Российский финансовый рынок (стр. 1 )

Российский финансовый рынок

ежедневный бюллетень 14 Июля 2003 г.

Макроэкономика Средневзвешенный курс рубля на ЕТС по сделкам расчетами today в пятницу снизился до 30.3867 рубля за доллар с 30.3642 на предыдущей сессии. Средневзвешенный курс на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 30.3957 рубля за доллар против 30.3742 днем ранее. Денежная база РФ на 7 июля увеличилась до 1148.0 млрд. рублей. Согласно окончательным данным, объем промышленного производства в Японии в мае вырос на 2.6% и 1.7% в годовом исчислении (предварительное значение +2.5% и +1.6% в годовом исчислении). Объем промышленного производства во Франции в мае снизился на 1.4% и 0.5% в годовом исчислении (ожидалось -0.1% и -0.2% в годовом исчислении, предыдущее значение -0.8% и -0.6% в годовом исчислении). Согласно предварительным данным, индекс потребительских цен во Франции в июне вырос на 0.2% и 2.0% в годовом исчислении (ожидалось +0.1% и +1.9% в годовом исчислении, предыдущее значение «без изменения» и +1.8% в годовом исчислении). Дефицит торгового баланса США в мае составил $41.84 млрд. (ожидалось -$41.5 млрд., предыдущее значение пересмотрено с -$42.0 до -$41.6 млрд. долларов). Индекс цен производителей в США в июне вырос на 0.5% (ожидалось +0.2%, предыдущее значение -0.3%). Индекс цен производителей без учета наиболее волатильных цен на продукты питания и энергоносители снизился на 0.1% (ожидалось +0.2%, предыдущее значение +0.1%). Рынок нефти Цены на нефть продолжили рост в пятницу в связи с угрозой срыва работы нефтяных предприятий в Мексиканском заливе из-за урагана Claudette. Долговые обязательства В пятницу котировки государственных рублевых облигаций снизились. Долговые обязательства emerging market подешевели во главе с облигациями Бразилии на фоне опасений инвесторов, что намеченные правительством страны реформы могут претерпеть серьезные изменения. По итогам дня benchmark C bond подешевел на 0,445 п. до 87,43% от номинала. Акции В пятницу российский фондовый рынок продолжил активно снижаться, при этом в числе лидеров падения оказались прежние нефтяные бумаги - ЮКОС и Сибнефть. По итогам дня индекс РТС упал на 3,33% до отметки 462,20 пункта. Объём сделок в торговой системе вырос и составил $42,345 млн. против $33,358 млн. на торгах в четверг. Европейские рынки после низкого открытия выросли, ведомые акциями инжениринговой компании ABB и французской строительной компании Saint-Gobain, а также бумагами страховых компаний по причине того, что Комитет Сената США одобрил в четверг законопроект, предусматривающий создание фонда для выплат компенсаций пострадавшим от использования асбеста. Высокое же открытие американского рынка оказало поддержку европейским фондовым индексам. Американский рынок вырос в надежде на хорошие показатели ведущих компаний после публикации оптимистичного прогноза машиностроительного гиганта General Electric. Кроме того, поддержку рынку оказала публикация данных экономической статистики и позитивные сообщения от Home Depot и Hewlett Packard. Фондовый рынок Японии укрепился в понедельник, отыгрывая рост фьючерсов на американские фондовые рынки на Globex’е. Локомотивами рынка стали акции технологических компаний. Рост котировок крупнейшего в мире производителя бытовой электроники Sony объяснялся сегодняшней статьей в Barron's о том, что цены на акции компании могут удвоиться в течение следующих двух лет.

