Тема 9/13. Стоимость объектов интеллектуальной собственности (ОИС) и их оценка (стр. 2 )

Зt – стоимостная оценка затрат на создание, производство и реализацию продукции (технологии) с ОПС в году i по ценам, приведенным к году k;

k – конечный год расчетного периода.

Ожидаемая чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия от использования объекта техники (технологии), определяется по формуле

где Сt – себестоимость продукции (технологии) в t-м году;

Нt – общая сумма налогов и выплат из балансовой прибыли: платежи за трудовые и природные ресурсы, производственные фонды и кредиты, отчисления в государственный бюджет в t-м году.

Расчетная стоимость ОПС за период Т (как исходное значение для дальнейшего уточнения на переговорах) определяется по формуле

где Аt – амортизация в t-м году;

Kdt – коэффициент дисконтирования в t-м году.

где at – ставка дисконта в t-м году.

В качестве нормы дисконтирования может быть принят уровень предполагаемой прибыли при альтернативном использовании средств на создание, производство и реализацию продукции, процент за банковский депозит, норма прибыли при вложении средств в ценные бумаги, процентная ставка рефинансирования.

Зарубежный опыт свидетельствует, что за нижнюю границу ставки дисконта может приниматься значение доходности по государственным облигациям. В ведущих странах доходность по государственным облигациям колеблется в пределах от 5 (Швейцария) до 15 (Италия, Португалия) процентов годовых.

Определение приходящейся на использованные в продукции (технологии) ОПС доли прибыли

В настоящих Рекомендациях для оценки изобретений и последующего расчета прибыли используются следующие коэффициенты:

- коэффициент достигнутого результата;

- коэффициент объема использования;

- коэффициент сложности решенной технической задачи;

- коэффициент новизны.

Из четырех коэффициентов, заложенных в систему оценки, исключен коэффициент объема использования , так как объем использования в данном случае непосредственно учитывается в величине прибыли.

Доля прибыли, приходящаяся на используемое в объекте (продукции) изобретение, рассчитывается как произведение трех коэффициентов [11]:

Чтобы определить прибыль от использования изобретения, величину суммарной прибыли от объекта (продукции), в котором используется изобретение, умножают на произведение коэффициентов, характеризующих это изобретение:

где DП – прибыль от использования изобретения;

П – суммарная прибыль от объекта техники.

Если в объекте (продукции) использовано несколько изобретений, то сначала определяется суммарная доля прибыли, приходящаяся на все изобретения, полезный эффект от использования которых выражается в прибыли, а затем из этой суммарной доли выделяются доли, приходящиеся на каждое использованное изобретение.

Для определения суммарной доли прибыли, приходящейся на все изобретения, выбирается максимальное значение для каждого из коэффициентов , и из значений, установленных для каждого изобретения. Максимальное значение коэффициентов может относиться как к одному из изобретений, так и к двум или трем различным использованным в объекте техники, технологии изобретениям.

По максимальным значениям коэффициентов определяется прибыль, приходящаяся на все изобретения, использованные в объекте:

Прибыль, приходящаяся на i-е изобретение, использованное в объекте, определяется по формуле

где i – изобретение, по которому рассчитывается прибыль (1 < i < n);

n – количество использованных изобретений.

Определение приходящейся на использованные в продукции (технологии) ОПС доли, приходящейся на изобретения и полезные модели, не создающие прибыли или экономии (вариант методического подхода к расчёту вознаграждения за изобретения)

Доля прибыли, приходящаяся на используемое в объекте (продукции) изобретение, не создающее экономии, обычно «привязывается» только к его себестоимости. Это подталкивает автора к тому, чтобы закладывать в разработку побольше материалов, к тому же – более дорогих. Такой подход отрицательно сказывается прежде всего на конкурентоспособности оцениваемого технического решения, да к тому же и на желании пользователя такого технического решения выплачивать разумное вознаграждение автору этого технического решения. Здесь поэтому предлагается для расчета вознаграждения за использование изобретений, не создающих прибыли (экономии) применять следующие коэффициенты [11]:

К11– коэффициент достигнутого результата;

К14– коэффициент простоты решения технической задачи;

К15– коэффициент унификации отдельных элементов.

Эти коэффициенты сориентируют создателя нового технического решения не только на достижение оптимального результата, но и на достижение наиболее простого решения поставленной технической задачи при максимальной унификации элементов новинки и её прототипа.

Доля себестоимости, приходящаяся на используемое в объекте (продукции) изобретение, рассчитывается как произведение трех коэффициентов:

К11 х К14 х К15

Чтобы определить себестоимость затрат при использовании изобретения, величину суммарной себестоимости объекта (продукции), в котором используется изобретение, умножают на произведение коэффициентов, характеризующих это изобретение:

Си = С х К11 х К14 х К15

где Си – себестоимость доли объекта с использованным изобретением;

С – суммарная себестоимость объекта техники.

