 марта 2010 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
" width="464" height="75"/> |
Важные новости прошлой торговой сессии Важные макроэкономические данные: · ВБ повысил прогноз роста ВВП РФ в 2010г с 3,2% до 5-5,5%, в 2011 - с 3% до 3,5% · Fitch снизило рейтинг Португалии до "АА-", прогноз – негативный · Великобритания значительно сократит дефицит бюджета в следующие 4 года — Минфин · Минфин Великобритании прогнозирует рост ВВП на 1-1,5% в 2010г. и на 3-3,5% в 2011г. · Объем промышленных заказов в зоне евро в январе 2010г. снизился на 2% по сравнению с предыдущим месяцем. · Заказы на товары длительного пользования в США в феврале выросли 3-й месяц подряд, но оказалисб хуже ожиданий (0,5%, прогноз был 0,6%). · Продажи новостроек в США в феврале упали до рекордного минимума за всю историю подсчетов и оказались хуже прогнозов (-2,2%, ожидался рост на 1,9%). · Запасы нефти в США выросли за неделю на 7,25 млн баррелей, бензина - упали на 2,71 млн баррелей Важная корпоративная информация: · Чистая прибыль ЛУКОЙЛа за 2009г снизилась на 23,3% - до $7,011 млрд, оказавшись ниже прогноза. Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации) в 2009 году составил $13,475 млрд, снизившись на 14,7%. Выручка от реализации составила $81,083 млрд ($107,68 млрд в 2008 году). ЛУКОЙЛ планирует направить на дивиденды за 2009г около $1,5 млрд, приобретений не планирует, рассматривает в будущем выпуск евробондов, не будет способствовать продаже собственных акций из пакета Conoco. Инвестиции ЛУКОЙЛа в ближайшие 2 года будут $8-8,5 млрд ежегодно. ЛУКОЙЛ рассчитывает увеличить ежегодную прибыль от зарубежных проектов до 1,5 млрд долл. · ConocoPhillips официально сообщила о планах сократить долю в ЛУКОЙЛе до 10% с 20% · ПИК может провести SPO на сумму до $500 млн · Чистая прибыль ТГК-11 по РСБУ в 2009г. сократилась на 42% - до 327,1 млн руб. · ADR ТМК зарегистрированы для торгов в системе внебиржевой торговли США. Ожидаемые на 25 марта 2010 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США · В 15:30 мск публикуется число заявок на пособия по безработице за неделю до 20 марта. Прогноз: Предыдущее значение: · В 17:00 мск публикуется выступление главы ФРС Бена Бернанке, посвященное «стратегии выхода». · В 20:30 мск публикуется выступление министра финансов США Тима Гайтнера. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы · В 12:00 мск публикуется денежный агрегат M3 в Еврозоне за февраль. Прогноз: -0,1%. Предыдущее значение: 0,1%. · В 12:30 мск публикуются следующие данные: - Розничные продажи в Великобритании за февраль. Прогноз: 0,5%. Предыдущее значение: -0,8%. - Индекс деловой активности PMI в Еврозоне за март. Прогноз: 54. Предыдущее значение: 54,2. · В 13:00 мск публикуется изменение количества заказов в промышленном производстве в Еврозоне (мес./мес.) за январь. Прогноз: 2,2%. Предыдущее значение: 0,8%. Ожидаемые корпоративные события · Арбитражный суд г. Москвы проведет основные слушания по иску Imex Capital Incorporated Ltd. к ОАО "Группа компаний "ПИК" на 1,064 млрд руб. | Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается смешанный. Американские индексы завершили торги умеренным снижением, которое накануне не было отыграно российским рынком. Фьючерсы утром настроены позитивно. ADR на российские акции закрылись нижее уровней локального рынка. Срочный рынок FORTS на вечерней сессии незначительно снизился. Торги в Азии проходят с преобладанием негатива. Цены на нефть сегодня корректируются вверх, вновь вернувшись выше отметки $80 за баррель WTI. Открытие российского рынка ожидаем недалеко от вчерашних уровней, возможен слабый негатив в отдельных бумагах. Индексы российского рынка
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ведущие мировые индексы
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сырье
Валютные курсы