Российская макроэкономика

Динамика курса рубля в СЭЛТ и на ЕТС

Динамика денежной базы и золотовалютных резервов

Остатки на к/c в ЦБ РФ и однодневная ставка MIBOR

Динамика ВВП и инфляции

Итоги торгов на ММВБ

Индикаторы денежного рынка

	Сумма остатков на к/с в ЦБ, млрд. руб.	Изменение, млрд. руб.
По России	135.1	-8
По Московскому региону	91.7	-6.8

Ставки рынка межбанковских кредитов

	MIBID	MIBOR
1 день	0.66	1.61
от 2 до 7 дней	1.33	2.89
от 8 до 30 дней	3.18	5.66

Средневзвешенный курс рубля к доллару США на ЕТС по сделкам расчетами today в пятницу снизился до 30.3867 рубля за доллар с 30.3642 на предыдущей сессии. Объем торгов составил $77.52 млн. Сделки заключались в пределах 30.3755-30.4200 рубля за доллар. Средневзвешенный курс на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 30.3957 рубля за доллар против 30.3742 днем ранее. Объем торгов был равен $25.698 млн. Рублевая ликвидность оставалась высокой: остатки на счетах в ЦБ составили 135 млрд. рублей, ставки по кредитам overnight на межбанке не превышали 2% годовых. Основная волна укрепления доллара пришлась на начало сессий. Затем курс американской валюты совершал колебания около достигнутых отметок. Отметим, что предложение долларов на продажу по-прежнему было высоким. Именно это обстоятельство и способствовало приостановке коррекционного ослабления рубля. Однако сегодня, по нашему мнению, доллар может продолжить рост на волне усилившихся спекулятивных настроений.

Денежная база РФ в узком определении на 7 июля увеличилась до 1148.0 млрд. рублей с 1123.6 млрд. рублей на 30 июня.

Рублевые государственные облигации

Итоги торгов ГКО-ОФЗ

Выпуск	Цена закрытия	Доходность	Оборот, тыс. руб.	НКД	Дней до погашения	Погашение
ГКО 21165	-	-	-	-	12	23.07.2003
ГКО 21166	-	-	-	-	26	06.08.2003
ГКО 21167	-	-	-	-	54	03.09.2003
ГКО 21168	-	-	-	-	89	08.10.2003
ГКО 21169	-	-	-	-	117	05.11.2003
ОФЗ 26002	-	-	-	32.33	248	15.03.2004
ОФЗ 26003	104.50	7.02	215.47	32.33	613	15.03.2005
ОФЗ 27010	101.15	4.04	13 914.82	0.06	68	17.09.2003
ОФЗ 27011	101.45	3.59		0.01	89	08.10.2003
ОФЗ 27012	-	-	-	0.14	131	19.11.2003
ОФЗ 27013	-	-	-	12.17	327	02.06.2004
ОФЗ 27014	-	-	-	7.56	523	15.12.2004
ОФЗ 27015	104.00	4.92	1 061.37	21.37	208	04.02.2004
ОФЗ 27016	100.90	3.75	3 077.31	16.77	40	20.08.2003
ОФЗ 27017	-	-	-	21.37	390	04.08.2004
ОФЗ 27018	110.30	7.23	52.26	8.82	796	14.09.2005
ОФЗ 27021	109.10	7.03	1 616.91	30.30	649	20.04.2005
ОФЗ 27022	102.94	7.65	1 043.35	13.97	950	15.02.2006
ОФЗ 27023	101.85	7.18	31 929.06	20.56	740	20.07.2005
ОФЗ 27024	-	-	-	-	1 013	19.04.2006
ОФЗ 28001	102.70	4.88	975.57	0.22	194	21.01.2004
ОФЗ 45001	108.30	8.02	92 132.48	19.56	1 223	15.11.2006
ОФЗ 45002	105.17	7.98		56.39	1 118	02.08.2006
ОФЗ 46001	109.70	8.50		8.82	1 888	10.09.2008
ОФЗ 46002	107.90	8.42	12 490.16	55.56	3 316	08.08.2012
ОФЗ 46003	-	-	-	56.39	2 560	14.07.2010
ОФЗ 46014	105.00	8.38	2 718.05	36.82	5 528	29.08.2018

Календарь ближайших выплат Минфина

Дата	Выпуск	Ставка купона, %	Объем, млн. руб.
23.07.2003	21165	-	3 025.29
	27021	14	318.86
	27023	9	184.23
	28001	10	238.56
06.08.2003	21166	-	2 039.98
	27015	12	478.72
	27017	12	359.04

Динамика средневзвешенной доходности ОФЗ