Предложение о продаже камнеобрабатывающий завод»

Апрель 2013 год

Предложение о продаже Открытого акционерного общества «Глебычевский камнеобрабатывающий завод»

1. Описание бизнеса: история создания, схема владения и управления, затраченные средства

было создано на базе Глебычевского керамического завода, который образован в 1946 г. на территории Макс-лахтинского кирпичного завода. В 2002 г. компания «Сокол» приобрела у коллектива заводчан 100% акций предприятия. На заводе выпускалась фасадная керамическая плитка, шедшая на домостроительные комбинаты для облицовки панелей. При этом газ для обжига не использовался по причине его отсутствия, а обжиг керамики в электропечах был экономически не выгоден.

В 2004 году было запущено производство агломератной плитки мощностью 1 млн. м. кв. и потрачено на это 16,622 млн. евро. В 2007 году был создан участок обработки агломерата стоимостью 0,839 млн. евро. В 2008 году был создан комплекс по производству изделий из натуральных камней. Инвестиции составили 10,742 млн. евро. С 2002 по 2012 год в создание инфраструктуры было инвестировано 3,9 млн. евро.

Суммарные инвестиции в создание производственного комплекса с 2002 по 2012 год составили 32,103 млн. евро.

2. Продукция

производит:

Натуральный камень:

·  модульная плитка

·  слебы

·  плиты мощения

·  брусчатка

·  изделия для внутренней отделки

Фактуры: полированная, термо, бучарда.

Агломератная плитка:

·  модульная плитка форматом:

400*400*15 см

600*400*15 см

600*600*20 см

1530*680*30

·  слебы

·  изделия для внутренней и наружной отделки

Фактуры: полированная, шагрень.

Оптовая продажа и поставка натурального камня

Амадеус Аврора Куру Грей Балтик Браун Белморал Балтик Грин Игл Ред Лието Ред Габбро PG Black Мансуровский Гранатовый Амфиболит Габбро Ладожский Кашина Гора Каменногорский (Пурга) Дымовский Ала-Носкау Возрождение

Брусчатка: производство и продажа

Колотая Пилено-колотая Пилено прямоугольной формы

Агломерат и агломератная плитка

АГЗФ22ПФ Зеленый гранит		АГЗФ19ПФ Сахара		АГЗФ20ПФ Нордик		АГЗФ16ПФ Черри
АГЗФ23ПФ Кантри		АГС2Ф29ПФ Балтика		АГВЗФ30ПВ Орех		АГД2Ф28ПВ Габро Долерит
АГЗФ31ПВ Оранж		АГЗФ32ПВ Коричневый гранит		АГ2Ф27ПВ Карельский Камень		АГЗ3Ф8ПВ Медовый кварц
АГЗФ7ПВ Белый кварц		АГДЗФ28.1ПВ Шоколад		АМГ2Ф1ПВ Макслахтинский камень		АМЗФ26 Опал
АМЗФ19ПВ Коричневый мрамор		АМЗФ9ПВ Зеленый мрамор		АМЗФ16ПВ Желтый мрамор		АМЗФ6ПВ Белый мрамор
АМЗФ21ПВ Красный мрамор		АМЗФ20ПВ Аметист		АМ2Ф26ПВ Серая Пастель		АМ2Ф21ПВ Розовая Пастель
АМ2Ф19ПВ Бежевая Пастель		АМ2Ф9ПВ Зеленая Пастель		АМ2Ф16ПВ Кремовая Пастель		АМ2Ф6ПВ Белая Пастель
АГ-3Ф19 Травертин		АГ-3Ф2 Травертин		АГ-3Ф22 Травертин.		АГ-3Ф20 Травертин
АМ-3Ф6 Травертин

3. Конкурентные преимущества

Основными конкурентами являются следующие компании: Группа компаний «Возрождение» (Санкт-Петербург); «Российская камнеобрабатывающая компания» (группа компаний РКК, входит в состав Промышленно-Строительной Группы ЛСР); Петербургские природные камни (Санкт-Петербург); Компания «Империя камня» (г. Колпино); Холдинг МКК (Московский камнеобрабатывающий комбинат); Компания «Сардис» (Санкт-Петербург); Компания «Медведь» (Санкт-Петербург); Кондопогский завод по производству природного камня; Компания «Данила-мастер» (Санкт-Петербург).

Наиболее крупными конкурентами являются: ГК «Возрождение», ГК «РКК», холдинг МКК. Они имеют собственные карьеры.

