Об имущественных отношениях в коммерческом юридическом лице

10.1. Об имущественных отношениях в коммерческом

юридическом лице

1. Участие и услуга

С деятельность современного юридического лица, особенно, работающего в сфере материального производства, связан6ы действия десятков юридических и множества физических лиц. Их можно разделить на две принципиально различных группы:

Во-первых, это "участники", т. е. физические лица, использующие свой человеческий капитал и услуги множества физических и юридических лиц, чтобы путём производства и реализации товаров и услуг получить определённое денежное вознаграждение. Сколько − это целиком зависит от эффективности их трудовой деятельности.

Во-вторых, это лица, физические и юридические, оказывающие услуги первой группе физических лиц. Услуги представляют собой реальные блага, имеющие свою цену, не зависящую от деятельности того юридического лица, которому эти услуги оказываются. Обычно услуги выражаются в форме передачи материалов, денег, информации, энергии. Одной и таких услуг является передача имущества в аренду или оказание финансовой услуги в форме денежного вклада физических и юридических лиц или банковской ссуды. Иногда услуги оказываются и путём участия физических лиц в создании услуги, например, транспортные услуги или услуги связи.

Для нас важно констатировать, что арендодатель, вкладчик (в том числе и вкладчик-участник), банк − всё это лица, оказывающие услуги, оплата которых должна осуществляться, независимо от результатов деятельности юридического лица − получателя услуг.

2. Как финансируется деятельность коммерческого юридического лица?

Коммерческие юридические лица работают по принципу самофинансирования. Из выручки, полученной от реализации товаров или услуг, созданных участниками юридического лица, производятся расчёты со всеми физическими и юридическими лицами, оказавшими услуги, а на вознаграждение участников и уплату налогов используется доход, представляющий собой остаток выручки: Д = В − МЗ.

Отметим, что арендная плата, дивиденды вкладчикам или проценты банку представляют собой такие же затраты, как и расчёты, производимые за другие виды услуг. Они относятся на материальные затраты и оплачиваются из выручки. Таким образом,

участники юридического лица, создавая новую стоимость (доход), одновременно финансируют всю деятельность коммерческого юридического лица.

Поэтому юридическое лицо, как организационно-правовая форма сложного капитала и все его активы или пассивы принадлежат участникам юридического лица.

3. Как образуются производственные фонды юридического лица?

Это финансовый процесс (инвестиционный), ничего общего с процессом финансирования деятельности юридического лица не имеющий. Инвестиционный процесс − затратный, поэтому образование производственных фондов всегда связано с осуществлением затрат и не может служить источником доходов. Способов образования производственных фондов только два:

− за счёт аренды готовых производственных фондов;

− за счёт кредита, используемого для создания производственных фондов; в том числе:

− за счёт денег, полученных от внешних источников;

− за счёт денег, полученных от деятельности самого юридического лица, включая ссуду банка, и деньги, причитающиеся участникам. В этом случае вкладчиками становятся сами участники, превращающиеся в инвесторов.

Фактически внешние вкладчики вкладывают свои деньги только потому, что считают это для себя выгодным (и, следовательно, невыгодным для юридического лица): за счёт получаемых дивидендов они за несколько лет полностью окупают стоимость своего вклада, а дальше получают чистую прибыль П. Обозначив ∑Див - сумму выплачиваемых дивидендов, К − стоимость производственных фондов, а П − прибыль вкладчиков, покажем некоторые зависимости:

Условие предоставления вклада: ∑Див > К (1)

Величина полученных дивидендов: ∑Див = К + П (2)

Фактически юридическое лицо в этом случае полностью финансирует образование своих производственных фондов, но делает это как бы "в рассрочку". За полученные юридическим лицом деньги оно за последующие три-четыре года не только полностью рассчитывается с вкладчиками, но потом ещё десятки лет содержит ораву нахлебников в виде внешних вкладчиков. Производственные фонды нужны к началу производственной деятельности, когда юридическое лицо свою деятельность ещё не начинало. Но зачем содержать вкладчиков потом, когда юридическое лицо уже в состоянии само обеспечить себя инвестициями? Если бы участники сами, с помощью банка или путём аренды с правом выкупа образовали свои производственные фонды, то прибыль, показанная в выр. (2), оставалась бы в их распоряжении.

