Экономическая газета, №26 (1244) от 01.01.2001
Кладовая банков
В кризисное время всегда резко возрастает спрос на денежные ресурсы, и, естественно, к банковской системе предъявляются повышенные требования. Есть резон обратить внимание на состояние «первой линии обороны» белорусских банков — их ресурсную базу.
Автор: Иван Михайлович ЛЕМЕШЕВСКИЙ, доктор экономических наук, профессор
Известно, что ресурсы банков (пассивы) есть сумма собственных и привлеченных средств, используемых для осуществления активных операций.
Пассивы банков за 2008 г. увеличились в 1,51 раза. При этом кризисной осенью рост ресурсов замедлился, а в ноябре их объем даже сократился. Почти третью часть ресурсной базы образует инвалюта и снижение пассивов (на 1,37 млрд. USD, или 13%) было наиболее ощутимым именно здесь.
Собственный капитал
Основное содержание собственного капитала банка (СКБ) сводится к тому, что это денежные средства, которые могут использоваться как своеобразная «подушка безопасности» для поглощения возможных убытков.
Как видим, наблюдался устойчивый рост собственного капитала банков, который за 2008 г. увеличился в 1,71 раза, хотя на начало 2009 г. лишь на 31,4% превысил совокупный уставный фонд. Столь невысокая капитализация есть следствие не только быстрого возрастания капитала учредителей, но и наличия в банковской системе весьма скромных фондов развития.
При оценке степени достаточности собственного капитала (на уровне банка) используются разные нормативы. На 1.01.2009 г. показатель «СКБ/привлеченные ресурсы» был равен 22,7%, а показатель «СКБ/депозиты населения» — 86,1%. Это означает, что еще не исчерпаны резервы по мобилизации капитала банковской системой.
Достаточность банковского капитала с учетом состояния активов в прошлом году колебалась в пределах 16-19% при нормативе (для отдельного банка) в 8%.
Основу СКБ всегда образуют взносы в уставный фонд. От его размера зависит возможность банка привлекать денежные средства клиентов и формировать активы, приносящие доход. При этом в «стержневом капитале» банковской системы важно учитывать соотношение национальных и иностранных инвесторов.
По прогнозу на 2008 г., СУФ банков должен был составить 5,4 трлн. Br, а фактически имел место рост почти до 8,7 трлн. Br (только за декабрь — на 54,5%).
Что можно сказать по этому поводу? В банковском деле обычно исходят из того, что капитализация за счет наращивания уставного фонда — это дорогостоящий путь аккумуляции денежных средств. Но в нынешних условиях повышение удельного веса СУФ в собственном капитале можно рассматривать как реакцию властей на нарастание проблем в банковской системе.
Следует подчеркнуть, что уставные фонды белорусских банков принято формировать в инвалюте. Это позволяет защитить уставный капитал от девальвации и уже со старта проводить кредитные операции в валюте. При этом банковская система страны имеет олигархический характер. Четко выделяются «банки главной улицы», средние (иностранные) банки и группа аутсайдеров.
Государство остается крупнейшим игроком в банковской сфере. Первая причина — дефицит белорусского частного капитала. Вторая — участие госбанков в кредитовании села и жилищной программы. Еще в докризисный период правительство периодически пополняло уставные фонды госбанков. Сигналом для поддержки выступало состояние ликвидности и их балансов. В итоге системообразующие госбанки постепенно трансформировались в субсидиарные кредитные организации.
В конце 2008 г. правительство было вынуждено не только увеличить объемы рефинансирования госбанков, но и использовать для этого новые приемы. Особенностью антикризисных мер явилось то, что денежные инъекции были выполнены с использованием ГДО (2 трлн. Br сроком до 10 лет). Кроме того, для наращивания уставного фонда одного из госбанков был использован первый транш российского кредита (1 млрд. USD).