Если в объекте (продукции) использовано несколько изобретений, то сначала определяется суммарная доля себестоимости, приходящаяся на все изобретения, полезный эффект от использования которых выражается в прибыли или в изменении себестоимости, а затем из этой суммарной доли выделяются доли, приходящиеся на каждое использованное изобретение, не создающее прибыли (экономии).

Для определения суммарной доли себестоимости, приходящейся на все изобретения, не создающие прибыли (экономии), выбирается минимальное значение для каждого из коэффициентов К11, К14 и К15 из значений, установленных для каждого изобретения. Минимальное значение коэффициентов может относиться как к одному из изобретений, так и к двум или трем различным использованным в объекте техники, технологии изобретениям.

По минимальным значениям коэффициентов определяется себестоимость, приходящаяся на все изобретения, использованные в объекте:

Смин = С х К11мин х К14мин х К15мин

Себестоимость, приходящаяся на i-е изобретение, использованное в объекте, определяется по формуле:

Си = С х (К 11и х К14и х К15и) / [(К 111 х К141 х К151 ) +…+ (К 11м х К14м х К15м)]

где и – изобретение, по которому рассчитывается прибыль (1 < и < м);

м – количество использованных изобретений.

Данный подход имеет свои плюсы и минусы.

Используемый подход относится к доходным – он основан на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

Возможно при расчете ожидаемой прибыли коэффициент Нt стоит умножить на коэффициент риска увеличения налоговых сборов «н», который может изменяться с увеличением t от 1 до, например, Нt+1 /Нt. Тем самым можно застраховать общий расчет в случае введением государством новых налогов и/или изменением старых. Коэффициент с каждым годом следует корректировать, чтобы предупредить ситуацию.

В рамках предложенного подхода могут быть учтено прогнозируемое изменение цен в будущем, а также амортизация объекта. Подход может быть применён к оценке на период в несколько лет. Предполагается ежегодное изменение коэффициентов.

Не конкретизируется способ оценки выручки от реализации продукции.

2. Второй альтернативный вариант[2]

Общая формула для расчета экономического эффекта ЭТ за период Т, год:

ЭТ = РТ-ЗТ, (1.1)

где РТ - стоимостная оценка результатов, руб./период;

ЗТ - стоимостная оценка затрат, руб./период.

При сопоставлении любого варианта новой техники с "базовым" (т. е. уже внедренным, действующим, или "наилучшим аналогом") можно рассчитывать дополнительную долю эффекта (∆ЭТ ), возникающего при сравнении размеров совокупных эффектов от нового и базового вариантов:

ΔЭТ = ЭТН - ЭТБ =(РТН -ЗТН) – (РТБ- З ТБ) = (РТН -РТБ) – (ЗТН - З ТБ.) (1.2)

З = К + И, где:

K - единовременные затраты заказчика;

И - текущие издержки заказчика.

K = KАЛ + KОТЛ + К РЕШ, (1.3)

где:

KАЛ - затраты на создание алгоритма (и программы и т. д.),

KОТЛ - затраты на отладку (программы, методики),

KРЕШ - затраты на решение (на исследование).

Эти три составляющие включают оплату труда разработчика.

Сумма заработной платы устанавливается по договору (контракту).

Таким образом затраты на создание алгоритма (и программы и т. д.),

КАЛ = ЗПАЛ • (1 + КДОП) • (1 + КОТЧ), (2)

где ЗПАЛ — заработная плата разработчика алгоритма (программы и т. д.);

КДОП — коэффициент дополнительной заработной платы (устанавливается руководством организации);

КОТЧ— коэффициент, учитывающий отчисление на социальное обеспечение (устанавливается правительственными органами).

В 2013 г. Котч установлен в размере 30 % (пенсионный фонд — 22 %, социальное страхование — 2,9 %, медицинское страхование — 5,1 %)

КОТЛ = ЗПОТЛ + АОТЛ+ СОТЛ + ЗМ. Э

АОТЛ = (ЦЭВМ /ТСЛ · ТЭФ) ·ТОТЛ (3)

где ТЭФ — эффективный фонд времени используемого оборудования или ЭВМ в году (для ЭВМ примерно 2000 ч);

ТСЛ — срок служ­бы ЭВМ;

ТОТЛ — длительность отладки, ч;

ЦЭВМ — балансовая стоимость ЭВМ, руб.;

ЗМ. Э - затраты на материалы, эл/эн и другие.

СОТЛ = СЧ ТОТЛ

где СЧ — часовая ставка отладчика.

КРЕШ = ЗПРЕШ(ЦЭВМ/ТЭФ)ТРЕШ, (4)

где ТРЕШ — время решения задачи.

Текущие издержки у заказчика И, связанные с использованием данной программы (или НИР):

И = И3 + ИМ + ИЭ + ИЛАБ+ ИН, (5)

где И3 — прямая зарплата;

ИМ — расходы на материалы;

ИЭ — расходы на электроэнергию;

ИЛАБ — экспериментальные расхо­ды;

ИН — накладные расходы (как правило, более 60 % от И3).