К конкурентным преимуществам относятся следующие особенности: наличие укомплектованных современным оборудованием производственных линий; удобное географическое месторасположение вблизи с месторождениями природного камня; небольшая численность персонала и относительно дешевая рабочая сила; удобная логистика.

Одной из ключевых особенностей его производства является использование самого современного оборудования, защищенного международными патентами самой итальянской компании Breton. Важно и то, что предприятие расположено в удобном географическом районе, где сильно развита транспортная инфраструктура. Несмотря на близость сырьевых источников (Ленобласти, Карелии и Финляндии), наличие собственных подъездных железнодорожных путей играет для Глебычевского камнеобрабатывающего завода значимую роль. Близость морских портов Приморска, Высоцка, Выборга, автомобильная трасса Выборг–Санкт-Петербург, позволяющие легко доставлять сырье откуда угодно и самыми разными способами, делают местоположение завода оптимальным для производства.

4. Причина продажи

– выбор собственником стратегии локализации бизнеса в Подмосковье и мобилизация для этого финансовых ресурсов путем продажи .

5. Описание инфраструктуры: площадка, выделенные и используемые мощности, канализация, здания (степень износа, необходимость ремонта), подъездные пути, складские площади

Предприятие расположено в удобном географическом районе, где сильно развита транспортная инфраструктура. К конкурентным преимуществам относятся также близость сырьевых источников (Ленобласти, Карелии и Финляндии) и наличие собственных подъездных железнодорожных путей. Близость морских портов Приморска, Высоцка, Выборга, автомобильная трасса Выборг–Санкт-Петербург, позволяют легко доставлять сырье, откуда угодно и самыми разными способами, делают местоположение завода просто оптимальным для производства.

расположено на территории 9,83 Га, из них 2.88 Га занимают здания и сооружения, этажность некоторых достигает 4-х. Дороги и проезды составляют 2.4 Га, газоны 0,83 Га, остальное – открытые складские площадки и территории перспективного развития.

Подведенная электрическая мощность составляет 4.5 Мвт, разрешенная 3.2 Мвт. На территории находятся две подстанции 10 кВ. На заводе имеется мазутная котельная мощностью 5.14 Гккал. Котельная оснащена котлами:

Наименование оборудования	Котел водогрейный «Дорогобужкотломаш»	Котел паровой «Зиоснаб»
Тип	КВ-ГМ2,0-115Н	FR-25-2-12
Количество, шт.	2	2
Мощность, МВт.	2	1,3
Год ввода в эксплуатацию	2003	2005
Удельный расход условного топлива, кг. у.т./Гкал.	171,4	170,2
Расход топлива на номинальные нагрузки, кг/час	195	130
Паропроизводительность, т/час	-	2

Мазутное хозяйство оснащено подземными и наземными емкостями объемом свыше 900 тонн. Подвоз мазута осуществляется автомобильным и Ж. Д. транспортом.

имеет два Ж. Д. тупика, один из которых подходит к мазутной рампе, второй – через погрузочную рампу для крытых вагонов заходит в склад сыпучего сырья, который оборудован высоким путем для разгрузки полувагонов и грейферным краном.

6. Описание производственного процесса, технологии, мощностей

На территории завода размещены здания с производственными участками, вспомогательными службами и закрытыми складами. Также между постройками располагаются сооружения в виде открытых складских площадок, автомобильные дороги, рельсовые пути. Завод имеет следующую структуру:

·  склад блочного сырья;

·  главный корпус;

·  административные службы;

·  основные производственные участки:

·  распиловочный;

·  фактурный;

·  окантовочный и др.;

·  вспомогательные службы:

·  очистные сооружения;

·  ремонтные зоны;

·  столярный участок;

·  транспортный участок;

·  склад готовой продукции.

Численный состав работников завода составляет 250 человек.

В мае 2003 г. был подписан контракт с итальянской фирмой «BRETON» на поставку комплектного завода по производству агломератной плитки мощностью 1 млн. м.кв./в год по технологии Breton-terrastoun system и ноу-хау. Агломератная плитка - это современный отделочный материал, состоящий на 88 % из минерального наполнителя (гранита, мрамора, кварцевого песка) и высококачественного цемента. Уникальность технологии заключается в тончайшей дозировке наполнителя 4-х фракций, такой, что пространственная упаковка гранул практически не имеет микропустот. Цемент дозируется в количестве, строго необходимом для прочной связки минерального наполнителя. Вода подается в количестве, строго необходимом для годротации цемента.

