МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА И ЭКОНОМИКИ
КАФЕДРА ФИНАНСЫ И НАЛОГИ
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ
Рабочая программа учебной дисциплины
Основная образовательная программа
080300.68 ФИНАНСЫ И КРЕДИТ.
Профиль Корпоративные финансы
080100.68 ЭКОНОМИКА
Профиль Банки и банковская деятельность
Владивосток
Издательство ВГУЭС
2013
ББК **.**
Рабочая программа учебной дисциплины «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты» составлена в соответствии с требованиями ООП: Экономика, Банки и банковская деятельность на базе ФГОС ВПО.
Составитель: , к. э.н., доцент кафедры Финансы и налоги
Утверждена на заседании кафедры «Финансы и налоги» от 01.01.2001 г., протокол , редакция 2013 года
Рекомендована к изданию учебно-методической комиссией Института Международного бизнеса и экономики ВГУЭС.
© Издательство ВГУЭС
2013
ВВЕДЕНИЕ
Финансовые рынки являются важнейшей частью мировой экономики и считаются фундаментом благосостояния частных компаний и населения. Они создают основу для международного движения капитала и накоплений, перераспределения богатства и повышения эффективности национальных экономик. В настоящее время процветание ни одной страны мира не могло быть достигнуто без развитой инфраструктуры финансовых рынков, позволяющей обеспечить все инвестиционные потребности общества.
Сегодня приток значительных объёмов спекулятивного капитала создаёт серьёзную угрозу для ценовой стабильности международных финансовых рынков. Однако современные финансовые технологии уже сейчас позволяют полностью нивелировать этот эффект. В связи с этим, необходимость изучения особенностей инфраструктуры финансовых рынков продиктована, прежде всего, потребностью в удержании конкурентных позиций промышленных предприятий и финансово-кредитных организаций России за счёт внедрения систем прогнозирования биржевых цен.
Изучение сущности и структуры финансовых рынков позволяет внедрять в финансовую деятельность организаций множество эффективных управленческих решений, таких как хеджирование цены выпускаемого продукта, оптимизация системы сбыта товаров или повышение инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта.
В результате постепенной эволюции финансовых инструментов на рынках капитала появляются уникальные инвестиционные возможности, доступные не только организациям, но и физическим лицам. Это ещё раз доказывает важность изучения процессов функционирования национальных и международных финансовых рынков.
В учебном курсе «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты» рассматриваются вопросы теории и практики организации и функционирования основных финансовых рынков: сущность, функции и классификация финансовых рынков; фондовый рынок и его участники.
Все выше изложенное учитывалось при составлении учебной программы дисциплины «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты». Рабочая учебная программа по дисциплине «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты» составлена в соответствии с требованиями ФГОС (нового поколения) направлений подготовки магистров (ФГОС-3 ВПО). Предназначена для студентов программ специализированной подготовки магистра направления 080300.68 «Финансы и кредит» профиль «Корпоративные финансы», обучающихся в учебном году, группа МФК-13-КФ и направления 080100.68 «Экономика» профиль «Банки и банковская деятельность», обучающихся в учебном году, группа МЭУ-12-БД.
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
1.1 Цели освоения учебной дисциплины
Целями освоения дисциплины «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты» являются формирование у магистрантов компетенции в области специфики функционирования международных финансовых рынков.
Задачи дисциплины:
- формирование комплексных знаний и практических навыков в области международных финансовых рынков и функционирования финансово-кредитных институтов;
- привитие магистрантам умений аналитического мышления при анализе статистических данных финансовых рынков.
1.2 Место учебной дисциплины в структуре ООП (связь с другими дисциплинами)
Дисциплина «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты» относится к вариативной части профессионального цикла. Данная дисциплина базируется на компетенциях, полученных на дисциплинах «Деловое общение на иностранном языке», «Макроэкономика», «Теория и механизмы современного государственного управления», «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования», «Банковский менеджмент и формирование банковской стратегии».
1.3 Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения учебной дисциплины.
Результаты освоения дисциплины (формируемые компетенции и ЗУВ) | ||
ООП | Вид компетенций | Компетенции |
080300.68, Финансы и кредит. Корпоративные финансы | Общекультурные | ОК-6 способностью самостоятельно овладевать новыми навыками и умениями при смене профиля профессиональной деятельности в финансово-кредитной сфере |
Профессиональные | ПК-3 способностью разработать и обосновать финансово-экономические показатели, характеризующие деятельность коммерческих и некоммерческих организаций различных организационно-правовых форм, включая финансово-кредитные, органов государственной власти и местного самоуправления, и методики их расчета | |
ПК-4 способностью провести анализ и дать оценку существующих финансово-экономических рисков, составить и обосновать прогноз динамики основных финансово-экономических показателей на микро-, макро-, мезоуровне | ||
ПК-5 способностью на основе комплексного экономического и финансового анализа дать оценку результатов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций различных организационно-правовых форм, включая финансово-кредитные, органов государственной власти и местного самоуправления | ||
ПК-9 способностью оценивать финансовую эффективность разработанных проектов с учетом оценки финансово-экономических рисков и фактора неопределенности | ||
ПК-12 способностью руководить разработкой краткосрочной и долгосрочной финансовой политики и стратегии развития организаций, в том числе финансово-кредитных и их отдельных подразделений на основе критериев финансово-экономической эффективности, а также финансовой политики публично-правовых образований | ||
ПК-18 способностью осуществлять разработку инструментов проведения исследований в области финансов и кредита, анализ их результатов, подготовку данных для составления финансовых обзоров, отчетов и научных публикаций | ||
ПК-23 способностью выявлять и проводить исследование финансово-экономических рисков в деятельности хозяйствующих субъектов для разработки системы управления рисками | ||
ПК-26 способностью преподавать финансовые и денежно-кредитные дисциплины в образовательных учреждениях Российской Федерации | ||
080100.68, Экономика. Банки и банковская деятельность | Общекультурные | ОК-2 способностью к самостоятельному освоению новых методов исследования, к изменению научного и научно-производственного профиля своей профессиональной деятельности |
Профессиональные | ПК-1 способностью обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять перспективные направления, составлять программу исследований | |
ПК-3 способностью проводить самостоятельные исследования в соответствии с разработанной программой | ||
ПК-6 способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности | ||
ПК-7 способностью разрабатывать стратегии поведения экономических агентов на различных рынках | ||
ПК-8 способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микро - и макроуровне | ||
ПК-10 способностью составлять прогноз основных социально-экономических показателей деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом | ||
ПК-14 способностью разрабатывать учебные планы, программы и соответствующее методическое обеспечение для преподавания экономических дисциплин в высших учебных заведениях |
В результате освоения дисциплины у обучающегося должны быть сформированы компетенции: | |||
ООП | Коды компетенций | Знания, Умения, Владение | |
080300.68, Финансы и кредит. Корпоративные финансы | ОК-6 | Знания: | базовые теоретико-методологические концепции в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов для осуществления профессиональной деятельности в финансово-кредитной сфере |
Умения: | самостоятельно овладевать новыми навыками и умениями в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
Владения: | базовыми теоретико-методологические концепциями в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов для осуществления профессиональной деятельности в финансово-кредитной сфере | ||
ПК-3 | Знания: | знать современные методы разработки и обоснования финансово-экономические показатели в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | |
Умения: | рассчитывать и анализировать, полученные результаты расчетов финансово-экономических показателей в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
Владения: | современными методами разработки и обоснования финансово-экономических показателей в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
ПК-4 | Знания: | методы анализа и оценки существующих финансово-экономических рисков в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | |
Умения: | анализировать и оценивать существующие финансово-экономических риски в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
Владения: | методами анализа и оценки существующих финансово-экономических рисков в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
ПК-5 | Знания: | основы комплексного экономического и финансового анализа в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | |
Умения: | на основе комплексного экономического и финансового анализа дать оценку результатов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций различных организационно-правовых форм, функционирующих на финансовых рынках | ||
Владения: | методами комплексного экономического и финансового анализа в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
ПК-9 | Знания: | современные методы оценки финансовой эффективность разработанных проектов в сфере финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | |
Умения: | оценивать финансовую эффективность разработанных проектов в сфере финансовых рынков и финансово-кредитных институтов с учетом оценки финансово-экономических рисков и фактора неопределенности | ||
Владения: | современными методами оценки финансовой эффективности разработанных проектов в сфере финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
ПК-12 | Знания: | современные методы руководства разработкой краткосрочной и долгосрочной финансовой политики и стратегии развития в сфере финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | |
Умения: | руководить разработкой краткосрочной и долгосрочной финансовой политики и стратегии развития в сфере финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
Владения: | современными методами руководства разработкой краткосрочной и долгосрочной финансовой политики и стратегии развития в сфере финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
ПК-18 | Знания: | методы анализа и оценки существующих финансово-экономических рисков в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | |
Умения: | на основе комплексного экономического и финансового анализа дать оценку результатов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций различных организационно-правовых форм, функционирующих на финансовых рынках | ||
Владения: | методами анализа и оценки существующих финансово-экономических рисков в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов | ||
ПК-23 | Владения: | основы педагогики и андрагогики по преподаванию дисциплин, изучающих деятельность финансовых рынков и финансово-кредитных институтов в образовательных учреждениях Российской Федерации | |
ПК-26 | Знания: | основы педагогики и андрагогики по преподаванию дисциплин, изучающих деятельность финансовых рынков и финансово-кредитных институтов в образовательных учреждениях Российской Федерации | |
Умения: | преподавать дисциплины, изучающие деятельность финансовых рынков и финансово-кредитных институтов в образовательных учреждениях Российской Федерации | ||
Владения: | основы педагогики и андрагогики по преподаванию дисциплин, изучающих деятельность финансовых рынков и финансово-кредитных институтов в образовательных учреждениях Российской Федерации | ||
080100.68, Экономика. Банки и банковская деятельность | ОК-2 | Владения: | навыками самостоятельной исследовательской работы |
ПК-1 | Владения: | методологией экономического исследования | |
ПК-3 | Владения: | навыками самостоятельной исследовательской работы | |
ПК-6 | Знания: | методы оценки эффективности финансовых рынков с учетом фактора неопределенности | |
Умения: | применять современный математический инструментарий для оценки эффективности финансовых рынков | ||
Владения: | навыками проведения оценки эффективности финансовых рынков с учетом фактора неопределенности | ||
ПК-7 | Знания: | методы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих поведения экономических агентов на различных рынках | |
методы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих поведения экономических агентов на различных финансовых рынках | |||
Умения: | разрабатывать методическое обеспечение для преподавания экономических дисциплин в общеобразовательных учреждениях, образовательных учреждениях высшего и среднего профессионального образования | ||
Владения: | навыками разработки стратегии поведения экономических агентов на финансовых рынках | ||
ПК-8 | Владения: | навыками микроэкономического и макроэкономического моделирования с применением современных инструментов | |
ПК-10 | Знания: | методы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих поведения экономических агентов на различных рынках | |
Владения: | навыками микроэкономического и макроэкономического моделирования с применением современных инструментов | ||
ПК-14 | Умения: | разрабатывать методическое обеспечение для преподавания экономических дисциплин в общеобразовательных учреждениях, образовательных учреждениях высшего и среднего профессионального образования |
1.4 Основные виды занятий и особенности их проведения
Объем и сроки изучения дисциплины:
Курс читается для магистрантов 1 курса.
ООП | Форма обучения | Блок | Трудоемкость (З. Е.) | Форма промежут. контроля |
080300.68, Финансы и кредит. Корпоративные финансы | ОФО | М.2/Базовая часть | 4 | Э |
080300.68, Финансы и кредит. Налоги и налогообложение | ОФО | М.2/Базовая часть | 3 | Э |
080100.68, Экономика. Банки и банковская деятельность | ОФО | М.2/Группа А | 3 | Э |
1.5 Виды контроля и отчетности по дисциплине
Контроль успеваемости магистрантов осуществляется в соответствии с требованиями учебной программы.
Текущий контроль предполагает:
- проверку уровня самостоятельной подготовки студента при выполнении индивидуального задания;
- опросы и дискуссии по основным моментам изучаемой темы.
Промежуточный контроль знаний магистрантов осуществляется при проведении экзамена.
2. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
2.1 Темы лекций
Тема 1. Структура и принципы функционирования международных финансовых рынков.
Понятие международных финансовых рынков и их структура на современном этапе. Принципы функционирования международных финансовых рынков как части мировой экономики.
Тема 2. Тенденции развития международных финансовых рынков.
История развития международных финансовых рынков. Проблемы и перспективы развития международных финансовых рынков на современном этапе.
Тема 3. Инструменты инвестирования на международных финансовых рынках.
Понятие финансовых инструментов. Критерии инвестирования на международных финансовых рынках. Подходы участников рынка при выборе наиболее эффективных инструментов. Цели и модели поведения международных инвесторов.
Тема 4. Финансово-кредитные институты.
Понятие и особенности функционирования финансово-кредитных институтов. Роль и значение финансово-кредитных институтов в развитии международной финансовой системы.
2.2 Перечень тем практических/лабораторных занятий
Тема 1. Международный валютный рынок.
Понятие международного валютного рынка и особенности его функционирования.
Тема 2. Фондовые биржи.
Фондовые биржи как основной структурный элемент международных финансовых рынков.
Тема 3. Рынок акций.
Акция как особый вид инвестиций на международных финансовых рынках. Принципы поиска акций заданных эмитентов на международных биржах.
Тема 4. Облигации как инструмент для инвестиций.
Способы привлечения капитала на международных финансовых рынках. Особенности рынка облигаций на современном этапе.
Тема 5. Производные финансовые инструменты.
Понятие, сущность и принципы функционирования производных финансовых инструментов.
Тема 6. Фьючерсы, контракты на разницу и опционы.
Типы производных ценных бумаг, их классификация и особенности использования в работе международных финансовых рынков.
Тема 7. Торговые терминалы для инвестирования на международных финансовых рынках.
Понятие и основы практического использования торговых терминалов для работы на международных финансовых рынках.
Тема 8. Сравнительный анализ финансово-кредитных институтов.
Оценка финансово-кредитных институтов в России и зарубежных странах. Сравнительная характеристика финансово-кредитных институтов.
3. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Программой дисциплины предусмотрено чтение лекций, проведение практических занятий. В течение изучения дисциплины магистранты изучают на лекционных занятиях теоретический материал. На практических занятиях под руководством преподавателя, разбирают ситуации, обсуждают проблемы и перспективы развития мировых финансовых рынков.
Для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов и сообщений, выполнения домашних заданий, групповая работа над ситуационными проектами.
4. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА
4.1 Перечень и тематика самостоятельных работ студентов по дисциплине
Для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов, связанных с особенностями функционирования международных финансовых рынков и финансово-кредитных институтов. При этом обязательным является выступление на занятии с последующим ответом на вопросы. Для выбора темы самостоятельной работы магистрантам предлагается перечень тем, из которых студенты выбирают тему самостоятельно.
Тематика докладов:
1. Современная структура мировой финансовой системы.
2. Дивидендная политика международных эмитентов.
3. Особенности функционирования центральных банков.
4. Особенности функционирования рынка облигаций.
5. Происхождение контрактов на разницу и их особенности.
6. Крупнейшие финансово-кредитные институты мира.
7. Международные финансовые кризисы.
8. Современная структура фондового рынка России.
9. Становление финансовых рынков в Европе.
10. Принципы и методы стабилизации международной финансовой системы.
11. Участники международных финансовых рынков.
12. Регулирование национальных финансовых рынков в зарубежных странах.
13. Регулирование национальных финансовых рынков в России.
14. Актуальные вопросы деятельности международных фондовых бирж.
15. Актуальные вопросы деятельности международных товарно-сырьевых бирж.
16. Особенности функционирования финансово-кредитных институтов США.
17. Особенности функционирования финансово-кредитных институтов в Европе.
18. Особенности функционирования финансово-кредитных институтов в России.
19. Возможность создания международного финансового центра в России.
20. Этапы развития мировой финансовой системы.
21. Опционные биржи.
22. Особенности функционирования фьючерсного рынка.
23. Роль Индустриально-коммерческого банка Китая в деятельности транснациональных банков мира.
24. Сущность и значение транснациональных корпораций.
25. Участие иностранных банков в кредитно-финансовой деятельности на территории России.
26. Особенности формирования международной банковской системы.
27. Основные проблемы национальных банковских систем в зарубежных странах.
4.2 Контрольные вопросы для самостоятельной оценки качества освоения учебной дисциплины.
К теме 1:
1. Охарактеризуйте структуру международных финансовых рынков.
2. В чем состоят принципы функционирования международных финансовых рынков?
3.Раскройте роль российской финансовой системы в структуре международных финансовых рынков.
К теме 2:
1. Назовите основные этапы развития международных финансовых рынков.
2. Охарактеризуйте главные направления развития международных финансовых рынков на современном этапе.
3. Каковы основные проблемы международных финансовых рынков?
К теме 3:
1.Перечислите критерии инвестирования на международных финансовых рынках.
2.Охарактеризуйте модели поведения международных инвесторов.
3.Каковы подходы участников рынка при выборе наиболее эффективных инструментов?
К теме 4:
1.Раскройте особенности функционирования финансово-кредитных институтов.
2.Дайте характеристику видам деятельности, осуществляемым современными финансово-кредитными институтами.
3.Охарактеризуйте основные направления получения прибыли коммерческими и инвестиционными банками.
4.3 Методические рекомендации по организации СРС
Для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов и сообщений, выполнения домашних заданий, групповая работа над ситуационными проектами.
4.4 Рекомендации по работе с литературой
Для изучения теоретических основ дисциплины «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты» необходимо воспользоваться учебными пособиями «Финансы» и «Финансовые рынки»
Вопросы организации работы на международных финансовых рынках подробно представлены в учебном пособии «Регулирование деятельности на финансовом рынке».
5. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
5.1 Основная литература
1. Малиновская : учеб. пособие для студентов вузов / , , . - М. : ИНФРА-М, 20С.
2. Ломтатидзе деятельности на финансовом рынке : учебное пособие для студентов вузов / , , . - М. : КНОРУС, 20с.
3. Блохина рынки : учебное пособие [для студентов вузов] / . - М. : РУДН, 20с.
5.2 Дополнительная литература
1. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов / . - М. : ИНФРА-М, 20с.
2. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для студентов вузов / . - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 20с.
3. Рынок ценных бумаг: учебник [для студ. и преподавателей экон. вузов] / , . - 2-е изд.,перераб. и доп. - М. : Проспект, 20с.
4. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее / . - М. : ИНФРА-М, 20с.
5. Банковские электронные услуги: учебное пособие для студентов вузов / . - М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 20с.
6. Банковское дело: управление кредитной организацией : учеб. пособие для студентов вузов / . - 2-е ид.,перераб. и доп. - М. : Дашков и К*, 20с.
7. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты / ; [пер. с англ.]. - 6-е изд. - М. : Вильямс, 20с.
8. Банковское обозрение – журнал
9. Science – зарубежный научный журнал
10. Finance – зарубежный научный журнал по финансам
5.3 Полнотекстовые базы данных
1. Infostat. ru - Статистическая информация о положении в экономике России
2. Elibrary. ru – Научные публикации в области экономики и финансов
3. EBSCO Publishing – Полнотекстовая база данных EBSCO
4. CambridgeUniversityPress – Полнотекстовая база данных журналов Кембриджа
5.4 Интернет-ресурсы
1. www. cbr. ru – сайт ЦБ РФ, публикации, статистическая информация
2. http://ru. – портал с торговой платформой для получения финансовой информации о международных финансовых рынках
3. www. finam. ru – аналитическая информация о фондовом рынке России и международных рынках акций
4. http://journals. cambridge. org/action - база данных зарубежных журналов по соответствующей тематике
6. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
а) программное обеспечение: сеть распространения правовой информации «Консультант-плюс»; программа для получения статистической информации о международных финансовых рынках SaxoTrader2.
в) техническое и лабораторное обеспечение – аудитория с мультимедийным оборудование
7. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ
Финансовые рынки — совокупность различных финансовых инструментов и финансово-кредитных организаций, обеспечивающих обращение инвестиций, ценных бумаг и валюты между участниками торгов.
Финансовый рынок — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника. Финансовый рынок подразделяется на рынок акций, рынок облигаций и векселей, денежный рынок, рынок деривативов и валютный рынок.
Финансово-кредитные институты — инвестиционные и коммерческие банки, финансовые организации-посредники,
профессиональные участники финансового сектора экономики
Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации имеет право осуществлять банковские операции.
Мировой финансовый рынок — часть мирового рынка ссудного капитала, совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран. Одним из сегментов мирового финансового рынка является фондовый рынок или рынок ценных бумаг.
Рынок капиталов — часть финансового рынка, на котором обращаются длинные деньги, то есть денежные средства со сроком обращения более года. На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы.
Инструменты финансовых рынков — формы обращения финансовых ресурсов: банковские займы (ссуды), акции, облигации, финансовые деривативы, ноты и закладные.