В случае 1.2

Э = Р - 3 = Ц -(К + И), (6)

где Ц — договорная цена разработчика за продаваемые результа­ты НИР.

Определение цены продукта

Определение (договорной) цены продукта (НИОКР, НИР, про­граммы) связывается с двумя факторами. Во-первых, цена должна быть выше себестоимости, а во-вторых, цена должна соответство­вать спросу.

В первом подходе можно использовать выражение

C = С+ С+ С +С ,

где Сп — полная себестоимость, которая включает прямую зарп­лату С3, затраты на материалы См, экспериментальные расходы С, накладные расходы С.

Тогда первой оценкой цены является выражение:

Ц = Сп + СПН, (7)

где Н — норматив прибыли на рубль себестоимости, который взят на предприятии (ориентировочно 30 % от Сп).

Соответствие спроса может быть проверено по функции спро­са Ц2 = f(N), устанавливаемой экспертным путем, где Ц2 — цена продукта по линии спроса; N — количество предлагаемых на рынке продуктов.

Обычно Ц = а - bN, где коэффициенты а, Ь подлежат определению аналитическим или графическим методом, если N 2 . Если N = 1, то цена спроса Ц2 может быть установлена как сред­нее линий экспертов.

Значение договорной цены Цд выбирают из условия:

Ц< ЦЦ

Определить минимальную цену на программный продукт при следующих исходных данных: Т=192 ч\мес

Время на разработку программы 400 ч.

Время на ее отладку 180 ч.

Установленное значение МРОТ — 450 руб./ мес. Коэффициент ЗП программиста — 2,89

ЦЭВМ =РУБ.

Tэф. ЭВМ = 1968 ч/год

Потребляемая мощность ЭВМ 1 кВт/ч

Коэффициент накладных расходов принять 60 % от К.

Расчет

Используем формулы (1.1)-(4),(7)

Кэл — по формуле (2)

Кэл = (450 • 2,89 -400/192) • 1,2 • 1,358 = 4415 руб.

Котл = /5 • 1968) • 180 + (450 • 2,8/192) •

1,2 • 1,358 + 1- 0,9 • 180 = 731,7 + 1986,8 + 162 =2 880 руб.

Далее можно вести расчет цены по формуле (8), где СП = К + СНАКЛ, т. е. условно полагаем

K = СП + СМ + С

Сп = (4415 + 2880) • 1,2=8754 руб.

Ц = 8754- 1,3 =руб.

Данный подход (затратный) не предполагает определение приходящейся на использованные в продукции (технологии) ОПС доли прибыли. Это его минус.

3. Третий альтернативный вариант[3]

Задача оценщика – определить ось, вокруг которой колеблется цена предстоящей сделки. Оценка ведется по принципу «большого котла», т. е. все преимущества соединяются и усиливают друг друга.

На первом этапе определяется рыночная стоимость активов или собственного капитала.

На втором этапе необходимо произвести нормализацию бухгалтерской формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на предмет нетипичных доходов и расходов.

Нормализация всегда проводится на доналоговой основе. В результате получаем нормализованную прибыль. С ней оценщик и работает.

На третьем этапе определяем ожидаемую прибыль, т. е. прибыль которую получило бы предприятие, если бы оно работало, так как в среднем работает предприятие данной отрасли. Для этого рыночную стоимость активов или собственного капитала умножаем на среднеотраслевую доходность на активы (или собственного капитала).

На следующем этапе определяется избыточная прибыль. Она составляет разницу между нормализованной чистой прибылью, получаемой предприятием и ожидаемой прибылью, определенной на предыдущем этапе.

На пятом этапе определим коэффициент капитализации. Существует два варианта:

. для предприятий акции, которых котируются на рынке ценных бумаг.;

. для предприятий акции, которых не котируются на фондовом рынке.

На заключительном этапе рассчитывается стоимость гудвилла путем деления избыточной прибыли на коэффициент капитализации, определяем рыночную стоимость собственного капитала с учетом гудвилла.

«Гудвилл в деловом мире рассматривается как стоимость деловой репутации фирмы. Деловая репутация в структуре нематериальных благ выделена согласно ст. 150 Гражданского кодекса РФ. Гудвилл возникает, когда компания получает стабильные, высокие прибыли ее доходы превышающие средний уровень в данной отрасли. Гудвилл как экономическая величина оценивается и принимается на баланс только в момент смены владельца предприятия.

