Дефицит спроса
Управляющий активами «АБАГАН» Станислав Дмитриев
На торгах в четверг российский фондовый рынок к закрытию торгов растерял существенную часть внутридневного прироста и закрылся ниже психологически важных уровней. Индекс РТС (+1,08%) оказался не в состоянии закрепиться выше отметки в 1800 пунктов. Индекс ММВБ (+1,43%) третий день подряд закрывается ниже сопротивления в районе 1450 пунктов. Объемы торгов при этом также снижаются третий день подряд, что свидетельствует об отсутствии спроса на текущих уровнях.
Восстановительная динамика в секторе наиболее ликвидных бумаг пока не находит поддержку в сегменте акций «второго эшелона»: индекс ММВБ10 (+1,89%) по-прежнему выглядит лучше индекса РТС2 (+0,27%). Среди «голубых фишек» безусловным лидером торгов стали акции ГМК «Норильский никель» (+6,67%), которые протестировали следующее сопротивление в районе чуть выше 4900 руб. Кстати, бумаги металлургического гиганта были единственными, кто не закрыл утренний гэп. Все представители нефтяного сектора закрылись в положительной области, но с разными показателями на финише. Например, в акциях «Лукойла» (+0,69%) объемы стали увеличиваться при движении вниз во второй половине торгов, благодаря чему было закрыто утреннее окно. Уверенное преодоление здесь отметки в 1900 руб. откроет «медведям» дорогу к краткосрочным целям в районе 1870 и 1840 руб. «Роснефть» (+1,62%) опять старается играть роль защитной бумаги. «Газпромнефть» (+2,02%) и «Татнефть» (+0,51%) практически сравнялись в цене. Выделяем неплохой рост в «Сургутнефтегазе» (+4,49%). Правда, объемы здесь с каждым днем становятся все меньше и меньше. «Газпром» (+0,24%) не поддержал рост ведущих российских индексов. Банковский сектор отторговался разнонаправленно: «Сбербанк» (-1,08%), «ВТБ» (+0,65%). Отмечаем также и попытки начать восстановление в телекоммуникационном сегменте: «Уралсвязьинформ» (+1,52%), «МТС» (+3,39%), «префы» «Ростелекома» (+3,7%).
На торгах в четверг американский фондовый рынок сумел отыграть внутридневные потери и закрыться в положительной области. Dow Jones подрос на 0,72%%, S&P500 прибавил 0,55%, Nasdaq потолстел на 1,03%. За океаном финансовый сектор снова поменялся местами с нефтяниками и металлургами: спекулянты покупали бумаги банков и продавали акции сырьевых компаний. В первый час торгов Dow Jones сумел удержать отметку в 11450 пунктов и в дальнейшем продемонстрировал рост в район 11700 пунктов. Ближе к концу торгов последовал откат к уровню поддержки в 11600 пунктов. В ближайшее время можно ожидать похождение вниз отметки в 11600 пунктов и нового похода в район 11400 пунктов. Бразильская Bovespa на этот раз прибавила ощутимее: здесь рост на 1,04%.
Торги в Европе завершились в зеленой зоне. FTSE вырос на 0,9, DAX прибавил 0,31%. DAX продемонстрировал сильноволатильную сессию, кружа вокруг уровня в 6450 пунктов и по несколько раз превращая его то в поддержку, то в сопротивление. Сегодняшним утром для «быков» эта заколдованная точка станет снова линией предложения. Азия на данный момент торгуется преимущественно в красной зоне: лишь Nikkei удерживается в плюсе на 0,3%. Сектор промышленных металлов скорректировался после сильного роста накануне. Цены на нефть, не справившись с ближайшим сопротивлением, просели в пределах 1%. Фьючерсы на американские фондовые индексы консолидируются, прибавляя 0,3%.
Сегодня на российском фондовом рынке в первой половине торгов мы можем увидеть незначительное повышение: участникам необходимо будет отыграть рост за океаном, не искаженный пока утреней динамикой фьючерсов на американские фондовые индексы. Однако не справившаяся с сопротивлением и тяготеющая вниз нефть остудит пыл отечественных «быков». Рынок может снова подойти к набившим оскомину линиям предложения, однако при имеющимся дефиците спроса справиться с ними будет проблематично. После традиционной консолидации во второй половине торговой сессии можно ожидать более агрессивных продаж, нежели вечером в четверг. Индекс РТС, дежурно протестировав сопротивление вблизи отметки в 1800 пунктов, может снова нацелиться в район пунктов. Индекс ММВБ, натолкнувшись на линию предложения в районе пунктов, может начать снижение к уровню в 1410 пунктов. Необходимо также отметить, что при приличном движении вверх в четверг мы не увидели объемы, которые подтверждают рост: они появились ближе к окончанию торгов и при уверенном движении вниз. Следовательно, говорить об устоявшемся векторе на север по-прежнему рано. Рынку необходимо провести консолидацию в условиях высокой волатильности.
Спасибо за внимание. Удачи в делах!
