Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант»

   

11 ноября 2009 г. Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант» " width="470" height="81"/>

Важные новости прошлой торговой сессии Опубликованные статистические данные: ·  Положительное сальдо торгового баланса РФ в III квартале 2009г. составило 33,256 млрд долл. ·  Рост потребительских цен в Германии в октябре совпал с прогнозом (+0,1%). ·  Промпроизводство во Франции неожиданно снизилось в сентябре впервые за 5 месяцев (-1,5%, ожидался рост на 0,5%). ·  Индекс доверия инвесторов к экономике Германии упал в ноябре 2-й месяц подряд и оказался хуже ожиданий (до 51,1 пунктов, ожидалось снижение до 55 пунктов). Важная корпоративная информация: ·  Чистая прибыль Сбербанка в январе-октябре 2009г., по предварительным данным, составила 15 млрд руб. Об этом сообщил в Санкт-Петербурге глава кредитного учреждения Герман Греф. Он отметил, что по итогам года банк ожидает чистую прибыль в объеме 20 млрд руб. ·  МРСК Центра и Приволжья в 2010г. планирует привлечь не менее 4 млрд руб. долгосрочных займов. ·  Прибыль НОМОС-банка по МСФО за I полугодие 2009г. выросла на 16,5% - до 3,3 млрд руб. ·  Fitch понизило долгосрочный рейтинг банка "Русский стандарт" до "В плюс" ·  И. Шувалов заявил, что правительство РФ готово серьезно рассмотреть предложение Renault-Nissan об увеличении доли в АВТОВАЗе. ·  Прибыль HSBC существенно выросла в III квартале. ·  MBIA получила чистый убыток в III квартале из-за потерь по ипотечным бумагам и деривативам. ·  Чистая прибыль британского банка Barclays за 9 месяцев 2009г. снизилась на 24% - до 3,83 млрд евро. ·  Чистая прибыль Vodafone за I полугодие 2009-2010 финансового года выросла в 2,2 раза - до 5,37 млрд евро. Ожидаемые на 11 ноября 2009 г. события Ожидаемые макроэкономические данные из США ·  В США выходной по случаю празднования Дня ветеранов. Сегодня не ожидается выход важных статистических данных Ожидаемые макроэкономические данные из Европы ·  В 12:30 МСК публикуются следующие данные: - уровень безработицы в Великобритании за октябрь. Прогноз: 5.1%. Предыдущее значение: 5.0%. - средний заработок в Великобритании, за три месяца до сентября. Прогноз: 1,5%. Предыдущее значение: 1.6%. ·  В 13:30 МСК публикуется ежеквартальный отчет по инфляции Банка Англии. Ожидаемые корпоративные события ·  Сбербанк проведет брифинг, посвященный реализации стратегии развития банка до 2014г ·  ТГК-14 и "ИЦ ЕЭС" проводят пресс-конференцию о реализации инвестпрограмм в энергетике	Внешний фон Внешний фон для российского рынка сегодня складывается нейтральный. Торги в США завершились нулевой динамикой, которая накануне уже полностью отыграна нашими игроками. Фьючерсы утром показывают позитивную динамику. Торги в Азии проходят с умеренным оптимизмом. АДР на российские акции закрылись ростом, при этом чуть выше своих локальных значений. Срочный рынок FORTS вечером показал умеренное снижение. Цены на нефть замерли на текущих уровнях, торгуясь возле отметки $79 за WTI. Открытие российского рынка, с учетом всего этого, ожидаем в районе вчерашнего закрытия. Индексы российского рынка Индекс Значение % изм. РТС 1433,72 -0,23 РТС-2 1332,46 1,28 ММВБ 1322,8 1,39 ММВБ-10 2897,09 1,8 Фьючерс на РТС 142190 -0,4
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск) Индекс Значение % изм. Dow Jones 10246,97 0,2 S&P500 1091,9 0,02 NASDAQ 2151,08 -0,14 FTSE-100 5230,55 -0,09 CAC-40 3785,59 0 Xetra DAX 5613,2 -0,12 NIKKEI-225 9871,68 0,01 HangSeng 22421,2 0,69 BOVESPA 66303,44 0,13 Фьючерс на S&P500 1096,35 0,45
Сырье Товар Цена, $ % изм. Нефть Brent 77,4 -0,03 Нефть WTI 79 -0,01 Золото 1106 0,18 Серебро 17,6 0,44 Алюминий 1959 0,46 Медь 6525 -0,68 Никель 16900 -3,24 Платина 1361,5 0,32 Палладий 334 -0,44 Валютные курсы Вал. пара Значение Изм. EUR/USD 1,4958 -0,21% GBP/USD 1,6636 -0,66% USD/CHF 1,0105 0,21% USD/JPY 89,94 -0,08% USD ЦБ РФ 28,7391 -11,06 коп EUR ЦБ РФ 43,0742 -7,34 коп
Прогноз по рынку на 11 ноября 2009 г. Внешний фон за ночь существенно не изменился. Так что открытие торгов на российском рынке ожидаем в районе вчершанего закрытия. Развитие событий внутри дня, скорее всего, будет определено направлением выхода из диапазона 1300-1330 пунктов. Преодоление 1330 пунктов приведет к развитию покупок с целью на 1360 пунктах. В случае выхода ниже 1300 пунктов ожидаем развитие продаж с первой целью на 1270 пунктах по Индексу ММВБ. По нашему мнению, характер торгов в ближайшие дни будет носить больше спекулятивный характер. И пока рынки не закрепятся на новых уровнях, хотелось бы предостеречь от совершения покупок, риск продолжения коррекции все еще остается. Сейчас рынок ослеплен желанием достигнуть поставленных целей на максимумах года. Тем не менее, сегодня на темпах роста, вероятно, скажется слабая динамика рынка сырья и незначительная динамика рынка США накануне. Сегодня