Тема 5 Источники финансирования: состав и структура инвестиционной деятельности
Общая характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности. Внешние и внутренние источники инвестиций. Собственные средства предприятий. Прибыль как источник финансирования инвестиций. Амортизационные отчисления. Заемные и привлеченные внебюджетные источники финансирования инвестиционной деятельности предприятий. Кредиты банков как наиболее мобилизуемые ресурсы на финансовом рынке. Портфельное финансирование. Лизинговое финансирование. Бюджетные инвестиционные ресурсы. Инвестиционные ассигнования. Бюджетные кредиты.
Тема 6 Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов
Формы кредитов для финансирования инвестиций. Разовый кредит, кредитная линия, возобновляемая линия. Факторинговые и форфейтинговые операции. Вексельное кредитование: продажа векселя с отсрочкой и вексельный займ. Основные виды краткосрочного кредитования. Кредиты на пополнение оборотных средств. Обеспечение кредита.
Тема 7 Лизинг как способ среднесрочного финансирования инвестиций
История появления лизинга. Основные понятия лизинга. Лизингодатель. Лизингополучатель. Классификация и виды лизинга. Чистый, полный, частичный лизинг. Срочный и возобновляемый лизинг. Прямой, косвенный, раздельный и возвратный лизинг. Финансовый и оперативный лизинг. Внутренний и внешний лизинг. Преимущества и недостатки лизинга.
Тема 8 Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций
Субъекты ипотечной системы кредитования. Источники ипотечного кредита. Развитие ипотечного кредитования в Казахстане. Опыт ипотечного кредитования в зарубежных странах. Классические модели ипотечного кредитования. Определение эффективности ипотечного кредитования. Казахстанская ипотечная компания.
Тема 9 Структура инвестиционного проекта, его анализ и жизненный цикл
Понятие и классификация инвестиционных решений. Стадии принятия и осуществления инвестиционных решений. Теории инвестиционного спроса и предложения заемных средств. Содержание инвестиционного проекта. Виды инвестиционных проектов. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Основные стадии и этапы реализации инвестиционных проектов. Роль и значение проектного анализа. Виды проектного анализа. Основные принципы проектного анализа. Моделирование денежных потоков. Рассмотрение инвестиционного проекта на протяжении всего жизненного цикла.
Тема 10 Бизнес-планирование инвестиционного проекта
Составление технико-экономического обоснования. Бизнес-план инвестиционного проекта. Целевое назначение и типовая структура, методика составления бизнес-плана инвестиционного проекта. Методы, цели и задачи управления проектами. Организационная структура управления проектами.
Тема 11 Микроэкономический фундаментальный анализ инвестиционных проектов
Финансовая отчетность, ее содержание. Сущность и цели финансового анализа. Основные аспекты финансового анализа проектов. Понятие финансовой реализуемости проектов. Анализ безубыточности. Методы финансово-экономического анализа. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия.
Тема 12 Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов. Показатели эффективности проектов. Статические методы оценки. Дисконтированный срок окупаемости проектов.
Тема 13 Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
Понятия неопределенности и риска. Классификация проектных рисков. Качественная оценка рисков проекта. Количественный подход к анализу проектных рисков. Применение математического ожидания, дисперсии и
среднеквадратического отклонения для определения размера риска. Анализ сценариев. Методы оценки рисков с учетом распределений вероятностей.
Тема 14 Финансовые инвестиции, оценка инвестиционных качеств и эффективности
Инвестиционные качества ценных бумаг. Операции на рынке акций, облигаций, производных финансовых инструментов. Доходность операций с векселями. Покупка и продажа краткосрочных инвестиционных инструментов.
Тема 15 Международные инвестиции
Понятие международных инвестиций. Объекты и субъекты международных инвестиций. Особенности международных инвестиций. Формирование и выбор портфеля международных инвестиций. Анализ доходности портфеля международных инвестиций. Оценка риска портфеля международных инвестиций.
10.2 Перечень практических занятий
Тема 1 Инвестиции в системе рыночных отношений
Экономическое содержание инвестиций, инвестиционного процесса. Роль инвестиций на макро - и микроуровне. Виды и классификация инвестиций. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Пассивные и активные инвесторы.
Рекомендуемая литература: [2], с. 25-52, [3], с. 32-67, [12], с. 24-56, [14], с. 30-45.
Тема 2 Инвестиционная деятельность и инвестиционный климат в экономике Казахстана
Понятие инвестиционной деятельности. Законодательное обеспечение инвестиционной деятельности. Роль иностранных инвестиций в экономике Казахстана. Прямые иностранные инвестиции. Благоприятные и неблагоприятные факторы привлечения инвестиций.