Большое количество корпоративных слияний и поглощений на западе, при которых компании приобретались по гораздо большим или меньшим ценам, чем стоимости активов - яркое доказательство того, что существует нечто нематериальное, возможно неотделимое от самой компании, но коренным образом изменяющее стоимость бизнеса. Для этого нечто обычно используют термин "гудвилл", от английского Goodwill, что в дословном переводе означает "добрая воля", т. е. готовность покупателя заплатить больше или меньше, чем стоимость соответствующей доли чистых активов приобретаемой компании. Деловая репутация или Гудвилл, она может быть как положительной, так и отрицательной. Таким образом, Деловая репутация (Гудвилл) это разница между фактической стоимостью компании, или соответствующей ее доли в капитале, и приобретенной долей в справедливой стоимости ее активов и обязательств по состоянию на дату совершения сделки:

Иногда гудвилл привязывают к эксклюзивным правам обладания торговым знаком. Такой вид нематериального актива будет иметь определенный срок службы и является амортизируемым.»(http://www. ceae. ru/ocenka-goodvill. htm)

Метод освобождения от роялти используется для оценки стоимости патентов и лицензии. Владелец патента предоставляет другому лицу право на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение (роялти). Роялти выражается в процентах от общей выручки, полученной от продажи товаров, произведенных с использованием патентованного средства. Согласно данному методу стоимость интеллектуальной собственности представляет собой текущие стоимость потока будущих платежей по роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии.

Размер роялти определяется на основании анализа рынка.

Метод освобождения от роялти существует в трех модификациях, отличающихся базой расчета (валовая выручка, дополнительная прибыль, валовая прибыль).

Расчет стоимости ОИС методом освобождения от роялти производится в несколько этапов.

На первом этапе составляется прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты по роялти (учитываю жизненный цикл продукции).

На втором – определяется ставка роялти. Данные берутся из таблиц стандартных размеров роялти, напечатанных в специальной литературе.

На третьем – определяется экономический срок службы патента или лицензии. Юридический и экономический сроки службы могут не совпадать, поэтому следует реалистический прогноз относительно продолжительности платежа.

На следущем этапе рассчитываются ожидаемые выплаты по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж.

На пятом – из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы, связанные с обеспечением патента или лицензии.

На шестом – рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти.

На седьмом - определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти.

Формула стоимости патента или лицензии на базе роялти имеет следующий вид:

РE =T Vi * Ri* Zi * K, где

Vi – объем определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м году

(шт., кг, м3);

Ri – размер роялти в i-м году, усл. ед.;

Zi – продажная цена продукции по лицензии в i-ом году, усл. ед.;

T – срок действия лицензионного договора, лет; i – порядковый номер рассматриваемого периода действия лицензионного договора;

K - коэффициент дисконтирования.

Метод дробления прибыли применяется при оценке лицензии.

Этим методом стоимость лицензии определяется как доля лицензиара в дополнительной прибыли полученной в результате применения ОИС право на использование, которого передается при заключении лицензионного договора.

Рлиц = I * Vi * Дл-р * Kд, , где

Рлиц - стоимость лицензии,

I=T (Пр1 – Пр2)i - дополнительная прибыль на единицу продукции,

Vi - объем продаж в физических единицах,

Дл-р - доля лицензиара,

Kд - фактор текущей стоимости,

T - количество прогнозных лет.

В мировой практике при заключении лицензионных договоров доля лицензиара устанавливается в пределах от 10 – 30%.

Для определения доли лицензиара учитывают пять ценообразующих факторов:

1. Показатель территории.

2. Показатель объема прав по лицензии.

3. Показатель правовой охраны.

4. Показатель патентной чистоты

5. Показатель объема передаваемой документации.

Метод преимущества в прибылях часто применяется при оценке стоимости изобретений.

Стоимость изобретения определяется тем преимуществом в прибыли, которое ожидается получить от их использования. Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым объектом интеллектуальной собственности. Она равна разности между прибылью, полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учетом предполагаемого периода его получения.

Таким образом стоимость изобретения можно рассчитать по формуле:

Рлиц = I * Vi * Kд, , где

Рлиц - стоимость лицензии,

I=T (Пр1 – Пр2)i - дополнительная прибыль на единицу продукции,

Vi - объем продаж в физических единицах,

Kд - фактор текущей стоимости,

T - количество прогнозных лет.

Для расчета дополнительной прибыли в рамках данного метода может быть использована методика метода освобождения от роялти (модификация вторая).

Методы затратного подхода играют вспомогательную роль.

Методом стоимости создания рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива.

Основные этапы метода стоимости создания:

1. Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

При приобретении и использовании нематериального актива необходимо учитывать затраты на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, на маркетинг.

При создании нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать затраты на поисковые работы и разработку темы, на создание экспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.

Сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериального актива (Зс) вычисляется по сведущей формуле:

Зс = (((Зpi + Зnoi +Зm ) *(1 +P/100)*К((, где (10)

Зp – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,

Зno – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,

Зm – затраты на маркетинг, ден. ед.,

P – рентабельность, %,

К( - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени, i – порядковый номер рассматриваемого года действия.

В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле:

Зр = Знир + Зктд, где (11)

Знир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,

Зктд – затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной документации, связанные с созданием объекта, ден. ед.

