Методические указания по разработке бизнес-планов (стр. 4 )

По результатам изучения раздела потенциальный инвестор или кредитор может отказаться от реализации проекта по следующим основаниям:

- представленная инициатором проекта карта рисков, присущих проекту, не полна и / или не объективно отражает реалии (по мнению потенциального инвестора или кредитора);

- представленный инициатором проекта план действий по нейтрализации рисков не эффективен (по мнению потенциального инвестора или кредитора);

- уровень рисков, присущих проекту, превышает приемлемый для потенциального инвестора или кредитора уровень рисков.

7.9.1 Приложения формируются для разгрузки основного текста от подробностей и предоставляют потенциальным партнерам и инвесторам дополнительные наглядные материалы:

· характеризующие продукцию (фото, рисунок, чертеж, патент, отзывы, результаты испытаний и сертификации продукции, другие сведения);

· подтверждающие востребованность продукции (сравнительные данные о конкурентах, договора, протоколы о намерениях и заявки на поставку продукции);

· обосновывающие финансово-экономические расчеты (калькуляции, таблицы, и т. д.);

· подтверждающие направленность, значимость (масштабность) и эффективность проекта (решения, программы, планы, акты, письма, предварительные протоколы согласования на производство работ и поставку оборудования и др.).

Приложение к бизнес-плану
Формулы для расчета эффективности проекта

Условные обозначения:

· Длина базового расчетного периода:

t – расчетный период проекта (год, квартал, месяц).

· CF(t) – чистый денежный поток расчетного периода (в денежных единицах с указанием размерности).

· CF(inv) – инвестиционный денежный поток расчетного периода (в денежных единицах с указанием размерности).

· T – число прогнозируемых расчетных периодов для которых рассчитываются денежные потоки проекта (горизонт расчетов)

· r – годовая ставка дисконтирования

Справочно:

· Если длиной базового расчетного периода является 1 квартал, то квартальная ставка дисконтирования определяется следующим образом:

r4 – квартальная ставка дисконтирования, определяемая как

· Если длиной базового расчетного периода является 1 месяц, то месячная ставка дисконтирования определяется следующим образом:

r12 – квартальная ставка дисконтирования, определяемая как

Формулы для расчета:

· CCF(t) – кумулятивный (накопленный) чистый денежный поток, определяемый как сумма чистых денежных потоков за рассматриваемые расчетные периоды:

(в денежных единицах с указанием размерности) берется без учета схемы финансирования (долевого участия в проекте).

· DCCF(inv) – дисконтированный кумулятивный (накопленный) инвестиционный денежный поток расчетного периода (в денежных единицах с указанием размерности):

(в денежных единицах с указанием размерности).

· DCCF(t) – дисконтированный кумулятивный (накопленный) чистый денежный поток, определяемый как сумма дисконтированных чистых денежных потоков за рассматриваемые расчетные периоды:

(в денежных единицах с указанием размерности)

Примечание: формулы расчета приведены для базового расчетного периода, равного 1 году. Для вычисления DCСF(inv) и DCCF(t) для базового расчетного периода, равного 1 кварталу и 1 месяцу, применяется ставка дисконтирования r4 и r12 соответственно.

· NPV проекта (без учета схемы финансирования) считается по формуле:

· PI рассчитывается как отношение NPV проекта к суммарным инвестициям, дисконтированным к моменту начала проекта:

· IRR рассчитывается исходя из условия: IRR = r, при котором NPV = 0, формула для определения NPV берется по денежным потокам, полученным без учета схемы финансирования.

Срок окупаемости – наименьший момент времени, когда накопленный денежный поток проекта становится положительным и в дальнейшем не становится отрицательным.

Дисконтированный срок окупаемости – наименьший момент времени, когда дисконтированный накопленный денежный поток проекта становиться положительным и в дальнейшем не становиться отрицательным.

Приложение к бизнес-плану
План капитальных вложений
(пример)

Календарный план работ по проекту
(пример)

Приложение к бизнес-плану
Прогноз объемов продаж продукции / услуг (в натуральных показателях)
(пример)

№

Наименование продукции

Ед. изм.

1-й год

2-й год

3-й год

…

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

1

шт.

2

шт.

…

шт.

…

шт.

n

шт.

ИТОГО Продукции

шт.

Приложение к бизнес-плану
Прогноз цен на продукцию / услуги
(пример)

Приложение к бизнес-плану
Прогноз объемов производства
продукции / оказания услуг (в натуральных показателях)
(пример)

Приложение к бизнес-плану

Расчет затрат на общий объем продукции по проекту
(пример)

Приложение к бизнес-плану

Расчет потребности в оборотном капитале
(пример)

Приложение к бизнес-плану
Отчет о прибылях и убытках проекта (без НДС)
(пример)

№

Статьи

1-й год

2-й год

3-й год

…

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

1

Выручка

2

Себестоимость продаж

3

Валовая прибыль (убыток)

4

Коммерческие расходы

5

Управленческие расходы

6

Прибыль (убыток) от продаж

7

Доходы от участия в других организациях

8

Проценты к получению

9

Проценты к уплате

10

Прочие доходы

11

Прочие расходы

12

Прибыль (убыток) до налогообложения

13

Текущий налог на прибыль

14

в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

15

Изменение отложенных налоговых обязательств

16

Изменение отложенных налоговых активов

17

Прочее

18

Чистая прибыль (убыток)

СПРАВОЧНО:

19

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

20

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

21

Совокупный финансовый результат периода

22

Базовая прибыль (убыток) на акцию

23

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение к бизнес-плану
Отчет о движении денежных средств
(пример)

[1] Определение PMBOK