Выполнение всех вышеперечисленных условий позволяет создать материал с уникальными свойствами, в частности: морозостойкость свыше 300 циклов по соленой воде (керамогранит – до 50); ударная прочность – 7 Дж.(керамогранита – 1,5Дж.); истираемость – 97% истираемости исходного сырья (кварц, гранит, мрамор). Высокие художественные качества достигаются в процессе полировки. Плитки выпускаются в форматах 400х400х15 мм, 600х600х20 мм, 1500х630х30 мм. Продукция может использоваться как настенное покрытие (вентфасад или мокрый), напольное (уличное по бетонной стяжке или внутренняя отделка) или для отделки ступеней, подоконников, столешниц.

Стоимость основного комплекта оборудования составила 8.0 млн. евро, доставка 57 грузовиков – 0,32 млн. евро, таможня и НДС – 1,989 млн. евро. Оборудование для массозаготовки, хранения и транспортировки сырья от нескольких итальянских поставщиков обошлось с доставкой, таможней и НДС 0,883 млн. евро. Подготовка площадки для монтажа, строительство массо-заготовительного участка со складом сырья, цементных силосов и системой пневмозагрузки, сушильные камеры, система химводоочистки и оборотного водоснабжения обошлась 4,7 млн. евро. Монтажные и пусконаладочные работы стоимостью 0,73 млн. евро закончились в августе 2004 г. Всего на установку и загрузку потрачено 16,622 млн. евро и 1,5 года.

Производство материала, близкого по параметрам к гранитной (мраморной, кварцевой) модульной плитке, условия продаж данного продукта потребовали его более углубленной обработки. В следствии этого в 2005 – 2008 годах было приобретено следующее оборудование:

1. Виброчаша FERRANI – CIGARINI TYPE VICTOR VВV600.

2.Резательная машина FERRANI – CIGARINI MTP-700.

3. Кромочный станок MONTRESOR Luna740.

4. Многофункциональный фрезерный центр ( стол 2000х4000 мм, 24 инструмента) BIMATECH TECHNOSTONE 4000.

5. Гидроджет (стол 2000х4000 мм).

6. Гидроджет (стол 1000х1000 мм).

7. Гидроджет (стол 1000х1000 мм).

Общие инвестиции в расширении проекта составили с учетом доставки, таможни и НДС – 0,839 млн. евро.

Монтаж и пуск этого участка позволили организовать производство столешниц, комплектов мозаичных полов, плинтусов, «травертина» из агломератных плит своего производства и обработку покупных каменных заготовок.

В конце 2007 года руководство ГК «Сокол» приняло решение об организации производства гранитной модульной плитки, толстомеров, плит мощения и др. изделий из камня с возможностью обработки блоков массой до 30 тонн. В начале 2008 года были подписаны контракты на поставку оборудования. В апреле 2008 года был заложен цех распиловки, термо и бучардной обработки.

В поставку оборудования для этого участка вошло следующее оборудование и станки:

1. Двухмостовой станок алмазно-канатного пиления PELLIGRINI DF-2500ТОР.

2. Автоматический модульный центр ортагонального пиления PEDRINI M594С-56.

3. Автоматический модульный центр ортагонального пиления PEDRINI M594С-56.

4. Автоматический фрезерный станок для распиловки блоков на слабы PEDRINI GS141- D350.

5. Автоматический фрезерный станок для распиловки блоков на слабы PEDRINI GS141- D350.

6. Распиловочный станок WANLONG LMQ-2200

7. Распиловочный станок WANLONG LMQ-2200

8. Линия термления и бучардирования PELLIGRINI FIMMATRICE NFB 220 BOCCIARDATRICE T1-T5.

9. Мостовой фрезерный станок с ЧПУ PEDRINI PLC-M940CNC.

10. Мостовой фрезерный станок с ЧПУ PEDRINI PLC-M940CNC.

11. Станок окантовочный WANLONG с ЧРУ PLS-600.

12. Станок окантовочный WANLONG с ЧРУ PLS-600.

13. Полировочный мостовой одноголовочный станок WANLONG QDM-1200.

14. Шлифовальный коленорычажный станок WANLONG MS-2600.

Стоимость основного комплекта оборудования составила 4,23 млн. евро, доставка 28 грузовиков – 0,129 млн. евро, таможня и НДС – 1,06 млн. евро. Оборудование для химводоочистки, водоснабжения и др. от нескольких итальянских поставщиков обошлось с доставкой, таможней и НДС 0,483 млн. евро. Подготовка площадки для монтажа, строительство распиловочного корпуса, корпуса разборки распиленных блоков обошлось в сумму 4,1 млн. евро. Покупка 40-тонного погрузчика «Kalmar» - 0,120 млн. евро. Монтажные и пусконаладочные работы стоимостью 0,62 млн. евро закончились в ноябре 2008 г. Всего на установку и загрузку потрачено 10,742 млн. евро и 1,8 года.