Знир = Зп + Зти + Зэ + Зи + Зо + Здр+ Зсо, где (12)

Зп - затраты на поисковые работы, ден. ед.,

Зти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед.,

Зэ – затраты на проведение экспериментов, ден. ед.,

Зи - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден. ед.,

Зо - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

Здр - другие затраты, ден. ед.,

Зсо – затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед.

Зктд = Зэп + Зтп + Зрп + Зр + Зи + Зан + Зд, где (13)

Зэп - затраты на выполнение эскизного проекта, ден. ед.,

Зтп - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед.,

Зрп - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед.,

Зр – затраты на выполнение расчетов, ден. ед.,

Зи - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

Зан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед.,

Зд - затраты на дизайн, ден. ед.

На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива.

Кмс - = 1- Тд/Тн, где (14)

Тд – номинальный срок действия охранного документа,

Тн – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

На третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения.

Со = Зс * Кмс * Кт (15)

Кт – коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей).

Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость объекта нематериального актива составляет экономию на затратах в результате его использования. При расчете стоимости данным методом необходимо учитывать фактор текущей стоимости аннуитета.

Рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа.

Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:

. мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;

. обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;

. нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;

. оплата произведена в денежной форме;

. цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.

Это определение рыночной стоимости полностью соответствует стандартному определению, сформулированному в принятом Госдумой РФ законе "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".

Данные по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми объектами нематериальных активов. Преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок.

Необходимо учесть, что в силу специфики оцениваемого объекта существуют значительные ограничения на применение рыночного подхода при оценке нематериальных активов.

Комбинированный метод сочетает в себе как методы доходного, так и затратного подходов и используются преимущественно для оценки объектов интеллектуальной собственности, вносимых в уставный капитал предприятия.

Базовая формула:

Соис = ((Зр +Зпо+ Зм) * (1 + Ретабельность/100) * Кмс * Ктэз * Аr *роялти(*Rриски, где (16)

Соис – стоимость объекта интеллектуальной собственности, ден. ед.;

Зр - приведенные затраты на разработку, ден. ед;

Зпо - приведенные затраты на правовую охрану, ден. ед;

Зм - приведенные затраты на маркетинг, ден. ед;

Кмс - коэффициент морального старения;

Ктэз - коэффициент технико – экономической значимости;

Аr - приведенная величина в выручке от реализации продукции, произведенной с помощью объекта интеллектуальной собственности в рамках прогнозного периода;

Rриски – коэффициент распределения вероятности от уровня внедрения лицензионной технологии.

4. Четвёртый альтернативный вариант оценки стоимости ОПС[4]
(условный пример)

Объект оценки: технология перематывания нитей и пряжи

Метод оценки: Доходный (Расчёт стоимости роялти)

В качестве региона для оценки стоимости данного объекта интеллектуальной собственности выберем Российскую Федерацию. Возьмём суммарное количество предприятий по стране, использующих швейные станки в своей деятельности, Х. Из этих предприятий в силу различных особенностей данного региона потенциальными покупателями является 0,7*Х предприятий.

Пусть цена данного продукта будет Y. Суммарный доход от продажи данного продукта равен 0,7*X*Y. При этом стоит учитывать расходы, связанные с реализацией данного продукта, такие как запись дисков, производство упаковки, реклама, распространение и пр. Пусть стоимость производства 1 единицы данного продукта равна z. Тогда суммарные расходы на производство достаточного для всех предприятий единиц продукта составит 0,7*X*z + a, где a непредвиденные расходы. Таким образом получаем фиксированный доход от продажи данного объекта интеллектуальной собственности, равный:

S = 0,7*X*Y - 0,7*X*z

Кроме этого стоит учесть доход, полученный за счёт роялти:

При ставке роялти равной 6% в год и средней прибыли предприятия по региону, равной P, имеем следующую величину отчислений в год со всех предприятий:

R = 0,06*P*0,7*X=0,042*P*X

Таким образом, правообладатель получает фиксированный доход S = 0,7*X*Y - 0,7*X*z и ежегодные отчисления, равные R = 0,042*P*X.

Учитывая скорость развития информационных технологий в данном регионе, данный расчёт стоит рассматривать на период не более, чем в 2-3 года.

Суммарный доход = 0,7*X*Y - 0,7*X*z + 0,126*P*X. (за 3 года)

Примечание.

Метод DCF:

В методе дисконтирования будущего денежного потока (Discounted Cash Flow — DCF) рассчитываются денежные поступления для всех будущих периодов. Эти поступления конвертируются в стоимость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту. Метод дисконтирования используется для ОИС, имеющих конкретные сроки службы. Принятый период времени обычно представляет собой более короткий из двух сроков службы ОИС — экономического или юридического.

Метод избыточной прибыли:

При оценке патентов и лицензий, торговой марки, франшизы, имущественных прав используется, как правило, метод избыточной прибыли. Метод избыточной прибыли основан на расчете экономических выгод, связанных с получением прибыли за счет нематериальных активов, не отраженных на балансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы или собственный капитал выше среднего уровня.