Действующее юридическое лицо, набравшее нормальный ритм работы, при существующей системе и уровне выплаты дивидендов всегда не только полностью покрывает за счёт своей деятельности все полученные им инвестиции, но ещё и содержит сотни и тысячи вкладчиков, получающих дивиденды, завышенные в несколько десятков раз.

4. Имущественные отношения в коммерческих юридических лицах

Рассмотрим три варианта образования производственных фондов, фактически, исчерпывающих все возможности:

− аренда; *)

− аренда с правом выкупа;

− любые формы получения кредита (вклады, ссуды банка, оборотные средства юридического лица, используемые для инвестиционных целей).

*) Начинаем с аренды, потому что это самая простая и понятная форма производственных отношений, и это единственная форма производственных отношений, которая сравнительно правильно регламентируется Гражданским кодексом.

Аренда. Имеется в виду не аренда отдельных помещений или единиц оборудования. Такая аренда не определяет производственные отношения. Имеется в виду аренда имущественного комплекса. Для современной России такая форма не характерна. Но в начале 90-х годов прошлого века в СССР несколько тысяч предприятий были преобразованы в организации арендаторов. В этих предприятиях "наёмные работники", обеспечивавшие их самофинансирование, стали владельцами своих "организаций арендаторов", которые они образовали на основе кадров и имущества государственных предприятий. Имущественные комплексы этих предприятий государство передало организациям арендаторов в аренду. Никаких акционеров и "работодателей" в организациях арендаторов не было, что не мешало им работать достаточно эффективно. То, что это пример "из социализма" ничего не меняет: понятия собственности существуют уже тысячелетия. Имущественные отношения были такими:

1. Собственниками имущества, которое использовали организации арендаторов, были все граждане СССР, от имени которых государство и передавало их в аренду. Т. е. это была общая совместная ("государственная") собственность всех граждан Советского Союза.

2. Участники организаций арендаторов являлись:

− собственниками юридических лиц (организаций арендаторов) на правах общей совместной собственности (выделение долей не возможно и не нужно);

− соарендаторами производственных фондов, которые продолжали находиться в полном хозяйственном ведении (иного не записывалось, так как такая форма вполне приемлема);

− собственниками всех пассивов и активов юридического лица (кроме основных фондов, находившихся в аренде), в том числе собственниками дохода, за счёт которого уплачивались налоги и арендная плата, выплачивалась заработная плата, и создавался "долевой фонд";

− собственниками "долевого фонда", не успевшего получить надлежащего оформления. Но если бы эта форма сохранилась до наших дней, то имущество, образованное за счёт долевого фонда должно было бы оказаться в форме общей совместной собственности всех участников. Но поскольку "долевой фонд" был образован, практически, за счёт заработной платы участников, каждый из них после завершения очередного года должен был бы получить от организации арендаторов финансовое обязательство на полученную от него сумму, использованную на образование долевого фонда.

− финансовые обязательства организации арендаторов перед участниками находились в общей совместной собственности всех участников, а собственниками документа, содержащего такое обязательство (акции) являлся каждый участник на правах частной собственности.

3. Арендодатель (государство) не обладало никакими правами в отношении организации арендаторов и его руководителя, а выполнять свои производственные задачи участники этих предприятий были сами заинтересованы больше, чем кто-либо ещё, так как работали на самофинансировании ("как потопаешь, так и полопаешь").

На месте арендодателя-государства может оказаться и любой другой арендодатель. Данная форма хороша тем, что законодательство совершенно случайно правильно определило производственные отношения этого вида юридических лиц (ГК РФ, ст. 606). Поскольку организация арендаторов создавалась "на века", предполагалось, что речь идёт об аренде с правом выкупа, хотя оформить это "право" организации просто не успели, так как их захлестнула волна приватизации. Но рассмотреть эту форму необходимо.