Безусловно, пополнение уставных фондов за счет ГДО освободило Нацбанк от наращивания беззалоговых операций по рефинансированию. Под валютным прикрытием, по сути дела, была проведена кредитная эмиссия. Но конечная цена такой банковской операции — это увеличение госдолга, ухудшение параметров внешнего равновесия белорусской экономики. Поэтому использование ценных бумаг правительства и наращивание государственного внешнего долга с целью стабилизировать экономическое положение хозяйствующих субъектов, занимающихся коммерческой деятельностью, на наш взгляд, нуждается в экспертизе с позиций соблюдения Бюджетного и Банковского кодексов страны.
Привлеченные ресурсы
Данные табл. 1* показывают, что в пассивах банковской системы привлеченные ресурсы колеблются в пределах 82-87%, что приближается к мировым стандартам. Теперь обратим внимание на основных хозяев «кладовой» белорусских банков.
Как видно, в банковской системе основная масса привлеченных ресурсов приходится на резидентов. При этом почти четверть ресурсов образуют средства предприятий и организаций. Это краткосрочные и весьма нестабильные остатки денежных средств, которые не могут рассматриваться в качестве стабильного источника для проведения долгосрочных операций.
Особо следует указать на депозиты небанковских финансовых организаций, которые на 1.01.2009 г. составили лишь 491,8 млрд. Br. В итоге присутствие страховых организаций в формировании привлеченных ресурсов фиксируется в районе 1%. В развитой стране страховые и пенсионные фонды образуют третий уровень банковской системы, выступают поставщиком «длинных денег». Сегодня у банковской системы Беларуси нет такого стратегического плацдарма. Вытеснение небанковских организаций на периферию привело к тому, что в условиях экономического кризиса «длинные деньги» может предложить только государство.
В 2008 г. удельный вес государственного капитала в привлеченных ресурсах возрос с 20% до 30,4%. Рывок более чем заметный. Он позволил сохранить ликвидность субсидиарных госбанков и удовлетворить возросший спрос их клиентов на дополнительные кредиты. Одновременно кредитование низкорентабельных госпредприятий ухудшает состояние бюджетной и денежной системы, дестабилизирует внутренний валютный рынок страны.
Еще одна не менее важная особенность банковской системы — непрерывное нарастание участия иностранного капитала. Его объем в уставном фонде банков за 2008 г. возрос в 3,3 раза и на его долю приходится 17% (табл. 2)*.
Статьей 90 Банковского кодекса определено, что решения о квоте иностранных инвесторов уполномочен принимать Национальный банк, который постановлением от 1.09.2008 № 000 установил предел их участия в СУФ белорусских банков не более 50%. Надо признать, что в Беларуси закреплен весьма неудачный режим ограничения присутствия иностранного капитала в банковской сфере. Понятно, что доля в уставном фонде конкретного банка — это прежде всего пакет голосующих акций. Но на уровне всей банковской системы доля в СУФ мало что контролирует. Не случайно на начало 2009 г. из 31 банка 20 оказались под контролем иностранцев, а еще в 5 зафиксировано присутствие иностранных инвесторов.
В последнее время постоянно озвучиваются планы по привлечению иностранного капитала в госбанки. Системная оценка последствий от реализации подобных проектов выходит за рамки данной статьи. Поэтому лишь отметим, что при всех проблемах, связанных с дефицитом внутренних накоплений, экспансия иностранного капитала не может выступить «палочкой-выручалочкой». Еще ни одной стране мира не удалось перетащить по такому тонкому льду «на берег счастья» всю национальную банковскую систему. Тем более что многое прояснила и кризисная ситуация осени прошлого года. На 1.01.2008 г. участие нерезидентов в формировании привлеченных средств составило 5335 млрд. Br, а на 1.01.2009 г. — 6765 млрд. Br (рост в 1,17 раза). Важно, что средства нерезидентов почти на 100% представлены в СКВ и на начало 2009 г. доля иностранцев в валютной части привлеченных ресурсов была 35,2%.
Степень участия более чем приличная. Ее ежегодное обслуживание (проценты, дивиденды) обуславливает заметный отток валюты из страны. При этом в структуре внешней задолженности банков 48% пришлось на краткосрочную задолженность (1.01.2009 г.). Привлеченный в Беларусь более высокими процентными ставками (чаще всего через вторые руки) иностранный капитал при первых раскатах финансового кризиса попросился обратно домой.
В табл. 4* «кризисное время» 2008 г. представлено с помесячной разбивкой. Четко видно: кризис остановил тенденцию наращивания средств нерезидентов в банковской системе. При этом реальная динамика оттока иностранного капитала искажена тем, что белорусские банки сами активизировали вывоз капитала, оформив иностранным партнерам встречный кредит. Многоходовые банковские операции завершились уменьшением валютных резервов страны.
Данные табл. 3* свидетельствуют о том, что на физических лиц приходится 25-35% объема привлеченных ресурсов. При этом в совокупности лишь 80-82% депозитов населения имели срочный характер. Понятно, что «короткие деньги» не могут рассматриваться в качестве источника для проведения долгосрочных операций. К тому же девальвационные ожидания толкают население на перевод рублевых вкладов в валютные для создания собственной «подушки безопасности», хотя этот процесс в феврале 2009 г. и замедлился.
Весьма показательно, что за январь-февраль 2009 г. население купило 399 кг мерного золота и 381 кг серебра. Это означает, что девальвация белорусского рубля и нарастание кризисного спада обозначили новый этап развития депозитных отношений, т. к. произошло снижение степени доверия населения к национальной банковской системе.
* таблицы см. в печатной версии "ЭГ"
СПРАВКА «ЭГ»
По данным Национального банка, с начала 2009 г. активы белорусских банков за январь-февраль увеличились на 9%, до 69,06 трлн. Br. При этом за январь они выросли на 7,1%, за февраль — на 1,9%.
Структура активов на 1.03.2009 г. имела следующий вид.
По валюте:
активы в белорусских рублях — 44,44 трлн. Br (сокращение за январь на 1,7%, рост за февраль на 4%);
активы в инвалюте — эквивалент 8,64 млрд. USD (рост за январь на 3,2%, сокращение за февраль на 2,3%).
По направлениям размещения:
требования к юрлицам-резидентам — эквивалент 38,34 трлн. Br (увеличение за январь-февраль на 11,5%);
требования к физлицам-резидентам — эквивалент 13,69 трлн. Br (рост за 2 месяца на 7,7%);
требования к правительству — 6,03 трлн. Br (снижение за январь-февраль на 4,2%);
требования к Нацбанку — 3,04 трлн. Br (сокращение на 13,5% за январь-февраль);
требования к нерезидентам — в эквиваленте 4,64 трлн. Br (за прошедший период 2009 г. рост на 64,6%, при этом требования в инвалюте — эквивалент 1,63 млрд. USD, или увеличение на 27,7%).
Следует отметить, что валовые активы белорусских банков в 2007 г. увеличились на 43,8%, в 2008 г. — на 51,3%.
Структура активов на 1.03.2009 г. имела следующий вид.
По валюте:
активы в белорусских рублях — 44,44 трлн. Br (сокращение за январь на 1,7%, рост за февраль на 4%);
активы в инвалюте — эквивалент 8,64 млрд. USD (рост за январь на 3,2%, сокращение за февраль на 2,3%).
По направлениям размещения:
требования к юрлицам-резидентам — эквивалент 38,34 трлн. Br (увеличение за январь-февраль на 11,5%);
требования к физлицам-резидентам — эквивалент 13,69 трлн. Br (рост за 2 месяца на 7,7%);
требования к правительству — 6,03 трлн. Br (снижение за январь-февраль на 4,2%);
требования к Нацбанку — 3,04 трлн. Br (сокращение на 13,5% за январь-февраль);
требования к нерезидентам — в эквиваленте 4,64 трлн. Br (за прошедший период 2009 г. рост на 64,6%, при этом требования в инвалюте — эквивалент 1,63 млрд. USD, или увеличение на 27,7%).
Следует отметить, что валовые активы белорусских банков в 2007 г. увеличились на 43,8%, в 2008 г. — на 51,3%.
Ссылка на первоисточник: http:///publication/2009_04_03_11209.html