Метод основанный на "правиле 25%":

За время существования патентной охраны сформировалась определенная традиция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патентообладателю 25% ожидаемой валовой прибыли, заработанной конкурентом благодаря лицензии. При условии применения этого метода оценки ОИС лицензиат не заинтересован в раскрытии своих потенциальных показателей, поэтому оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет. При этом для новой сферы бизнеса и неопределенного размера прибыли пропорции распределения прибыли следует увеличивать в пользу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску

5. Пятый альтернативный вариант рекомендаций по оценке стоимости ОПС[5]

Возможна ситуация, в которой оценка стоимости зависит от времени, например, патент на какое-либо изобретение, не являющееся востребованным сейчас, но который может быть востребован в будущем. Такое изобретение может быть очень дорогим в производстве при текущем технологическом уровне, и будет востребовано только немногими отраслями. При резком удешевлении стоимости производства оно может стать гораздо более нужным во всех областях. (Примером такой технологии может стать спутниковая навигация GPS. Изначально она использовалась только военными армии США, теперь используется повсеместно).

Соответственно, стоимость этой технологии сильно различается. Поэтому возможно, что лицензия на производство будет куплена т. н. патентным троллем в момент, когда стоимость низка, и впоследствии перепродана за гораздо большие деньги.

Все перечисленные факторы влияют на стоимостную оценку ОПС и оказывают воздействие на процесс принятия решения о вложении средств в тот или иной ОПС. При стоимостной оценке ОПС следует применять современные финансовые подходы для оценки проектов, такие, как: NPV, IRR, ROI и т. п. [11] Данные технологии ориентированы не на гипотетическую прибыль от реализации продукции с ОПС за вычетом столь же гипотетических расходов на ее создание, а на реальные затраты, необходимые на всех стадиях внедрения ОПС в производство, и на прибыли от всевозможных методов использования ОПС в рамках определенной бизнес-модели.

Рекомендации по оценке стоимости промышленного образца

В отличие от стоимости изобретения или полезной модели стоимость промышленного образца определяется не столько достигаемым с его помощью техническим результатом, сколько оригинальностью (новизной), сложностью решенной дизайнерской задачи и объемом выпускаемой с использованием промышленного образца продукции.

Стоимость промышленного образца определяется как доля прибыли (дохода) от того объекта техники, в котором использован промышленный образец. Эта доля рассчитывается как произведение трех коэффициентов: коэффициента оригинальности, коэф­фициента сложности решенной задачи и коэффициента достигнутого результата [11].

Рекомендации по оценке стоимости товарных знаков и знаков обслуживания

Значимость, а следовательно, и стоимость товарного знака (знака обслуживания) в гораздо большей степени, чем изобретения, полезной модели, промышленного образца, зависит от репутации владеющего им предприятия, фирмы, длительности их пребывания на рынке и качества обозначаемого этим знаком товара или услуги.

Формула, рекомендуемая для расчета и определения стоимости товарного знака (знака обслуживания), имеет следующий вид:

СТ = С ґ Н ґ М ґ Р ґ И,

где СТ – себестоимость разработки товарного знака (знака обслуживания), получения охраны и затраты на рекламу и использование, тыс. руб.;

Н – коэффициент, учитывающий срок использования товарного знака (с момента начала широкомасштабной рекламы с использованием товарного знака);

Н = 1,0 – 1-й год использования;

Н = 1,2 – 2-й год использования;

...

Н = 2,0 – 10-й год использования и т. д.;

И – коэффициент, учитывающий длительность функционирования фирмы на рынке (как правило, И = Н);

М – масштабность использования товарного знака при следующей величине товарооборота:

до 10 тыс. долл. в месяц – М = 1,0;

10 – 50 тыс. долл. – М = 1,2;

50 – 100 тыс. долл. – М = 1,4;

100 – 500 тыс. долл. – М = 1,6;

0,5 – 1,0 млн. долл. – М = 1,8;

более 1,0 млн. долл. – М = 2,0;

Р – константа, равная 1,4.

Специфика возможных подходов к оценке программ для ЭВМ.

Рассмотрим несколько возможных подходов к оценке программ для ЭВМ.

В наше время стоимостная оценка программ довольно часто производится на основании количества строк кода в программе[6]. Такой способ оценки позволяет недобросовестным авторам умышленно повышать стоимость написанных ими программ путем добавления в код излишних строк.

Методика [3] предполагает оценку качества, а не интеллектуального уровня программы, поэтому такая важная характеристика, как эффективность, считается при этом свойством алгоритма, а не самой программы.

Точно так же качество программы не связывается со степенью ее корректности – предполагается, что корректность достаточно убедительна, иначе оценку программы проводить вообще нецелесообразно.