Рекомендуемая литература: [1], [3], с. 78-92, [5], [6], [7], [8]
Тема 3 Структурно-инвестиционная политика государства
Понятие, цели и задачи инвестиционной политики. Механизм и основные принципы реализации инвестиционной политики государства. Стимулирование инвестиционной активности предприятий реального сектора. Деятельность государственных органов, ответственных за проведение инвестиционной политики.
Рекомендуемая литература: [13], с. 55-64, [17], с. 59-63, [18], с. 61-76.
Тема 4 Финансовые институты Казахстана и их роль в расширении инвестиционных процессов
Роль и место финансовых институтов на инвестиционном рынке. Деятельность Банка развития Казахстана. Казахстанский инвестиционный фонд и его принципы, функции, цели. Национальный инновационный фонд и его роль в развитии инвестиционной деятельности. Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов, функции и назначение.
Рекомендуемая литература: [9], [10], [11], [12], [23], [24], [25], [26], [27], [28]
Тема 5 Источники финансирования: состав и структура инвестиционной деятельности.
Общая характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности. Внешние и внутренние источники инвестиций. Собственные средства предприятий. Заемные и привлеченные внебюджетные источники. Заемные и привлеченные внебюджетные источники. Кредиты банков как наиболее мобилизуемые ресурсы на финансовом рынке.
Рекомендуемая литература: [2], с. 60-93, [3], с. 90-126, [16], с. 120-165, [17], с. 74-120, [21], с. 94-115.
Тема 6 Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов
Формы кредитов для финансирования инвестиций. Факторинговые и форфейтинговые операции. Вексельное кредитование. Основные виды краткосрочного кредитования.
Рекомендуемая литература: [14], с. 115-136, [18], с. 98-134.
Тема 7 Лизинг как способ среднесрочного финансирования инвестиций
Основные понятия лизинга. Классификация и виды лизинга. Участники лизинговых отношений. Преимущества и недостатки лизинга.
Рекомендуемая литература: [2], с. 124-137, [14], с. 137-145, [18], с. 136-148.
Тема 8 Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций
Источники ипотечного кредитования. Субъекты ипотечной системы кредитования. Отечественный и зарубежный опыт ипотечного кредитования. Определение эффективности ипотечного кредитования. Классические модели ипотечного кредитования.
Рекомендуемая литература: [2], с. 138-152, [14], с. 146-156, [17], с. 56-74, [18], с. 149-159.
Тема 9 Структура инвестиционного проекта, его анализ и жизненный цикл
Понятие и классификация инвестиционных решений. Теория инвестиционного спроса и теория предложения заемных средств. Стадии принятия и осуществления инвестиционных решений. Инвестиционный проект, его структура и жизненный цикл. Моделирование денежных потоков. Основные принципы проектного анализа. Виды проектного анализа.
Рекомендуемая литература: [2], с. 165-179, [3], с. 135-147, [16], с. 168-198, [18], с. 167-183.
Тема 10 Бизнес-планирование инвестиционного проекта
Составление технико-экономического обоснования. Бизнес-план инвестиционного проекта. Методы составления бизнес-плана инвестиционного проекта. Организационная структура управления проектами.
Рекомендуемая литература: [2], с. 185-221, [3], с. 180-234, [15], с. 98-134.
Тема 11 Микроэкономический фундаментальный анализ инвестиционных проектов
Сущность и цели финансового анализа. Понятие финансовой реализуемости проектов. Анализ безубыточности. Методы финансово-экономического анализа проектов. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия.
Рекомендуемая литература: [2], с. 225-249, [3], с. 240-279, [15], с. 136-147.
Тема 12 Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Показатели эффективности проектов. Статические методы оценки проектов. Дисконтированный срок окупаемости проектов.
Рекомендуемая литература: [13], с. 334-389, [15], с. 150-188, [16], с. 220-251, [18], с. 190-253.
Тема 13 Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
Понятие неопределенности и риска, классификация проектных рисков. Качественная оценка рисков проекта. Количественная оценка рисков проекта. Методы оценки рисков без учета распределений вероятностей.
Рекомендуемая литература: [2], с. 250-273, [3], с. 487-499, [4], с. 410-432.