Аренда с правом выкупа. Обычно возврат имущественного комплекса, переданного в аренду, не предполагается, а, наоборот, предполагается его выкуп. Кстати, аренда с правом выкупа − это то же самое, что продажа в рассрочку, что позволяет разделить физическую передачу имущества от системы расчётов за нее, введя параллельно с имущественными объектами собственности систему ценных документов.

Организация арендаторов выдаёт арендодателю финансовое обязательство, которым определяются сроки погашения стоимости производственных фондов. Имущественные отношения прекращаются, производственные фонды становятся собственностью участников юридического лица-организации арендаторов, а взаиморасчёты происходят с помощью ценных бумаг.

Имущественные отношения в рассматриваемом случае те же самые, что и в предыдущем случае, с одним различием: передав арендодателю финансовое обязательство, участники юридического лица становятся собственниками производственных фондов со дня их получения на свой баланс юридическим лицом на правах общей совместной собственности. Но для самого плательщика финансовые обязательства юридического лица − это тоже объект общей совместной собственности (со знаком минус), сохраняющийся "вечно". Только по мере погашения обязательств перед арендодателем появляются финансовые обязательства перед участниками, за счёт вкладов которых и произошло погашение финансовых обязательств.

Организация арендаторов, получившая в свою собственность арендованное имущество, утрачивает статус организации арендаторов и превращается в одну из форм хозяйственных обществ или товариществ по выбору участников. В результате такого преобразования участники организации арендаторов объективно не теряют никаких прав и не приобретают новых. При этом появляются две новых линии имущественных отношений:

− общая совместная собственность всех участников юридического лица на имущество, ранее принадлежавшее арендодателю, а теперь выкупленное организацией арендаторов;

− частная собственность каждого участника на пакет акций (финансовых обязательств) юридического лица.

Но эти изменения только количественные: все участники юридического лица уже являлись инвесторами, так как владели имуществом долевого фонда на правах общей совместной собственности и соответствующими финансовыми обязательствами на праве частной собственности.

Каждый участник юридического лица обладает числом голосов, определяемым выражением:

Сумма всех выплат, полученных физическим лицом

n = N ----

Сумма всех выплат, полученных всеми физическими лицами

В принципе для выкупа арендованного имущества можно воспользоваться и ссудой банка, и дополнительными вкладами участников и не участников юридического лица, хотя, как ранее мы показали, привлекать внешних вкладчиков экономически неоправданно.

Хозяйственные общества и товарищества. Как и в случае аренды с правом выкупа нужно образовать инвестиционный фонд. В случае аренды с правом выкупа покупается имущество, уже находящееся на балансе юридического лица, в рассматриваемом случае имущество ещё только предстоит где-то купить или создать. Очевидно, для участников это более сложная задача. Но после того, как имущество приобретено и установлено, сложившаяся система имущественных отношений ничем не должна отличаться от той, которая имеет место в случае аренды с правом выкупа.

Участник − это собственник (общая совместная собственность) всех активов и пассивов юридического лица.

Вкладчик, в том числе и участник, ставший инвестором, − это собственник финансовых обязательств, не дающий ему никаких дополнительных прав, кроме права на получение дивидендов пока он владеет финансовыми обязательствами.

К сожалению в ГК РФ правовое положение участников и вкладчиков изложено некорректно, что следует из приведенных ниже статей ГК РФ.

ГК РФ об аренде и инвестицях

Выводы:

1. Изложенное в ГК РФ имущественное положение и правовые отношения участников и, соответственно, вкладчиков коммерческого юридического лица, использующего вклады внешних инвесторов, не отражают объективной природы имущественных отношений и объективной роли участников.

2. Использование внешних вкладчиков экономически оправдано только в начальном периоде образования юридического лица, да и то лишь в том случае, если величина дивидендов не превышает величины банковского ссудного процента.

3. Широкое использование внешних вкладчиков именно в наиболее доходных юридических лицах представляет собой неэкономическое присвоение части заработной платы участников владельцами денежного капитала.