Кроме этого в инфраструктуру завода было вложено 3,9 млн. евро.

Распиливание гранитных блоков, фактурная обработка слябов

Любой вид обработки природного камня – это сложный технологический процесс. Технологией или технологическими процессами называют операции добычи, обработки, переработки, транспортирования, складирования и хранения природного камня. Все технологические процессы обработки камня основаны на его направленном разрушении, способ, стадия и вид которого определяют различия процессов и их названия. По способу разрушения различаются:

·  обработка резанием - в основном абразивная;

·  скалыванием - преимущественно ударная;

·  нагревом - термическая;

·  аква - водой под высоким давлением.

Способы разрушения камня выбирают в зависимости от физико-механических свойств исходного сырья, возможностей производственной базы и требований к готовой продукции.

Доставляемое на завод блочное сырье разгружают и хранят на складе. Затем в зависимости от способа обработки камня оно транспортируется на соответствующие участки цеха. Готовые облицовочные материалы упаковывают и вывозят на склад готовой продукции.

7. Логистика сбыта и поставок сырья

Сырье для производства продукции используется в основном местное. Для изготовления агломератных плиток используются местные компоненты:

1. Гранитный щебень, фракция 40-60 мм. Месторождение Гавриловское, 40 км, доставка автотранспортом.

2. Гранитный щебень, фракция 40-60 мм Месторождение Возрождение, 80 км, доставка автотранспортом.

3. Мраморный щебень, фракция 40-60 мм. Месторождение Рускеала, 250 км, доставка Ж. Д. или автотранспортом.

4. Габро-диабаз щебень, фракция 40-60 мм. Месторождение Другорецкое, 350 км, доставка автотранспортом.

5. Кварц крошка, фракция 4-6 мм. Урал, доставка Ж. Д. или автотранспортом.

6. Доломит крошка, фракция 4-6 мм. Турция, доставка Ж. Д. или автотранспортом.

7. Песок мытный кварцевый. Усть-Луга, доставка Ж. Д. или автотранспортом.

8. Химия, пигменты и др. расходные материалы. Санкт – Петербург, 120 км, доставка автотранспортом.

Для производства изделий из гранита используется сырье из карьеров северо-западного региона: Ленинградская область, Карелия, Финляндия. Доставка осуществляется автотранспортом. Поставка сырья происходит по договорам по предоплате (щебень, песок, химия, пигменты), с отсрочкой платежа до месяца или товарному кредиту до 500-700 тыс. рублей (гранитные блоки, инструмент).

Отгрузка готовой продукции потребителям происходит исключительно автотранспортом во все регионы, так как доставка по Ж. Д. дорогая, логистически сложная (всё равно задействуется автотранспорт) и в последние годы не предсказуемая по срокам.

8. Общая информация по сырью: возможные поставщики, условия работы с ними, стоимость за единицу, минимальные партии, выход готовой продукции из сырья, утилизация производственных отходов

Материалы, используемые в производстве

В производстве преимущественно используются натуральные камни: это гранит или, реже, мрамор и габбро. В зависимости от сферы применения, все они обладают рядом важных достоинств перед искусственными вариациями.

Больше всего неизменно ценятся декоративные свойства облицовочного камня. За счёт окраски горной породы, её рисунка и текстурных особенностей, она придаёт наружному и внутреннему оформлению зданий свою неповторимую индивидуальность. Ниже приведена таблица параметров художественной оценки натурального камня:

Цвет	Гранита:	красный, розово-серый, серый
Габброноритов:	черный
Мрамора:	белый, серый, многоцветный
Наличие рисунка, который создаётся:	Расположением минералов	пегматоидная текстура гранита
Наличием гематитовых прожилков	на белом фоне мелкозернистого мрамора или характерных «озёр» более светлых карбонатов
Структурно-ткестурные особенности	тонкозернистая текстура мрамора
порфировидные выделения полевых шпатов
мелкозернистость кварцита
Декоративность	высокодекоративные
декоративные
малодекоративные
недекоративные

Однако, декоративные свойства — не единственное требование для производства облицовочных изделий. Например, их использование для покрытия зданий и мостовых значительно повышает не только выразительность объектов, но и их долговечность. Среди всех используемых для этой цели натуральных камней ценится прочность, достаточная, чтобы, как минимум, отвечать государственным стандартам. Так, ввиду степени долговечности, явное предпочтение отдаётся породам глубинного происхождения.