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прогноз по рынку на 25 марта 2010 г. Сегодня внешний фон вновь складывается смешанный, открытие ожидаем недалеко от вчерашних уровней, возможн слабый негатив по отдельным бумагам. После открытия сессии на европейских рынках можно сформировать спекулятивные позиции по акциям нефтегазовой отрасли. Поддержку бумагам может оказать позитивная динамика фьючерсов на американские индексы, а также утренний разворот на сырьевых площадках. В случае пробития индексом ММВБ отметки 1400 пунктов поддержкой может выступить 21-дневная скользящая средняя (1390 пунктов), от которой рекомендую формировать позиции по акциям. Во второй половине дня волатильность на рынке возрастет. Ключевым событием дня станет выступление главы ФРС США Бена Бернанке Из статистики сегодня выделим данные по заявкам по безработице в США в 15:30 мск. В 17:00 начнется выступление Бернанке. На фоне перегретого финансового рынка глава ФРС может позволить себе «остужающую» речь. По российскому рынку все чаще можно слышать о техническом риске формирования фигуры «голова-плечи». В итоге стоит пристально следить за уровнем плеч на 1400-1390 по ММВБ. Если случится пробой - цель будет лежать на 1360. Динамика рынка будет зависеть от решений, принятых по экономическим проблемам в Греции на саммите Евросоюза 25-26 марта. Альтернативой «голубым фишкам» по-прежнему остаются бумаги «вторго эшелона». В телекомах наиболее интересны привилегированные акции МРК, которые всегда отличались хорошей доходностью, а скоро предстоит закрытие реестров под дивиденды. Несмотря на активный рост в предыдущие дни, считаем что бумаги остаются по-прежнему привлекательными для инвестиций. Особенно выделим «префы» Дальсвязи и СЗТ. Среди энергетиков нашими фаворитами являются ОГК-1 и ОГК-6. Также рекомендуем к спекулятивным покупкам АФК «Систему» на корпоративных новостях. Очень неплохо чувствуют себя и акции горнодобывающих компаний (Мечел, Распадская и Белон), однако они находятся вблизи своих максимальных значений и покупать их следует осторожно. Очень неплохо чувствуют себя в последнее время девелоперы, которые сумели окончательно решить проблемы с рефинансированием долгов. Наиболее привлекательными среди них являются ПИК и ЛСР. Советуем присмотреться к бумагам Аэрофлота, которые могут в ближайши дни показать рывок вверх. Обзор торгов 24 марта 2010 г. В среду снижение на российском фондовом рынке из-за ряда факторов продолжилось. Этими факторами стали и разнонаправленное закрытие азиатских бирж, и падение цен на нефть еще на 1 долл. - до 79 долл./барр. (марки Brent), и нисходящая динамика фьючерсов на американские индексы, отыгравших вниз весь позитив вторника. Основным негативным событием дня стало понижением международным рейтинговым агентством Fitch долгосрочного рейтинга дефолта Португалии с АА до АА-, прогноз "негативный". В сочетании с нежеланием министра экономики Германии Райнера Брюдерле предоставлять финансовую помощь Греции это вернуло опасения относительно перспектив выхода Евросоюза из кризиса. Слабое начало торгов в США после публикации малоприятных данных макроэкономической статистики лишь усугубило ситуацию и не позволило отечественному рынку отыграть хотя бы часть потерь. По итогам торгов 24 марта индекс ММВБ снизился на 0,41% - до 1404,77 пункта, РТС - на 0,68% и достиг отметки 1514,58 пункта. Самой оптимистичной выглядела металлургическая отрасль, индекс которой вытянули вверх компании, специализирующиеся на добыче угля. Интерес к ним сохраняется с тех пор, как Бразилия решила более чем на 80% поднять внутренние цены на руду. В среду котировки акций "Распадской" выросли на 3,05%, "Мечела" - на 2,65%, "Белона" - на 0,35%. К росту присоединились "Северсталь" (+0,73%) и НЛМК (+1,3%). Для остальных представителей отрасли день сложился не столь удачно. ТМК потеряла 0,28% капитализации, ММК - 3,42%, ГМК "Норильский никель" - 0,93%. В нефтегазовом секторе продемонстрировать подъем котировок удалось только "Роснефти" (+0,77%) и привилегированным акциям "Транснефти" (+1,66%). Президент оператора трубопроводной сети Николай Токарев заявил о том, что в апреле-мае компания намерена приступить к завершающей стадии строительства ответвления ВСТО на Китай. А рост стоимости бумаг "Роснефти" эксперты связывают с перекладкой средств из акций ЛУКОЙЛа, который не смог порадовать