10.3 Содержание самостоятельной работы студента
10.3.1 Перечень видов СРС специальности 5B050900 «Финансы» заочной формы обучения
№ | Вид СРС | Форма отчетности | Вид контроля | Объем в часах |
1 | Подготовка к лекциям | Участие на занятии | 18 | |
2 | Подготовка к практических занятиям | Рабочая тетрадь | Участие на занятии, устный опрос | 18 |
3 | Проработка дополнительного материала, выполнение домашних заданий | Рабочая тетрадь | Участие на занятии, устный опрос | 12 |
4 | Выполнение и защита курсовой работы | КР | Допуск к защите КР и защита КР | 47 |
4 | Подготовка к контрольным мероприятиям | РК1, РК2, самостоятельное решение задач | 22 | |
Всего: | 117 |
10.3.2 Содержание тем, не вошедших в лекционный материал, но обязательных для изучения
Тема 1 Инвестиции в системе рыночных отношений
Экономическое содержание инвестиций. Роль инвестиций. Понятие инвестиционного процесса. Реальные и финансовые инвестиции.
Рекомендуемая литература: [2], с. 25-52, [3], с. 32-67, [12], с. 24-56, [14], с. 30-45.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 2 Инвестиционная деятельность и инвестиционный климат в экономике Казахстана
Понятие инвестиционной деятельности. Факторы, благоприятствующие привлечению прямых иностранных инвестиций. Неблагоприятные факторы привлечения инвестиций. Законы, регулирующие инвестиционную деятельность в Республике Казахстан.
Рекомендуемая литература: [1], [3], с. 78-92, [5], [6], [7], [8]
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 3 Структурно-инвестиционная политика государства
Понятие инвестиционной активности. Стимулирование инвестиционной активности. Особенности инвестиционной политики Республики Казахстан. Инвестиционный климат. Факторы, формирующие инвестиционный климат.
Рекомендуемая литература: [13], с. 55-64, [17], с. 59-63, [18], с. 61-76.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 4 Финансовые институты Казахстана и их роль в расширении инвестиционных проектов
Финансовые институты на инвестиционном рынке. Инвестиционные институты Казахстана, их функции и назначение. Банк развития Казахстана. Казахстанский инвестиционный фонд. Национальный инновационный фонд. Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов.
Рекомендуемая литература: [9], [10], [11], [12], [23], [24], [25], [26], [27], [28]
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 5 Источники финансирования: состав и структура инвестиционной деятельности
Внешние и внутренние источники финансирования. Собственные и заемные источники. Кредиты банков. Облигационные займы. Лизинговое финансирование. Бюджетные инвестиционные ресурсы. Инвестиционные ассигнования. Бюджетные кредиты. Сбережения населения.
Рекомендуемая литература: [2], с. 60-93, [3], с. 90-126, [16], с. 120-165, [17], с. 74-120, [21], с. 94-115.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 6 Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов
Формы кредитов для финансирования инвестиций. Виды краткосрочного кредитования. Документы, необходимые для рассмотрения возможности кредита. Способы обеспечения возвратности кредита.
Рекомендуемая литература: [14], с. 115-136, [18], с. 98-134.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 7 Лизинг как способ среднесрочного финансирования инвестиций
История появления лизинга. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Классификация и виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга.
Рекомендуемая литература: [2], с. 124-137, [14], с. 137-145, [18], с. 136-148.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 8 Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций
Понятие и история ипотеки. Субъекты ипотечной системы кредитования. Модели ипотеки. Основные модели погашения долга. Ипотечные кредиты с фиксированной ставкой. Ипотечные кредиты с корректируемой ставкой процента.
Рекомендуемая литература: [2], с. 138-152, [14], с. 146-156, [17], с. 56-74, [18], с. 149-159.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 9 Структура инвестиционного проекта, его анализ и жизненный цикл
Основы выбора инвестиционных решений. Виды инвестиционных проектов. Основные стадии и этапы реализации инвестиционных проектов.
Роль и значение проектного анализа. Виды проектного анализа. Основные принципы проектного анализа. Технический анализ проектов. Коммерческий анализ проектов. Институциональный анализ проектов. Социальный анализ проектов. Экологический анализ проектов. Финансовый анализ проектов. Экономический анализ проектов.
Рекомендуемая литература: [2], с. 165-179, [3], с. 135-147, [16], с. 168-198, [18], с. 167-183.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 10 Бизнес-планирование инвестиционного проекта
Составление бизнес-плана инвестиционного проекта. Основы управления проектами. Методы управления проектами.
Рекомендуемая литература: [2], с. 185-221, [3], с. 180-234, [15], с. 98-134.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 11 Микроэкономический фундаментальный анализ инвестиционных проектов
Основные аспекты финансового анализа проектов. Понятие финансовой реализуемости проектов. Анализ безубыточности. Методы финансово-экономического анализа проектов. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия.
Рекомендуемая литература: [2], с. 225-249, [3], с. 240-279, [15], с. 136-147.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 12 Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Показатели эффективности проектов. Показатели коммерческой эффективности проектов. Показатели бюджетной эффективности проектов. Показатели экономической эффективности проектов.