в США праздник, но биржи открыты. Единственное, все макроэкономические отчеты перенесены на четверг. Так что сегодня мы не увидим традиционной публикации запасов топлива. Идей корпоративного характера на рынке также будет по минимуму. Завтра рынок внимательно будет наблюдать за обращением президента России с ежегодным посланием Федеральному собранию. На среднесрочную перспективу сохраняем негативные ожидания, поскольку прошедшее снижение от 1390 к 1215 пунктам по Индексу ММВБ не укладывается в схему полноценной коррекции, напоминая скорее мини-коррекцию образца весны 2006 года с последующим взрывным ростом. Однако закончилось все падением с обновлением минимумов, показанных в ходе мини-коррекции. Если ситуация будет развиваться подобным образом, то цель текущего роста расположена в районе 1500-1600 пунктов. Цель последующего падения – район 1050-1100 пунктов по Индексу ММВБ Обзор торгов 10 ноября 2009 г. Во вторник после небольшой "просадки" на открытии рост российских акций продолжился. Активные покупки наблюдались до полудня. Во второй половине дня игроки заняли пассивную позицию. Значения индексов существенно не изменились. Несколько оживило ход торгов открытие сессии в США. Внешний фон был неоднозначен, настроения западных инвесторов на фоне корпоративных новостей были умеренно негативными. Во вторник об убытках отчитался крупнейший мировой страховщика облигаций MBIA Inc. Не оправдал ожиданий аналитиков отчет инжиниринговой компании Fluor Corp. Кроме того, компания понизила прогноз прибыли на текущий год. С другой стороны, крупнейшая в мире страховая компания American International Group Inc., по мнению аналитиков Moody's Investors Service, в ближайшей перспективе сможет выплатить полученный от Федеральной резервной системы (ФРС) США заем, а также большую часть кредита, выданного Минфином США (US Department of Treasuries) для выхода из кризисного положения. Цены на нефть марок Brent и Light Sweet отыграли утреннее падение, которое было вызвано ослаблением урагана "Ида" до тропического шторма. Поводом для оптимизма на рынке стал распространенный во вторник Международным энергетическим агентством (МЭА) прогноз потребления энергии в мире, согласно которому спрос на энергоносители будет резко расти, приблизительно по 1,5% в год, и к 2030г. увеличится на 40% (до 16,8 млн т нефтяного эквивалента). По итогам торговой сессии 10 ноября индекс ММВБ вырос на 1,39%, - 1322,8 пункта, индекс РТС - на 2,08%, до 1436,97 пункта. В нефтяном секторе преобладали покупки. От более активного повышения бумаги сдерживало заявление премьер-министра РФ Владимира Путина, который "припугнул" нефтяников огромными штрафами за несоблюдение норм сжигания попутного нефтяного газа. Напомним, нефтяные компании обязаны с 2012г. утилизировать не менее 95% попутного нефтяного газа. На этом фоне акции "Сургутнефтегаза" подорожали на 3,4%, "Газпром нефти" - на 0,34%, "Татнефти" - на 3,82%, НОВАТЭКа - на 0,07%, "Роснефти" - на 2,11%, ЛУКОЙЛа - на 0,38%. "Газпром"сообщил накануне, что европейские потребители по итогам года недоберут 8-9 млрд куб. м газа. Эксперты полагают, что "Газпром" заработает на недопоставках газа в Европу. На заявление монополии последовал ответ европейских компаний. Так, французская энергетическая компания GDF Suez сообщила, что строго исполняет условия контракта с "Газпромом" и не боится штрафов за недобор газа. Тем не менее начало новой конфронтации несколько сбавило обороты "быков", акции монополии подорожали лишь на 0,93%. Во вторник первый вице-премьер Игорь Шувалов сообщил, что правительство готово рассмотреть предложения Renault об увеличении доли в АВТОВАЗе, однако добавил, что такого предложения пока не поступало. Попытка правительства избавится от проблемного актива, была негативно воспринята рынком, акции АВТОВАЗа подешевели на 1,9%. Глава заявил, что чистая прибыль банка в январе-октябре 2009г., по предварительным данным, составила 15 млрд руб. Он отметил, что по итогам года банк ожидает чистой прибыли в объеме 20 млрд руб. Сохранение рентабельности бизнеса и, как следствие, дивидендов позитивно сказалось на котировках привилегированных акций, которые выросли на 2,37%. В то же время обыкновенные акции подорожали на 1,61%.	ADR (США) Эмитент Цена, $ % изм. Ростелеком 40,28 0,56 СургутНГ (ап) 9,51 3,22 МТС 50,43 0,28 Вымпелком 20,74 0,45 МЕЧЕЛ (ао) 21,21 -0,38 ADR (Европа) Эмитент Цена, $ %изм. Газпром 25,72 1,56 Газпромнефть 26,2 4,01 ЛУКОЙЛ 61 0,66 НорНикель 14,57 2,46 ВТБ 4,58 5,77 ПолюсЗолото 32,05 -0,46 РусГидро 3,78 8 Новатэк 60,2 2,21 Евраз 26,54 -0,97 Татнефть 30,34 2,85 Роснефть 8,55 2,27 Уралкалий 24,39 1,67 Черкизово 9,5 0 Полиметалл 9,47 -0,32 ПИК 4,28 5,68 СистемаГалс 1,75 1,76 НМТП 11,63 0,6 ММК 10,62 1,14 Северсталь 8,08 0,62 АФК Система 18,6 0,43 Магнит 15,03 5,1 Комстар-ОТС 5,23 -0,38 СургутНГ (ао) 9,58 4,81 Челяб. ЦЗ 2,89 3,67