В то же время некоторые исследователи считают этот подход ошибочным[7] , неверным. Эффективность программы крайне важна и должна влиять на её цену. Эффективность используемых в программе алгоритмов, в первую очередь, зависит от квалификации разработчиков. Безусловно, этот аспект находит своё отражение при расчёте стоимости программы с использованием затратного подхода (у квалифицированных разработчиков и заработная плата больше). Необходимо учитывать этот аспект и при применении сравнительного подхода. Сравнивая качество нескольких аналогичных программ, нужно учитывать и время работы этих программ на аналогичных входных данных. Представьте себе, что одна программа проводит расчёт за минуту, а другая тот же расчёт за час. При этом программы одинаково корректны. Вы бы назначили им одинаковую стоимость?

В [3] сказано, что цикломатическое число не должно превышать 0, однако цикломатическое число графа всегда больше или равно 0 просто по определению: для ациклических графов оно равно 0, для циклических - количеству ребер, которые нужно убрать, чтобы сделать граф ациклическим2. Судя по оригинальной статье Маккейба, цикломатическая сложность программы не должна превышать 10.

Вообще, довольно сложно придумать какие-то усовершенствования методов стоимостной оценки программ. Число Маккейба - просто инструмент для анализа кода, эвристика, ничего в общем случае не говорящая ни о сложности программы как продукта, ни о сложности алгоритма, ни о качестве исполнения.

То же самое можно сказать и о количестве строк кода: общеизвестно, что когда Александру Дюма стали платить за количество строчек, его персонажи заговорили длинными отрывистыми фразами.

Самым правильным автору[8] представляется метод, в котором стоимость программы определяется заработной платой программистов с учетом времени проектирования, написания и поддержки продукта. Если оценивать программу по ее рыночной стоимости и частоте использования, то несправедливо обиженными окажутся программы как минимум двух классов: во-первых, программы с открытым исходным кодом, по идеологическим причинам бесплатные, а во-вторых, узкоспециализированные программы или программы для внутреннего пользования.

Понятно, что во многих случаях может быть применена оценка по генетическим критериям, но эта оценка должна, скорее, производиться при составлении плана и технического задания и при подборе программистов и расчете времени их работы. При принятии готового продукта должна быть произведена проверка по соответствии программы ТЗ и по ее результатам программа может быть принята либо отправлена на доработку без добавочной стоимости.

Оценка может проводиться по следующим группам критериев:

-  количественные, когда для оценки программы используется некоторая количественная характеристика (или набор таких характеристик);

-  генетические, т. е. критерии, определяемые той дисциплиной, в рамках которой программа создавалась;

-  структурные, позволяющие определить, насколько хорошо программа организована как текст;

-  прагматические, которые могут быть применены при сопоставлении программы и ее цели, если эта цель формально усматривается в тексте.

Среди количественных критериев наиболее приемлемые – топологические критерии оценки сложности управляющего графа программы. Сложность программы (ее фрагмента, процедуры) оценивается по формуле Мак-Кейба цикломатическим числом ее управляющего графа. Общепризнано, что цикломатическое число не должно превышать 0, в противном случае программа считается переусложненной и трудной для понимания, отладки, модификации и др.

Генетические критерии оценки программы связаны с происхождением программы, с дисциплиной, для которой она создана. С помощью подобных критериев программа может быть оценена экспертами как хорошая или плохая.

Структурные критерии оценки программы связаны с оценкой организации управления в программе и ее отражением в программном тексте. Под прагматическими критериями понимается оценка того, насколько программный текст соответствует цели программы, которая может быть формально обнаружена в программном тексте.

Стоимость оцениваемой программы складывается из средней стоимости действующих на рынке в момент оценки программ, увеличиваемой (уменьшаемой) в зависимости от суммарного воздействия на нее указанных критериев.

Выше описан один из возможных подходов к оценке программ для ЭВМ – сравнительный. Можно назвать ещё доходный и затратный.

Если оценивать программу с применением доходного подхода[9], то необходимо представить ориентировочное число пользователей, на которых ориентирован данный продукт, и задать ожидаемую цену программы. Следует учесть необходимую степень подготовки пользователей и регион ее распространения.

Например, в западном регионе компания Microsoft получает гораздо большую прибыль, чем в нашей стране – за счет более развитого рынка, уровня судебных разбирательств и пиратства. Там гораздо легче им заработать денег, чем у нас, поскольку в нашей стране все можно найти за 100 рублей на рынке. Поэтому прибыль разработчика в нашей стране минимальна. Единственное, на что он (производитель) может рассчитывать, это создание себе имиджа, установление определенного уровня среди разработчиков. Хотя бы из этих побуждений и стоит продавать продукты в России: чтобы в будущем, когда наш рынок сформируется окончательно, не искать себе нишу. Уровень пользователя так же играет важную роль: вряд ли продукт станет прибыльным, если он дорого стоит и ориентирован на невероятно узкий круг потребителей. Каждый из нас знает Internet Explorer – программу рядового обывателя, не утруждающего себя вопросами безопасности и довольствующегося, по сути, малым. Такая программа настолько распространена, что ее обновление принесло бы огромные деньги. Тем временем, альтернативным браузерам приходится делать себе имя на бесплатных версиях продуктов и открытым кодом (что также добавляет очков в их копилку).

