ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ
1. С 16 сентября 2008 года в начинаются торги ценными бумагами
2. В Великобритании в 12:30 по МСК будет оглашено письмо Банка Англии по инфляции - BOE Inflation Letter
3. В Великобритании в 12:30 по МСК станет известен индекс потребительских цен - Consumer Price Index
4. В США в 16.30 станет известен стержневой индекс потребительских цен - CPI ex food & energy
5. В США в 16.30 станет известен индекс потребительских цен - Consumer Price Index
6. В США в 16.30 станет известен показатель притоки капитала по данным Казначейства США - Tsy Intl Capital System
7. В 22.15 по МСК решение по процентной ставке ФРС.
Рынок сегодня.
Сегодня утренняя динамика торгов вполне предсказуема. На фоне резко просевшей Америки и дешевеющих фьючерсов на нефть, акции российских компаний продолжат сыпаться вниз.
Согласно техническому анализу рынка, можно ожидать просадку котировок в районе 2%. Индекс РТС может откатиться к уровню поддержки 1250 пунктов, акции «Газпрома» могут отметиться у недавнего локального минимума – 191 рубль, акции ГМК «Норильский Никель» могут попробовать на прочность с трудом отвоеванный уровень поддержки 3350 рублей.
Но это возможное изменение котировок, о котором нам говорит технический анализ, сейчас действиями отечественных инвесторов руководит страх. Это чувство сегодня может загнать отечественные бумаги опять в районы минимумов года. Тем не менее, мы надеемся, что в вечном споре двух руководящих чувств на фондовом рынке, победит не страх, а жадность и инвесторы прекратят за бесценок распродавать свои активы.
Напомним, что вчера игрокам мы предлагали две идеи на сегодня – банки и акции золотодобывающих компаний.
Сегодня, важно следить за тем, чтобы акции «Сбербанка» не опустились за линию поддержки 43 рубля, так как следующий разворотный ценовой ориентир после этой отметки 38 рублей (локальный минимум от 14 июня 2006 года). Ближайшее сопротивление по акциям «Сбербанка» - 47 рублей, линия долгосрочного нисходящего канала, из которого котировки выпали под влиянием фундаментального негатива. Мы полагаем, что хотя бы на ретест пробитой границы котировки скоро решатся.
Вчера акции «Полиметалла» нарисовали новый исторический минимум, и с определением той цены, от которой мы бы хотели их приобрести, стало несколько сложнее. Согласно линиям Фибоначчи теперь, после пробоя уровня 126 рублей, котировки акций компании грозятся откатиться в район 80 рублей. Но мы не верим, что такое масштабное падение этих акций возможно, поэтом рискнем прикупить акции от текущих уровней с надеждой как минимум на технический отскок котировок. Акции «Полюс Золота» также торгуются не на высоте, но и эти бумаги мы ожидаем скоро увидеть на положительной территории. Вчера бумаги стукнулись в уровень поддержки 550 рублей, образованный линией коррекции по Фибоначчи 161,8% к росту, длившемуся с марта по май 2008 года. Таким образом, они получили шанс оттолкнуться и вернуться к линии сопротивления 650 рублей, которое обусловливает место расположения скользящей средней (ЕМА 21) на дневном графике эмитента.
АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА
На торгах на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ цена легкой малосернистой нефти с поставкой в октябре упала на 5,47 долл, или 5,4 проц до 95,71 долл за баррель, самого низкого уровня с 15 февраля.
На торгах на лондонской фьючерсной Межконтинентальной бирже /ICE/ цена октябрьского контракта на нефтяную смесь марки Brent, срок обращения которого истек в понедельник, упала на 5,20 долл до 92,38 долл за баррель. Цена более популярного у участников торгов ноябрьского фьючерса на эту нефтяную смесь упала на 5,14 долл до 94,24 долл за баррель.
Цена декабрьского фьючерсного контракта на золото выросла на 22,50 долл, или около 3 проц, до 787 долл за тройскую унцию на торгах на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ
ОАО "Аэрофлот-российские авиалинии" (Аэрофлот) расторг ранее заключенный договор "Об условиях эксплуатации самолетов В737-500 авиакомпанией ОАО "Аэрофлот-Норд" при выполнении перевозок под кодом Аэрофлота". Об этом говорится в сообщении Аэрофлота.
Таким образом, с 15 сентября обе авиакомпании будут выполнять все рейсы под собственным кодом и флагом.