В рамках этого критерия их делят на четыре класса:

весьма долговечные – кварциты и мелкозернистые граниты;

долговечные – крупнозернистые граниты, габбро;

относительно долговечные – белые мраморы, пористые известняки;

недолговечные – цветные мраморы, пористые известняки.

Камень	Группа	Возраст появления признаков разрушения, min лет	Возраст полного разрушения, min лет
Гранит	Мелко- и среднезернистый	650	1500
Крупнозернистый	220	700
Габбро		220	700
Мрамор	Белый	75	450
Цветной	20	индивидуально

Именно поэтому, с каждым годом востребованность природного камня только растёт, что в свою очередь способствует развитию камнедобывающей и камнеобрабатывающей отрасли.

Характеристика различных месторождений натуральных камней

Карьеры по выработке той или иной горной породы оценивают по качеству материала, который в них добывается. Рассматривается насколько глубоко и как именно залегают гранит, габбро или мрамор, определяется густота их трещин. Не маловажным фактором является и  приближенность месторождения к железной дороге, что должно обеспечивать эффективную транспортировку натурального камня.

Это месторождение гранита находится недалеко от города Выборга, разрабатывается с 1918 года и имеет очень благоприятные горно-технические условия. На нём производятся крупные правильной прямоугольной формы блоки, что, при незначительных остатках, приводит к очень высокому проценту целевого использования сырья. Помимо этого гранит из «Возрождения» хорошо поддаётся обработке. Это позволяет полировать его до зеркальной поверхности и, в результате, успешно применять при облицовке фасадов зданий, в частности их цокольной части.  Также, благодаря своим свойствам, он применим для настила полов и лестничных маршей.

Гранит	Описание	Порфировидный, содержание кварца 27%
	Цвет	Розово-серый, серый
Плотность	2560-2690  кг/м3
Пористость	0,27%
Водопоглощение	0,03%
Истираемость	0,14-0,31 г/см2
Предел прочности при сжатии	82-242 МПа
Марка морозостойкости	Мрз 100

9. Информация по сбыту – возможные покупатели, условия поставки им, платежа, стоимость за единицу, возможно ли предоставление сопутствующих работ

Глебычевский завод, специализирующийся на камнеобработке и поставке долговечных материалов для строительства, облицовки, ландшафтного и художественного оформления, предлагает не только обработанный и необработанный натуральный камень, но и фасонные изделия из него.

Завод предоставляет возможность купить натуральный камень оптом или приобрести ступени, подоконники, столешницы и т. д., обработка которых выполнялась на современном высокотехнологичном оборудовании. Предприятие осуществляет поставки материала и изделий в оптовом и розничном вариантах, работает с лицами, имеющими промышленный и индивидуальный статус. Розничная, как и оптовая, продажа натурального камня в Москве, Северной столице и других регионах предполагает:

·  взаимодействие с клиентами без посредников, позволяющее отслеживать параметры качества товара от стадии производства до транспортировки на объект;

·  осуществление продажи натуральных камней оптом и прямых поставок, учитывающих полный набор требований каждого из клиентов к качеству и количеству материала;

·  длительное сотрудничество с заказчиками разного масштаба: крупными строительными организациями, подрядчиками, индивидуальными заказчиками.

10. Портфолио (выполненные работы, призы, премии)

Основными потребителями продукции являются строительные компании, возводящие объекты в двух столицах. Агломерат используют для отделки цоколя зданий, оформления внутреннего интерьера помещений, лестниц, полов в торговых залах. Среди петербургских адресов: автоцетр «Дакар», ТЦ «Ямаха», онкоцентр на проспекте Ветеранов. Производимый на заводе агломерат пользуется спросом в Самаре, Липецке, Волгограде, Йошкар-Оле, Перми, Чите и многих других городах страны. По достоинству оценили продукцию завода в Выборге. Агломератной плитке отдают предпочтение при оформлении административных зданий, деловых, культурных центров и учебных заведений районного центра Ленинградской области.

Специалисты петербургского метрополитена по достоинству оценили продукцию завода. При конструкции и текущем ремонте таких станций, как «Технологический институт», «Садовая», «Электросила», «Ломоносовская» строителями был сделан выбор в пользу продукции завода. В вестибюле обновлённой станции метро «Горьковская» удалось создать прекрасный эстетический эффект и наглядно продемонстрировать, насколько функциональными и надёжными являются плитка из агломерата и современные строительные материалы из натурального камня.