Комментарии к корпоративным новостям

Сбербанк заработал с начала года 15млрд. руб.

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в январе-октябре 2009 года, по предварительным данным, составила 15 млрд рублей. Об этом накануне сообщил в Санкт-Петербурге глава банка Герман Греф.

Комментарий аналитика: Пока непонятно за счет чего получена прибыль. К примеру, резкий скачок у ВТБ связан с роспуском резервов. Сбербанк же, вероятнее всего, перестал формировать резервы прежними темпами. Согласно статистике ЦБ уровень просроченной задолженности, под которую и формируются резервы, начал снижаться в сентябре - мы полагаем что это связано с реструктуризацией ссуд и не является однозначным позитивным сигналом. Кроме того, акции Сбербанка считаем сейчас сильно перекупленными и не рекомендуем покупать их в ближайшее время.

Технический анализ

по итогам торгов 10 ноября 2009г

СБЕРБАНК России

Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 69,6руб., поднявшись на 0,87%. Во вторник, Сбербанк смотрелся сильнее рынка, после небольшого отката на открытии рост возобновился, уровень 69руб. был пробит. Внешний фон сегодня сложился нейтральный, открытие ожидаем в районе вчерашнего закрытия. Дальнейшая динамика вероятно вниз, будем продолжать вчерашнюю коррекцию, потенциал которой не исчерпан. Ближайшая поддержка - прибитый накануне уровень 69. Если новая поддержка устоит, то коррекция будет развиваться в виде боковика на текущих уровнях. Если же уйдем ниже, то следующий уровень на 67,5, это старый добрый восходящий тренд, успешное тестирование и отбой от которого подтверждает среднесрочные лонговые цели. Технически преимущество остается на стороне быков. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI близок к перекупленности, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие поддержки: 69руб., 67,5руб., 63,5руб., 63руб. Уровни сопротивления: 70руб., 71руб., 72руб.

ВТБ

Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии выросли на 3,83%, закрывшись на отметке 0,065руб. Бумага безоткатно достигла целей на 6.5-6.6 коп. Докупиться на откате шансов бумага не дала. В итоге пока стоит локально смотреть вниз. До конца недели ВТБ может сходить до 6.1-6.2 копеек. Идеи роста сектора неоднозначны, накануне в США финансовые компании падали, что может отразиться и на наших торгах. После локальной коррекции технически больше вероятности сходить до максимумов. Таким образом тактика может быть следующей - покупка от 6.1-6.2 с целью на 7 коп. Внешний фон сегодня сложился нейтральный, открытие торгов акциями ВТБ ожидаем в районе вчерашнего закрытия. На текущий момент индикатор RSI нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайшие уровни поддержки: 0,062руб., 0,061руб., 0,06руб., 0055руб. Ближайшие сопротивления:0,065руб., 0,067руб., 0,07руб.