Результаты стоимостной оценки интеллектуальной собственности должны находить своё отражение как в государственной системе учёта и отчётности, так и в оперативном учёте этой ИС на предприятии.

При оценке стоимости программ также предлагается[10] главным образом руководствоваться оценкой результатов работы этих программ, их быстродействия, степени зависимости от человеческого фактора, общей надежности и новизны.

Предлагается также добавить приблизительное значение инфляции для более точных оценок стоимости. Также можно было бы добавить коэффициент ожидаемого спроса и его соотношение с коэффициентом конкурентоспособности[11].

При вычислении стоимостной оценки часто пользуются методом в рамках одного из подходов(затратный, доходный, сравнительный)[12]. Целесообразно их между собой связать, чтобы в учет брался не один подход, например, усреднением.

Список литературы

1. Актуальные вопросы охраны интеллектуальной собственности: Тез. докл. науч.-практ. конф. Н. Новгород, 2002. С. 7 – 10.

2. , , Рекомендации по определению стоимости промышленной собственности. М.: ВНИИПИ, 1993.

3. Хорошая программа: попытка точного определения понятия // Программирование. 1997. № 2. С. 3 – 17.

4. Проблемы комплексной оценки интеллектуальной собственности. Современные проблемы, методы и практика определения стоимости объектов интеллектуальной собственности в Российской Федерации: Тез. докл. на науч.-практ. конф. М.: РИИС, 1995. С. 27 – 32.

5. Методы анализа рисков инвестиционных проектов // Финансы. 1998. № 9. С. 59 – 62.

6. Особенности оценки программных средств как объектов интеллектуальной собственности. Современные проблемы, методы и практика определения стоимости объектов интеллектуальной собственности в Российской Федерации: Тез. докл. на науч.-практ. конф. М.: РИИС, 1995. С. 34 – 39.

7. Нормативно-методическое обеспечение инвентаризации результатов интеллектуальной деятельности и оценки стоимости интеллектуальной собственности. Актуальные вопросы охраны интеллектуальной собственности: Тез. докл. науч.-практ. конф. Н. Новгород, 2002. С. 31 – 33.

8. Оценка интеллектуальной собственности. М., 1998.

9. , Экономическая оценка использования изобретений. М.: ВИПСИ, 1994.

10. Практика и принципы оценки объектов интеллектуальной собственности. Современные проблемы, методы и практика определения стоимости объектов интеллектуальной собственности в Российской Федерации: Тез. докл. на науч.-практ. конф. М.: РИИС, 1995. С. 19 – 26.

11. Интеллектуальная собственность. Основной курс (учебное пособие). М., ПРИОР, 2004 г., 463 с.

12. Как оценить коммерческую значимость изобретения. М.: ВНИИПИ, 1996.

13. Формирование и организация функционирования рынка интеллектуальной собственности: Дисс. на соис. уч. степ. канд. экон. наук. М., 1995.

Контрольные вопросы (2-3 на выбор)

1.  Назовите и кратко охарактеризуйте существующие подходы к оценке стоимости объектов интеллектуальной собственности (ОИС).

2.  В каких случаях стоимостная оценка ОИС обязательна?

3.  Назовите основные положения, которые содержат стандарты оценки.

4.  Какие этапы проходит процедура оценки?

5.  Назовите официальный нормативный акт, определяющий порядок стоимостной оценки объектов интеллектуальной собственности.

6.  В чём состоят основные формы выгод от использования интеллектуальной собственности?

7.  Как определяются выгоды от использования оцениваемой интеллектуальной собственности?

8.  Опишите содержание подходов к оценке ОИС.

9.  Как осуществляется определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием доходного подхода?

10.  Какие основные процедуры включает определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности, основанное на дисконтировании?

11.  Что понимается под капитализацией?

12.  Какие основные процедуры включает определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности, основанное на капитализации?

13.  При каких условиях осуществляется использование сравнительного подхода?

14.  Какие основные процедуры включает определение рыночной стоимости с использованием сравнительного подхода?

15.  При каких условиях осуществляется использование затратного подхода?

16.  Как осуществляется определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием затратного подхода?

17.  Где отражается процедура и результат оценки?

18.  Что рекомендуется включать отчет об оценке стоимости интеллектуальной собственности?

19.  Какие альтернативные варианты оценки объектов интеллектуальной собственности Вам известны?

20.  Опишите специфику возможных подходов к оценке программ для ЭВМ.

[1] При подготовке материала использованы предложения обучавшихся. Авторы указаны в постраничных сносках.

[2] , ,

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10] , ,

[11]

[12]