хорошей отчетностью по US GAAP за IV квартал 2009г. - прибыль компании оказалась заметно ниже ожиданий аналитиков. Не вдохновила инвесторов и новость о выходе ЛУКОЙЛа из иранского проекта Анаран из-за международных санкций. В результате цены акций нефтяной компании снизились на 1,14%, "Сургутнефтегаза" - на 0,49%, "Татнефти" - на 0,34%, "Газпром нефти" - на 2,59%. Бумаги "Газпрома" подешевели на 1,59% и едва не завершили сессию обновлением месячного минимума. Продемонстрировать рост удалось ряду представителей банковской отрасли. В число фаворитов вошли Сбербанк (+0,84%), Банк Москвы (+0,74%) и "Транскредитбанк" (+8,6%). Поводом для оптимизма стали новости о возможности пересмотра ближе к концу текущего года текущего прогноза для российского банковского сектора международным рейтинговым агентством Moody's с "негативного" на "стабильный" и о включении госпакета Сбербанка в план приватизации 2010г. ВТБ (-1,13%), Росбанк (-1,04%) и банк "Возрождение" (-0,4%) поддержать коллег не смогли. | ADR (США)
ADR (Европа)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Технический анализ
по итогам торгов 24 марта 2010г
ВТБ
Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии выросли на 1,13%, закрывшись на отметке 0,0785руб. Бумага ушла ниже сильного уровня 8 копеек. Пока сил на преодоление этого уровня нет, хотя накануне банки в США торговались получше рынка. В не таком отдаленном прошлом (2008 год), этот уровень выступал существенным ориентиром для рынка. И этот раз исключением не станет. В окрестности 8 копеек ожидаем продолжения высокой волатильности, границы которой можно предположить будут на 7.7-8.2. Выделяя трендовые поддержки хочется обратить внимание на первый рубеж на 7.8 коп, далее поддержка идет на 7.7. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике сейчас нейтрален. МАCD (12-26) на часовике указывает вбок. Экспоненциальная средняя ЕМА-20 выше ЕМА-45, цена акции находится ниже своих средних ЕМА-20 и ЕМА-45, что дает нейтральный среднесрочный сигнал. Ближайшие уровни поддержки: 0,078руб., 0,077руб., 0,075руб., 0,0725руб., 0,07руб. Ближайшие сопротивления: 0,08руб., 0,0815руб., 0,083руб.
ГМК НорНикель
Акции ГМК на предыдущей торговой сессии снизились на 1,06%, закрывшись на отметке 4931руб. ГМК после пробития линии сопротивления среднесрочного нисходящего канала продолжил движение вверх. Бумага даже обновила годовые максимумы середины января. Отметка в 5100 все же была достигнута. Начавшаяся после этого коррекция привела к пробитию среднесрочной линии поддержки. Но после небольшой просадки цена вернулась к этой линии в районе 5000. Сегодня отскок от этого тренда может развить свой успех. Движение вниз ограничено линией поддержки на 4870. Сложность окрестности отметки 5000 заключается еще и в том, что этот уровень был ключевым и в 2007 году, и в 2008. В целом, если есть краткосрочные лонги, то сейчас можно частично фиксироваться. Либо двигать стоп в зону 4900, если на то позволяет риск-менеджмент. Среднесрочный лонг стоит продолжать держать со стопом на 4900 руб. Цели по факту пробоя максимумов находятся аж на 5300, но, думается, это пока высоты не ближайшей перспективы. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI в зоне перекупленности. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у у 4900руб., 4800руб., 4650руб. Уровни сопротивления: 5000пуб., 5100руб., 5200руб., 5300руб. Если рассматривать краткосрочную техническую картину, то сформирован восходящий канал, достаточно крутой, с поддержкой на 4850. Ближайшее сильное сопротивление лежит на максимумах начала года - на 5050-5100 руб. В итоге пока продавать особого смысла нет. Если сохраняются длинные позиции на текущий момент, то можно порекомендовать держать их со стопом на 4800 руб. Цель, по факту достижения которой может начаться полноценная коррекция - 5100.