В этой связи внесены оперативные изменения в расписание. Нижеперечисленные рейсы авиакомпании "Аэрофлот", ранее выполнявшиеся на самолетах Аэрофлот-Норда, с 15 сентября переводятся на обслуживание парком Аэрофлота: SU 819/820, SU 821/822 и SU 823/824 Москва - Пермь-Москва, SU 741/742 Москва - Екатеринбург - Москва, SU 877/878 Москва - Сургут - Москва, SU 885/886 Москва - Тюмень - Москва.
С этой же даты ряд рейсов, выполнявшихся под флагом Аэрофлота, переводится в сеть авиакомпании "Аэрофлот-Норд" под код 5N.
Как считает Аэрофлот, данные изменения помогут пассажирам более четко определять фактического перевозчика на конкретном маршруте.
Вместе с тем, Аэрофлот продолжит тесное коммерческое и операционное сотрудничество с дочерними авиакомпаниями группы "Аэрофлот" в рамках общей стратегии развития, уделяя особое внимание вопросам безопасности полетов и качеству продукта, говорится в сообщении.
Напомним, в Перми 14 сентября 2008 года в 3:10 MSK потерпел катастрофу Boeing-737 авиакомпании "Аэрофлот-Норд", дочернего предприятия ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" (Аэрофлот). Самолет выполнял рейс по маршруту Москва (аэропорт "Шереметьево") - Пермь (Большое Савино).
На борту самолета Boeing-737 находилось 82 пассажира, в том числе 7 детей, а также 6 членов экипажа из Архангельска. Все находившиеся на борту самолета погибли. Среди погибших есть иностранные граждане: 9 - Азербайджана, 5 - Украины, по одному - Франции, Швейцарии, Латвии, США, Германии, Турции, Италии.
Источник информации: http://www. akm. ru
КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ
Вчерашняя торговая сессия начиналась достаточно мирно. Котировки немного припадали утром, обдумывали пятничный рост, затем некоторые бумаги вышли в плюс, но после стало известно, что Lehman Brother обратился в суд с заявлением о банкротстве.
Эта новость, хотя и была давно ожидаема рынком, негативно отобразилась на всех основных биржевых индексах.
Европейские индексы закрыли день с серьезными потерями. Масла в огонь подливала новость о намерении Bank of America купить Merrill Lynch.
Усиление доли влияния государства на банковский сектор негативно воспринялось и свободолюбивыми американцами.
Сегодня основным руководящим фактором на мировых фондовых площадках станет ожидание решения ФРС США по основной ставке. Ставка вероятнее всего останется неизменной, но комментарии к оглашению ставки будут очень важны.
АДР российских компаний торговались без эксцессов и завершили день за океаном почти на тех же уровнях, что и в России.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Индекс РТС (дневной график)
Чем больше мы вглядываемся в картинку российского фондового рынка, тем реалистичнее нам кажется реализация нашего самого пессимистического сценария развития ситуации. Пока нас окончательно не обуял страх, прибегнем к строгому техническому анализу.
Напомним предысторию движения, после того как индекс пробил уровень 2100 пунктов, где располагается линия 61,8% по Фибо коррекции к росту, длившемуся с февраля по май 2008 года, он устремился к отметке 1460 пунктов. В то время этот уровень нам казался глобальной целью зародившегося нисходящего движения. Но фундаментальные факторы потянули котировки ниже. Пока котировки еще недалеки от знаковой отметки 1460 рублей, и есть надежда, что скоро индекс вернётся за этот рубеж.
Тем более что сейчас с технической точки зрения котировкам проще пойти вверх, нежели соскальзывать к следующей линии Фибоначчи, построенной к росту рынка первой половины года. На пути к уровню 840 пунктов, где пролегает линия 261,8% по Фибо, есть несколько мощных поддержек:
-1260 пунктов – минимум июня 2006 года.
-1150 – 1140 пунктов, линия коррекции по Фибо 423,6% к краткосрочному росту с 26.08 по 02года. В этом же районе размещается поддержка, которая является двойной глубиной канала, в котором котировки мирно двигались с середины 2006 года по май 2008 года.
Мы полагаем, что сейчас необходимо начать активно пополнять долгосрочные инвестиционные портфели популярными российскими акциями. И если индекс РТС откатится в район 1150 – 1140 пунктов или поднимется за уровень 1600 пунктов (линия долгосрочного нисходящего тренда), следует разбавить торговые позиции.