Также выполнены следующие поставки (работы):

·  поставки гранитных плит для мощения: пешеходной зоны на Малой Конюшенной улице у памятника Гоголю (2011 г.); для мощения пешеходной зоны Александровского парка у Планетария и Зоопарка (Санкт-Петербург 2012);

·  триумфальные ворота на Кутузовском проспекте (Москва 2012 г.); гранитные постаменты мемориал Куру Грей;

·  отделка с первого по второй этаж агломератной плиткой жилого комплекса Династия ул. Пулковская Санкт-Петербург (2011 г.);

·  гранитные парапеты правобережного тоннеля, отделка стен тоннеля агломератной плиткой под Литейным мостом Санкт-Петербург (2011 г.);

·  отделка агломератной плиткой по системе вентилируемого фасада здания Дворца культуры г. Тосно Ленинградская область (2012 г.);

·  использование гранита и агломератной плитки при реконструкции аэропорта г. Ульяновск (2012 г.);

·  напольное покрытие агломератной плиткой торгового центра «Орловский» Санкт-Петербург (2010 г.);

·  напольное покрытие агломератной плиткой торгового центра «Мебельный континент» Санкт-Петербург (2009 г.);

·  напольное покрытие агломератной плиткой технической зоны автоцентра «Дакар» Санкт-Петербург ул. Кржижановского (2008 г.);

·  напольное покрытие торгового центра «Мега» г. Самара (2008 г.);

облицовка фасада здания областного суда агломератной плиткой по системе вентилируемого фасада Московская обл. (2008 г.).

11. Операционные расходы

Операционные расходы показаны в таблице за год, а также в среднем за месяц и составляют, соответственно:

№ п/п	Статьи расходов	Среднемесячные расходы (руб.)	Расходы за год (руб.)
1.	Расходы на оплату сырья	56
2.	Расходы на инструменты	29
3.	Расходы по заработной плате, в т. ч. налогов на ФОТ (среднесписочная численность персонала 250 человек)	10
4.	Амортизация основных средств	1	18
5.	Оплата электроэнергии	1	12
6.	Оплата аренды земельного участка	70 000
7.	Прочие расходы		3
8.	Итого:	99	1

12. Структура доходов от реализации продукции

Доходы от реализации продукции за год

№ п/п	Продукция	Производственные мощности	Цена реализации	Выручка от реализации за год (руб.)
1.	Агломератная плитка 400х400х15	Max 1 млн кв. м./год	Min цена 2013г. 1663 руб./кв. м.	1
2.	Гранит 300х300х10	Мах 180000 кв. м./год	Мin цена 2013 г. 2100 руб./кв. м.
3.	Гранит толстомер 500х500х70 Бучарда, термообработка	Мах 35000 кв. м/год	Мin цена 2013 г. 4500 руб./кв. м	157 500 000
4.	Брусчатка 100х100х100 короба	Мах 12000 кв. м./год	Цена 1800 руб./кв. м	21 600 000
5.	Сопутствующие изделия Гранитные столешницы, плинтуса, подоконники и др.	50
Итого:	2 273

13. Прогнозный денежный поток, расчет ставки дисконтирования, дисконтирование денежного потока

№ п/п	Периоды	0	1	2	3	Итого:
1.	Денежный поток в тыс. руб.	-1
2.	Ставка дисконтирования	6%
3.	Чистая приведенная стоимость инвестиций (NPV)
4.	Внутренняя норма доходности (IRR)	20,42%

14. Вывод по стоимости с учетом затратного, доходного и сравнительного подходов

Совокупная величина инвестиций в оборудование с доставкой, монтажом, таможенными расходами и наладкой, а также инвестиций в капитальное строительство составляет 1 500 млн. руб.

За последние 5 лет сделок по приобретению камнеобрабатывающих заводов не происходило. Действующие в отрасли предприятия осуществляли модернизацию и капитальный ремонт основных средств.

Исходя из величины прогнозируемой на ближайшие три года прибыли от реализации продукции завода, а также ожидаемого потока прибыли в последующие годы на уровне, не ниже прогнозного периода, стоимость составляет порядка 2,5 млрд. руб.

15. Описание структуры сделки

Продажа осуществляется путем продажи 100% от числа всех обыкновенных акций. Общая стоимость указанного пакета акций составляет __________________ млн. евро.