Сроки окупаемости, коэффициент эффективности инвестиций. Динамические методы оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности, внутренняя норма доходности, дисконтированный срок окупаемости проектов.
Рекомендуемая литература: [13], с. 334-389, [15], с. 150-188, [16], с. 220-251, [18], с. 190-253.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 13 Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
Классификация проектных рисков. Этапы и методы оценки риска. Анализ сценариев. Методы оценки рисков с учетом распределений вероятностей. Критерий MAXIMAX. Критерий MAXIMIN (критерий Вальда). Критерий MINIMAX (критерий Сэвиджа). Критерий пессимизма-оптимизма Гурвица.
Рекомендуемая литература: [2], с. 250-273, [3], с. 487-499, [4], с. 410-432.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 14 Финансовые инвестиции, оценка инвестиционных качеств и эффективности
Общая методология измерения финансовых инвестиций. Измерение доходности краткосрочных финансовых инструментов. Доходность инвестиций на рынке акций. Анализ доходности облигаций. Инвестиционные стратегии на рынке опционов. Использование фьючерсных контрактов при инвестициях.
Рекомендуемая литература: [2], с. 300-310, [18], 180-192.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
Тема 15 Международные инвестиции
Понятие, объекты и субъекты международных инвестиций. Особенности международных инвестиций. Активный и пассивный подходы к формированию портфеля международных инвестиций.
Рекомендуемая литература: [3], с. 539-555, [18], с. 221-235.
Форма контроля – устный опрос, проверка конспектов.
10.3.3 Содержание курсовой работы
По курсу «Финансирование и кредитование инвестиций» предусмотрено выполнение курсовой работы.
Курсовой проект по дисциплине «Финансирование и кредитование инвестиций» является самостоятельной работой студентов и выполняется студентами старших курсов специальности 5B050900 «Финансы».
Курсовая работа позволяет судить о том, насколько студент освоил теоретический курс и каковы его возможности применения полученных знаний для обобщения их по избранной теме. Курсовая работа является важной частью самостоятельной работы студентов.
Цель курсовой работы по курсу «Финансирование и кредитование инвестиций» - глубокое усвоение студентами теоретических основ и приобретение практических навыков в сфере организации и осуществления инвестиционного процесса, его финансово-кредитного обслуживания.
Курсовая работа должна содержать теоретическую и практическую часть. Выбор темы теоретической части осуществляется по номеру зачетной книжки студента. В практической части курсовой работы содержится ряд задач, самостоятельное решение которых поможет студентам лучше усвоить теоретический курс и приобрести навыки, необходимые для дипломного проектирования и эффективной практической деятельности в данной области рыночных отношений. Решение всех предложенных задач является обязательным условием выполнения курсовой работы.
К курсовой работе предъявляются следующие требования:
- работа должна быть написана на достаточно высоком уровне с привлечением законодательных, нормативных и других документов;
- работа должна быть написана четким и грамотным языком и правильно оформлена.
Курсовая работа пишется на основе изучения законодательных, нормативных, статистических и других материалов, а также тщательно проработанных литературных источников.
Курсовая работа выполняется студентом самостоятельно в соответствии со структурой работы, требованиями по ее оформлению и утвержденной тематикой.
Предлагаемый перечень тем:
1 Инвестиции в системе рыночных отношений;
2 Развитие инвестиционной деятельности в Казахстане;
3 Структурно-инвестиционная политика государства;
4 Источники финансирования инвестиционной деятельности;
5 Банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных ресурсов;
6 Лизинг как способ среднесрочного финансирования инвестиций;
7 Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования инвестиций;
8 Инвестиционный проект, его структура и жизненный цикл;
9 Концептуальные основы проектного анализа;
10 Бизнес планирование инвестиционного проекта;
11 Микроэкономический фундаментальный анализ инвестиционных проектов;
12 Методы оценки эффективности инвестиционных проектов;
13 Оценка денежных потоков инвестиционных проектов;
14 Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска;
15 Доходность и риск финансовых инвестиций;
16 Еврорынок как центральное звено международных инвестиций;
17 Роль и влияние инвестиций в деятельности предприятия;
18 Анализ эффективности капиталовложений;
19 Бизнес-план как основной документ, описывающий основные аспекты инвестирования;
20 Стоимость капитала и ее оценка в процессе инвестирования;
21 Международные инвестиции;
22 Анализ денежных потоков в инвестиционном проекте;
23 Критерии и сущность принятия инвестиционных решений;
24 Венчурное инвестирование. Отечественный и зарубежный опыт.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 |
