Сбербанк РФ: 10 ноября 2003г.
На рисунке изображена динамика котировок акций по состоянию на закрытие 06 ноября 2003г.
Видно, как цены движутся в соответствии с уровнями Фибоначчи и нисходящими лучами Ганна. Две попытки закрыть разрыв, образовавшийся 27 октября, следует признать неудачными. Котировки дважды отразились вниз от номинальной линии поддержки краткосрочного ап-тренда (красная прямая на рисунке). Это медвежий признак. В то же время, технические индикаторы на часовых графиках показывают первые «бычьи» дивергенции. MACD пытается развернуться наверх, а 60-типериодный Момент также стремится в положительную зону.
Пока предпочтительной кажется игра вниз. Но в случае прорыва наверх зеленой 120-тичасовой средней и преодоления красной линии поддержки тренда, можно занять и длинные позиции.
На дневных графиках в настоящий момент котировки заперты между 100-дневной красной и 200-тдневной зеленой скользящими средними. Технические индикаторы нейтральны, но делают попытку разворота наверх. Если покупатели сумеют вернуть уровень 8000 и преодолеть 100-дневную скользящую среднюю, то на графиках MACD и Стохастика возникнут сигналы к покупке.
Важным долгосрочным фактором, поддерживающим данные бумаги, является грядущая либерализация доступа нерезидентов к приобретению долей и акций кредитных организаций, а также ориентация банка на внутренний спрос и укрепление рубля. В настоящий момент бумаги недооценены по сравнению с ближайшими аналогами из стран восточной Европы. Фактором сдерживающим рост является слабая ликвидность данных бумаг и возможность снижения стоимости российских суверенных облигаций. Поскольку Сбербанк имеет значительное количество еврооблигаций и рублевых государственных бумаг, рост ставок на долговом рынке может заставить игроков переоценить будущие доходы банка и понизить расчетную цену его акций.
В подтверждение этим соображениям котировки на недельных графиках смогли таки пробить вниз номинальную линию поддержки долгосрочного восходящего тренда. Уровень 52-недельной сиреневой средней остался не пробит. Технические индикаторы нейтральны.
Ближайшие уровни поддержки лежат на 7500, 7200 и 6500.
Уровни сопротивления – 8000, 8500, 8800, 9000.
Наиболее вероятный диапазон закрытия цены текущей недели составляет 7
Рекомендации по этому эмитенту следующие:
Долгосрочным инвесторам ‑ держать.
Среднесрочным инвесторам – покупать при взятии уровня 8300.
Спекулянтам играть вниз от уровня 8100.
Прогноз сегодняшнего открытия смотрите в нашей ежедневной рубрике Финансовая погода на сегодня.
Сидор Кукуев,
Отдел биржевых операций
© компания «Ай Ти Инвест» Все права защищены законодательством.
Данный обзор имеет информационное назначение и не является предложением проводить операции на рынке ценных бумаг. Информация, содержащаяся в данном обзоре, не может рассматриваться как предложение о покупке или продаже ценных бумаг. Данные, приведенные в тексте, получены из источников, которые мы считаем надежными, однако мы не утверждаем, что все приведенные сведения абсолютно точны. Мы не несем ответственности за использование клиентами информации, содержащейся в вышеприведенных материалах, а также за операции с упоминающимися ценными бумагами. ЗАО "Инвестиционная компания "Ай Ти Инвест" не берет на себя обязательства регулярно обновлять информацию или исправлять возможные неточности.