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии снизились на 0,54%, закрывшись на отметке 27,88руб. В конце прошлой недели Сургут сильно вынесли вверх. Бумага подорожала за день почти на 2 рубля. Покупки шли на больших объемах. Одной из причин такого всплеска интереса послужила информация о пересмотре веса акций Сургута в одном из индексов FTSE в сторону увеличения. Индексные фонды добирали акции в свои портфели. Сейчас эту тему можно считать уже почти отыгранной. В итоге благодаря этому в границах среднесрочного нисходящего тренда с ноября прошлого года Сургут пробил линию сопротивления в районе 27,5. И после возврата к ней продолжил подъем. Объемы торгов постепенно снижаются. Бумага полностью сформировала перевернутую "голову-плечи", но еще не до конца реализовала ее потенциал. По технике цели движения на 28,5 к уровню сопротивления в виде январских пиков. Но на сегодня коррекция имеет все шансы на продолжение. Сургут может откатиться в район 27,5. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие уровни поддержки: 27,5руб., 27руб., 26,7руб., 26,3руб., 25,6руб., 25руб. Уровни сопротивления: 28руб., 28,6руб., 30руб.
ЛУКОЙЛ
Акции Лукойла на предыдущей торговой сессии снизились на 0,9%, закрывшись на уровне 1648,95р. Лукойл продолжил свою коррекцию и смог отработать вторую цель на уровне 1630. Слабая отчетность и окончательное решение ConocoPhillips о продаже 10% по факту имели обратный эффект. После их выхода Лукойл начал отскакивать и вырос до 1670, после чего продажи возобновились. Учитывая технические факторы, потенциал снижения сократился, однако уровень 1610 еще актуален. Сейчас на наш взгляд необходимо ориентироваться на ММВБ, который завис в узком диапазоне, выход из него позволит определиться с дальнейшим направлением. Если ММВБ сможет выйти через нижнюю границу, то актуальным станет фигура голова - плечи, что существенно увеличит диапазон снижения. В таком случае Лукойл может опуститься в район 1570. Лукойл вчера фактически исчерпал запас коррекции дойдя до 1630р. Ближайший уровень роста расположен в районе 1710, далее 1730. Пока уровень 1730 остается сопротивлением и сдерживает дальнейший рост. Потенциал коррекции еще есть, поэтому нужно ориентироваться на внутридневные данные. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1670 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1735 рублей. Ближайшая поддержка находится на уровне 1630 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1550 рублей. На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вниз. RSI (14-периодный) торгуется в зоне перепроданности, что дает шанс на отскок вверх.
Газпром
Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии снизиись на 1,64%, закрывшись на отметке 164,85руб. Газпром всё же продолжил падать дальше и сумел даже преодолеть поддержку предыдущего минимума. До полого восходящего тренда по минимумам 27 ноября и 12 февраля котировки пока не дотянули. Локально у Газпрома ещё есть небольшой потенциал снижения. Как раз сегодня мы ожидаем тычка в линию по минимумам ноября и февраля. Потом, вероятно, покупателям удастся вывести котировки выше. В этом случае можно будет увидеть как минимум локальный рост до 168. Если же всё-таки начнётся снижение, тогда мы можем увидеть ускорение продаж вплоть до 158.75. Долгосрочный тренд Газпром пробить обратно не смог, причём два раза. После этого он смотрелся хуже рынка. Мы рекомендуем держать в голове медвежий вариант с продолжением волны падения от пиков 2010 года. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без сигнала, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 162руб., 160руб. Уровни сопротивления: 165руб., 168руб., 171руб., 173руб.,175руб., 178руб., 180руб.
Наименование организации Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (3, 346-30-16, 8-800-55555-10 | ||
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (3 Факс: (3 | ||
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. | Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. E-mail: |
Отдел дилерских операций Новосибирск, Тел.: (3, доб. 111 Факс: (3 | ||
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru | ||
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, Тел.: (3 Факс: (3 | ||
Начальник отдела клиентского сервиса Тел.: (3, доб. | ||
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании. | ||