ГМК НорНикель

Акции ГМК на предыдущей торговой сессии выросли на 1,55%, закрывшись на отметке 4155,00руб. Акции ГМК в рамках среднесрочного восходящего тренда продолжают восходящее движение, отыгрывая падение октября. Притом, что цены на никель опустились ниже $17000 за тонну. Спекулятивная составляющая превалирует над фундаментальной. И уже не в первый раз за последний год. Бумаги преодолели уровень 4100, после чего открылась дорога на 4240. Внешний фон сегодня сложился нейтральный, открытие ожидаем в районе вчерашних урвоней. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI близок к перекупленности. MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 4150руб., 4060руб., 4000руб., 3900руб. Уровни сопротивления: 4240руб., 4300руб., 4375руб., 4450руб., 4500руб.

Сургутнефтегаз

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии выросли на 3,15%, закрывшись на отметке 27,207руб. Акции Сургута полностью реализовали локальное "двойное дно" с целью роста к 27руб., завершив день под уровнем сопротивления на 27,3руб. Причем Сургут вчера был лучше рынка. Сургут заметно отставал от рынка в последнее время, и, похоже, что инвесторы решили подтянуть отстающего. Главная задача на ближайшее время - слом сопротивления на 27,3, после чего откроется дорога в район 28,5. Внешний фон сегодня сложился нейтральный, открытие ожидаем в районе вчерашнего закрытия. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI перекуплен, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние дают сигнал вверх. Ближайшие уровни поддержки: 27руб., 26,5руб., 26руб., 25,5руб., 25руб., 24,4руб., 24руб. Уровни сопротивления: 27,3руб., 28,6руб., 29руб., 29,5руб., 30руб.

ЛУКОЙЛ

Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии выросли на символические 0,23%, закрывшись на отметке 1745руб. Лукойл продолжает карабкаться вверх, однако сопротивление продавцов еще присутствует, что мешает выйти на запланированные уровни. Чтобы развить успех нужно преодолевать 1760, тогда откроется дорога на 1800. Пока есть сомнения, что наглядно видно по динамике торгов. Внешний фон сегодня сложился нейтральный, открытие ожидаем в районе вчерашнего закрытия. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без сигнала, скользящие средние нейтральны. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1765 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1800 рублей. Ближайшая поддержка находится на уровне 1716 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1700 рублей.

Газпром

Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии выросли на 0,82%, закрывшись на отметке 183,31руб. Газпром на прошлой сессии ограниченно подрос и сумел непрочно закрепиться выше сопротивления среднесрочного восходящего тренда, но до 185 дотянуться пока не сумел. Видимо, туда бумага и смотрит в краткосрочной перспективе. При пробитии уровня 180руб. вверх бумаге открывается дорога на 185руб., а при уходе ещё выше светит реализации двойного дна с целью на 197руб. Мы рекомендуем сейчас ориентироваться на означенные уровни. С выходом из боковика играть лучше аккуратно с жёсткими стопами. Среднесрочным игрокам имеет смысл пока посидеть в кэше. Бумага локально застыла в неопределённости из-за аналогичной ситуации за океаном и на сырьевых площадках, поэтому играть сейчас стоит с особенной оглядкой на внешний фон. В целом мы полагаем, что отметку 185 достичь у Газпрома есть все шансы. Дальше уже нужно смотреть на поведение вблизи этого уровня. Внешний фон сегодня сложился нейтральный, открытие ожидаем в районе вчерашних уровней. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI близок к перепроданности. MACD без сигнала, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 181руб., затем у 180руб., 178,5руб., 176,3руб., 173,75руб. Уровни сопротивления: 185руб., 190руб., 197руб., 200руб.

Наименование организации Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, 9, оф. 503 Контактные телефоны (3, 346-30-16, 8-800-55555-10
Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб.	Старший специалист отдела брокерского обслуживания Тел.: (3, доб. E-mail: *****@***ru
Отдел дилерских операций Новосибирск, Тел.: (3, доб. 111 Факс: (3
Начальник отдела дилерских операций E-mail: *****@***ru
Отдел клиентского сервиса Новосибирск, Тел.: (3 Факс: (3
Начальник отдела клиентского сервиса E-mail: *****@***ru Тел.: (3, доб.	Специалист отдела клиентского сервиса Тел.: (3, доб.
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании.