ИТОГИ ТОРГОВ
Индекс ММВБ | 593,88 | -0,70%* | ММВБ 10 | 1088,43 | -1,00% | DJIA | 10192,51 | -2,96% | ГМК НорНик | 1560,46 | -4,09% |
РАО «ЕЭС» | 8,24 | +1,69% | ЛУКойл | 946,99 | +0,79% | СургутНГ | 19,61 | -1,81% | Ростелеком | 58,22 | -0,78% |
* – все изменения приведены за месяц
В апреле на рынке акций ФБ ММВБ наблюдалась неустойчивая конъюнктура. Рынок колебался в районе отметки в 600 пунктов Индекса ММВБ. По итогам месяца Индекс ММВБ снизился на 0,7% до 593,88 пункта. Лидерами падения стали обыкновенные акции – на 20,6%. Среди «голубых фишек» в апреле снизились цены обыкновенных акций ГМК «Норильский никель» – на 4,9%, на 2,3%, – на 0,7%, «ЛУКойл» – на 0,5%. Рост продемонстрировали акции – на 13,8%, АК Сбербанка РФ – на 8,9%, РАО «ЕЭС России» – на 1,0%.
Активность участников рынка в апреле выросла по отношению к марту. Общий оборот операций с акциями составил 282,75 млрд. руб. При этом среднедневной оборот торгов вырос на 8% до 13,5 млрд. руб.
В апреле доля биржевых (безадресных) сделок в общем обороте операций с акциями составила 68,1% и была ниже уровня марта (72,2%).
Оборот операций в РПС (адресные сделки) в апреле составил 39,7 млрд. руб., что составляет 17,1% от оборота вторичных торгов акциями. (17,2% – в марте).
Оборот операций РЕПО с акциями составил в апреле 50,5 млрд. руб. – 17,9% от общего оборота операций с акциями. (12,8% – в марте).
В разрезе торгуемых инструментов лидирующие позиции продолжают занимать обыкновенные акции РАО «ЕЭС России». Но их доля существенно снизилась – с 42,8% общего объема биржевых сделок с акциями в марте до 33,8% в апреле. Доли других инструментов в общем обороте составили: «ЛУКойл» – 22,5%, ГМК «Норильский никель» – 15,4%, – 9,8%, – 6,8%, АК «Сбербанк РФ» – 3,4%, (пр.) – 1,1%, (пр.) – 1,0%, – 1,0%, – 0,9%.
В апреле концентрация ликвидности на биржевом рынке акций по 10 ведущим инструментам составила 95,7% (в марте – 94,2%).
Оборот рынка акций и Индекс ММВБ
Структура торгов по бумагам
Структура оборота рынка акций на ФБ ММВБ
Месяц | Втор. торги, млрд. руб. | Изменение, % | РЕПО, млрд. руб. | Изменение, % |
Февраль | 191,61 | +71,61 | 25,78 | +38,43 |
Март | 239,09 | +24,78 | 35,09 | +36,12 |
Апрель | 232,22 | -2,88 | 50,53 | +44,01 |
Изменение цен наиболее ликвидных акций
ФАКТОРЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
Внутриэкономические факторы
Росту рынка в начале апреля способствовало несколько весомых факторов. Грефа об отмене ограничений на торговлю акциями Газпрома до конца текущего года и подтверждение сроков объединения газового концерна и Роснефти вновь возродили позитивные ожидания инвесторов относительно либерализации рынка акций Газпрома.
Новость о том, что проект указа о приватизации Связьинвеста поступил в Правительство, а сам Связьинвест исключен из списка стратегических предприятий и политическое решение о продаже телекоммуникационного холдинга принято, спровоцировали новую волну интереса к акциям телекоммуникационных компаний.
Поддержку рынку оказывали высокие цены на нефть, а также сообщения о том, Президент РФ Владимир Путин поручил премьер-министру Михаилу Фрадкову в кратчайшие сроки внести в Госдуму проект федерального закона, предусматривающего снижение срока исковой давности по ничтожным сделкам с 10 до 3 лет.
Первое резкое падение (3%) рынок испытал на второй неделе месяца в связи с информацией о том, что Тюменская нефтяная компания получила налоговые претензии на 22 млрд. руб. за 2001 год. Чуть позже президент компании ЛУКОЙЛ Вагит Алекперов заявил, что не исключает налоговых претензий к его компании за годы. А за день до заявления главы ЛУКОЙЛа замминистра финансов Сергей Шаталов сообщил, что предъявления налоговых претензий крупным компаниям будут продолжаться, а не ограничатся одним «делом ЮКОСа».
Внешнеэкономические факторы
Снижение российского рынка происходило на фоне возросшей инфляции в США, которая усилила опасения в отношении ужесточения денежной политики ФРС и дополнительного оттока средств западных инвесторов с развивающихся рынков, в том числе из России.
При этом дополнительное давление на рынок оказывало заметное снижение мировых цен на нефть и падение мировых фондовых индексов В апреле ведущие мировые фондовые рынки испытали заметное снижение – в США по итогам месяца индекс DJIА снизился на 3,0%, а индекс NASDAQ Composite – на 3,9%. В Европе немецкий DAX снизился на 3,8%, а британский FTSE 100 – на 1,9%. Японский Nikkey снизился на 5,7%.
Изменение мировых индексов
Цены на нефть марки URALS
Остатки на корсчетах и однодневные MIACR
Доходность 10-летних Treasuries
РЫНОК АКЦИЙ КРУПНЕЙШИХ КОРПОРАЦИЙ
РАО «ЕЭС России». В апреле доля обыкновенных акций эмитента в общем объеме биржевых торгов акциями снизилась до исторического минимума в 33,8% (в марте – 42,8%, в январе – 51,5%). Стоимость акций эмитента за апрель выросла на 1,0%, составив 8,28 рублей. Рост стоимости акции связан с надеждами инвесторов на начало приватизации отрасли.
«ЛУКойл». По итогам апреля цена обыкновенных акций компании снизилась на 0,5%, достигнув уровня 941 руб. за акцию. Доля акции в общем обороте торгов акциями на ФБ ММВБ выросла до исторического максимума в 22,5% по сравнению со средним уровнем в 16-18%. Основой устойчивого положения акций компании стали высокие мировые цены на нефть, активность со стороны ConocoPhilips, а также относительно низкая вероятность крупных налоговых претензий к компании.
. По итогам апреля цена акций эмитента не испытала значительных изменений, колеблясь в районе отметки с 60 руб. за обыкновенную акцию.
Бумага является одной из наиболее торгуемых бумаг на российском рынке акций. В апреле доля акции в общем объеме торгов акциями на ФБ ММВБ выросла до 9,8%. Интерес инвесторов к акциям сохраняется и связан с предстоящей приватизацией «Связьинвеста».
«Норильский Никель». В апреле снижение цены обыкновенных акций эмитента составило 4,9% до уровня 1560 рублей. Доля торгов акциями эмитента в общем объеме биржевых торгов акциями на ФБ ММВБ составила в апреле 15,4%, что значительно больше показателя марта (12,4%). Акция остается одной из наиболее торгуемых бумаг на фондовом рынке ФБ ММВБ, и вместе с тем одной из наиболее волатильных, что связано с повышенными рисками предъявления налоговых претензий к компании.
РАО «ЕЭС России»
«ЛУКойл»
«Норильский Никель»
Зам. генерального директора ММВБ
Информационно-аналитическое управление ММВБ:
Начальник (alferov@micex.com)
Главный специалист (, *****@***com)
Представленная Вашему вниманию информация предназначена исключительно для ознакомления. Настоящий комментарий не содержит никаких рекомендаций и не является прямым руководством к действию на финансовых рынках.