Газпром (дневной график)
В текущей ситуации для акций «Газпрома» принципиально важно вернуться за линию поддержки 204 рубля, все дальнейшая судьба будет зависеть, от того смогут ли они сделать или нет.
Если акций «Газпрома» смогут справиться с сопротивлением образованным линией коррекции по Фибоначчи 38,2% на отметке 210 рублей, то в ближайшие дни их можно будет ждать у рубежа 220 рублей.
Если же котировки не закрепятся над линией поддержки 204 рубля, они продолжат соскальзывать в район 175 рублей, к линии дважды отложенного вниз давно пробитого долгосрочного восходящего канала.
ГМК «Норильский Никель»
(дневной график)
Судьба акций ГМК «Норильский Никель» беспокоила нас больше, чем судьба акций всех популярных бумаг.
Очень похоже, что на графике эмитента сформировалась фигура технического анализа «симметричный треугольник». Цели реализации треугольника вниз очень не привлекательные для «быков».
2500 – высота основания треугольника отложенная от точки пробоя линии поддержки. 1000 – высота первой волны.
Утешает только, то что «симметричный треугольник» – фигура неоднозначная, и её появление на графике никогда не предвещает безапелляционное падение котировок.
Вдобавок, отметку 2500 рублей «медведи» уже брали штурмом, но спекулятивный хвост свечи очень быстро выкупился.
Поэтому если сегодня бумаги ГМК проведут день над линией поддержки 3350 рублей, то можно будет задуматься о покупке акций этого эмитента, и в спекулятивных целях, и с долгосрочным прицелом.
ЛУКОЙЛ (дневной график)
Даже несмотря на вчерашнюю динамику котировок, Судя по технической картинке, акции ЛУКОЙЛа серьезно нацелены на рост. Главное чтобы не помешали фундаментальные факторы.
О восстановлении полноценного роста говорить еще рано, восходящее движение на графике ЛУКОЙЛа зародится, как только котировки пробьют линию долгосрочного нисходящего тренда, расположенную на уровне 1800 рублей.
На текущий момент серьезным сопротивлением для бумаг выступает уровень 1750 пунктов, где пролегают линия коррекции по Фибоначчи 61,8% к падению котировок конца августа – начала сентября и скользящая средняя (ЕМА21).
Сбербанк (дневной график)
На наш взгляд, мало смысла делать технический анализ котировок Сбербанка. Котировки равно тянет и к линии коррекции по Фибо 261,8% на уровень 44 рубля и за линию поддержки долгосрочного нисходящего канала.
Пока понаблюдаем за этими бумагами со стороны, возможно в скором времени на графике эмитента появятся боле ясные сигналы на покупку или продажу.
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ | ПОГАШЕНИЯ | ||||
Выпуск | Дата | Объем | Выпуск | Дата | Купон |
Банк России-07-БК | 15.09.08 | 250000 mln RUR | Банк России-05-БК | 15.09.08 | |
ВТБ-Лизинг Финанс-03 | 17.09.08 | 5000 mln RUR | Магадан-31001 | 15.09.08 | 2,74% |
Кемеровский Азот-01 | 18.09.08 | 3500,000378 mln RUR | КМПО-Финанс-01 * | 17.09.08 | 4,66% |
ЭГИДА-01 | 23.09.08 | 62 mln RUR | ТАИФ-Финанс-01 * | 17.09.08 | 4,34% |
02.10.08 | 800 mln RUR | Карусель Финанс-01 * | 18.09.08 | 4,86% | |
Газэнергопромбанк-01 | 2008 | 3000 mln RUR | ТК Финанс-01 | 18.09.08 | 5,24% |
ДельтаКредит-03 | 2008 | 4000 mln RUR | ХКФ Банк-03 * | 18.09.08 | 2,36% |
ДельтаКредит-04 | 2008 | 4000 mln RUR | Очаково-02 | 19.09.08 | 1,70% |
ДельтаКредит-05 | 2008 | 4000 mln RUR | Русский стандарт-05 * | 19.09.08 | 4,43% |
2008 | 1000 mln RUR | РусАлФин-03 | 21.09.08 | 3,63% | |
ФинСтройЛизинг-01 | 2008 | 1000 mln RUR | Главстрой-Финанс-02 * | 22.09.08 | 5,10% |
АБ Россия-02 | 0 | 3000 mln RUR | Автобан-Инвест-01 | 23.09.08 | 3,24% |
Авеню Финанс-01 | 0 | 3500 mln RUR | Пробизнесбанк-2008 | 23.09.08 | |
* - оферта |
