Тема: Финансовые отношения организаций (стр. 3 )

О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения организации от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Исходя из данных баланса расчет показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3. - Показатели финансовой устойчивости за гг.

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.
Коэффициент автономии	0,00	0,00	0,01
Коэффициент заемного капитала	1,00	1,00	0,99
Коэффициент финансовой зависимости	334,50	218,78	107,89
Коэффициент финансовой устойчивости	0,01	0,01	0,01
Коэффициент финансирования	0,00	0,00	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,32	-0,28	-0,15
Коэффициент маневренности	-0,32	-0,28	-0,15
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,00	0,00	0,00

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как нестабильное и финансово не устойчивое, что характеризуется высокой долей заемного каптала, и предполагает не стабильность его деятельности в будущем году. В тоже время на состояние предприятия оказывает влияние и низкое значение коэффициента маневренности, составивший соответственно в 2010, 2011 и 2012году -0,32, -0,28 и -0,15. Поэтому предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала.

Проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности, я могу сделать вывод, что является организацией с не стабильным финансовым состоянием. Многие из основных финансовых показателей не соответствуют своему нормативному значению и ухудшаются на протяжении трех последних лет функционирования предприятия.

При взаимоотношениях с этим предприятиям возможен определенный предпринимательский риск. Также можно сделать вывод, что доходы предприятия зависят не только от основной производственной деятельности. Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что предприятие имело убыток от основной деятельности. Однако прочие доходы предприятия перекрыли полученный убыток предприятием и в итоге предприятие получило чистую прибыль на конец периода.

Но в целом можно отметить, что финансовое состояние данной организации позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами.

Следовательно, имеет рациональную структуру имущества и его источников для своего вида деятельности и стремиться с каждым годом совершенствовать организацию торгового процесса, привлечению новых кадров, и эффективно управлять сбытом продукции.

2.2 Оценка финансового потенциала организации

Сумма хозяйственных средств находящихся в расположении предприятия, является имуществом предприятия.

Анализ имущественного положения организации и оценку эффективности использования ее ресурсов возможно провести с использованием бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

Характеризуя бухгалтерские балансы за период можно отметить, что на протяжении трех лет уставный капитал организации не изменялся и составляет 10 тыс. руб. В период с конца 2010 года и до конца 2012 года активы представлены основными средствами, незавершенным строительством, производственными запасами, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами, дебиторской задолженностью и прочими оборотными активами. В составе средств, которыми располагает предприятие, на начало 2011 года оборотные активы значительно превышали внеоборотные, и к концу 2011 года оборотные активы стали существенно превышать сумму внеоборотных активов. К концу 2012 года наибольший удельный вес в активах предприятия заняли оборотные средства 86,21%.

Источниками средств данной организации являются уставный капитал и краткосрочные обязательства, которые представлены займами и кредитами, а также кредиторской задолженностью. К концу 2009 года краткосрочная кредиторская задолженность заметно увеличилась по сравнению с 2007 и 2008 годами и стала составлять наибольшую часть краткосрочных обязательств. При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности необходимо определить ликвидность баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Изучение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Так, по отчетам о прибылях и убытках за гг. можно сказать, что у организации в период с 2010 года по 2012 год выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг с каждым годом становилась больше, но в тоже время и значительно увеличивалась и себестоимость продукции. По сравнению с 2010 годом в 2012 году выручка выросла на 154514 тыс. руб. Организация в 2010 году имела от реализации товаров прибыль в сумме 2611 тыс. руб., а в 2011 году – 3220 тыс. руб. В течение 2012 года предприятие получило убыток от основной деятельности в размере 1205 тыс. руб. Но за счет прочих доходов предприятие компенсировало затраты и в итоге прибыль до налогообложения составила 1618 тыс. руб.

На мой взгляд, все это свидетельствует о положительных изменениях в деятельности предприятия.

Также необходимо указать, что оборотные средства в 2010 году составляли 75,70 % всех средств, преобладающая часть оборотных активов представлена запасами предприятия. В 2011 году оборотные средства увеличились и преобладающую часть средств стали занимать также запасы (27,92%). Сравнивая 2011 и 2012 года можно сказать, что оборотные средства 2012 года увеличились и составили 86,21 %, а также увеличились запасы (28,23 %), которые стали занимать основную часть оборотных средств.

На 2010 год уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) занимали в источниках средств предприятия 0,30 %. На протяжении 2011 и 2012 годов нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) повышаются и в 2012 году составляют 0,92 %. Это говорит о том, что у предприятия преобладают заемные средства, а не собственные. Заемный капитал представлен долгосрочными и краткосрочными займами и кредитами, и краткосрочной кредиторской задолженностью.

Также нужно отметить, что с каждым годом идет сокращение займов и увеличение кредиторской задолженности. В 2010 году займы составили 16,83 %, кредиторская задолженность – 82,87 %. На 2012 год долгосрочные займы сократились до 0,20% от источников предприятия, а кредиторская задолженность стала занимать 98,89% всех источников предприятия.

Далее необходимо составить таблицу анализа ликвидности баланса.

В таблицах 2.3, 2.4 и 2.5 представлен анализ ликвидности баланса за период 20-2012гг.

Таблица 2.3. - Анализ ликвидности баланса за 2010г.

Наименование группы актива	Обозначение	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменение
Наиболее активные активы	А1	0	4123	4123
Быстро реализуемые активы	А2	0	31332	31332
Медленно реализуемые активы	А3	0	75155	75155
Труднореализуемые активы	А4	0	35669	35669

Продолжение таблицы 2.4 - Анализ ликвидности баланса за 2011г.

Наиболее активные активы	А1	4123	12640	8515
Быстро реализуемые активы	А2	31332	37236	5904
Медленно реализуемые активы	А3	75155	45821	-29334
Труднореализуемые активы	А4	35669	27381	-8288

Таблица 2.5. - Анализ ликвидности баланса за 2012г.

Наименование группы актива	Обозначение	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменение
Наиболее активные активы	А1	12640	37	-12603
Быстро реализуемые активы	А2	37236	72113	34877
Медленно реализуемые активы	А3	45821	51969	6148
Труднореализуемые активы	А4	27381	20045	-7336

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности быстрореализуемых активов (денежных средств в данном примере) для оплаты срочной кредиторской задолженности. Также выявилось несоответствие во второй пропорции, т. е. активы средней реализуемости перекрываются краткосрочной кредиторской задолженностью. Последнее неравенство свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Чтение отчетности дает пользователям большую, но не исчерпывающуюся информацию о предприятии. Для более детального рассмотрения деятельности предприятия используются и другие приемы анализа, например, анализ на основе относительных величин.

Для проведения анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с помощью других приемов составляются специальные аналитические таблицы. В эти таблицы заносятся данные, исчисленные по исходной отчетности (с укрупненными или преобразованными показателями) и представленные в виде процентов или коэффициентов. При определеннойвзаимосвязи между двумя показателями, по относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ.

Вертикальный (структурный) анализ - это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов.

Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение и структуру оборотных и внеоборотных активов предприятия, также определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.

Заключение

Финансы и их роль занимают достаточно важное место в организации, а также анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах.

В заключение данной курсовой работы, можно сделать несколько выводов по изученной мной теме.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет решать многие важные задачи: определить реальное финансовое состояние предприятия, выявить резервы повышения эффективности производства, разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов, информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.

Объектом исследования в данной курсовой работе является общество с ограниченной ответственностью «ОАЗИС». В ходе работы были изучены основные аспекты финансовой деятельности данной организации. Проведя анализ деятельности с года, сделан вывод, что данная организация достаточно финансово-устойчивая, но необходимо строго следить за всеми финансовыми показателями.

Следует отметить, что в результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявилось несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности быстрореализуемых активов для оплаты срочной кредиторской задолженности.

Также выявилось несоответствие во второй пропорции - активы средней реализуемости перекрываются краткосрочной кредиторской задолженностью. Последнее неравенство свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности позволит существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

Список использованных источников

1. Бердникова и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие.- М.: ИНФРА-М, 2с.

2. Гиляровская анализ. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 527 с.

3. , Мельник финансовой отчётности: учебное пособие - М.: Омега-Л, 2008. – 408 с.

4. , Привалов финансового состояния предприятия.- Изд. 4-е, исправл., доп.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2007 – 512 с.

5. , Панфилова организации: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. – 336 с.

6. Кравченко хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / – М.: Новое знание, 2008. – 544 с.

7. , , «Теория экономического анализа». – М.: Юристъ, 2010. – 210 с.

8. , Герасименко анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КроНус, 2011 – 217 с.

9. , Шишкова учет.– М.: КомКнига, 2005.–320 с.

10. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ИНФРА-М, 2011. – 158 с.

11. Фетисов и кредит: учеб. пособие / , . – 3-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 455 с.

12. Финансы: учебник / под ред. . - М: Проспект,2009. – 634 с.

13. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. . - М.: ИНФРА-М, 2007. – 302 с.

14. Остапенко предприятий Учебное пособие 2-е издание М.: ОМЕГА-А, 2009. – 189 с.

15. Справочник финансиста предприятия, М.: Инфра-М, 2011. – 98 с.

16. Финансы, налоги и кредит: Учебное пособие, Под ред. , , М.: РАГС, 2007. – 268 с.

17. Остапенко предприятия, М.: ОМЕГА-А, 2009. – 247 с.

18. , Основы управления финансами, М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 230 с.