до 112,95% от номинала. Среди гособлигаций с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФД) преобладала тенденция к росту цен. По итогам торгов большинство выпусков ОФЗ-ФД подорожали на 4-28 базисных пунктов. Общий объем торгов ОФЗ составил 476,67 млн. рублей по сравнению с 366,87 млн. рублей в предыдущий день. Средневзвешенная цена рынка ОФЗ-ФД и ОФЗ-АД выросла на 1,22% - до 6,62% годовых.

Минфин РФ в среду, 9 июля, проведет аукцион по размещению нового выпуска ОФЗ-ФК 27024 номинальным объемом 5 млрд. рублей. Дата погашения облигаций - 19 апреля 2006 года. По облигациям устанавливаются следующие ставки купонного дохода: по 1- 5 купонам - 8% годовых, 6-9 купонам - 7,5% годовых, 10-11 купонам - 7% годовых. Купонный период для первого купона составляет 105 дней, для остальных купонов - 91 день.

5. Новости компаний

ЮКОС

Сегодня нефтяная компания "ЮКОС" объявит консолидированные финансовые результаты по стандартам US GAAP за первый квартал 2003 года. Телеконференция руководства НК "ЮКОС" для финансового сообщества состоится 8 июля и будет посвящена обсуждению финансовых результатов за первый квартал 2003 года.

ЛУКОЙЛ

Так же сегодня НК "ЛУКОЙЛ" опубликует финансовую отчетность по стандартам US GAAP за первый квартал 2003 года. В первом квартале 2002 года чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по стандартам US GAAP составила $243 млн., выручка - $2,867 млрд., EBITDA - до $0,608 млрд.

Stillwater

Международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило рейтинги Stillwater Mining Company, крупнейшего в США производителя платины и палладия, которого приобрело российское АО "ГМК Норильский никель". Уровень основного рейтинга составляет Ва2, по обеспеченным обязательствам компании - Ва2, по необеспеченным - Ва3. Прогноз рейтинга является стабильным.

Сделка с "Норильским никелем" обеспечит для компании около $250 млн. в виде нового капитала, позволит снизить уровень задолженности. Две компании, как ожидается, заключат также соглашение, согласно которому американская фирма ежегодно будет покупать у российского партнера как минимум один миллион унций палладия в год, что позволит Stillwater стать еще более важным поставщиком этого металла для американской автомобильной промышленности.

Тагмет

АО "Таганрогский металлургический завод" увеличило отгрузку трубной продукции в первом полугодии 2003 года по сравнению с аналогичным периодом 2002 года на 19%, до 255 тыс. тонн.

6. Прогноз

Информационно-аналитическое управление ИФ "ОЛМА"

Руководитель управления Паньшин Олег [Нефть/Телекоммуникации] Аналитики: Беленькая Ольга [Экономика, Долговые инструменты] Кобрина Татьяна [Энергетика/Металлургия]

Ассистенты: Новикова Елена, Плахов Денис

При подготовке обзора использовались новости информационных агентств (ИНТЕРФАКС, BLOOMBERG, МФД, ПРАЙМ-ТАСС).

Информационно-аналитическое управление ИФ "ОЛМА" © Настоящая информация не несет никаких рекомендаций относительно покупки или продажи ценных бумаг, составлена на основе публичных источников, которые признаны надежными, и за достоверность предоставленной информации компания "ОЛМА" ответственности не несет. Компания "ОЛМА" не принимает какой-либо ответственности в отношении убытков и ущерба любого рода, полученных на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте.