Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант»

февраля 2010 г. Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант» " width="466" height="77"/>

Важные новости прошлой торговой сессии Важные макроэкономические данные: ·  Промпроизводство в Германии неожиданно упало в декабре (-2,6%, ожидался рост на 0,6%). ·  Число рабочих мест в США упало на 20 тыс. (ожидался рост на 15тыс.), безработица неожиданно снизилась до 9,7% с 10% ·  Золотовалютные резервы Японии в январе 2010г. выросли на 3,67 млрд долл. - до 1,053 трлн долл. ·  Профицит текущего счета Японии за декабрь 2009г. составил 10,09 млрд долл. Важная корпоративная информация: ·  Газпром рассчитывает в 2010г увеличить показатели EBITDA на 17,6-20,5%. Также Газпром снизил план добычи на 2010г с 530 млрд куб. м до 520 млрд куб. м. Запуск Штокмана официально откладывается на 3 года – до 2016-2017г ·  Moody's повысило рейтинг АФК "Система" до Ba3, прогноз — "стабильный". ·  S&P присвоило выпуску облигаций РЖД объемом в 15 млрд руб. рейтинги BBB/ruAAA. ·  Инвестпрограмма ОГК-3 на 2010г. составит около 25 млрд руб. ·  Выпуск стали на предприятиях сортового дивизиона НЛМК в 2009г. снизился на 11% - до 1,7 млн т. ·  "ЕвроСибЭнерго" планирует получить в 2009г. выручку по МСФО более 76,2 млрд руб. ·  Правительство РФ поручило "Связьинвесту" определиться с дальнейшей судьбой головной компании после реорганизации. ·  ТМК увеличит объем выпуска конвертируемых облигаций до 412 млн долл. ·  ГК "ПИК" рассчитывает, что порядок реструктуризации долга с НОМОС-банком будет согласован в течение месяца. Ожидаемые на 08 февраля 2010 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США ·  Сегодня не ожидается выход важных статистических данных. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы ·  В 10:45 мск публикуется торговый баланс во Франции (млрд. евро) за январь. Прогноз: -4,6. Предыдущее значение: -5,3. Ожидаемые корпоративные события ·  В РТС начнутся торги привилегированными акциями "РАО ЭС Востока" без процедуры листинга. ·  Арбитражный суд Москвы проведет первое заседание по делу о банкротстве авиакомпании "ВИМ-Авиа".	Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается слабо негативный. Торги на американских биржах завершились смешанной динамикой индексов. Фьючерсы утром не показывают четкого направления. ADR на российские акции показали негативную динамику, закрывшись на уровнях локального рынка. Срочный рынок FORTS на вечерней сессии умеренно вырос. Торги в Азии завершились негативной динамикой индексов. Цены на нефть вновь обвалились вниз. Открытие российского рынка ожидаем с небольшим «гэпом» вниз во главе с бумагами нефтяных компаний. Индексы российского рынка Индекс Значение % изм. РТС 1411,14 -3,55 РТС-2 1511,51 -2,39 ММВБ 1355,64 -2,88 ММВБ-10 3150,71 -2,91 РТСfut 142110 0,45
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск) Индекс Значение % изм. Dow Jones 10012,23 0,1 S&P500 1059,8 -0,18 NASDAQ 2141,12 0,74 FTSE-100 5283,31 -1,53 CAC-40 3812,13 -3,4 Xetra DAX 5709,66 -1,79 NIKKEI-225 10404,33 -1,05 HangSeng 20659,14 -0,35 BOVESPA 67163,19 -1,83 S&P500fut 1061,45 0,14
Сырье Товар Цена, $ % изм. Нефть Brent 70 -3,52 Нефть WTI 71,5 -2,5 Золото 1067,1 0,32 Серебро 15,13 -0,98 Алюминий 2006 -2,05 Медь 6400 2,06 Никель 17200 -2,96 Платина 1484,5 -0,1 Палладий 404,75 1,12 Валютные курсы Вал. пара Значение Изм. EUR/USD 1,3642 -0,31% GBP/USD 1,5606 -0,43% USD/CHF 1,0764 0,24% USD/JPY 89,275 -0,24% USD ЦБ РФ 30,4666 46,12коп EUR ЦБ РФ 41,7179 10,64коп
Прогноз по рынку на 08 февраля 2010 г. Открытие отечественных площадок на слабо негативном фоне сегодня видится практически нейтральным. Сегодня рассчитываем на отскок вверх с целью 1375, далее возможно 1400 пунктов по Индексу ММВБ. Торги на российском фондовом рынке начнутся сегодня предположительно с гэпа вверх. Ближайшее сопротивление расположено на 1365-1370-1375 пунктах по Индексу ММВБ. В данном районе, скорее всего, будут предприняты первые попытки возобновить снижение. В случае выхода выше 1365-1375 пунктов ожидаем тест 1400 пунктов по Индексу ММВБ, чему способствует пологая линия нисходящего тренда, проведенная от максимумов января к максимумам февраля. Далее рассчитываем на возобновление продаж в рамках нового нисходящего тренда. Первая из основных целей предположительно расположена на 1200 пунктах по Индексу ММВБ. Таким образом, сегодня рассчитываем на отскок вверх, что предполагает закрытие «коротких» позиций, поиски момента для более высокого входа в «шорт». В сугубо спекулятивных целях возможна игра на повышение с целью 1400 пунктов по Индексу ММВБ. Хотя если S&P 500 пойдет на 1100 с ложным пробоем на 1110, то Индекс ММВБ может показать 1420 пунктов. Могучая сила доллара давит на рынок, уменьшая аппетиты к риску. Пока не случится разворота на валютном рынке ждать роста фондовых площадок не стоит. Доллар в целом нарисовал полноценный зигзаг и в окрестности 1.36 может взять локальную паузу в росте. Предпосылки следующие: министры финансов G7 с оптимизмом смотрят на решение проблем Греции и Испании, но пока конкретные шаги не приняты, хотя на них похоже можно рассчитывать. Евро все же на этой неделе должен встрепенуться. Возвращаясь к нашему рынку, индекс ММВБ рисует широкий нисходящий тренд с поддержкой на 1340-1330. Далее долгосрочная поддержка - 1280-1300, но до нее дело дойдет при негативном сценарии с долларом. Обзор торгов 05 февраля 2010 г. В пятницу падение российского рынка ускорилось и индекс ММВБ впервые в 2010г. завершил торговую сессию на уровнях конца прошедшего года. Давление на котировки оказывалось со всех сторон: быстро снижались азиатские и европейские индексы, цены на промышленные металлы и нефть (сорт Brent вернулся к отметке 71 долл./барр., откуда начал бурный рост в начале недели). Ближе к концу торгов были опубликованы хорошие данные макроэкономической статистики по рынку труда США, согласно которым уровень безработицы в январе неожиданно сократился до 9,7%, тогда как эксперты прогнозировали ее рост до 10,1%. К концу торгов российские индексы так и не смогли далеко уйти от минимальных отметок дня. По итогам торговой сессии 5 февраля индекс ММВБ понизился на 2,88% - до 1355,64 пункта, РТС упал на 3,55% - до 1411,14 пункта. Как и в течение последних дней, слабее остальных в последнюю торговую сессию недели выглядели нефтегазовая и металлургическая отрасли. Не спасло последнюю и повышение оценок акций стального и угольного сегментов РФ аналитиками Bank of America. Банк рекомендует покупать бумаги большей части отечественных металлургов, рекомендация "продавать" присвоена только НЛМК (-5,39%). Капитализация ММК по итогам торгов в пятницу упала на 3,36%, ТМК - на 3,6%, "Северстали" - на 5,52%, "Норникеля" - на 2,28%, "Мечела" - на 4%, "Распадской" - на 3,99%. Credit Suisse понизил рекомендацию по акциям "Полюс золота" до "держать". По GDR "Полиметалла" была подтверждена рекомендация "покупать". "Полюс золото" упало в цене на 4,08%, "Полиметалл" ограничился снижением на 2,49%. В нефтегазовой отрасли больше других потеряла "Роснефть" (-4,15%), остальные эмитенты выглядели ненамного лучше: снижение бумаг "Газпром нефти" составило 4,12%, "Транснефти" - 4,08%, "Татнефти" - 2,93%, ЛУКОЙЛа - 3,05%. Чуть меньшее давление продавцов испытал "Газпром" (-2,81%). Представитель концерна сообщил в пятницу о намерениях газовой монополии по итогам 2010г. добиться показателя EBITDA в размере 40-41 млрд долл. Среди представителей банковского сектора подорожать удалось Росбанку (+0,27%) и Банку Москвы (+0,95%), динамика остальных оставляла желать лучшего: "Возрождение" потеряло в цене 4,87%, Сбербанк - 2,38%, ВТБ - 4,24%. Инвестиционные банки в отношении бумаг ВТБ настроены оптимистично. Так, 5 февраля UBS повысил прогнозную стоимость GDR банка с 4,03 до 5,5 долл./GDR. HSBC тем временем повысил рекомендацию по распискам ВТБ до "держать", а прогнозную стоимость - до 5,6 долл. Таким образом, в обоих инвестбанках рассчитывают на рост котировок ВТБ на 14-16%. Что касается телекоммуникационного сектора, там в пятницу произошел пересмотр в сторону повышения оценок МТС, "ВымпелКома", МГТС и "Комстара-ОТС" аналитиками "ВТБ Капитала". Эксперты ING повысили прогнозную стоимость GDR АФК "Система" с 18 до 20,7 долл./GDR. Инвесторы на эти повышения оценок внимания не обратили и продолжили избавляться от быстро подорожавших в начале недели бумаг "телекомов". МТС по итогам дня потеряла 2,91% капитализации, "Комстар" - 3,02%, АФК "Система" - 3,65%, "Сибирьтелеком" - 3,55%, "Северо-Западный Телеком" - 4,12%, "Уралсвязьинформ" - 1,99%.	ADR (США) Эмитент Цена, $ % изм. Ростелеком 29,55 0,85 СургутНГ (ап) 7,95 -4,1 МТС 44,59 -2,32 Вымпелком 17,2 -1,66 Мечел (ао) 19,72 -1,45 ADR (Европа) Эмитент Цена, $ %изм. Газпром 23,7 -1,7 Газпромнефть 23,5 -4,67 ЛУКОЙЛ 53,1 -0,75 НорНикель 14,8 -0,07 ВТБ 4,73 -1,92 ПолюсЗолото 26,6 -3,32 РусГидро 4,02 -4,78 Новатэк 63,7 -6,39 Евраз 28,75 -5,01 Татнефть 29 -6,28 Роснефть 7,24 -3,86 Уралкалий 21,4 -3,62 Черкизово 15,4 -0,32 Полиметалл 9 -3,18 ПИК 4,51 -7,16 СистемаГалс 1,82 -8,2 НМТП 12,08 0 ММК 11,88 -3,82 Северсталь 11,1 -7,52 АФК Система 22,4 -7,53 Магнит 14,9 -2,53 Комстар-ОТС 5,88 -0,32 СургутНГ (ао) 8,02 -3,51 Челяб. ЦЗ 4 0,75

Технический анализ

по итогам торгов 05 февраля 2010г

СБЕРБАНК России

Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 84,77руб., снизившись на 3,76%. В четверг Сбер показывал чудеса волатильности. Накопленная в длинном боковике энергия, наконец, была реализована, и Сбер, пробивая ближайшие поддержки, начал усиленно падать. Из треугольников Сбер обычно выходит, предварительно делая ложный пробой, в противоположную сторону. Эта коррекция не оказалась исключением, вчера стремительный рост сменился не менее активным падением - на дневных графиках сформировалась свеча дожи - признак смены тенденции и ложный пробой верхней границы треугольника привели к активному движению в противоположном направлении. Цель движения на 82. Ожидаем открытия с сильным гэпом вниз, диапазон открытия,5. Дальнейшее движение опять же вниз, слишком сильна медвежья инерция. Следующая поддержка на 82 - уже может стать потенциальным уровнем для торможения и начала формирования отскока. Если внешний фон улучшится, то потенциал роста в рамках коррекции падения до уровней 85,В целом преимущество на стороне медведей, продолжение падения приведет Сбер на восходящий тренд с июля 2009 на уровне 78. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD выше нуля, дает сигнал на продажу, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие поддержки: 86,5руб., 85руб., 82руб. Уровни сопротивления: 88руб., 90руб., 92,5руб., 93руб.

ВТБ

Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии снизились на 0,26%, закрывшись на отметке 0,0755руб. Котировки ВТБ смогли обновить максимумы на фоне информации о вероятном обратном выкупе акций компании для опционной программы менеджмента. Впрочем, это только отсрочивает коррекцию бумаги вслед за рынком. Теперь возникает риск формирования двойной вершины. Индекс ММВБ нарисовал разворот. В итоге по ВТБ уже анонсированный накануне сценарий похода до поддержек среднесрочного тренда на 7.3-7.35 очень вероятен. Впрочем, после достижения этих уровней локально должна наступить стабилизация. На негативном внешнем фоне открытие ожидаем в районе 0,0745руб. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике нейтрален. МАCD (12-26) на часовике указывает вниз. Экспоненциальная средняя ЕМА-20 выше ЕМА-45, цена акции находится между своих средних ЕМА-20 и ЕМА-45, что дает нейтральный среднесрочный сигнал. Ближайшие уровни поддержки: 0,0725руб., 0,071руб., 0,069руб., 0,067руб. Ближайшие сопротивления: 0,076руб., 0,0772руб., 0,08руб.

ГМК НорНикель

Акции ГМК на предыдущей торговой сессии снизились на 2,99%, закрывшись на отметке 4587,94руб. ГМК постепенно продвигается вниз в границах среднесрочного восходящего тренда. Попытки сыграть вчера вверх конечно были, но успехом они не увенчались. Бумага благополучно пробила линию поддержки на 4600. И сегодня будет пытаться приблизиться к среднесрочной поддержке этого восходящего тренда на 4450. Негативный внешний фон увел и уведет цены в отрицательную зону. Но в районе 4450 можно уже будет думать о покупках и локальном отскоке. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI близок к перепроданности. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 4500руб., 4400руб. Уровни сопротивления: 4650руб., 4750руб., 4800руб., 5000руб.

Сургутнефтегаз

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии снизились на 1,52%, закрывшись на отметке 25,338руб. Сургут удачно сформировал отскок от 25 рублей. Там пролегает сразу две поддержки. Нижняя линия бокового коридора 25-28, актуального более 4-ех месяцев. С другой стороны, линия поддержки среднесрочного восходящего тренда. Покупки от этого уровня начались как по расписанию. Однако вчера намеки на разворот оказались вполне реальными. Но все же Сургут падал меньше остальных в нефтянке. Сказывается близость сильных поддержек. Однако сегодня они не спасут от падения. Поддержки на 15 будут пробиты. Открытие будет в районе 24,6-24,7. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на падение. Ближайшие уровни поддержки: 25руб., 24,5руб., 24руб. Уровни сопротивления: 25,8руб., 27руб., 28руб., 28,6руб., 29руб., 29,5руб., 30руб.

ЛУКОЙЛ

Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии снизились на 2%, закрывшись на отметке 1661,06руб. Лукойл вчера достаточно быстро смог определиться с дальнейшим направление и продолжил начатое накануне снижение. Лукойл по технике смотрит вниз, ближайшая цель 1620, далее 1590. Если ориентироваться на дневные графики, то при появлении дополнительных разворотных сигналов можно будет рассматривать уровень 1500. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD дает сигнал вверх, скользящие средние дают сигнал вверх. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1640 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1670 рублей. Ближайшая поддержка находится на уровне 1620 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1590 рублей.

Газпром

Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии выросли на 0,25%, закрывшись на отметке 192,7руб. Газпром реализовал цель 195 и откатился, как и ожидалось. Сопротивление тренда по пикам октября и декабря сработало с задержкой, пропустив котировки выше на некоторое время. Откат к 191.5 хотя бы нужен. Скорее всего, мы увидим и 190 в ближайшее время. Тем более, индекс ММВБ активно скорректировался, достигнув пика вблизи 1460. Это грозит разворотом рынка на новую волну падения. Кто не хочет рисковать, может закрыть имеющиеся лонги. Сегодня должно решиться, будем ли мы дальше расти. Не исключено, что после небольшого отката Газпром пройдёт сопротивление вышеозначенной линии на 194-195. В этом случае откроется дорога на максимум 2009 года. Газпром в рамках текущей волны роста может пойти на верхнюю границу большого канала в район 240-250. Позитив вернулся в бумагу. Возможно она будет выглядеть лучше рынка ещё некоторое время. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без сигнала, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 192руб., 190руб., 185руб., 183руб., 180руб., 178руб. Уровни сопротивления: 195руб.,198руб., 200руб.

Наименование организации Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (3, 346-30-16, 8-800-55555-10
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. E-mail: *****@***ru
Отдел дилерских операций Новосибирск, Тел.: (3, доб. 111 Факс: (3
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела клиентского сервиса E-mail: *****@***ru Тел.: (3, доб.	Специалист отдела клиентского сервиса Тел.: (3, доб.
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании.